Oxygen (OXY) é um serviço de corretagem DeFi prime que funciona no blockchain Solana, oferecendo vários serviços financeiros.

No mundo em evolução das finanças descentralizadas (DeFi), a capacidade de utilizar a mesma garantia para várias finalidades continua sendo uma raridade. A maioria das plataformas limita os usuários a funções únicas e específicas, o que geralmente leva à subutilização dos ativos. No entanto, está surgindo uma nova geração de serviços, em que os usuários podem depositar seus ativos e decidir ativamente quais emprestar, criando pools personalizados. Essa abordagem não apenas maximiza a utilidade dos ativos, mas também promove uma experiência DeFi mais dinâmica e centrada no usuário. Um exemplo dessa inovação é a Oxygen (OXY), uma plataforma que está redefinindo o escopo das possibilidades de DeFi.

O que é Oxygen (OXY)?

Lançada no final de 2020, a Oxygen (OXY) embarcou em sua jornada no espaço DeFi com um lançamento alfa de sua rede principal. Cofundada pela dupla Alex Grebnev e Viktor Mangazeev, sediada em Londres, a Oxygen estava pronta para revolucionar o mundo das finanças descentralizadas. Grebnev trouxe sua ampla experiência de 16 anos em instituições financeiras de primeira linha, como Goldman Sachs e Merrill Lynch, combinada com sua função de CEO da Moonshot Capital. O histórico de Mangazeev como empreendedor de tecnologia em série e seus estudos na Universidade Nacional de Pesquisa de Moscou moldaram sua visão para a Oxygen.

Sua experiência combinada, juntamente com uma equipe global de 15 desenvolvedores e vários especialistas em finanças e software, estabeleceu a Oxygen AG na Suíça, um país conhecido por sua postura favorável às criptomoedas. Essa equipe internacional se propôs a transformar o modelo financeiro tradicional em algo mais acessível e poderoso.

No entanto, um desafio significativo surgiu em novembro de 2022. Mais de 95% do suprimento de tokens da Oxygen era mantido na extinta bolsa FTX, conforme revelado em um post de blog pela equipe da Oxygen. Essa situação foi causada pelo forte apoio da Alameda Research ao Oxygen e ao Maps.me, que investiu cerca de US$ 90 milhões em ambos os projetos. O colapso da FTX e de suas entidades associadas, incluindo a Alameda Research, levou a um declínio drástico no valor da OXY, com o token despencando 99,5% em relação ao seu máximo histórico.

As consequências da falência da FTX e a revelação de que uma parte substancial dos tokens OXY e MAPS estava bloqueada na bolsa lançaram uma sombra sobre o futuro da Oxygen. Os consultores jurídicos foram contratados para explorar opções para proteger os usuários, mas a incerteza em torno do desbloqueio desses tokens permanece. Essa situação gerou especulações sobre a viabilidade do projeto, com muitos questionando se a Oxygen, profundamente envolvida no fiasco da FTX, poderia sobreviver a essa turbulência financeira. No momento, o futuro da Oxygen (OXY) permanece no limbo, com o destino de seus tokens e a trajetória geral do projeto incertos.

Como o oxigênio funciona? Infraestrutura baseada em pool e modelo de risco

O Oxygen Protocol revoluciona as finanças descentralizadas ao aproveitar o blockchain de alta velocidade do Solanae a infraestrutura on-chain do Serum. Em sua essência, o Oxygen é construído em torno de Pools - cestas dinâmicas de ativos que permitem ações coletivas. Esses pools formam a espinha dorsal dos serviços de empréstimo e captação de recursos da Oxygen, permitindo que os usuários depositem ativos e definam as taxas de juros desejadas. Os mutuários que concordam com esses termos podem então acessar esses ativos. Esse sistema inovador é alimentado pela carteira de pedidos descentralizada da Serum na cadeia, que combina os credores com os tomadores de empréstimos, garantindo preços baseados no mercado e interações simplificadas.

A infraestrutura baseada em pool do Oxygen marca um avanço significativo no DeFi. Os usuários criam pools depositando seus ativos, escolhendo quais emprestar e definindo parâmetros de empréstimo, como vencimento e rendimento. Esse modelo permite que os usuários obtenham rendimento em seus portfólios e, ao mesmo tempo, tomem emprestado outros ativos, maximizando a utilidade de seus investimentos. O projeto do protocolo permite a colateralização cruzada, o que significa que todo o portfólio pode servir como garantia, reduzindo significativamente os riscos de liquidação.

A integração da plataforma com o ecossistema Serum simplifica ainda mais o processo de negociação. Os usuários podem interagir com os serviços DEX da Serum diretamente de seus pools, o que permite uma negociação contínua e um uso eficiente do capital. Essa interação direta elimina a necessidade de depósitos e saques constantes, tornando o processo de negociação mais eficiente.

Além disso, o Oxygen foi projetado para suportar uma ampla gama de produtos. Seu mecanismo de gerenciamento de risco na cadeia avalia o pool de cada usuário, facilitando o uso de vários ativos, incluindo tokens, produtos sintéticos e ativos não lineares, todos na mesma conta. Essa flexibilidade e a capacidade de cruzar margens aumentam a eficiência de capital da plataforma.

Concluindo, a infraestrutura baseada em pool da Oxygen, combinada com seu sofisticado modelo de risco, estabelece um novo padrão no espaço DeFi. Ele não apenas democratiza o acesso aos serviços de corretagem de primeira linha, mas também garante maior eficiência de capital, segurança e transparência para todos os usuários.

Fonte: oxygen.org/docs

Modelo de risco

A estrutura de gerenciamento e liquidação de riscos da Oxygen é um componente essencial de seu serviço de corretagem principal DeFi, garantindo a solvência e a segurança dos empréstimos em seu ecossistema. No protocolo Oxygen, os usuários criam pools depositando ativos, designando quais devem ser emprestados e definindo os termos. Quando esses termos se alinham com as necessidades do mutuário, a transação ocorre, permitindo que o credor obtenha renda passiva e a capacidade de emprestar outros ativos conforme necessário.

O modelo de risco da Oxygen se baseia nos valores flutuantes dos ativos subjacentes. Isso exige um sistema robusto de liquidação e gerenciamento de riscos para manter a solvência dos empréstimos. O protocolo de oxigênio adota vários mecanismos importantes:

• Alavancagem e índices de LTV (Loan-to-Value): Os pools podem aumentar a alavancagem, desde que seu LTV permaneça abaixo do limite inicial. No entanto, se o LTV do pool exceder o LTV de manutenção, o pool deverá ser reequilibrado para o LTV redefinido dentro de um prazo especificado, seja adicionando mais ativos ou desalavancando. Se isso não for feito, o estado de inadimplência é acionado, abrindo a possibilidade de liquidação.
• Liquidação imediata: Se, a qualquer momento, o LTV do Pool ultrapassar o LTV crítico, a liquidação imediata poderá ser iniciada por qualquer usuário.
• Processo de liquidação: Uma vez iniciado, o preço de liquidação dos ativos do pool é fixo. Inicialmente, o iniciador da liquidação obtém um minuto de exclusividade para comprar ativos com desconto, seguido pela oportunidade de qualquer liquidante fazer o mesmo.

A segurança é fundamental no projeto do Oxygen. O código de contrato inteligente do protocolo é de código aberto, auditado e continuamente revisado quanto a possíveis vulnerabilidades. Além disso, o Oxygen conta com a carteira de pedidos descentralizada e em cadeia do Serum para seu mecanismo de correspondência, reforçando a segurança das transações de ativos.

A liquidez geral da Oxygen é orientada pelo mercado, influenciada pelas condições mais amplas do mercado no momento das transações. Embora o protocolo tenha como objetivo maximizar a segurança e a lucratividade para os credores, ele reconhece riscos inerentes, como vulnerabilidades de contratos inteligentes e incertezas do processo de liquidação, destacando a natureza contínua da segurança no espaço DeFi.

Fonte: oxygen.org

Casos de uso do Oxygen

O Oxygen Protocol oferece uma série de casos de uso, aproveitando seu sofisticado mecanismo de gerenciamento de risco na cadeia e a integração com a grande base de usuários do Maps.me. Aqui estão três funcionalidades principais:

• Empréstimo de criptomoedas: Os usuários podem emprestar seus ativos, definindo seus próprios termos de empréstimo e expectativas de rendimento. Isso permite que eles obtenham renda passiva por meio do protocolo. Mesmo quando os ativos são emprestados, eles ainda podem ser usados como garantia para emprestar outras criptomoedas. Essa flexibilidade garante a utilização contínua do capital.

• Empréstimo de criptomoedas: Semelhante ao empréstimo, os usuários podem tomar emprestado criptomoedas usando os ativos em seu pool como garantia. O limite de empréstimo é determinado pelo valor de seu pool, o que permite uma experiência de empréstimo perfeita. Esse recurso é especialmente útil para os usuários que desejam alavancar seus acervos para investimentos adicionais ou atividades financeiras.

• Produtos financeiros sofisticados: O Oxygen suporta uma variedade de produtos financeiros, incluindo tokens, produtos sintéticos e ativos não lineares, todos na mesma conta. Essa funcionalidade é possibilitada pelo sistema abrangente de avaliação de risco na cadeia do Oxygen. Esse sistema avalia o pool individual de cada usuário, facilitando a negociação de margens cruzadas e permitindo a criação de instrumentos financeiros complexos.

Além disso, a colaboração da Oxygen com o Maps.me está pronta para expandir significativamente o alcance de seus usuários, potencialmente estabelecendo-a como uma das mais amplas plataformas de fintech em operação. Espera-se que esse fluxo de usuários aumente a liquidez e crie um ecossistema vibrante para empréstimos, concessões de empréstimos, negociações e gerenciamento de atividades financeiras.

O que é a OXY Coin?

OXY é um token que alimenta a plataforma de corretagem de primeira linha Oxygen DeFi. Seu suprimento máximo está limitado a 10 bilhões de unidades, das quais apenas 40.689.415 (0,41%) já foram adquiridas (janeiro de 2024), uma quantidade limitada em grande parte devido às repercussões da crise da FTX.

A OXY Coin, lançada por meio de uma Initial Exchange Offering(IEO) em 11 de março de 2021, é um elemento central do Oxygen Protocol. Esse IEO foi um momento crucial para a Oxygen, com 2.000.000 de tokens OXY, representando 0,02% do fornecimento total, vendidos a um preço de US$ 0,100000 por token, com o objetivo de arrecadar US$ 250.000. Os métodos de pagamento aceitos incluem USDT/FTT.

O Oxygen opera na rede Solana, garantindo altas velocidades de transação, superiores a 50.000 por segundo, a uma taxa econômica. A OXY está disponível tanto como SPL (Solana nativo) quanto como token ERC-20, promovendo total interoperabilidade entre os ecossistemas Ethereum e Solana.

Casos de uso

• Governança: Os detentores de tokens OXY podem votar nas decisões da plataforma, influenciando o gerenciamento de riscos, a disponibilidade de ativos e a economia do protocolo.
• Compartilhamento de receita: Os detentores de tokens ganham 100% da receita líquida do protocolo, incluindo o rendimento obtido pelos credores e as taxas de negociação e liquidação.
• Taxas reduzidas e rendimentos mais altos: A manutenção da OXY resulta em taxas de uso mais baixas e rendimentos mais altos para os credores.

Tokenomics

1. A alocação de tokens da OXY Coin é estrategicamente dividida para dar suporte a várias facetas do Oxygen Protocol:

• Fundo comunitário: Um percentual significativo de 45% dos tokens é alocado para o fundo comunitário, enfatizando o envolvimento e o desenvolvimento da comunidade.
• Crescimento do produto e da tecnologia: 25% são dedicados ao crescimento do produto e da tecnologia, garantindo inovação e aprimoramento contínuos.
• Equipe: 10% dos tokens são reservados para a equipe, reconhecendo seus esforços e incentivando o compromisso de longo prazo.
• Venda privada: Outros 10% dos tokens foram distribuídos por meio de uma venda privada, envolvendo os primeiros investidores e partes interessadas.
• Parceiros: 8% são alocados para parceiros, promovendo relacionamentos colaborativos e expandindo o ecossistema.
• IEO: A oferta inicial de troca representa 2% dos tokens, que foram disponibilizados ao público durante a fase de lançamento.

1. Gerenciamento do fornecimento de tokens: O fornecimento total da OXY diminui por meio de um mecanismo de compra e queima usando 100% das taxas de protocolo.

2. Compromisso de longo prazo: 88% dos tokens, incluindo os de vendas privadas, são bloqueados por mais de seis anos, garantindo o compromisso com o sucesso do protocolo.

Essa abordagem abrangente posiciona a OXY como um token essencial no espaço DeFi, impulsionando a governança, a receita e o crescimento dentro do ecossistema Oxygen.

Ecossistema de oxigênio

O ecossistema Oxygen representa a fusão da tecnologia blockchain e parcerias estratégicas, criando uma pegada única no cenário DeFi. Esse ecossistema aproveita os pontos fortes de seus colaboradores para oferecer serviços financeiros aprimorados e um ambiente financeiro mais inclusivo.

SOLANA

Na base desse ecossistema está a Solana, uma plataforma de blockchain conhecida por sua excepcional eficiência e velocidade. A infraestrutura da Solana atende à necessidade da Oxygen de alta taxa de transferência de transações e operações de baixo custo, o que a torna um backbone ideal para o protocolo. Essa integração garante que a Oxygen possa fornecer serviços financeiros escalonáveis e rápidos, cruciais para o sucesso dos aplicativos DeFi.

SÉRIE

A colaboração da Oxygen com a Serum, uma bolsa descentralizada, poderia elevar ainda mais suas capacidades.
A Serum se declarou "extinta" após o colapso da FTX, devido aos riscos de segurança associados ao fato de a FTX manter sua autoridade de atualização. Isso levou a um comprometimento significativo da segurança após um hack de US$ 400 milhões na FTX. Em resposta, a comunidade Serum iniciou uma bifurcação chamada OpenBook no blockchain Solana, mostrando uma atividade promissora com mais de US$ 1 milhão em volume diário. Enquanto isso, a plataforma original da Serum enfrentou uma queda drástica no volume e na liquidez. O futuro do token nativo da Serum, SRM, é incerto em meio a sugestões para descontinuar seu uso.

MAPAS.ME

A parceria com o Maps.me introduz um alcance de usuário mais amplo, mas é uma relação tingida de complexidade devido à participação significativa do FTX Group nos tokens MAPS/OXY. Embora essa aliança abra as portas para um público maior e para a liquidez em potencial, a forte custódia do FTX Group sobre esses tokens exige um otimismo cauteloso em relação a esse aspecto do ecossistema.

O ecossistema Oxygen é uma mistura de inovação e colaboração estratégica, marcada por sua integração com o eficiente blockchain da Solana, a proeza comercial da Serum e a ampla base de usuários do Maps.me. Embora promissor em sua abordagem multifacetada, o ecossistema navega em um cenário diferenciado, equilibrando seu potencial com as complexidades de suas parcerias, especialmente com o Maps.me sob a influência do FTX Group.

A OXY é um bom investimento?

A estrutura bem elaborada do Oxygen Protocol, com pools personalizados e serviços DeFi eficientes, demonstra seu potencial no espaço do blockchain. No entanto, a sombra projetada pelo desastre da FTX é grande, com a maioria dos tokens OXY envolvidos nessa crise. Esse problema apresenta riscos significativos, podendo levar a problemas de liquidez e afetar a usabilidade da plataforma. Embora a infraestrutura do protocolo seja louvável, esses fatores externos introduzem incerteza, tornando o cenário de investimentos da OXY complexo e repleto de desafios que os investidores em potencial precisam considerar cuidadosamente.

Como possuir a OXY?

Para possuir a OXY, o senhor pode usar os serviços de uma bolsa de criptomoedas centralizada. Comece criando uma conta no Gate.io e faça com que ela seja verificada e financiada. Então o senhor está pronto para seguir os passos para comprar a OXY.

Notícias sobre o Oxygen

Em abril de 2022, a Oxygen anunciou o lançamento de seu programa de staking OXY, um desenvolvimento significativo para os detentores de tokens OXY, permitindo que eles ganhem até 15% APY por meio de staking na cadeia e 10% via AscendEX. Essa iniciativa ofereceu períodos de compromisso flexíveis e várias opções para ganhar e retirar prêmios de staking. Apesar de seu potencial, a relevância do programa foi ofuscada pela subsequente crise da FTX em novembro de 2022, que impactou significativamente o ecossistema da OXY. Se o desastre da FTX não tivesse ocorrido, esse recurso de staking poderia ter marcado um momento crucial para aumentar a utilidade e o apelo dos tokens OXY para investidores de longo prazo.

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