O cenário das exchanges descentralizadas (DEX) evoluiu rapidamente nos últimos anos, mas desafios significativos ainda permanecem. As arquiteturas tradicionais de DEX são frequentemente monolíticas, rígidas e atormentadas pela fragmentação da liquidez, o que limita a eficiência dos provedores de liquidez (LPs), traders e desenvolvedores. Além disso, lançar um novo DEX do zero nesse paradigma demanda extenso desenvolvimento de código, altos custos de auditoria e prolongadas verificações de segurança. Essa complexidade retarda a inovação e introduz potenciais vulnerabilidades, tornando mais difícil atender às diversas necessidades do mercado.

Apresentamos Valantis - um novo protocolo modular projetado para superar essas limitações. Valantis oferece um framework flexível para a construção de exchanges descentralizadas, fornecendo aos desenvolvedores e traders as ferramentas para implantar arquiteturas DEX personalizadas, ao mesmo tempo em que mitiga desafios tradicionais como fragmentação de liquidez. Através do Valantis, a liquidez pode fluir perfeitamente entre os protocolos DeFi, permitindo um uso de capital mais eficiente e habilitando novas estratégias DeFi.

O que é Valantis?

Em sua essência, Valantis é um protocolo projetado para redefinir o cenário DEX, oferecendo flexibilidade e componibilidade incomparáveis. Ao contrário dos DEXes tradicionais, Valantis, co-fundado por Greg Vardy e Eduardo Carvalho, permite o design personalizado de trocas descentralizadas por meio de sua estrutura modular, onde os componentes, ou “módulos”, podem ser desenvolvidos, reutilizados e personalizados de forma independente. Esse sistema permite que os desenvolvedores construam soluções DEX personalizadas sem a complexidade e rigidez das arquiteturas atuais.

A Missão E Visão da Valantis

A missão da Valantis é simples: capacitar provedores de liquidez, desenvolvedores e traders com as ferramentas necessárias para impulsionar a visão do DeFi de um sistema financeiro descentralizado e aberto. Ao remover a fragmentação de liquidez e criar módulos reutilizáveis, a Valantis abre as portas para novos mercados financeiros descentralizados que são mais rápidos, seguros e eficientes em termos de capital.

A visão da Valantis vai além de resolver os problemas imediatos da fragmentação da liquidez. O objetivo é possibilitar um futuro onde os desenvolvedores possam criar novos produtos DEX com facilidade, os traders possam acessar mercados eficientes e os provedores de liquidez possam maximizar seu capital sem ficarem presos a sistemas restritivos. A Valantis prevê um ecossistema DeFi ilimitado pelas limitações das exchanges de tamanho único, permitindo verdadeira inovação financeira on-chain.

Casos de Uso da Valantis

Valantis apresenta muitos casos de uso que se estendem além do reino tradicional das DEXes. Ele atende a três grupos principais de partes interessadas:

• Desenvolvedores: Valantis fornece um ecossistema de módulos reutilizáveis para aproveitar e construir novos recursos DEX com um esforço mínimo de codificação. A arquitetura focada em segurança do protocolo garante que novos recursos possam ser implementados sem expor o DEX a riscos desnecessários.
• Criadores de mercado: Os criadores de mercado podem usar o HOT AMM da Valantis para acessar o fluxo de pedidos não tóxicos e reduzir a exposição à arbitragem de latência. Essa vantagem competitiva permite que os criadores de mercado capturem melhores oportunidades de negociação em tempo real.
• Solvers: Solvers, que atuam como intermediários nas negociações de DeFi, podem se integrar diretamente com a API da Valantis para garantir os melhores preços nas negociações, livres de deslizamento. Isso torna a Valantis uma plataforma atraente para aqueles que estão construindo infraestrutura de negociação baseada em intenção.

Tecnologia principal por trás do Valantis: Os Módulos

O núcleo do Valantis reside em sua arquitetura modular, projetada para fornecer uma experiência flexível, segura e eficiente de troca descentralizada (DEX). Cada módulo desempenha um papel específico garantindo que a liquidez flua perfeitamente em toda a plataforma, mantendo os mais altos padrões de segurança e permitindo projetos personalizados para desenvolvedores.

Módulo de Liquidez

O Módulo de Liquidez forma o coração da funcionalidade DEX da Valantis. Este módulo define a lógica de precificação do ativo dentro de um pool, seja usando um Automated Market Maker (AMM), um modelo de livro de ordens ou um mecanismo customizado. Ele lida com a tarefa complexa de garantir que os ativos sejam precificados de forma apropriada e eficiente durante as trocas. O que torna este módulo particularmente poderoso é sua flexibilidade - os desenvolvedores podem criar mecanismos de precificação personalizados para atender a casos de uso específicos, permitindo que a Valantis suporte uma ampla gama de estratégias de liquidez. Seja otimizando para uma liquidez profunda ou reduzindo o deslizamento em mercados estreitos, o Módulo de Liquidez fornece o quadro subjacente para a precificação de ativos, garantindo negociações perfeitas e precisas.

Cofre Soberano

O Vault Soberano é um componente-chave responsável por gerenciar o armazenamento de liquidez durante cada transação—trocas, depósitos ou saques. Este vault é o ponto central onde a liquidez é mantida e acessada, garantindo que os fundos fluam de forma segura e eficiente entre os Pools Valantis e outros protocolos DeFi. Este recurso não apenas otimiza a liquidez em vários ecossistemas DeFi, mas também aborda o problema da fragmentação da liquidez, um problema persistente nas finanças descentralizadas. Ao usar o Vault Soberano, os provedores de liquidez podem contribuir para vários pools simultaneamente sem fragmentar seu capital, maximizando a eficiência de sua provisão de liquidez.

Módulo de Taxa de Troca

Ao contrário de muitos protocolos DEX tradicionais que têm taxas de troca fixas, o Módulo de Taxa de Troca no Valantis introduz um sistema de taxas dinâmico e programável. Isso permite que os desenvolvedores criem estruturas de taxa flexíveis que podem ser ajustadas com base em condições de mercado específicas, volumes de negociação ou atividade de pool. Por exemplo, as taxas podem aumentar durante períodos de alta volatilidade para proteger os provedores de liquidez contra perdas impermanentes ou diminuir durante períodos de baixo volume para atrair mais atividades de negociação. Essa adaptabilidade é fundamental para tornar o Valantis mais competitivo e atraente tanto para os negociadores quanto para os provedores de liquidez, mantendo um equilíbrio ideal entre receita de taxas e participação de mercado.

Módulo Oracle

O Módulo Oracle em Valantis atua como um agregador de dados on-chain, permitindo que os desenvolvedores de DEX integrem oráculos personalizados com base em dados em tempo real, como movimentos de preços, níveis de volatilidade ou outros indicadores financeiros relevantes. Os oráculos são fundamentais na finança descentralizada, especialmente para informações de preços em pools de AMM, e o Módulo Oracle da Valantis garante que informações precisas e atualizadas estejam sempre disponíveis. Ao permitir que os desenvolvedores construam seus próprios oráculos ou integrem os existentes, o Módulo Oracle oferece flexibilidade para criar soluções personalizadas para necessidades de mercado específicas, garantindo uma descoberta de preços mais precisa e reduzindo o risco de manipulação.

Módulo de Verificação

A segurança é fundamental no espaço DeFi, e o Módulo de Verificador garante que apenas usuários autorizados possam interagir com as Pools da Valantis. Este módulo gerencia o acesso a depósitos, trocas e saques, criando uma camada adicional de proteção contra atividades não autorizadas ou ataques maliciosos. Ele também garante que permissões de usuário específicas possam ser aplicadas, fornecendo maior controle sobre quem pode acessar diferentes partes do sistema. Isso é especialmente valioso para investidores institucionais ou maiores provedores de liquidez que exigem níveis mais altos de segurança e conformidade.

Tipo de Pool Primária Valentis

Além desses módulos, Valantis introduz dois tipos de pool principais que governam como a liquidez é gerenciada e encaminhada dentro do ecossistema.

Piscinas Soberanas

Esses pools são projetados com suposições de segurança estritas, equilibrando a flexibilidade do desenvolvedor com extensas verificações de segurança de contrato inteligente. Sovereign Pools são ideais para projetos que priorizam a segurança e desejam manter um nível mais alto de controle sobre a liquidez. Ao aplicar essas verificações, a Valantis garante que a integridade do protocolo seja preservada, mesmo quando os desenvolvedores estão experimentando novos modelos de liquidez ou aplicativos DeFi avançados.

Piscinas Universais

As Pools Universais oferecem uma alternativa mais flexível às Piscinas Soberanas, permitindo o roteamento dentro da piscina através de vários Módulos de Liquidez. Isso significa que os negociantes podem acessar a melhor liquidez disponível através de diferentes mecanismos de precificação dentro de uma única transação. As Pools Universais são otimizadas para eficiência e flexibilidade, tornando-as ideais para estratégias de negociação mais complexas ou projetos que desejam maximizar a liquidez através de várias fontes sem sacrificar velocidade ou custo.

Benefícios do Valantis

Valantis oferece uma ampla variedade de benefícios para o ecossistema DeFi, abordando desafios críticos que desenvolvedores e provedores de liquidez (LPs) frequentemente enfrentam:

Fragmentação de Liquidez Mitigada

Um dos principais benefícios do Valantis é sua capacidade de reduzir a fragmentação de liquidez, um problema comum no DeFi onde a liquidez está dispersa em diferentes plataformas, levando a ineficiências. O Valantis aborda isso ao permitir o compartilhamento contínuo de liquidez entre suas pools nativas e protocolos DeFi externos. Essa abordagem não apenas consolida a liquidez, mas também ajuda os LPs a otimizarem a eficiência de capital. Com a liquidez fluindo mais livremente entre as plataformas, os usuários podem garantir que seu capital esteja sempre alocado da forma mais produtiva, aumentando os retornos potenciais e reduzindo a complexidade de gerenciar a liquidez em vários protocolos.

Suporte nativo para tokens de rebase

Tokens de rebase, como stETH e outros ativos com suprimentos ajustáveis dinamicamente, frequentemente têm um suporte inadequado em muitos DEXes existentes, limitando sua utilidade na DeFi. No entanto, a Valantis se destaca ao oferecer suporte nativo para esses tipos de tokens. Isso abre novas oportunidades para os participantes da DeFi, especialmente aqueles envolvidos em staking líquido ou gerenciando ativos com suprimentos elásticos. Traders e protocolos que usam tokens de rebase podem operar tranquilamente dentro do ecossistema da Valantis, garantindo compatibilidade e composabilidade sem soluções complexas ou integrações personalizadas.

Complexidade de Implementação Reduzida

Valantis reduz significativamente a barreira de entrada para os desenvolvedores que desejam lançar novas bolsas descentralizadas ou protocolos de liquidez. Ao fornecer um conjunto de módulos pré-construídos e personalizáveis, os desenvolvedores podem facilmente construir e implantar novas DEXes sem a necessidade de extensa codificação personalizada ou processos de auditoria demorados. Isso não apenas acelera os prazos de desenvolvimento, mas também reduz os custos, facilitando para novos projetos entrar no espaço DeFi sem comprometer a segurança ou funcionalidade.

Segurança Aumentada

A segurança é uma prioridade máxima para Valantis, e todos os módulos são auditados de forma independente para garantir sua robustez. Esse processo de auditoria oferece uma camada adicional de garantia para desenvolvedores e usuários, sabendo que cada componente da plataforma é minuciosamente testado e comprovado como seguro antes de ser implantado na cadeia. Esse compromisso com a segurança ajuda a construir confiança e segurança no ecossistema.

HOT AMM: O Módulo de Combate ao MEV

Uma das inovações mais revolucionárias da Valantis é o seu tipo de ordem híbrida (HOT) Automated Market Maker (AMM), uma funcionalidade co-desenvolvida com a Arrakis Finance.

O Tipo de Ordem Híbrida (HOT) AMM foi especificamente projetado para resolver um dos maiores pontos de dor na DeFi - Valor Extraível por Mineradores (MEV) - e particularmente arbitragem de latência, uma forma de MEV que resulta em uma erosão significativa dos lucros para provedores de liquidez (LPs).

A arbitragem de latência ocorre quando bots ou traders sofisticados exploram o atraso entre a submissão e a confirmação da transação, aproveitando as mudanças de preço para garantir lucros às custas de LPs passivos. O HOT AMM foi construído para mitigar esse problema, preservando a integridade do princípio fundamental da liquidez sem permissão do DeFi.

Como funciona o tipo de ordem híbrido (HOT)?

O AMM HOT combina dois modos distintos de execução - um sistema off-chain de Pedido de Cotação (RfQ) e um AMM on-chain. Esse enfoque em duas camadas separa o fluxo de liquidez das ações de negociação, garantindo que os LPs passivos sejam protegidos de ataques MEV ao mesmo tempo que mantêm a competitividade. O sistema RfQ permite que os Solvers enviem ordens com base na intenção, que são executadas off-chain, proporcionando um ambiente privado e controlado. Enquanto isso, o AMM on-chain opera sem permissão, o que significa que pode executar trocas sem depender da infraestrutura off-chain. Essa estrutura dual permite que o AMM HOT mitigue os efeitos prejudiciais da arbitragem de latência e front-running, dividindo o fluxo de liquidez e protegendo os LPs de se tornarem alvos de estratégias de negociação predatórias.

Principais benefícios do HOT

• Exposição reduzida ao MEV: o HOT AMM é especificamente projetado para proteger os provedores de liquidez de ataques comuns de MEV, como front-running e arbitragem de latência. Utilizando o modelo de dupla execução, reduz significativamente o risco para os provedores de liquidez, garantindo que a provisão de liquidez permaneça rentável e segura.
• Preços competitivos: Ao aproveitar os mecanismos AMM on-chain e o sistema RfQ off-chain, o HOT AMM garante que os formadores de mercado e os Solvers sempre possam acessar os melhores preços possíveis para a liquidez sem comprometer a segurança ou a eficiência. Esse equilíbrio entre segurança descentralizada e execução competitiva é fundamental para manter a natureza sem permissão do DeFi.
• Lançamento Público em Breve: O HOT AMM está atualmente em suas fases finais de teste e será lançado publicamente em parceria com a Arrakis Finance. Este recurso muito aguardado deve revolucionar a liquidez ao introduzir um método mais seguro e eficiente para executar negociações em exchanges descentralizadas.
• Módulos personalizáveis: Valantis prioriza a liberdade do desenvolvedor, oferecendo módulos personalizáveis que capacitam os desenvolvedores a criar designs DEX sob medida para suas necessidades. Esta arquitetura modular reduz a necessidade de implementações complexas e personalizadas, proporcionando uma abordagem mais simplificada e eficiente para a construção de aplicativos descentralizados. Seja adicionando recursos de negociação específicos, ajustando a gestão de liquidez ou construindo interfaces de usuário únicas, a natureza flexível do Valantis permite que os desenvolvedores criem produtos verdadeiramente diferenciados que podem atender a casos de uso específicos.

Uma vez lançada, a HOT AMM dará um salto significativo na resolução dos problemas de MEV de longa data do DeFi. Ao reduzir a exposição à arbitragem de latência e front-running, a HOT AMM melhorará a rentabilidade para os provedores de liquidez e atrairá uma nova onda de usuários para o DeFi. Se você é um trader de varejo ou um market maker institucional, a HOT AMM promete aprimorar sua experiência oferecendo gerenciamento de liquidez mais seguro e eficiente e preços de execução superiores.

Conclusão

Valantis é um protocolo de pensamento avançado que busca redefinir como as trocas descentralizadas funcionam. Sua arquitetura modular capacita os desenvolvedores, provedores de liquidez e traders, fornecendo-lhes ferramentas personalizáveis e flexíveis que abordam as questões mais urgentes no DeFi, como fragmentação de liquidez, integração de token de rebase e proteção MEV. Os desenvolvedores e provedores de liquidez que buscam ultrapassar os limites do que é possível no DeFi devem explorar o Valantis, seja construindo em sua arquitetura ou participando de seu crescente ecossistema.