O que é THORChain (RUNE)?

O desenvolvimento dos protocolos DeFi causou uma grande mudança de capital de finanças centralizadas para descentralizadas, que é capaz de democratizar o mundo dos empréstimos garantidos e muito mais. Uma das inovações mais importantes que surgiram do espaço financeiro descentralizado é o chamado modelo de criador de mercado automatizado (AMM). Os AMMs permitem que os usuários de criptomoedas depositem uma quantidade específica de criptomoedas em um pool de liquidez, cujo objetivo é permitir que os participantes usem esses fundos para executar negociações, com as criptomoedas agrupadas atuando como o par de negociação. Na maioria dos casos, um problema que um usuário encontra é que a maioria dos AMMs permite que as negociações ocorram apenas dentro de uma única rede blockchain.

O objetivo da THORChain é oferecer a troca de criptomoedas de diferentes blockchains que normalmente não se comunicam entre si.

O projeto THORChain foi fundado em 2018 por uma equipe anônima como um projeto descentralizado de software livre sem hierarquia de gerenciamento em seu desenvolvimento. Sua rede é totalmente propriedade da comunidade, pois não possui estrutura organizacional definida, incluindo um CEO, diretores e assim por diante. Este projeto é totalmente aberto a qualquer pessoa que queira participar ativamente para melhorá-lo e torná-lo seguro. A equipe THORChain visa construir uma blockchain totalmente independente, que saiba se manter sem manipulação externa, e que funcione como um hub de liquidez capaz de conectar múltiplas blockchains de forma descentralizada.

Ao operar em finanças descentralizadas, frequentemente acontece que uma moeda ou token deve ser movido entre diferentes redes. Por exemplo, um usuário pode querer mover bitcoin na cadeia Ethereum ou Ethereum na cadeia Solana. Para fazer isso, a solução mais popular é obter tokens sintéticos e 'envolvidos', que são uma réplica de um determinado token que foi bloqueado em um contrato inteligente e 'liberado' em uma cadeia diferente da sua. No entanto, existem muitos riscos associados ao uso desses ativos sintéticos. Esses tokens devem ter garantias que garantam seu valor, caso contrário, eles não poderiam existir. Existem contratos inteligentes especiais que funcionam como depósitos de segurança para isso.

O problema é que às vezes esses contratos podem ser atacados e hackeados, ou a plataforma de hospedagem pode ter alguns bugs ou falhas. De vez em quando, acontece que a complexidade desse mecanismo afasta os novatos no setor. O THORChain foi projetado para resolver esse problema de interoperabilidade entre diferentes blockchains, o que o torna uma infraestrutura que dá vida a um DEX multi-chain nativo.

Como funciona o THORChain? Pools de liquidez contínua (CLPs) e operadores de nós

THORChain é uma rede de camada 1 que funciona como uma troca descentralizada (DEX) sem permissão entre cadeias. Ele foi criado usando o famoso Cosmos SDK, que é um tipo de framework para construção de aplicações blockchain. Ele pode ser visto como um kit de desenvolvimento de software de código aberto que permite aos usuários criar blockchains personalizados.

Como já mencionado, o THORChain não envolve ativos antes da troca (ao contrário de outros protocolos de cadeia cruzada). Em vez disso, ele usa ativos nativos no THORChain para realizar swaps de ativos autônomos e transparentes.

A operação dessa bolsa descentralizada é baseada em um tipo de AMM (Automated Market Maker), portanto não é necessário livro de pedidos, mas tudo é regido por algoritmos específicos e um pool de liquidez especial, chamado Continuous Liquidity Pool (CLP) . Os CLPs permitem o acesso à liquidez sem a necessidade de encontrar um comprador ou vendedor em uma bolsa. A liquidez nas piscinas pode ser colocada por qualquer pessoa e, ao mesmo tempo, gera um retorno. Assim, a liquidez torna-se sem permissão e incentivada.

Esse tipo inovador de pool de liquidez usa o token nativo da THORChain, RUNE, como intermediário para cada troca. Quando quaisquer dois ativos são trocados no THORChain, eles são realmente trocados entre dois pools diferentes, porque cada um desses ativos é emparelhado com RUNE. Se um usuário deseja trocar o token A pelo token B, o protocolo primeiro troca o token A por RUNE e depois RUNE por B. Tudo isso acontece automaticamente, sem a necessidade de o usuário se mover entre dois ou mais pools. Este procedimento envolve a interação com uma série de cofres que contêm tokens suportados pelo mecanismo de troca, que são conectados e gerenciados por meio do THORChain. Ao mesmo tempo, os usuários podem depositar seus fundos em pools de liquidez para outros usuários tomarem emprestado e, portanto, obter um rendimento com base no valor que depositam.

Thorchain é um blockchain Proof of Stake (PoS) que é protegido e mantido por operadores de nó chamados THORNodes. São de 100 a 300 vagas de validadores disponíveis para quem quiser se tornar um node. Esses pontos são periodicamente reciclados em um 'churning', que é um ato que leva à substituição de um nó validador. Este ato pode ser forçado ou voluntário e o nó será substituído por um dos que estão em espera, o primeiro da lista de espera com prioridade. Essa lista de espera premia os maiores valores: quem tiver mais RUNE tem direito a uma posição mais alta no ranking. Portanto, para serem competitivos, os nós são forçados a fazer um investimento substancial e colocar seu 'título' de RUNE. Esses títulos são mantidos como garantia para garantir que os operadores de nós se comportem no melhor interesse da THORChain. O total vinculado precisa ser duas vezes maior que o RUNE agrupado, portanto, o valor a ser comprometido varia de acordo com as condições. Se um nodo não funcionar corretamente ou for considerado uma ameaça à cadeia, uma punição chamada 'slashing' é acionada contra ele. Se um nó, por algum motivo, causar perda de fundos, o slashing também é ativado e o nó será retirado de seu vínculo inicial em 1,5 vezes o total que foi perdido devido à sua ineficiência.

O que é o token RUNE?

RUNE é o ativo nativo da Thorchain que alimenta a rede THORChain. Sua oferta máxima é de 500 milhões de unidades, das quais 330 (66%) já estão em circulação (setembro de 2022). Inicialmente, o token foi construído como um token do tipo BEP-20 para a cadeia BNB. No entanto, atualmente é executado como um token nativo em sua própria cadeia.

RUNE tem muitos casos de uso e serve para diferentes atividades dentro do ecossistema THORChain. Abaixo estão as principais atividades.

• Governança: os detentores de tokens RUNE podem votar com sua liquidez. Especificamente, os detentores podem votar em um novo processo de listagem de ativos, para remover um pool de liquidez ou para alterar os parâmetros da rede;
• Staking: staking RUNE ganha votos de usuários em propostas de governança e taxas de negociação. De fato, grande parte das taxas de swap vai para os apostadores;
• Bonding: THORChain, sendo um blockchain Proof of Stake, é protegido e mantido por operadores de nó que vinculam uma grande quantidade de RUNE. Esses nós são computadores que validam trocas e criam pools de ativos e recebem recompensas em troca;
• Recompensas: recompensas de bloco e taxas de swap são pagas a provedores de liquidez e operadores de nós em RUNE em um cronograma de emissão definido. RUNE também pode ser usado para pagar taxas de gás;
• Negociação: RUNE é o par de ativos base para todos os pools, então isso significa que ele é usado em todas as trocas que ocorrem dentro do ecossistema THORChain. Cada pool de liquidez exige que os tokens sejam emparelhados com RUNE. Quer o usuário deposite, BTC, ETH ou qualquer outra coisa, esses tokens sempre estarão emparelhados com RUNE, tornando essa criptomoeda indispensável para quem deseja depositar um ou mais ativos nesse ecossistema.

A emissão do RUNE segue uma curva exponencial decrescente: inflação alta nos primeiros meses, que depois diminui cada vez mais. Esse fator, juntamente com uma oferta limitada, atua como um mecanismo anti-inflação e, portanto, pode potencialmente tornar o RUNE uma boa reserva de valor a longo prazo.

Fonte: rebase.foundation_

Ecossistema THORChain

Não há dúvida de que THORChain é um projeto muito inovador. A capacidade de trocar moedas e tokens de diferentes cadeias sem o uso de ativos sintéticos ou encapsulados pode ser útil para muitos usuários do mundo DeFi. Já existem dezenas de casos de uso que deram bons resultados, principalmente nos seguintes setores:

• Ferramentas do árbitro
• DAO's
• Seguro
• Ferramentas para provedores de liquidez
• Exploradores de rede
• Nome do serviço
• Cobranças NFT
• Interfaces de Troca/Pool
• Software Hardware Carteiras
• Financiamento de Projetos

Abaixo estão alguns dos projetos mais populares atualmente sendo construídos no THORChain. \

• THORSwap: um agregador DEX multi-chain e a interface número 1 para todos os serviços THORChain, como THORNames e Synthetic Assets. Atualmente, o THORswap oferece suporte a swaps L1 de cadeia cruzada entre mais de 25 criptoativos em 8 principais blockchains L1 de maneira descentralizada e sem custódia.
• THORYield: um aplicativo muito eficiente que permite aos usuários rastrear tudo o que acontece no THORChain, como recompensas de apostas, saldos de carteiras, posições de LP e atividades de nós.
• ASGARDEX: uma carteira e Exchange Client para THORChain. Ele visa oferecer todas as melhores práticas de trocas centralizadas, sendo mais seguro, confiável e poderoso do que qualquer troca digital existente. Na verdade, o ASGARDEX permite opções de negociação mais sofisticadas além das ordens de mercado, como negociação de margem alavancada e negociação de futuros.
• Carteira XDEFI: uma carteira cross-chain e Dex (extensão do navegador) criada para usuários DeFi e amantes de NFT. Com a Carteira XDEFI, os usuários podem: gerenciar criptomoedas, conectar-se a aplicativos descentralizados e plataformas NFT, trocar/trocar criptocorrências cruzadas e conectar muitas outras criptomoedas. Tudo isso pode ser feito a partir de uma carteira única, segura, sem custódia e descentralizada.

Existem muitos outros projetos que giram em torno do THORChain, a maioria dos quais são baseados na comunidade e abertos a todos.

RUNE é um bom investimento?

THORChain é considerado por muitos como um projeto altamente inovador. A possibilidade de trocar moedas e tokens de diferentes cadeias sem o uso de ativos sintéticos ou encapsulados é tentadora e pode coroar este projeto como a cadeia definitiva para trocas de criptomoedas. O sistema THORChain maximiza o incentivo para os usuários interagirem com o token RUNE, o que aumenta a demanda e, portanto, a possibilidade de um aumento de preço futuro muito importante. Além disso, RUNE tem uma oferta limitada de 500 milhões de unidades e sua emissão segue uma curva exponencial decrescente: alta inflação nos primeiros meses que diminui cada vez mais chegando a quase zero.

Outra coisa que não deve ser subestimada é que a THORChain está construindo um ecossistema DeFi completo, que inclui todas as ferramentas de negociação e empréstimo disponíveis no mercado, quebrando as barreiras DeFi usuais, como o uso excessivo de ativos empacotados e o alto número de operações necessárias para operar em um DEX.

A adoção em massa deve ser alcançada reduzindo a complexidade dessas etapas o máximo possível. A ideia por trás do THORChain vai exatamente nessa direção e, se for bem-sucedida, pode se tornar uma das blockchains de referência para DeFi.

Como possuir RUNE?

Você pode possuir RUNE por meio de uma troca centralizada de criptografia, para começar criando uma conta Gate.io. Depois que a conta for verificada e financiada, descubra as etapas para comprar o RUNE. Resumindo, você pode fazer isso via flash swap, negociando no mercado à vista ou até mesmo usando alavancagem.

Novidades na THORChain

Em junho de 2022, o tão esperado lançamento da Mainnet da THORChain foi finalmente anunciado oficialmente. A equipe estava planejando desde o final de 2021, mas vários problemas atrasaram o lançamento real. O protocolo de liquidez descentralizada tem sido principalmente um projeto de pesquisa, mas agora essa conquista marca um marco importante, sinalizando uma nova fase de desenvolvimento, dimensionamento e adoção.

Após o anúncio, THORChain iniciou o processo de desativação de tokens não nativos, o que significa que as variantes baseadas em BEP-2 (cadeia Binance) e ERC-20 (cadeia Ethereum) foram trocadas pelo token RUNE nativo atualizado. Esse movimento é parte de um impulso para uma maior descentralização da rede, já que o principal objetivo da THORChain é não depender de terceiros, instituições, blockchain ou algum tipo de liquidez externa.

Referências úteis

Para as atualizações mais recentes sobre THORChain, você pode visitar:

• O site oficial
• Twitter
• Discórdia
• GitLabGenericName
• Telegram
• Reddit

Tome uma atitude em RUNE

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• RUNE/USDT
• RUNA/ETH