Предисловие

Цена BTC упала ниже $16 000 в 2022 году и вскоре восстановилась до уровня выше $16 000. Частые изменения цен заставляли инвесторов с осторожностью относиться ко всему рынку. Его цена около $15 000 является относительно самой низкой за последние годы, которую затмит рекордно высокая цена выше $70 000 в 2021 году. Инвесторы BTC, а также многие майнеры и майнинговые фермы серьезно пострадали.

Плохие показатели рынка BTC приводят к мрачной ситуации в горнодобывающей промышленности

Это явно холодная зима для всей криптоиндустрии. Рассматривая развитие и изменения в индустрии криптодобычи, можно прийти к выводу, что история всегда повторяется.

Многие из нас знакомы с происшествиями, происходящими в криптоиндустрии в эти годы, такими как обвал цен на криптовалюты, миграция промышленности и т.д. BTC был первой и самой представительной криптовалютой, цена которой тесно связана с процветанием всего крипто-рынка с момента ее создания. Так было на протяжении последних десяти лет.

В сложившихся обстоятельствах мы могли бы рассмотреть историю и развитие добычи BTC, а также резкие изменения, которые она пережила в последние годы, и таким образом найти некоторые правила для прогнозирования тенденций изменения цены BTC. Мы надеемся, что эта статья предоставит Вам полезную информацию.

Что такое майнинг BTC?

Чтобы понять, что такое майнинг BTC, мы должны сначала понять, что BTC, криптовалюта, была создана в 2008 году. Теперь создан целый набор алгоритмических систем, окружающих ее общую экономическую модель. Алгоритм предусматривает, что BTC добываются путем математических вычислений, или "майнинга", как мы называем это в более яркой форме.

Майнинг: Поведение, связанное с получением вознаграждения в виде жетонов путем внесения ресурсов оборудования

Многие другие криптовалюты, не только BTC, могут быть получены с помощью майнинга, но BTC - это самое первое применение майнинга для получения криптовалют во всем мире. Машины, используемые для добычи полезных ископаемых, как правило, основаны на компьютерах. С помощью специальных компьютеров для майнинга майнеры получают точные ответы как можно быстрее, чтобы получить криптовалютное вознаграждение, которое затем может быть использовано для получения дополнительного дохода путем торговли и обращения на рынке.

BTC принимает механизм Proof-of-work

BTC принял механизм консенсуса PoW (proof-of-work) для обеспечения согласованности и защищенности от взлома характеристик блокчейна. Механизм PoW привнес в майнинг BTC проблему математического расчета, то есть вычислительной мощности. PoW предоставляет узлам вопросы для решения с помощью вычислительной мощности, генерируемой компьютерным оборудованием. Этот процесс называется "добыча полезных ископаемых".

Это означает, что так называемый "майнинг" на самом деле не предполагает добычу полезных ископаемых с помощью реальных инструментов на полях. Майнинг может приносить доход, который относится к процессу запуска узлов BTC, обновления бухгалтерских книг и записи последних транзакций в бухгалтерскую книгу, тем самым получая вознаграждение за блок BTC.

Этот процесс добычи поддерживается механизмом PoW. Благодаря влиянию BTC на весь криптовалютный рынок, механизм PoW стал одним из механизмов консенсуса, принятых в различных основных криптовалютах.

Майнеры предоставляют оборудование для получения вознаграждения BTC

Майнеры BTC генерируют токены BTC посредством майнинга, чтобы удовлетворить рыночный спрос, получая при этом вознаграждение в BTC.

В механизме добычи BTC майнинговые установки подобны человеческому мозгу, и скорость добычи зависит от скорости вычислительного процесса, или, другими словами, от вычислительной мощности майнинговой установки. Чтобы добывать, майнерам необходимо оплачивать комиссии за транзакции и стоимость электроэнергии для работы майнинговой установки. Стоимость транзакции зависит от количества байтов на рынке и использования транзакции. Чем выше вычислительная мощность, тем больше затраты и тем быстрее генерируются BTC.

Как возник майнинг криптовалют?

Тогда в чем причина такого механизма добычи? Сатоши Накамото создал этот механизм для того, чтобы решить проблему безопасности, стоящую перед традиционной финансовой системой. Поскольку большинство фиатных валют выпускаются правительствами на основе национального кредитного одобрения, следовательно, они сопровождаются вопросами дополнительной эмиссии и девальвации. Кроме того, на политику в отношении валют оказывают глубокое влияние факторы, отличные от самого рынка, такие как правительства и институты.

Необходимы механизмы стимулирования для поощрения совместного участия в поддержании безопасности сети в децентрализованных системах

BTC был создан для создания децентрализованной одноранговой платежной сети, не имеющей никаких полномочий. Механизм добычи BTC предполагает использование технологии децентрализации для гарантированного выпуска BTC и ввода стоимости. В системе, которая исключает вмешательство сторонних централизованных организаций, таких как правительства, банки и учреждения, обращение и использование валют реализовала одноранговая децентрализованная сеть посредством торговли.

Благодаря механизму PoW, каждая транзакция будет записана на всех узлах по всей сети. Первый узел, решивший вопрос, получает право на обновление блоков и может получить вознаграждение за блок BTC. Механизм поощрения майнеров, участвующих в сети, можно рассматривать просто как систему вознаграждения за решение математической задачи.

Благодаря децентрализованной особенности сети, вознаграждения, которые получает узел, синхронизируются со всеми другими узлами сети. Этот механизм делает BTC намного лучше традиционной финансовой системы с точки зрения безопасности. Кроме того, консенсус пользователей в отношении механизма PoW также помогает обеспечить эффективность механизма майнинга.

Каждый узел соответствует майнеру с централизованной вычислительной мощностью. Майнеры - это не только золотоискатели, но и хранители правил системы добычи BTC. Большее количество узлов означает, что каждая транзакция BTC будет регистрироваться большим количеством узлов, что делает всю систему более стабильной.

Как работает майнинг BTC? Что такое "Механизм гальванизации"?

В механизме PoW вычислительная мощность каждого узла используется для вычисления математической головоломки. Поэтому поведение майнинга BTC можно обобщить как четыре последовательных процесса: создание майнинговых установок, установка узлов, вклад вычислительной мощности и расчет вознаграждения.

По сравнению со сложным механизмом PoW и моделью узла, процесс добычи BTC относительно проще.

Вознаграждения легче получить на начальном этапе

В Интернете мы часто слышим анекдоты о BTC. Например, первая транзакция BTC в мире произошла, когда разработчик купил две пиццы на 10 000 BTC, британский программист потерял жесткий диск, содержащий 50 000 BTC, и т.д.

За этими анекдотами мы видим, что в первые дни существования BTC люди могли участвовать в майнинге просто с помощью персональных компьютеров, и могли получать гораздо более щедрые вознаграждения за BTC, чем сегодня.

С быстрым расширением криптовалютного рынка за последние десять лет, майнинг различных других основных криптовалют превратился в глобальную гонку за вычислительные мощности.

Горные буровые установки: Узловые устройства, обеспечивающие вычислительную мощность

Оборудование, используемое для майнинга, обычно называется майнинговой установкой, которая обеспечивает необходимую вычислительную мощность для узлов.

Скорость майнинга зависит от скорости вычислительного процесса, или вычислительной мощности майнинговой установки. Чтобы добывать, майнерам необходимо оплачивать комиссии за транзакции и стоимость электроэнергии для работы майнинговой установки. Стоимость транзакции зависит от количества байтов на рынке и использования транзакции. Чем выше вычислительная мощность, тем больше затраты и тем быстрее генерируются BTC.

Исходя из механизма PoW, невозможно, чтобы BTC когда-либо были добыты. Но увеличивая вычислительную мощность, независимо от того, насколько она дорогостоящая, BTC в обращении неизбежно будут в избытке, без учета внешнего рыночного спроса. Однако научная модель валюты обязательно должна учитывать инфляцию, дефляцию и другие соответствующие факторы, иначе влияние майнинга на стоимость самой валюты будет трудно контролировать.

Механизм сокращения вдвое: Экономическая модель для регулирования предложения и противодействия инфляции

При первоначальном проектировании BTC Сатоши Накамото добавил сдерживающий механизм - механизм халвинга, чтобы решить проблемы чрезмерного предложения и инфляции.

В соответствии с механизмом BTC, блок транзакций генерируется каждые 10 минут. Первоначально, каждый раз, когда генерируется блок транзакции, он вознаграждает 50 BTC. Таким образом, в самом начале каждый день генерировалось 7 200 BTC, но примерно каждые 4 года их количество уменьшается вдвое, пока все вознаграждения не будут выданы и максимальный объем предложения не достигнет 21 миллиона.

Это не означает, что механизм халвинга выгоден майнерам. Напротив, это оказывает большое негативное влияние как на шахтеров, так и на рынок. С момента создания BTC его снижение вдвое происходило три раза, а именно в ноябре 2012 года, июле 2016 года и мае 2020 года.

Каждый раз, когда происходило сокращение BTC вдвое, цена BTC падала из-за влияния различных контрактов с кредитным плечом, что приводило к подавленному настроению рынка. Однако после каждого уменьшения вдвое к ним присоединяется дополнительный капитал и вычислительная мощность, что приводит к росту цены и достижению рекордно высокого уровня.

Единственное исключение произошло после третьего полугодия в 2020 году. Поскольку 87,5% от общего количества BTC было добыто и введено в оборот, а годовой уровень инфляции снизился с 4% до 2% (темп впервые ниже годового уровня инфляции многих фиатных валют), сокращение вдвое не оказало существенного влияния на цену BTC.

Последующее падение цен в 2022 году произошло из-за эффекта пульсации, вызванного крахом многих других криптовалют. Это хорошая демонстрация того, что, помимо BTC, существует множество других криптоактивов, в которые инвесторы могут вкладывать средства. На пути своего развития криптовалютный рынок неизбежно столкнется с различными, но временными осложнениями. Вот какие выводы мы можем сделать из предыдущего снижения BTC в два раза.

От розничных майнеров до крупных майнинговых ферм: "гонка вооружений" установок для добычи BTC

За десять с лишним лет развития майнинг BTC требует гораздо более мощных вычислительных мощностей, что делает участие в нем едва ли возможным для обычных майнеров.

Майнинг криптовалют превращается в горячий бизнес, поднимая барьер входа для розничных майнеров

Когда добыча BTC становится популярной отраслью, она перестает быть легкодоступной для индивидуальных пользователей. Это справедливо и для майнинга многих других основных криптовалют. Отрасль в основном централизована горнодобывающими предприятиями. Большинство индивидуальных пользователей, желающих майнить, предпочитают устанавливать узлы и вкладывать вычислительную мощность, тем самым получая пропорциональный доход. В качестве альтернативы они предпочитают арендовать вычислительные мощности у горнодобывающих предприятий. Однако такие методы никогда не были дружественными для индивидуальных пользователей, поскольку стоимость их довольно высока.

Это объясняется, с одной стороны, дефицитом самих BTC и механизмом уменьшения вознаграждения. С другой стороны, это связано с тем, что BTC выступает в качестве всеобщего эквивалента, что приводит к все более высокой цене BTC.

На начальном этапе добывать BTC гораздо легче, поскольку в этом участвуют лишь несколько человек. Однако, благодаря низкому порогу, позволяющему участвовать всем желающим, вскоре после этого началось повальное увлечение майнингом.

С развитием BTC и всей криптоиндустрии все больше и больше людей присоединяются к майнингу, и конкуренция за майнинговые установки также усилилась. В результате, добыча BTC становится более сложной. Это результат работы механизма PoW.

Технологический прогресс & Гонка вычислительных мощностей приводит к все более сложным техническим характеристикам горных установок.

Обычные персональные компьютеры уже не могут удовлетворить более высокие требования к майнингу. С развитием полупроводниковой промышленности улучшается вычислительная мощность майнинговых установок, и специализированные майнинговые установки появляются одна за другой. Было время, когда обычным пользователям ПК было трудно купить процессор на рынке, а цены на видеокарты оставались высокими, и еще труднее было их достать. В последние годы конкуренция становится все более острой, поскольку технологии развиваются скачками, а криптовалюты получают признание все большего числа людей. Мощности облачных вычислений были применены в шахтных установках. Развитие технологий сделало добычу полезных ископаемых более популярной. Но, с другой стороны, доходы от добычи полезных ископаемых сильно упали по сравнению с тем, что было раньше. Лучший бонусный период закончился, особенно для розничных пользователей.

В целом, гонка по добыче BTC расширилась до глобального масштаба, с огромными объемами и масштабами, что, очевидно, стимулировало совершенствование аппаратного оборудования. Бум майнинга BTC и различных основных криптовалют способствует развитию всего крипто-рынка. В настоящее время горнодобывающая промышленность сформировала типичную структуру из шахтеров, бирж и проектных партий, которые обслуживают различных инвесторов.

Гонка вооружений вокруг добычи BTC - от розничных инвесторов до крупных майнинговых ферм - можно сказать, что это еще один взрыв производственных мощностей с начала информационной эпохи.

Миграция вычислительной мощности и ее влияние

В процессе, когда цена BTC растет и глобальный криптовалютный рынок расширяется, майнеры и майнинговые фермы по всему миру участвуют в этой золотой лихорадке. Начиная с 2016 года, майнеры из Китая стали играть доминирующую роль в предоставлении вычислительной мощности. В 2019 году вычислительная мощность, которую они предоставили, составила 70% от всей добычи BTC в мире, что делает Китай самым высоким источником вычислительной мощности на тот момент. Соответственно, многие фирмы развернули свой бизнес в Китае.

Если эта отрасль продолжит развиваться таким образом, она предоставит больше карьерных возможностей для китайских практиков. Но за последние два года все изменилось.

Запрет на майнинг криптовалют в Китае привел к падению объема предоставляемых вычислительных мощностей

Мнения некоторых китайских правительственных чиновников использовались в качестве политики, определяющей внутреннюю горнодобывающую промышленность. В 2020 году правительство Китая ввело запрет на добычу криптовалют на своей территории, приняв строгие запретительные меры в отношении крупных майнинговых ферм и розничных майнеров. Она тщательно контролирует электроснабжение и интернет-адреса, нанося сокрушительный удар по всей горнодобывающей промышленности Китая.

В результате произошла рукотворная "шахтерская катастрофа" под руководством правительства. Таким образом, многие китайские шахтеры и горнодобывающие фермы перевели свое оборудование и персонал за границу. Эта катастрофа продолжалась около года, в течение которого периодически появлялись новости об отключениях электроэнергии и сетей в шахтерских хозяйствах. Так произошла сенсационная миграция вычислительных мощностей, которая повлияла на глобальный криптовалютный рынок. Многие из нас, возможно, лично испытали это на себе.

Влияние миграции вычислительных мощностей, безусловно, велико. В настоящее время в Китае все еще существуют некоторые горнодобывающие фермы, которые не переехали за границу. Вычислительная мощность, которую китайская горнодобывающая промышленность вносила в глобальную добычу полезных ископаемых, снизилась с примерно 70% на пике в 2019 году до примерно 20% в 2022 году. Многие китайские майнинговые фермы переместились в страны Центральной Азии, например, в Казахстан, на который в настоящее время приходится почти такая же доля вычислительных мощностей, как и на Китай.

Миграция вычислительной мощности за последние два года считается крупнейшим промышленным изменением за последние годы. Пострадав от этого изменения, цена криптовалют в большей или меньшей степени испытала колебания в глобальном масштабе. Но, к счастью, шахтеры и горные фермы из-за пределов Китая быстро восполнили вакансии в отрасли и максимально усилили воздействие горной катастрофы.

Статус-кво майнеров BTC

За исключением миграции вычислительных мощностей, майнеры BTC больше всех пострадали от медвежьего рынка в 2022 году. В связи с резким падением цены BTC, эксплуатационные расходы на майнинг-объекты даже выше, чем рыночная цена BTC, что едва сводит концы с концами для майнеров и майнинговых ферм. На медвежьем рынке дела у практиков пошли еще хуже.

До сих пор BTC трижды проходил через снижение вдвое, что еще больше затрудняет добычу. Несмотря на это, майнеры все еще могут получить прибыль, воспользовавшись высокой ценой BTC на бычьем рынке. Однако обвал цены BTC усугубил "майнинговую катастрофу". Срок окупаемости новейшей майнинговой установки S19 XP Hyd составляет целых 20 лет, а доход, который приносят большинство других основных майнинговых установок, едва может покрыть расходы на их эксплуатацию.

Заключение

Механизм майнинга BTC стал огромной инновацией с момента его создания, сделав возможной одноранговую платежную сеть. После 14 лет развития BTC получил признание общественности, а видение децентрализованной валюты без центрального органа власти привлекло группу преданных последователей. Однако общая сеть BTC и механизм PoW фактически переняли идеи прошлого века.

Например, концепция PoW была предложена в 1990-х годах. Добыча BTC всегда подвергалась критике за неэффективность и высокое энергопотребление. Входной барьер для участия узлов становится все выше и выше, от доступного для всех в начале до доступного только для тех, кто имеет эксклюзивные майнинговые установки сейчас. Что еще хуже, это не приносит солидной прибыли.

Кроме того, миграция вычислительных мощностей и риски майнинга на медвежьем рынке также делают майнинг BTC более недоступным для всех.