Hoje, continuamos a explorar projetos no ecossistema Pancake DeFi. O projeto que estamos discutindo hoje também é uma plataforma de negociação AMM DEX. Não é exatamente uma Camada 2 do Bitcoin; em vez disso, é uma plataforma DeFi de cadeia cruzada chamada Maya Protocol. Atualmente, sua capitalização de mercado é de US $ 84 milhões. No último ano, ele mostrou um crescimento notável, quase 1000 vezes, desde seu ponto mais baixo de US $ 0,001 até US $ 1.

De acordo com a DefiLlama, o Valor Total Bloqueado (TVL) atual é de $48 milhões, enquanto o site oficial mostra $22.8 milhões. Atualmente, eles possuem 120 BTC, 975 ETH e 3.7 milhões de RUNE.

Introdução

Introdução

Maya Protocol é um protocolo descentralizado de cadeia cruzada construído em cima do Thorchain. Lançado em março passado, é um fork amigável do Thorchain e é suportado pela comunidade Thorchain. O Maya Protocol difere significativamente do Thorchain em seu mecanismo AMM de cadeia cruzada, com as seguintes distinções-chave:

1. Fork amigável e Aprimoramento: Como um fork amigável do Thorchain, o Protocolo Maya tem como objetivo aprimorar em vez de substituir o Thorchain. Ele fornece suporte de backup e resiliência para infraestrutura descentralizada, semelhante a como motores duplos em uma aeronave aumentam a confiabilidade.
2. Design exclusivo para eficiência de capital e segurança: Maya introduz vários designs exclusivos para eficiência de capital, segurança e captura de valor, como nós de liquidez, um mecanismo de token dual e proteção contra perda impermanente.
3. Suporte para blockchains adicionais: Maya planeja apoiar mais blockchains, como Arbitrum, Cardano e a cadeia de contratos inteligentes Aztec, contribuindo para a expansão de todo o ecossistema cross-chain.
4. Integração de Função Colaborativa: Através da colaboração, ambas as plataformas conseguiram algumas integrações funcionais, como a negociação agregada em várias plataformas através de um único clique e swaps em streaming, permitindo que os usuários operem sem problemas entre as duas plataformas.

Introdução do produto

Maya Protocol compreende os ecossistemas da MAYAChain e AZTECChain.

MAYAChain (Ao Vivo)

Atualmente, na versão do aplicativo, MAYAChain inclui:

• Automated Market Maker (AMM): Similar to Uniswap but utilizes cross-chain liquidity.
• Segurança: Alcançada através do motor de consenso Tendermint, máquina de estado Cosmos-SDK e esquema de assinatura de limiar GG20 (TSS), sem depender de embrulho de ativos ou pontes.

AZTECChain (Em Desenvolvimento)

• Smart Contract Chain: Combina a liquidez de cadeia cruzada da MAYAChain com as capacidades econômicas dos contratos inteligentes.
• Flexibilidade: Suporta stablecoins algorítmicas, derivativos, negociação de livro de pedidos e muito mais.

Três Pilares da MAYAChain

1. Segurança aprimorada: Através de medidas de segurança funcional, procedimental e econômica.
2. Aumento da liquidez: ao melhorar o valor total bloqueado e aprimorar a experiência do usuário.
3. Volume de negociação impulsionado: por meio de melhorias na experiência do usuário em negociação e integração de carteira.

Inovações da MAYAChain

• Âncora de Estado de Sentido Único: Permite a sincronização do estado de cadeias externas.
• Máquina de Estado: Coordena a lógica de troca de ativos e delega transações de saída.
• Protocolo TSS: Permite a assinatura distribuída de chaves de limite.
• Seleção de Validadores: Limita a seleção de validadores de staking para manter a descentralização.
• Rotação de Validador: Ocorre a cada 5 dias para prevenir a estagnação do validador e melhorar o desempenho da rede.
• Atualizações de Rede Assíncronas: Validadores atualizam versões de protocolo independentemente.
• Protocolo Bifrost: gerencia conexões com múltiplas blockchains.
• Pêndulo de Incentivo: Fornece recompensas para manter a segurança da rede.
• Pools de Liquidez Contínuos: Oferecem liquidez de um único lado para evitar ataques de preço.
• Fila de Swap: Ordena as trocas com base no impacto de preço para evitar ataques.
• Síntese de Liquidez: Facilita trocas rápidas e de baixo custo e suporta depósitos de um lado.
• Colateralização de ativos derivativos: Permite empréstimos de primeira linha sem juros, liquidação ou vencimento.

MAYANodes

Os nós MAYANodes protegem a MAYAChain. Inicialmente numerando 100, eles podem expandir para mais de 250. Qualquer pessoa com os fundos necessários pode ingressar na rede anonimamente e com segurança, sem precisar de permissão. A MAYAChain garante resistência à censura, evita captura e combate a centralização por meio de uma alta taxa de rotação. Cada nó MAYANode consiste em vários servidores independentes, executando nós completos para todas as cadeias vinculadas.

Economia de tokens

O ecossistema do Protocolo Maya usa três tokens diferentes:

$CACAO (Ao Vivo):

Token Principal: Fornecimento total de 100 milhões.

Distribuição: 90% por meio de leilões de liquidez, 10% para proteção contra perda impermanente.

Usos: operações de nó, pools de liquidez e ganhos de taxas de transação.

Determinação de valor: Com base no valor total bloqueado (TVL).

Funções: Pagamento para todas as transações nas cadeias Maya e Aztec, e liquidação nos pools da MAYAChain.

$MAYA (Ao vivo):

Token de Compartilhamento de Receita: 10% das taxas de câmbio e transação na MAYAChain são distribuídas diariamente aos detentores de $MAYA na forma de recompensas $CACAO.

Sem Pool de Liquidez: Principalmente usado para captura de valor e participação no ecossistema.

$AZTEC (Em desenvolvimento):

Token de Compartilhamento de Receita: 10% das taxas de transação na cadeia Aztec são distribuídas para os detentores de $AZTEC.

Todo o $CACAO é distribuído através de leilões de liquidez justos. A equipe não alocou nenhum $CACAO para si mesma, optando por distribuir $MAYA e $AZTEC para alinhar os interesses da equipe com o sucesso do Protocolo Maya.

TVL atual e Capitalização de Mercado

O TVL está em $48 milhões, enquanto a capitalização de mercado já ultrapassou $80 milhões. De acordo com a proporção típica do projeto DeFi de TVL para capitalização de mercado sendo aproximadamente 1:1, o atual TVL pode parecer insuficiente em comparação com a capitalização de mercado. Essa discrepância destaca áreas potenciais de crescimento na liquidez do protocolo.

Resumo do Projeto

Maya Protocol é uma plataforma DeFi de cadeia cruzada construída como um fork amigável da Thorchain. Embora introduza algumas características inovadoras, como proteção contra perdas impermanentes e um mecanismo de tokens duplos, ainda é relativamente comum em comparação com outros projetos.

Thorchain, ou RUNE, é um dos principais players no espaço de interoperabilidade entre cadeias cruzadas, e embora o Protocolo Maya tenha como objetivo aprimorar as capacidades do Thorchain, ainda luta para marcar uma grande diferença por conta própria. Apesar de ter experimentado um aumento notável de 1000 vezes no valor do token desde o ponto mais baixo, o Valor Total Bloqueado (TVL) não acompanhou o ritmo. O TVL atingiu o pico de cerca de $80 milhões, mas recentemente caiu para $48 milhões, levantando preocupações sobre a sustentabilidade do valor do token sem crescimento correspondente da liquidez.

Em comparação com outros projetos DeFi dentro do ecossistema Bitcoin, muitos dos quais sofrem com um TVL extremamente baixo ou valores de token estagnados, o Maya Protocol se destaca como um projeto relativamente melhor. No entanto, a disparidade entre sua capitalização de mercado e TVL sugere uma volatilidade potencial no valor do token. Um TVL mais estável e mais alto poderia melhorar suas perspectivas.

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