¿Qué es el trading de futuros?

El trading de futuros es una forma de trading de derivados en la que los usuarios no necesitan poseer directamente los activos subyacentes. En su lugar, compran o venden contratos para apostar a que el precio suba o baje, obteniendo así un beneficio. Los contratos son derivados financieros que permiten a los usuarios operar con activos subyacentes en condiciones y precios predeterminados sin poseer directamente los activos subyacentes en sí. Este método de trading se utiliza ampliamente en el mercado de criptomonedas, ya que permite a los usuarios operar de manera flexible en las fluctuaciones de precios.

Conceptos básicos del trading de futuros

Largo y Corto

• Largo: Cuando predices que el precio del activo subirá, puedes abrir un contrato de futuros largo para obtener beneficios del aumento de precio.
• Cuando predices que el precio del activo caerá, puedes abrir un contrato corto para obtener ganancias cuando el precio caiga.

Trading con margen
El apalancamiento es una herramienta para amplificar el capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, sus fondos pueden ser amplificados 10 veces para operar, pero el riesgo también se amplifica.

Liquidación y Liquidación Forzada
Cuando la tendencia del mercado es opuesta a su predicción y el margen de la cuenta es insuficiente para mantener la posición, el sistema cerrará automáticamente la posición, conocido como liquidación forzada o liquidación.

Margen
Se refiere al margen requerido por los usuarios para abrir y mantener posiciones en el comercio de futuros. Es un mecanismo de garantía en el comercio para asegurar que los usuarios tengan suficientes fondos para soportar posibles pérdidas.

Tasa de financiamiento
Es un mecanismo utilizado para anclar el precio al contado, que se aplica cada 8 horas. La tasa de financiación se calcula en función del tamaño de la posición del usuario en el momento de la solicitud. Si la tasa de financiación es positiva, la parte larga paga la comisión a la parte corta; si es negativa, ocurre lo contrario.

Contrato perpetuo y contrato de entrega

• Contrato perpetuo:

Los contratos perpetuos no tienen una fecha de vencimiento fija, y los usuarios pueden mantenerlos indefinidamente hasta que cierren activamente sus posiciones. Para mantener un equilibrio entre posiciones largas y cortas, los contratos perpetuos introducen un mecanismo de tasa de financiamiento, que se liquida regularmente entre posiciones largas y cortas (generalmente cada 8 horas).

Características:

• Sin fecha de entrega, mayor flexibilidad.
• La tasa de financiamiento afectará el costo de mantener una posición.

• Más adecuado para traders a corto plazo y traders de alta frecuencia.

• Trading de Futuros:

Los contratos de futuros tienen fechas de entrega fijas (semanales, mensuales o trimestrales). En la expiración, el sistema se liquidará automáticamente y los contratos abiertos se entregarán de acuerdo con los precios del mercado.

Características:

• Tiene una fecha de vencimiento, que es más adecuada para los traders de tendencias.
• No hay tasa de financiación involucrada, pero se debe tener en cuenta el riesgo de volatilidad de precios en el momento de la entrega.

Resumen de diferencias:

• Tiempo de vencimiento: Los contratos perpetuos no tienen tiempo de vencimiento, mientras que los contratos de entrega tienen un tiempo de vencimiento fijo.
• Tasa de financiación: los contratos perpetuos tienen tasas de financiación, mientras que los contratos de entrega no las tienen.
• Escenarios aplicables: los contratos perpetuos son adecuados para el trading a corto plazo, mientras que los contratos de entrega son adecuados para el trading de tendencias a medio y largo plazo.

Ventajas y Riesgos del Trading de Futuros

Ventaja
Alto rendimiento: el apalancamiento de los fondos puede amplificar los posibles rendimientos.
Trading bidireccional: Existe la oportunidad de obtener ganancias independientemente de si el precio sube o baja.

Riesgo
Alto riesgo: la amplificación apalancada afecta no solo las ganancias, sino también las posibles pérdidas.
Volatilidad del mercado: La volatilidad de los precios puede llevar a la liquidación.

¿Cómo empezar a operar futuros?

Abra Gate.io y arrastre el mouse a la sección de comercio de futuros (en el móvil, simplemente haga clic en la página de comercio de futuros) y seleccione el modo perpetuo USDT o BTC perpetuo. (Si es principiante y desea aprender cómo operar, puede ingresar a la página de comercio simulado para realizar ejercicios prácticos) Este artículo demostrará las operaciones básicas del comercio de futuros utilizando contratos perpetuos USDT.

Antes que nada, antes de operar contratos de futuros, necesitamos entender el significado de cada opción en la caja roja del lado derecho del diagrama.

1. Seleccione el trading manual, hay opciones para margen cruzado y margen aislado debajo, cuál es la opción para margen (también conocida como USDT en la cuenta de contrato)

En pocas palabras, el margen cruzado significa que, independientemente de cuántas órdenes de trading de futuros haya abierto, todas comparten el mismo margen. Si una posición sufre pérdidas, el sistema utilizará margen de otros fondos disponibles en su cuenta para evitar la liquidación, lo que puede afectar a otras posiciones y llevar a una cadena de liquidaciones.

Cross-Margin: Después de abrir múltiples órdenes de trading de futuros, el margen para cada orden es independiente y no se afectan entre sí. Si una posición es liquidada, no afectará a otras posiciones.

2. Elija la proporción de apalancamiento: Elija una proporción de apalancamiento adecuada

Apalancamiento: El apalancamiento se refiere al trading con apalancamiento, que tiene la característica de magnificar las ganancias y pérdidas. Los diferentes tokens tienen diferentes ratios de apalancamiento máximo. Tomando como ejemplo el contrato perpetuo BTC USDT, el apalancamiento máximo es de 125X, lo que significa que el valor máximo del contrato que se puede abrir con un margen es 125 veces. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo.

3. Establecer el precio de la orden: puedes elegir entre precio de mercado o precio límite
4. Establezca el valor de la posición: es decir, establezca la cantidad que desea abrir una posición
5. Elija la dirección de la orden: comprar largo o vender corto, lo que corresponde a la discusión anterior de posiciones largas y cortas.
6. Antes de realizar un pedido, hay tres descripciones debajo de los botones largo y corto.

Largo/Corto: La posición máxima que se puede abrir con todos los activos en la cuenta de futuros bajo el apalancamiento actual

Margen: ¿Cuánto margen se requiere para esta orden

Precio de liquidación estimado: Cuando BTC caiga a $79,511.6, este contrato largo activará la liquidación y perderá el margen.

Cuando BTC suba a $113856.8, este contrato corto será liquidado.

7. Después de que se complete la orden, podemos ver nuestra posición. En el recuadro rojo de la figura a continuación, hemos abierto una posición por valor de $493.2, con una posición larga (los principiantes deben probar con pequeñas cantidades o elegir el comercio de contratos simulados para evitar pérdidas financieras). El precio de apertura es de $96,727.8, y el precio estimado de liquidación es de $79,536.9. Esto significa que cuando BTC caiga a este precio, seremos liquidados y nuestro margen se eliminará. Aquí hay una breve introducción a los diversos indicadores:

Ratio de margen: El ratio de margen se utiliza para medir el estado de riesgo de la posición de futuros. Cuanto menor sea el ratio de margen, mayor será el riesgo de la posición. Cuando el ratio de margen ≤ 100%, se desencadenará una liquidación forzada. Cuanto más cerca esté el precio actual de BTC del precio de liquidación estimado, menor será el ratio de margen.

Pérdidas y ganancias no realizadas: suponiendo que las ganancias y pérdidas calculadas para el cierre al precio marcado en este contrato no afectan los ingresos reales de liquidación. Se refiere a las ganancias y pérdidas flotantes.

PNL realizado: PNL realizado incluye tarifas de transacción, costos de financiamiento (tasa de financiamiento * valor de la posición = costo de financiamiento) y PNL de liquidación (PNL de posiciones liquidadas).

Take-Profit y Stop-Loss de Posición: Equivalente a realizar una orden límite, estableciendo un precio en el cual la posición se liquidará cuando se alcance.

Toma de beneficios/stop loss parcial: establezca una posición específica para tomar beneficios/stop loss.

Trailing Take Profit: Establezca un precio al que BTC alcance el precio, de acuerdo con la relación de devolución de llamada establecida por el usuario para la toma de ganancias a precio de mercado, como establecer un precio de $100,000, con una relación de devolución de llamada del 10% para la toma de ganancias. Cuando BTC alcance $100,000, se activará la toma de ganancias en cascada, y cuando el precio caiga de vuelta a $99,000, se liquidará la ganancia al precio de mercado.

MMR Stop Loss: Establezca el MMR a un cierto nivel y se realizará la operación de stop loss.

Auto Deleveraging (ADL, no es necesario que los principiantes lo entiendan): Se refiere a un mecanismo de liquidación forzada implementado para controlar el riesgo general de la plataforma cuando condiciones de mercado extremas o factores incontrolables conducen a fondos de seguro insuficientes. Haz clic para obtener más información.Detalles.

Orden de mercado y límite: liquidar contratos de futuros al precio de mercado o a un precio especificado.

Reverso y Plan Reverso: Reverso significa liquidar de inmediato al precio de mercado actual y mantener el tamaño de posición original al precio de mercado actual, y colocar una orden de contrato en dirección opuesta (liquidación de apertura larga inversa = liquidación de apertura larga y apertura corta); el plan reverso significa revertir la operación después de alcanzar el precio establecido.

8. Elija uno de los métodos anteriores para completar el acuerdo del contrato de futuros.

Lo anterior es la operación básica del comercio de futuros que se debe entender. Los jugadores novatos deben prestar atención al tamaño de sus posiciones al aprender y practicar. Es mejor practicar en la interfaz de comercio de futuros simulada.

Preguntas frecuentes para principiantes en el comercio de futuros Q&A

P: ¿Cuál es mejor para principiantes, contratos perpetuos o contratos de entrega?
A: Se recomienda a los principiantes comenzar con el comercio de futuros perpetuos, ya que es más flexible y no es necesario prestar atención a la fecha de vencimiento.

Pregunta: ¿Qué es la tasa de financiamiento? ¿Cómo se calcula?
Una tasa de financiamiento es una tarifa establecida en contratos perpetuos para equilibrar posiciones largas y cortas, que se liquida cada 8 horas. La tasa se puede ver en la plataforma de negociación.

P: ¿Cómo reducir el riesgo de liquidación?
A: Elija un apalancamiento bajo (2-5 veces (solo como referencia)), controle su posición de manera razonable y establezca un precio de stop-loss.

Notas sobre el comercio de futuros

Control de apalancamiento: se recomienda a los principiantes comenzar con un apalancamiento bajo para evitar pérdidas significativas causadas por un alto apalancamiento.

Inversión racional: no utilice fondos esenciales para operar.

Presta atención a la tasa de financiamiento: si eliges contratos perpetuos, cuanto más tiempo se mantenga la posición, mayor será el impacto de la tasa de financiamiento en el costo.

Evite posiciones pesadas: diversifique las inversiones para evitar grandes pérdidas en una sola operación.

Aprender la dinámica del mercado: Mantenerse sensible a las tendencias del mercado y ajustar las estrategias de negociación de manera oportuna.

Resumen

A través de este tutorial, has aprendido los conceptos básicos del trading de futuros y cómo operarlo. Como principiante, siempre prioriza el control del riesgo y acumula experiencia gradualmente. Mantén la racionalidad y el control emocional en el trading para lograr rendimientos estables a largo plazo. ¡Te deseamos un trading fluido y una inversión placentera!

Descargo de responsabilidad
Este contenido es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. El comercio de futuros conlleva un alto riesgo y puede provocar la pérdida del capital principal. Por favor, participe con cautela basándose en su propia tolerancia al riesgo. El comercio es arriesgado, la inversión debe ser cautelosa.