Einleitung

Technische Analysetools sind unerlässlich, um fundierte Entscheidungen auf den Kryptowährungs- und Finanzmärkten zu treffen. Der Keltner-Kanal ist ein volatilitätsbasierter Indikator, der aus gleitenden Durchschnitten und der wahren Spanne berechnet wird. Es wird häufig verwendet, um die Preisvolatilität zu bewerten, Widerstand und Unterstützung zu identifizieren und überkaufte und überverkaufte Bedingungen anzuzeigen. Dieses Tool ist auf verschiedenen Märkten anwendbar, einschließlich digitaler Währungen, Aktien, Futures und Forex. Der Keltner-Kanal bietet zwar gewisse Vorteile gegenüber anderen Indikatoren, ist aber auch für bestimmte Szenarien bestens geeignet.

Was ist der Keltner-Kanal-Indikator?

Der Keltner-Kanal-Indikator ist ein volatilitätsbasiertes technisches Werkzeug, das von dem amerikanischen Trader Chester W. Keltner in den 1960er Jahren entwickelt wurde. Das System, das auf der Theorie des gleitenden Durchschnitts basiert, war über einen längeren Zeitraum sehr erfolgreich. Während seine Wirksamkeit im Laufe der Jahre abgenommen hat, haben die Kernprinzipien des Keltner-Kanals die Handelsstrategien nachhaltig beeinflusst.

Dieser Indikator misst die Volatilität der Vermögenspreise und hilft bei der Bestimmung, ob der Markttrend schwankt oder im Trend liegt, und hilft Anlegern bei ihren Handelsentscheidungen. Es besteht aus drei Linien: der mittleren Linie, die in der Regel ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist, aber auch ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) sein kann. Der EMA reagiert besser auf die jüngsten Preisänderungen. Die oberen und unteren Bänder, die sich oberhalb und unterhalb der Mittellinie befinden, stellen die Average True Range (ATR) der Preisschwankungen dar. Im Allgemeinen bewegen sich die Vermögenspreise zwischen diesen Bändern und durchbrechen sie gelegentlich. Wenn die Preise das obere Band überschreiten oder Drop unter das untere Band fallen, signalisiert dies oft, dass sich der aktuelle Trend entweder fortsetzen oder umkehren könnte.

Unten sehen Sie ein Diagramm des Keltner-Kanal-Indikators von Gate.io, wobei die rote Linie das obere Band, die blaue Linie das mittlere Band und die gelbe Linie das untere Band darstellt.

Quelle: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Wie Keltner Channel im Handel funktioniert

Wenn es um kanalbasierte Strategien geht, kommt einem oft Bollinger-Bänder (BOLL) als prominentes Werkzeug in den Sinn. Der Keltner-Kanal ähnelt Bollinger-Bändern, aber der Keltner-Kanal verwendet die Average True Range (ATR) anstelle von gleitenden Durchschnitten und Standardabweichungen. Der Keltner-Kanal zeichnet sich dadurch aus, dass er zunächst den Durchschnitt des höchsten Preises, des niedrigsten Preises und des Schlusskurses als Basispreis verwendet und dann den N-Periodendurchschnitt dieses Basispreises berechnet, um die Mittellinie zu bilden. Das obere Band ist die mittlere Linie plus ein Vielfaches der Volatilität, während das untere Band die mittlere Linie minus ein Vielfaches ist.

Die Volatilität wird berechnet, indem der N-Periodendurchschnitt von (höchster Preis - niedrigster Preis) mit einem bestimmten Vielfachen multipliziert wird. Der Keltner-Kanal verfügt wie Bollinger-Bänder über eine Mittellinie und obere und untere Bänder, die auf dieser Mittellinie basieren. Die Linien des Keltner-Kanals sind jedoch im Vergleich zu Bollinger-Bändern glatter.

Der Keltner Channel identifiziert in erster Linie Markttrends und bewertet Risiken, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Hier sind die spezifischen Anwendungsprinzipien:

• Umkehrsignal: Wenn der Aktienkurs in der Nähe des oberen oder unteren Bandes schwankt, befindet sich der Markt in einem Hochrisikozustand, was Preisumkehrungen wahrscheinlich macht. Anleger sollten ihre Positionen und Risiken entsprechend steuern.
• Trendbestätigungssignal: Wenn der Aktienkurs das obere oder untere Band durchbricht, deutet dies auf einen starken oder schwachen Markttrend hin. Anleger sollten ihre Handelsstrategien an die Marktrichtung anpassen.
• Trendbildungssignal: Ein neuer Markttrend kann sich bilden, wenn der Aktienkurs die Mittellinie kreuzt. Anleger können ihre Positionen oder die Handelsfrequenz zu diesem Zeitpunkt erhöhen, um bessere Renditen zu erzielen.

Diese Prinzipien machen den Keltner Channel zu einem effektiven Instrument für Investoren, um Markttrends zu erkennen und Risiken zu managen.

Wie man den Keltner-Kanal-Indikator berechnet

Der Keltner-Kanal besteht aus drei Hauptlinien: der mittleren Linie, dem oberen Band und dem unteren Band. Die mittlere Linie ist der gleitende Durchschnitt des Aktienkurses (MA), typischerweise ein einfacher gleitender 20- oder 50-Tage-Durchschnitt (SMA). Es kann auch ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) verwendet werden, der besser auf die jüngsten Preisänderungen reagiert.

Das obere und untere Band wird berechnet, indem ein fester Wert zum gleitenden Durchschnitt addiert oder subtrahiert wird. Und so funktioniert's:

• Mittellinie: Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) des Aktienkurses, in der Regel über einen Zeitraum von 20 oder 50 Tagen. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist ebenfalls eine Option.
• Oberes Band (UC): Die mittlere Linie plus ein fester Wert.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Unteres Band (LC): Die mittlere Linie abzüglich eines festen Werts.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

ATR stellt die Volatilität des Aktienkurses in dieser Formel dar, die in der Regel anhand einer 14-tägigen durchschnittlichen True Range (ATR) berechnet wird.

Wie man den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) berechnetDer

exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein gleitender Durchschnitt, der den jüngsten Kursen mehr Gewicht verleiht. So berechnen Sie es:

1. Berechnen Sie den Simple Moving Average (SMA): Addieren Sie alle Schlusskurse für den ausgewählten Zeitraum und dividieren Sie ihn durch die Anzahl der Perioden. Addieren Sie beispielsweise für einen Zeitraum von 14 Tagen die Schlusskurse für diese 14 Tage und dividieren Sie sie durch 14.
2. Berechnen Sie den Multiplikator:
   • Multiplikator = 2 / (n + 1)
   • Wobei n die Anzahl der Perioden ist. Für einen 14-Perioden-EMA beträgt der Multiplikator 2 / (14 + 1) ≈ 0,1333.
3. Berechnen Sie den EMA:
   • EMA = (Schlusskurs ×-Multiplikator von heute) + (EMA-× von gestern (1 - Multiplikator))

So berechnen Sie den Average True Range (ATR)

Verwenden Sie zum Berechnen der ATR den größten der folgenden drei Werte:

1. Aktuelles Hoch - Vorheriger Schlusskurs
2. Aktuelles Tief - Vorheriger Schlusskurs
3. Aktuelles Hoch - Aktuelles Tief

Nehmen Sie dann den Durchschnitt dieser Werte über den gewählten Zeitraum (N), um die ATR zu erhalten.

How to use the Keltner Channel Indicator in Kryptowährungshandel

Dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Wenn der Marktpreis über der Mittellinie liegt und die Mittellinie steigt, deutet dies auf einen Aufwärtstrend hin. Umgekehrt, wenn der Preis unter der Mittellinie liegt und die Mittellinie fällt, deutet dies auf einen Abwärtstrend hin. Der Markt befindet sich in einer Konsolidierungsphase, wenn der Preis um die Mittellinie schwankt und die Mittellinie keinen klaren Trend zeigt. Die Mittellinie wirkt dynamisch als Unterstützung oder Widerstand, je nach Trend:

• Aufwärtstrend: Wenn sich der Preis dem oberen Band nähert, dient das obere Band als Widerstand, während die mittlere Linie als Unterstützung fungiert.
• Abwärtstrend: Wenn sich der Preis dem unteren Band nähert, dient das untere Band als Unterstützung, während die mittlere Linie als Widerstand fungiert.

Quelle: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Kauf- und Verkaufschancen bei Channel Breakouts

Wenn der Preis über die mittlere Linie bricht oder wenn der Preis bereits über der mittleren Linie liegt und die mittlere Linie steigt, ist dies eine gute Gelegenheit zu kaufen (lang gehen). Setzen Sie den Stop-Loss direkt unter den Breakout-Punkt, wie in Punkt B in der Abbildung dargestellt. Umgekehrt, wenn der Preis unter die mittlere Linie bricht oder wenn der Preis bereits unter der mittleren Linie liegt und die mittlere Linie fällt, ist dies eine gute Gelegenheit zu verkaufen (gehen Sie Short). Setzen Sie den Stop-Loss knapp über dem Ausbruchspunkt, wie in Punkt A in der Abbildung dargestellt.

Quelle: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Verwendung von Keltner-Kanal-Breakouts für

den Handel Wenn der Preis über das obere Band des Keltner-Kanals ausbricht, signalisiert dies einen starken Markt und einen anhaltenden Aufwärtstrend. Dies ist eine gute Gelegenheit zum Kauf (lang gehen), mit einem Stop-Loss unterhalb der Mittellinie, wie in Punkt X in der Abbildung gezeigt.

Quelle: Keltner Channel Indikator auf Gate.io, bullische Handelsgelegenheit, nachdem der Kurs über das obere Band ausgebrochen

Wenn der Preis unter das untere Band des Keltner-Kanals fällt, signalisiert dies einen anhaltenden Abwärtstrend. Dies ist eine gute Gelegenheit zum Verkauf (Short), wobei ein Stop-Loss über der Mittellinie gesetzt wird, wie in Punkt Y in der Abbildung gezeigt.

Quelle: Keltner Channel Indikator auf Gate.io, bärische Handelsmöglichkeit, nachdem der Kurs unter das untere Band durchbricht

Überkauft und Überverkauft Bedingungen

Der Keltner Channel Indicator hilft Händlern, Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren, indem er überkaufte und überverkaufte Marktbedingungen signalisiert. Der Markt ist überkauft, wenn sich der Preis über das obere Band bewegt, wie in Punkt N in der Abbildung dargestellt. Umgekehrt, wenn der Preis unter das untere Band fällt, ist der Markt überverkauft, wie unter Punkt M in der Abbildung gezeigt.

Quelle: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Price Retracement in Überkauft und Überverkauft Bedingungen

Wenn der Markt überkauft ist, können Händler Shorts in Betracht ziehen; wenn er überverkauft ist, können Händler den Kauf in Betracht ziehen. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, diese Bedingungen anhand anderer technischer Indikatoren und Preistrends zu bestätigen, bevor Maßnahmen ergriffen werden. Während der Konsolidierung signalisiert ein Kursausbruch über oder unter die Bänder oft ein potenzielles Retracement. Zusätzliche Indikatoren wie RSI und KDJ können helfen, bessere Einstiegspunkte gegen den Trend zu identifizieren.

How to use the Keltner Channel Indicator on Gate.io

Die obigen Charts wurden mit Gate.io erstellt, und Sie können diesen Indikator auch jederzeit auf Gate.io verwenden. So verwenden Sie den Keltner-Kanal-Indikator auf Gate.io:

Klicken Sie auf "Indikatoren", wie in der folgenden Abbildung dargestellt:

Quelle: Keltner Channel Indicator auf Gate.io

Klicken Sie anschließend auf "Keltner Channels" und es wird in Ihrem Handelsdiagramm angezeigt, wie unten dargestellt:

Quelle: Keltner Channel Indicator auf Gate.io

Vor- und Nachteile des Keltner-Kanal-Indikators

Als Volatilitätsindikator hat der Keltner-Kanal mehrere Vor- und Nachteile:

Vorteile

1. Hohe Stabilität: Der Keltner-Kanal verwendet gleitende Durchschnitte und True-Range-Berechnungen, um Preislimits festzulegen und eine hohe Stabilität und Zuverlässigkeit zu gewährleisten.
2. Vielseitige Anwendung: Dieser Indikator eignet sich für verschiedene Märkte, einschließlich Kryptowährungen, Aktien, Futures und Forex. Es kann auf verschiedene Handelsinstrumente und Zeitrahmen angewendet werden.
3. Klare Handelssignale: Der Keltner-Kanal gibt klare Kauf- oder Verkaufssignale, wenn der Preis über oder unter seine Bänder bricht, und hilft Anlegern bei Handelsentscheidungen.
4. Anpassungsfähigkeit: Durch die Anpassung von Parametern wie der ATR-Periode oder dem Multiplikator kann der Keltner-Kanal an unterschiedliche Marktbedingungen und Handelsstile angepasst werden, wodurch seine Leistung verbessert wird.
5. Komplementär zu anderen Indikatoren: Der Keltner-Kanal kann neben anderen technischen Indikatoren (wie RSI oder gleitenden Durchschnitten) verwendet werden, um die Zuverlässigkeit von Handelssignalen zu stärken.
6. Einfache Chartanalyse: Der Keltner-Kanal visualisiert Preisspannen, hilft Händlern, Markttrends und -schwankungen leichter zu beobachten und vereinfacht die Chartanalyse.

Nachteile

1. Verzögerungseffekt: Da er auf gleitenden Durchschnitten basiert, kann der Keltner-Kanal bei schnellen Marktveränderungen hinterherhinken und die tatsächliche Marktsituation nicht sofort widerspiegeln.
2. Beschränkt auf volatile Instrumente: Der Keltner-Kanal ist am effektivsten für volatile Handelsinstrumente. Es kann für Aktien oder Märkte mit geringer Volatilität weniger effektiv sein.
3. Risiko falscher Signale: Der Keltner-Kanal kann in unruhigen oder lauten Märkten falsche Signale erzeugen, die zu falschen Handelsentscheidungen führen.
4. Parametersensitivität: Die Effektivität des Keltner-Kanals hängt stark von den gewählten Parametern ab (wie der Periode des gleitenden Durchschnitts und dem ATR-Multiplikator). Eine schlechte Parameterauswahl kann die Genauigkeit und Effektivität beeinträchtigen.
5. Notwendigkeit von Eignungsprüfungen: Obwohl er vielseitig einsetzbar ist, ist es wichtig, den Keltner-Kanal anhand historischer Daten zu testen, bevor er verwendet wird, um seine Wirksamkeit in bestimmten Märkten oder Instrumenten sicherzustellen.

Vergleich mit anderen technischen Indikatoren

• Im Vergleich zum gleitenden Durchschnitt (MA): Der Keltner-Kanal geht über einen einfachen gleitenden Durchschnitt hinaus, indem er obere und untere Bänder hinzufügt, die die Marktvolatilität widerspiegeln. Der Keltner-Kanal teilt zwar die verzögerte Natur der gleitenden Durchschnitte, bietet aber im Gegensatz zu einem eigenständigen gleitenden Durchschnitt einen umfassenderen Überblick, indem er Trends identifiziert und Unterstützung und Widerstand Niveaus bereitstellt.
• Im Vergleich zu Bollinger-Bändern: Beide Indikatoren verwenden gleitende Durchschnitte als Basis, aber Bollinger-Bänder berechnen ihre oberen und unteren Bänder anhand der Standardabweichung. Der Keltner-Kanal, der ATR für seine Bänder verwendet, eignet sich besser für hochvolatile Märkte, während Bollinger-Bänder in Märkten mit geringer Volatilität effektiver sind. Der Keltner-Kanal erfasst reale Marktschwankungen genauer, während Bollinger-Bänder ideal sind, um statistisch signifikante Volatilitätsbereiche zu identifizieren.
• Im Vergleich zum Relative Strength Index (RSI): Der RSI konzentriert sich auf die Erkennung überkaufter und überverkaufter Bedingungen, während der Keltner-Kanal darauf ausgerichtet ist, Markttrends zu beurteilen und Risiken zu kontrollieren. Der RSI misst die Marktstärke und ist nützlich, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu erkennen, während der Keltner-Kanal Trendanalysen und Preisschwankungsbereiche betont. Die beiden Indikatoren können sich gegenseitig ergänzen, wenn sie zusammen verwendet werden.

Fazit

Der Keltner Channel Indikator ist ein vielseitiges technisches Analyseinstrument, das häufig zur Bewertung der Preisvolatilität von Kryptowährungen und anderen Wertpapieren verwendet wird. Es bietet dynamische Widerstände und Unterstützung und hilft bei der Identifizierung überkaufter und überverkaufter Bedingungen und hilft Händlern bei der Bestimmung optimaler Ein- und Ausstiegspunkte.

Trotz seiner Long Geschichte bleibt der Keltner Channel dank moderner technologischer Weiterentwicklungen und Code-Verbesserungen auch im heutigen Marktumfeld effektiv.