"Perdoe-me, Pai, porque eu pequei."

Eu realmente gosto de memecoins, mas a degeneração está atingindo um ponto de ebulição.

Minha mente e feed Crypto X estão inundados com posts de memecoin (e Pudgy Penguins), enterrando muitos grandes desenvolvimentos cripto. Eu estava realmente feliz com a recente queda do mercado, pois isso me deu tempo para pesquisar tudo isso. No entanto, a queda não durou.

Nesta postagem, quero compartilhar 10 desenvolvimentos cripto em DeFi e no ecossistema mais amplo que chamaram minha atenção e acredito que você também deva acompanhar de perto.

Na verdade, acabamos de lançar um canal no Telegram onde você pode obter informações sobre o que está acontecendo no mundo das criptomoedas.

Avalanche 9000: L1s são os novos L2s?

A Avalanche acabou de lançar o Avalanche9000, sua maior atualização até agora, tornando mais fácil, barato e flexível criar blockchains L1.

L1s são os novos L2s? O antigo modelo de Subnet desapareceu.

Agora, os desenvolvedores não precisam validar a rede principal ou apostar 2000 AVAX antecipadamente. Em vez disso, eles pagam uma pequena taxa contínua, reduzindo significativamente os custos.

Parece um pouco com Polkadot e Cosmos, certo?

Inspirado no EIP-4844 do Ethereum (Proto-Danksharding que tornou as taxas de gás em L2s muito baratas), torna os L1s da Avalanche tão acessíveis quanto rollups baseados em Celestia, mas com melhor interoperabilidade e confiabilidade.

A atualização também introduz validadores apenas L1, permitindo que cada L1 gerencie suas próprias regras, seja uma blockchain PoS ou Proof-of-Authority. Isso significa uma melhor tokenômica e valor premium.

Reduz o custo de executar um validador de 2K AVAX ($100k USD) para 1,33 AVAX por mês.

A Avalanche lançou o Retro9000, um programa de concessão de US$40 milhões.700 L1sjá estão em desenvolvimento, desde jogos até DeFi.

A Avalanche está a bordar com sucesso parceiros TradFi através da tokenização e atraindo jogos como Off The Grid. Parece ter encontrado seu nicho na competição Solana vs. Ethereum.

NEAR AI

Você pode argumentar que Base e Solana estão liderando o espaço de agentes de IA com lançamentos constantes e FOMO de Virtuals e ai16z, mas NEAR está silenciosamente traçando seu próprio caminho na inovação de IA.

O NEAR já suporta capacidades onchain orientadas por agentes, com mais ferramentas e recursos em desenvolvimento.

O que o torna diferente é a Abstração de Cadeia nativa para agentes de IA multichain, o que facilita para os desenvolvedores a construção de sistemas interconectados.

Além disso, Intenções NEARintroduziu um novo modelo de transação que possibilita a liquidação entre correntes cruzadas entre agentes de IA, serviços e usuários finais. Pessoalmente, a parceria mais legal é entre Infinex e Near, para que você possa negociar BTC, XRP ou qualquer coisa em uma plataforma descentralizada.

NEAR introduzidoNEAR.ai, um assistente de IA que pode agir em nome do usuário conectando-se a outros agentes de IA e a serviços da web2 e web3. Você precisará de uma carteira Near para fazer login.

Para ser honesto, a experiência da carteira no Near costumava ser bastante ruim, mas agora a situação está muito melhorada (eu posso recomendarNear Mobile).

Este assistente de IA é algo semelhante ao que o Cortex Protocol está construindo, então confira também.

Curiosamente, Agentes sociais baseados em NEARcomeçou a hospedar X espaços entre si.

Além disso, NEAR lançou um hub de pesquisa para explorar novos modelos de IA e fez parceria com Delphi em um programa de aceleração de IA para apoiar os construtores neste espaço.

Notavelmente, a blockchain de cálculo cego, Rede Nillionestá construindo na NEAR, trazendo tecnologia de privacidade para treinamento e inferência LLM privados em dados sensíveis.

Isso poderia desbloquear todo o potencial da IA de propriedade do usuário.

Lançamento do Liquity v2

LQTY subiu 120% em um mês. Por quê?

1. Mercado otimista em geral
2. O lançamento V2

Experimente a rede de teste aqui.

Os modelos tradicionais de empréstimos DeFi têm seus problemas.

• Mercados monetários como Compound e Aave estabelecem taxas com base na utilização, o que leva a custos imprevisíveis.
• Protocolos baseados em governança, como o MakerDAO, demoram a se ajustar, com taxas muitas vezes presas em atrasos de governança.

Mesmo o modelo de taxa fixa da Liquity V1 não conseguiu se adaptar às mudanças do mercado.

Liquity V2 corrige isso com taxas de juros definidas pelo usuário e BOLD, uma stablecoin focada em descentralização, controle de usuários e rendimento.

Os mutuários abrem seus “Tesouros” para definir suas taxas - mais baixas para economizar ou mais altas para evitar resgates. Tesouros com as taxas mais baixas são resgatados primeiro.

Com até 90% LTV e até 11x de alavancagem, Liquity V2 é altamente eficiente.

Os mutuários podem usar não apenas ETH, mas também LSTs como wstETH e rETH como garantia, emprestando BOLD enquanto ainda ganham recompensas de staking.

BOLD é, portanto, totalmente suportado por ETH e LSTs, resgatável a qualquer momento e livre de riscos TradFi.

Ao contrário do USDC, ele não depende de RWAs, evitando riscos de contraparte e censura. Seu piso de $1 é mantido por meio de mecanismos simples:

• Se $BOLD cair abaixo de $1, a arbitragem incentiva resgates para ETH.
• Se $BOLD subir acima de $1, taxas de empréstimo mais baixas aumentam a oferta.

Os depositantes da Stability Pool ganham 75% da receita do protocolo em ganhos de liquidação em BOLD e ETH, enquanto 25% das taxas são destinadas à Liquidez Incentivada pelo Protocolo (PIL) para apoiar a liquidez do BOLD em toda a DeFi.

Uma grande mudança é a Forkonomics do Liquity V2, pois o Liquity é um dos protocolos mais forked na DeFi.

Agora, as equipes precisam de permissão para usar o código da Liquity (e alguns airdrops para os detentores de LQTY), mas, em troca, recebem suporte da Liquity, acesso às redes de liquidez, recursos de segurança compartilhados e possíveis recompensas em LQTY.

Isso é uma situação vantajosa para todos: as forks são melhor suportadas e a BOLD se expande entre as cadeias sem os riscos usuais de hacks ou má gestão.

O Liquity v2 já está disponível na Sepolia Testnet para testes.

Novo Protocolo da Pendle - Boros

A maioria das pessoas pensava que o Pendle V3 seria apenas mais um fork ou uma atualização menor. Acontece que o Pendle tinha algo completamente diferente em mente.

Pendle introduziu Boros, um irmão de Pendle construído para levar a negociação de rendimento a novos territórios.

Boros é construído especificamente para negociação de rendimento de margem.

Eu repito: você pode negociar rendimento com alavancagem.

Ele se concentra nas taxas de financiamento, que são o custo de empréstimo ou empréstimo em posições perpétuas alavancadas.

A pegadinha? Até agora, não havia uma boa maneira de proteger ou negociar essas taxas de forma eficaz. É aí que entra o Boros. Com ele, os traders podem:

• Exposição à taxa de financiamento de hedge para retornos previsíveis.
• Especule sobre as flutuações na taxa de financiamento usando alavancagem

Tomemos Ethena como exemplo. Ele depende muito das taxas de financiamento para obter lucro. Com Boros, Ethena pode se proteger contra a volatilidade e garantir retornos estáveis. Enquanto isso, especuladores podem aproveitar as altas e baixas das taxas de financiamento, potencialmente obtendo lucros maiores.

Você pode perguntar, por que taxas de financiamento?

As exchanges de perp lidam com um volume de negociação diário de $150-200 bilhões, e as taxas de financiamento estão no cerne de como esses mercados operam. No entanto, elas têm sido amplamente ignoradas no DeFi.

Boros torna as taxas de financiamento negociáveis. Isso significa que protocolos, formadores de mercado e traders agora podem integrar estratégias de taxa de financiamento em suas carteiras.

A Pendle agora está se moldando como uma plataforma de espectro completo para negociação de rendimentos. V2 e Boros se complementam perfeitamente:

• A versão 2 foca em rendimentos tokenizados na cadeia, como staking, RWAs e BTCfi.
• Boros mergulha nas taxas de financiamento e oportunidades off-chain.

E no estilo clássico da Pendle, eles mantiveram as coisas simples para a comunidade. Não há nenhum novo token.

Os mesmos tokens $PENDLE e vePENDLE alimentam tanto o V2 quanto o Boros. A distribuição de receita também permanece inalterada – 80% para os detentores de vePENDLE, 10% para a tesouraria do protocolo e 10% para as operações.

Boros chegou bem na hora em que a meta de Pontos esfriou.

Zircuit

Talvez a L2 mais confusa na cripto.

Zircuit recentemente encerrou seus airdrops da Temporada 1 e Temporada 2 em 20 de novembro, distribuindo 300 milhões de tokens para reivindicação. Eles deram airdrop aparentemente para cada protocolo parceiro bastante generosamente.

Qual é o próximo passo para a Zircuit? Como eles planejam manter os usuários engajados e criar casos de uso reais para seus tokens?

A resposta parece ser a narrativa mais quente agora: AI.

Zircuit está trabalhando em um novo produto, chamado Gud AI.

É um agente de IA como AIXBT que descobre alfa.Você pode segui-lo aqui no X.Há também um token AI nativo $GUD com um lançamento justo que requer apostar $ZRC.

Você pode começar a apostar aqui.

É uma boa estratégia para um novo L2.

Zircuit é uma camada 2, mas está adotando uma abordagem diferente para infraestrutura de camada 2. Em vez de focar apenas na escalabilidade, ele se concentra na segurança, eficiência e usabilidade.

Uma das principais características do Zircuit é Segurança de Nível Sequenciador (SLS). Embora a maioria das blockchains detecte transações maliciosas depois de serem executadas, o SLS identifica ameaças antes mesmo de chegarem à cadeia.

LRTs no Zircuit foram dignos de nota durante a era de retomada no Ethereum, atraindo mais de US $ 2 bilhões em TVL. A Zircuit está ganhando impulso para sua Mainnet Phase 2, que agora está no ar com:

• Ponte de e para o Ethereum. A ponte funciona surpreendentemente rápido em apenas alguns minutos. Os depósitos líquidos para Zircuit saltaram para $300M desde o lançamento.
• Alguns aplicativos nativos DeFi como ZeroLend e Elara Labs para empréstimos, Ocelex e Dodo para trocas e mineração de liquidez.

Recentemente, a Zircuit distribuiu 2% de seu fornecimento para mais de 190.000 restakers da EigenLayer.

Zircuit é apoiado pela Binance Labs, Pantera Capital e Dragonfly Capital.

Mas ainda não listado na Binance :) Acho que eles vão listá-lo eventualmente.

Starknet

O airdrop STRK foi FUDded para o chão, mas não se pode negar que o Starknet tem feito sérios progressos ultimamente.

Eles estão empurrando os limites do que as camadas 2 podem fazer, e vale a pena dar uma olhada mais de perto.

Um dos grandes movimentos é o lançamento do staking para seu token nativo, o STRK. É o primeiro L2 a oferecer staking nativo, agora ao vivo Mainnet.

Bitwise, uma gestora de ativos de cripto de $11B com mais de $3.5B em ETH em apostas, também está entrando no ecossistema Starknet ao apoiar apostas de STRK.

No lado técnico, as implantações agora custam apenas US$ 5 e a verificação está abaixo de US$ 1. E com esforços de diferentes equipes é possível até mesmo verificar as provas do SNARK. Isso abre oportunidades para os desenvolvedores criarem aplicativos baseados em ZK do mundo real, como verificações de identidade privadas ou verificação segura de documentos.

Implantações agora custam apenas $5, e a verificação está abaixo de $1. Isso abre oportunidades para os desenvolvedores construírem aplicativos do mundo real com ZK, como verificações de identidade privada ou verificação segura de documentos.

Eles também introduziram uma atualização v0.13.3, que reduz os custos de gás do blob em 5x graças a uma compressão mais inteligente e ao esmagamento de blocos. Isso mantém as taxas baixas à medida que o uso do blob do Ethereum cresce. Olhando para o futuro, o Starknet planeja ainda mais atualizações de eficiência nele. Até mesmo o Vitalik não hesita em dar elogios.

Outro passo emocionante é o progresso deles em umponte trustless de Bitcoin (ponte PoC habilitada para OP_CAT) desenvolvida com sCrypt. Isso mostra que é possível conectar Starknet e Bitcoin – um grande passo para a interoperabilidade que pode desbloquear alguns casos de uso interessantes.

Modo AI

Após os airdrops, o Mode está se intensificando com dois grandes movimentos: o veMODE e o ecossistema AIFi.

O Mode é a primeira camada 2 da pilha OP-stack a introduzir um modelo de governança de voto em custódia (ve) através deveMODE. Você pode apostar tokens de liquidez MODE ou MODE/ETH para ganhar poder de voto, o que aumenta quanto mais tempo eles apostam (até 6x).

Em vez de votar em pools específicas, o veMODE concentra-se em protocolos, visando o crescimento de todo o ecossistema.

Na Temporada 3, $2M em incentivos OP serão distribuídos através deste sistema. Os planos futuros incluem mercados de suborno e até mesmo agentes de IA para simplificar a participação, permitindo que a IA vote pelos usuários.

Mas o que realmente diferencia o Mode é seu foco no AIFi.

Com o apoio de uma bolsa de $6M da Optimism, a Mode está trazendo agentes de IA para o DeFi para simplificar e expandir as interações onchain. Esses agentes podem lidar com tarefas como agricultura de rendimento, gestão de risco e até mesmo governança - tudo com o mínimo de intervenção humana.

O ecossistema AIFi do Mode é construído em três camadas:

1. AI-Secured L2 Sequencer: Detecta e bloqueia transações maliciosas antes que elas atinjam o blockchain.
2. Infraestrutura do Agente Onchain: Parceiros como Giza, Olas e RPS AI ajudam a implantar agentes, enquanto o SDK de Intenções Dapp da Mode permite que os agentes aprendam e executem estratégias avançadas.
3. Interfaces alimentadas por IA: Ferramentas como a carteira alimentada por IA do Modo tornam o DeFi mais acessível, simplificando as interações.

Para dar o pontapé inicial no ecossistema AIFi, a Mode lançou o Loja de aplicativos AI Agent, um hub para descobrir agentes de IA projetados para DeFi. Alguns dos agentes de destaque incluem:

• ARMA by Giza: Otimiza os rendimentos USDC em todos os mercados monetários.
• MODIUS by Olas (em breve): Um estrategista de agricultura de liquidez impulsionado por IA.
• Brian: Torna DeFi mais conversacional com sugestões em linguagem natural.
• Sturdy V2: Vaults de rendimento alimentados por IA que otimizam retornos.

Então, Near, Mode, Zircuit estão entrando na meta do AIFi bem na hora.

Polkadot

DOT subiu 75% em um mês. Por quê?

Nos últimos meses, a atividade na rede atingiu novas alturas. O número de as transações mensais estão em um ATH, e métricas-chave como taxas, usuários ativos e volume de negociação dispararam - as taxas sozinhas aumentaram em 300% ao ano, com usuários ativos e volume de negociação subindo.

Uma grande razão para esse momentum é o Polkadot 2.0.

Anteriormente, executar um parachain era caro, custando cerca de US $ 16,7 mil por mês. Com o Polkadot 2.0, esse custo cai para apenas US$ 1 mil a US$ 4 mil. Os projetos agora alugam espaço de bloco com DOT, criando uma demanda constante pelo token.

Dependendo da governança, parte dessa receita poderá ser queimada, reduzindo o suprimento de tokens. Isso cria um ciclo positivo - maior demanda por $DOT, um potencialmente menor suprimento e um ecossistema mais forte como um todo.

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadot também está se conectando melhor às blockchains mais amplas.

A Hyperbridge conectou o Polkadot a redes como Ethereum e BNB, impulsionando interações entre cadeias e abrindo novas possibilidades para desenvolvedores. A rede em si está se mostrando robusta, processando mais de 3,3 milhões de transações em um único dia, mostrando que está pronta para aplicativos de grande escala, como jogos e além.

DeFi em Polkadot está vendo crescimento.

A hidratação está em alta, com os usuários ativos subindo 50% desde outubro e as taxas dobrando seu recorde histórico.

Se você vem do DeFi da ETH ou Solana, provavelmente vai gostar do Hydration. Ele combina negociação, empréstimo e uma stablecoin em um único aplicativo-chain.

Sua Omnipool simplifica a liquidez e suporta depósitos unilaterais, com TVL atingindo mais de $68 milhões. O pool 2 estável da Hydration (USDT-USDC) oferece até 36% de APR em taxas e recompensas vDOT.

Página de estatísticas de hidratação

A Hydration acaba de lançar o Borrowing, um fork do Aave V3 na Polkadot com liquidações prioritárias on-chain que ocorrem no início de cada bloco.

Esse mecanismo reduz as perdas para os tomadores de empréstimos e evita ataques frontais. As penalidades de liquidação são transformadas em receita para o protocolo, beneficiando os stakers da HDX e as decisões de governança.

dYdX

O setor perp DEX tem visto uma competição feroz e uma mudança de líderes… dydx, GMX, Vertex, agora HyperLiquid.

No entanto, acredito que os verdadeiros perdedores seriam os CEXs que estão perdendo para DEXs emergentes que inovam rapidamente.

Enquanto a participação de mercado do Hyperliquid é liderada após seu bem-sucedido airdrop, a dYdX optou por uma abordagem mais varejista ao lançar o dYdX Unlimited com uma série de novos recursos: Listagem Instantânea de Mercado, MegaVault e Programa de Afiliados.

Com Listagens Instantâneas de Mercado, qualquer pessoa pode criar e negociar mercados instantaneamente - sem a necessidade de aprovações de governança ou longas esperas. É simples: escolha um mercado, deposite USDC na MegaVault e comece a negociar.

Essa é uma grande vantagem que as CEXs não podem oferecer.

O MegaVault está no centro deste sistema, reunindo USDC para fornecer liquidez para todos os mercados.

Ele financia os mercados enquanto os depositantes ganham renda passiva. Metade das taxas de protocolo da dYdX vão para MegaVault, tornando a liquidez gratificante. É bastante semelhante ao JLP Vault de Jupiter.

A dYdX também introduziu o Programa de Afiliados, que paga comissões vitalícias em USDC para indicações. A Bybit conseguiu crescer rapidamente em parte devido ao programa de afiliados :)

Recompensas de negociação, com distribuição mensal de tokens DYDX no valor de $1,5 milhões e até um pool de prêmios de 100.000 USDC para depositantes do MegaVault.

Desde que a dYdX alcançou alguns bons números, mais de $40M com 51% APY.

Aptos

Seguindo Sui, Aptos também é uma blockchain baseada em Move em rápido crescimento em TVL e DeFi, com o TVL ultrapassando US$ 1B pela primeira vez e aumentando 19x em relação ao ano anterior.

Começando com a onda de TradFi em Aptos, a BlackRock expandiu seu fundo BUILD em Aptos, que é a única cadeia não-EVM a ser integrada.

Franklin Templeton também expandiu seu Fundo de Dinheiro do Governo dos EUA onchain para Aptos, uma das sete cadeias suportadas.

Bitwise e Libre lançaram seus fundos tokenizados na blockchain.

A Tether lançou o USDt nativo na Aptos em agosto. Desde então, o fornecimento de USDT na Aptos só aumentou. O fornecimento de USDT aumentou de cerca de US$ 20 milhões para cerca de US$ 142 milhões desde o início.

Após a Tether, a Circle também anunciou o lançamento do USDC nativo e do Protocolo de Transferência Cross-Chain (CCTP), com suporte dos produtos cripto da Stripe na Aptos.

Com stablecoins nativas sendo injetadas em Aptos, o ecossistema está obtendo métricas positivas com o TVL continuando a se manter acima de $1B e 1 milhão de novos usuários se juntando ao ecossistema.

Alguns marcos DeFi na Aptos:

Volume diário da DEX na Aptos aumentou 2.700% (28x) no último ano.

• Aries Markets, o principal protocolo de empréstimos em Aptos atingiu um novo TVL alto com mais de $800 milhões em depósitos totais e mais de $450 milhões em empréstimos.
• emojicoin dot fun, um pumpdotfun em Aptos, lançou seu mainnet, reportando 16,7 mil endereços únicos nas primeiras 24 horas após o lançamento.

Meu palpite é que a APT está seguindo os passos da IUE, que teve um desempenho extremamente bom. Acho que SUI, APT e outros L1s estão vindo depois do almoço de Solana, pois todos competem na camada de execução, enquanto ETH... é ETH!

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