การเลือกตั้งปี 2024 ของสหรัฐฯ โดยเฉพาะการเกิดขึ้นของ “ประธานาธิบดีคริปโต” ทรัมป์ ไม่มิใช่เท่านั้นที่เป็นแบบจำลองโฆษณาที่ดีที่สุดสำหรับสินทรัพย์ดิจิตอล - เมื่อฝุ่นของอายุการปฏิบัติงานครั้งที่สองของทรัมป์ได้แผ่แผ่แล้ว บิตคอยน์ก็ได้เริ่มเป็นไปเรื่อย ๆ และเกินไปจาก 70,000 และ 80,000 และ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตอนนี้ก็เหลือเพียงขั้นตอนเดียวจากจุดหมายทางสัญลักษณ์ 100,000 ดอลลาร์

ในที่นี้ตลาดโลกรับรู้ถึงทรัพย์สินดิจิทัลมากขึ้นอย่างมาก แค่จินตนาการหน่อย ถ้ากองทุนดั้มพ์ทรัพย์ตั้งแต่เงินมากเริ่มเลือกที่จะเปลี่ยนเป็นเว็บ3 แล้วผ่านช่องทางใดกลุ่มเงินรวมที่แทนสถาบันหลักและบุคคลที่มีสุภาพส่วนสูงสุดน่าจะใช้ทรัพย์สินดิจิทัล

การ"Trump Trade" และคลื่นการก่อตั้งสถาบันของสินทรัพย์ดิจิตอล

ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2024 ดอนัลด์ทรัมป์ได้สัญญาเรียงตัวเป็นชุดนโยบายที่สนับสนุน Web3 และสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น การรวม Bitcoin เข้าสู่สำรองชาติและการผ่อนคลายกฎระเบียบในอุตสาหกรรม แม้ว่าการกระทำเหล่านี้อาจมีแรงจูงใจทางการเมือง แต่โดยแน่นอนมันก็ให้กรอบทฤษฎีสำคัญในการเข้าใจทิศทางของอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะเวลาถัดไป 4 ปี

ในปีที่กำลังจะมาถึง การผ่อนปรนทางกฎหมายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นทั้งในหน่วยงานดำเนินการ สภา และหน่วยงานควบคุมในระดับสูง ภายใต้ "การค้าของทรัมป์" จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในเชิงการปฏิบัติและความถูกต้องของตลาด ช่วงเวลานี้จะเป็นจุดกำเนิดสำคัญสำหรับการสังเกตกระบวนการการก่อตั้งสถาบันของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ความสำคัญที่สำคัญคือ ตั้งแต่วันที่ 22 พฤษภาคม 21st Century Financial Innovation and Technology Act (FIT21 Act) ได้รับการอนุมัติใน สภาผู้แทนที่มีส่วนร่วมโดยตัดสินด้วยคะแนน 279–136 คะแนน กฎหมายนี้มุ่งเน้นที่จะสร้างกรอบกฎหมายใหม่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล หากมันผ่านที่ สภาผู้แทนอีกครั้ง มันจะให้อุตสาหกรรมมีกฎระเบียบที่ทำให้มีผลและชัดเจน ลดความไม่แน่นอนทางกฎหมายลงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งเสริมความถูกต้องของตลาด และดึงดูดเงินทุนสถาบันมากขึ้นเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้เกิดการขับเคลื่อนคลื่นของการก่อตั้งสถาบัน

ที่มา:FIT21 Act

ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ สถาบันการเงินระดับโลกและบุคคลสำคัญที่มีสินทรัพย์สูงกำลังเตรียมพร้อมกัน เช่นในรัฐเพนซิลเวเนีย ตัวแทน Mike Cabell และ Aaron Kaufer ได้เสนอ Bitcoin Strategic Reserve Act ให้กับสภารัฐฯ เพื่ออนุญาตให้ผู้สำรองทรัพย์ของรัฐลงทุนใน Bitcoin สินทรัพย์ดิจิทัล และ Crypto ETFs

ตามข้อมูลจาก SoSoValue การซื้อขาย ETF Bitcoin สเปอร์ตของสหรัฐอเมริกาเกิน 5 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อวันหลายครั้งหลังจาก 6 พฤศจิกายน โดยสูงสุดถึง 8 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันที่ 13 พฤศจิกายน เป็นค่าสูงสุดใน 8 เดือน ในเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายสัปดาห์รวมสำหรับ 3 ETF Bitcoin สเปอร์ตในฮ่องกงเกิน 420 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงในช่วงเดียวกัน เติบโตขึ้นเป็นอัตราส่วนเทียบรายสัปดาห์มากกว่า 250% นอกจากนี้ ETF ที่เปิดให้บริการโดย OSL ร่วมกับ ChinaAMC (Hong Kong) และ Harvest International เป็นผู้มีส่วนร่วมประมาณ 86% ของรวมทั้งหมดนี้ โดยมียอดการซื้อขาย 364 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

แหล่งที่มา:SoSoValue

ในขณะที่บริการซื้อขายขนาดเล็กแบบดั้งเดิมเน้นไปที่ผู้ใช้ทั่วไป นักลงทุนสถาบันระดับโลกและบุคคลที่มีสภาพทางการเงินสูงต้องการระดับความเชื่อถือ ความปลอดภัย และบริการที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า สำหรับพวกเขา การจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ในการลงทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นความท้าทายทางยุทธศาสตร์ในการเอาชนะอุปสรรคด้านความเชื่อถือและความปลอดภัย

ในขณะนี้ มีการเกิดวิธีการใหม่ในการให้บริการสถาบันอย่างเงียบๆ และบางกลยุทธ์นวัตกรรมกำลังเริ่มต้นเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน บริษัททรัพย์สินดิจิทัลที่ได้รับใบอนุญาตจากฮ่องกง OSL ประกาศความร่วมมือกับ Fosun Wealth Holdings และ ChinaAMC เพื่อเปิดตัวบริการสมัครสมาชิก ETF เสมือนจริง บริการนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถสมัครสมาชิกผลิตภัณฑ์ ETF โดยตรงโดยใช้สกุลเงินดิจิทัลที่มีอยู่แล้ว โดยไม่จำเป็นต้องขายและแปลงเป็นเงินสดก่อน

นี่หมายความว่าโดยใช้โครงสร้างบล็อกเชนของ OSL Fosun สามารถสร้างระบบการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีกระบวนการ KYC / AML เข้มงวดและกลไกการควบคุมความเสี่ยงอัจฉริยะได้ ผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ใช้ที่มีสุนทรพจน์สูงสามารถแปลง BTC หรือ ETH เป็น ETFs ที่สอดคล้องกันโดยตรงภายในกรอบที่เป็นไปตามข้อกำหนด แล้วจัดการโดยผู้ปกครองมืออาชีพเช่น OSL เพื่อให้ผู้ใช้ได้รับประโยชน์จากการเก็บรักษาอย่างปลอดภัย การคุ้มครองประกันภัย และการปฏิบัติตามกฎหมาย

โดยสรุปบริการผู้ให้บริการที่สามารถให้บริการที่เป็นไปตามกฎระเบียบ ปลอดภัย และโปร่งใสสำหรับการจัดการ การซื้อขาย และการชำระเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลจะเป็นจุดศูนย์กลางของการแข่งขันในตลาด นี่เน้นความเป็นไปได้อย่างยิ่งให้กับผู้ให้บริการ To-B เนื่องจากความต้องการในการจัดสรรทรัพย์สินทรัพย์ดิจิทัลจากสถาบันการเงินและลูกค้าที่มีสุทธิสินทรัพย์สูงจะส่งเสริมการพัฒนาบริการที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ดิจิทัล การซื้อขาย OTC การทำให้สินทรัพย์เป็นโทเค็น และการแก้ปัญหาในการชำระเงิน

ตลาด To-B อยู่ในขอบเขตของการระเบิดราคาโดยผู้เล่นที่ต้องการเป็นตัวเดียวกัน คำถามยังคงอยู่: ความต้องการใหม่เหล่านี้สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลจะเปลี่ยนรูปแบบของอุตสาหกรรมทั้งหมดอย่างไร

ความต้องการหลักที่เผชิญหน้าของคลื่นการบริสุทธิ์ทางการเงินดิจิทัลคืออะไร

เพื่อเข้าใจความท้าทายและความต้องการหลักในการทำธุรกรรมของ "เงินเดิม" เข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล เราสามารถแบ่งออกได้เป็นสี่พื้นที่หลักที่สำคัญสำหรับสถาบันการเงินดั้งเดิมและบุคคลที่มีสุทธิสถานที่สูง:

การทำความเข้าใจอย่างละเอียดในการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับสถาบันทางการเงิน (Omnibus); การทำเป็นโทเค็นของทรัพย์สินในโลกจริง (RWA)/ทรัพย์สินบนเชื่อมโยง; บริการการเก็บรักษา/OTC; แนวทางการชำระเงิน (PayFi solutions)

1. โซลูชันการปฏิบัติตามกฎหมายทางการเงินสำหรับสถาบันการเงิน (Omnibus)

เริ่มแรกเรามาพิจารณาสถาบันการเงินทางด้านดิจิทัลทางด้านดิจิทัล ตั้งแต่ปีนี้ไปเริ่มต้นจำนวนผู้ให้บริการบริการ ETF สินทรัพย์เสมือนเงินและโบรกเกอร์รายค้างคาวทางดิจิทัลเริ่มเข้าสู่พื้นที่การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมากขึ้น อย่างที่สำคัญคือ จำนวนผู้ลงทุน สถาบันการเงิน บริษัทที่ออกใบอนุญาตแล้ว และสำนักงานครอบครัว กำลังสำรวจช่องทางที่เป็นไปสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปฏิบัติตามกฎหมาย

อย่างไรก็ตามสําหรับสถาบันเหล่านี้การเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ใช่เรื่องง่าย ความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอยู่ที่เวลาและค่าใช้จ่ายในการปรับใช้ เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมลักษณะการกระจายอํานาจและความซับซ้อนทางเทคนิคของสินทรัพย์ดิจิทัลทําให้สถาบันต้องอุทิศเวลาที่สําคัญในการบูรณาการระบบการจัดการความเสี่ยงและการสร้างกรอบการปฏิบัติตามข้อกําหนด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสร้างระบบการปฏิบัติตามข้อกำหนดกฎหมายที่ตรงตามความต้องการของหน่วยงานกำกับดูแล - โครงสร้าง KYC และ AML ที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง - ไม่เพียงจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรทางเทคนิคและทางการเงินอย่างมากเท่านั้น แต่ยังต้องการความสามารถในการปรับตัวกับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการบังคับความปลอดภัยที่เปลี่ยนแปลงไป การลงทุนเวลาและค่าใช้จ่ายที่สำคัญเหล่านี้เป็นอุปสรรคหลักที่ชะลอการเข้าสู่พื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลของสถาบัน

คำตอบที่สามารถช่วยให้สถาบันการเงินสามารถผสานเชื่อมโยงโครงสร้างและเครื่องมือที่เป็นไปตามข้อกำหนดอย่างรวดเร็ว พร้อมทั้งให้บริการการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปลอดภัยและเป็นไปตามข้อกำหนดที่ปรับแต่งให้เข้ากับความต้องการการลงทุนที่หลากหลาย ไม่ผิดพลาดที่จะเปิดประตูสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบันเหล่านี้

เรียก OSL ซึ่งเป็นตลาดแบบใบอนุญาตในฮ่องกงเป็นตัวอย่าง โซลูชันด้านความปลอดภัยที่ครอบคลุม (Omnibus) ของมันรวมถึงการทบทวนทรัพย์สินและธุรกรรมอย่างเข้มงวด ระบบ KYC และ AML ที่มั่นคง และกลไกการจัดการทรัพย์สินที่ปลอดภัยโดยใช้วิธีการจัดการคีย์ส่วนตัวแบบลำดับชั้น สิ่งนี้ลดขั้นตอนอย่างมากสำหรับสถาบันที่ต้องการเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

นอกจากนี้แล้ว แบบจำลองนี้ของ "ความเชี่ยวชาญทางวิชาการ + ความปลอดภัย" ในการพัฒนาความเชี่ยวชาญร่วมกัน ใช้ข้อได้เปรียบของสถาบันการเงินดั้งเดิมในการบริการลูกค้าและการโปรโมตตลาด ในขณะที่พฤติกรรมของผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับใบอนุญาตทำงานร่วมกันในด้านการปฏิบัติตามกฎหมาย เทคโนโลยี และการควบคุมความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบที่เสริมกันนี้ส่งเสริมการผสมผสานอย่างลึกซึ้งระหว่างการเงินดั้งเดิมและระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นฐานที่แข็งแรงสำหรับการก่อตั้งสถาบันการเงินของสินทรัพย์ดิจิทัล

2. โทเค็นไลซ์ของทรัพย์สินในโลกจริง (RWA) / ทรัพย์สินบนเชื่อมโยง

แม้วัสดุทางด้านการเงินแบบดั้งเดิม เช่น หุ้น พันธบัตร และทอง จะมี Likuiditi สูงในตลาดการเงิน การซื้อขายของพวกเขาก็ยังถูก จำกัดโดยปัญหาต่าง ๆ เช่น วัฏจักร Likuiditi ยาว การดำเนินการข้ามชาติที่ซับซ้อน และขาดความโปร่งใส ในขณะที่ทรัพย์สินที่ไม่มีมาตรฐาน เช่น ศิลปะและอสังหาริมทรัพย์ เผชิญกับความท้าทายใหญ่ขึ้นเรื่อง Likuiditi และประสิทธิภาพในการทำธุรกรรม

โทเค็นของสินทรัพย์ไม่เพียง แต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง แต่ยังช่วยเพิ่มความโปร่งใสและประสิทธิภาพของการทําธุรกรรมอย่างมีนัยสําคัญ Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock ได้กล่าวว่า "โทเค็นของสินทรัพย์ทางการเงินจะเป็นขั้นตอนต่อไปในวิวัฒนาการของตลาด" โทเค็นสามารถป้องกันกิจกรรมที่ผิดกฎหมายได้อย่างมีประสิทธิภาพเปิดใช้งานการชําระบัญชีแบบเรียลไทม์และลดต้นทุนการชําระบัญชีสําหรับหุ้นและพันธบัตรได้อย่างมาก

ตามข้อมูลล่าสุดจากระบบวิจัย RWA ที่อยู่ที่ rwa.xyz ขนาดตลาดโลกปัจจุบันของสินทรัพย์ในโลกที่ถูกจัดเป็นโทเค็นเกิน 13 พันล้านดอลลาร์ โครงการของ BlackRock มีคาดการณ์ที่มั่นใจกว่านี้อีก โดยประมาณมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ที่ถูกจัดเป็นโทเค็นจะถึง 10 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 นี้ ซึ่งแสดงถึงโอกาสในการเติบโตที่เป็นไปได้กว่า 75 เท่าในระยะเวลา 7 ปีถัดไป

อย่างไรก็ตาม แม้จะตระหนักถึงศักยภาพของโทเค็นสินทรัพย์ แต่ธุรกิจและสถาบันการเงินก็ต้องเผชิญกับอุปสรรคทางเทคนิคที่สูง การแปลงสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นสินทรัพย์โทเค็นแบบ on-chain จําเป็นต้องมีการสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่งและการรับประกันการปฏิบัติตามข้อกําหนด นอกจากนี้ความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องการปฏิบัติตามกฎหมายและความปลอดภัยทางเทคโนโลยีจะต้องได้รับการแก้ไข

ในบริบทนี้ แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับอนุญาตเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ ให้การสนับสนุนนวัตกรรมสำหรับธุรกิจการเงินดั้งเดิมที่เข้าสู่ราชอาณาจักรของการโทเค็นไว้ (RWA) แพลตฟอร์มเหล่านี้จะได้รับประโยชน์โดยตรงจากความเหลือเฟ้อของความเหลือเฟ้อจำนวนร้อยล้านดอลลาร์ภายในระบบการเงินดั้งเดิม โดยใช้กรอบการทำงานที่เป็นมาตรฐาน ปฏิบัติตามกฎระเบียบ ปลอดภัย และโปร่งใส แพลตฟอร์มเหล่านี้สามารถโทเค็นทรัพย์สินในโลกจริง (RWA) และนำมาอยู่บนโซ่บล็อกเชน เพื่อปลดล็อกศักยภาพความเหลือเฟ้อของพวกเขาได้อย่างเต็มที่

3. บริการการเก็งกำไรด้วยการฝากเงิน/OTC

เมื่อพิจารณาถึงการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงและนักลงทุนสถาบันให้ความสําคัญกับข้อกังวลหลักสองประการ: ความปลอดภัยของสินทรัพย์และสภาพคล่อง สิ่งเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงเช่นการสูญเสียที่เกิดจากการแฮ็กหรือข้อผิดพลาดในการดําเนินงานรวมถึงปัญหาต่างๆเช่นสภาพคล่องของตลาดไม่เพียงพอในระหว่างการทําธุรกรรมขนาดใหญ่ ความท้าทายดังกล่าวอาจนําไปสู่การซื้อขายที่ล่าช้าหรือการลื่นไถลของราคาอย่างมีนัยสําคัญซึ่งจะช่วยลดประสิทธิภาพของการจัดสรรสินทรัพย์ในที่สุด

ตามสถิติจาก Finery Markets ปริมาณการซื้อขาย OTC สินทรัพย์ดิจิทัลสถาบันเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในครึ่งปีแรกของปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นกว่า 95% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเดียวกันในปีที่ผ่านมา การเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากขึ้นในไตรมาสที่สองโดยปริมาณการทำธุรกรรมของลูกค้าเพิ่มขึ้น 110% ต่อปี (เมื่อเปรียบเทียบกับ 80% ในไตรมาสแรก)

แม้ว่าปริมาณการซื้อขาย OTC สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ระดับพันล้านบาท ยังคงน้อยกว่าปริมาณร้อยล้านบลูเทียนที่เห็นในตลาดศูนย์กลาง (CEXs) ความยืดหยุ่นและความลับของ OTC trading ตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนสถาบันที่ดำเนินการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลในขอบเขตขนาดใหญ่ ซึ่งจะมีการดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเนื่องจากกรอบกฎหมายที่ดีขึ้นต่อไป OTC trading คาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายของมันเติบโตมากขึ้น

ในที่นี้ สถาบันต้องการระบบบริการที่มอบความปลอดภัย ความมีประสิทธิภาพ และความเป็นเหลือเชื่อให้ตรงกับความต้องการของพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งอย่างหนึ่งจะต้องรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ในขอบเขตขนาดใหญ่ระหว่างการเก็บรักษาและธุรกรรม อีกอย่างต้องมีเครือข่ายการซื้อขายตลาดนอกกระทุ้ง (OTC) ที่มีประสิทธิภาพไม่เพียงแต่ต้องตอบสนองความยืดหยุ่นและความเป็นส่วนตัวของการซื้อขายขนาดใหญ่ แต่ยังต้องใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและเครือข่ายการเงินเพื่อให้การชำระเงินรวดเร็ว ลดรอยรอยการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ การสนับสนุนความเหมาะสมของ Likelihood เป็นสิ่งสำคัญ โดยการรวมทรัพยากรตลาดและเครือข่ายสถาบัน ผู้ให้บริการสามารถในการเสนอราคาที่คงที่และตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลายเพื่อช่วยสถาบันเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างราบรื่น

4. โซลูชันการเงิน (PayFi) การชำระเงิน

เมื่อสินทรัพย์ดิจิทัลเริ่มได้รับความนิยม ความต้องการในการชำระเงินดิจิตอลทางองค์กรและพ่อค้าได้เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ โดยเฉพาะในพื้นที่ที่สถานธนาคารแบบดั้งเดิมจำกัดและในสถานการณ์การชำระเงินข้ามพรมแดน สินทรัพย์ดิจิทัลถูกมองว่าเป็นทางออกที่เป็นไปได้สำหรับการให้บริการทางการเงินที่มีต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพในพื้นที่ที่ท้าทายเหล่านี้

อย่างไรก็ตามความซับซ้อนและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับการชำระเงินดิจิทัลแอสเซ็ทได้ทำให้องค์กรดั้งเดิมหลายแห่งลังเล สำหรับบริษัทที่ต้องการนำวิธีการชำระเงินดิจิทัลแอสเซทมาใช้ ความท้าทายหลัก ๆ คือความซับซ้อนและความปลอดภัยของกระบวนการชำระเงิน นอกจากนี้ การแปลงระหว่างเงินฟีแอทและสินทรัพย์ดิจิทัลเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ปัญหาภาษี และข้อจำกัดในเชิงกฎหมายในประเทศต่าง ๆ ทั้งหมดนี้เพิ่มความซับซ้อนและค่าใช้จ่ายของการชำระเงิน

โดยสรุปธุรกิจและพ่อค้าต้องการระบบหลังบ้านที่สามารถบูรณาการการชำระเงินในเงินบาทและสินทรัพย์ดิจิตอลอย่างไม่มีรอยต่อ ลดค่าแปลงและรักษาความปลอดภัยและความปลอดภัยตลอดกระบวนการชำระเงิน ในการสนับสนุนการดำเนินการข้ามชาติ โซลูชั่นต้องสนับสนุนการชำระเงินและการตั้งค่าหลายสกุลเงิน

แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นไปตามข้อกำหนดเช่น OSL มีความได้เปรียบทางธรรมชาติเมื่อขยายธุรกิจเหล่านี้ พวกเขาสามารถให้บริการธุรกิจทั้งหมดด้วยโซลูชัน PayFi ที่สมบูรณ์ผ่านการสนับสนุนทางเทคนิคและการปฏิบัติตาม เพื่อช่วยให้พวกเขารับมือกับความท้าทายของการชำระเงินดิจิทัล:

เริ่มแรกทั้งหมดนี้ประเภทของแพลตฟอร์มรองรับการแลกเปลี่ยนสามารถทำได้โดยไม่มีช่องว่างและทันทีระหว่างสกุลเงินทางกฎหมายและสินทรัพย์ดิจิตอลและสามารถทำการชำระเงินในหลายสกุลเงินได้ทั่วโลกทำให้กระบวนการชำระเงินข้ามชาติเป็นไปอย่างง่ายดายอีกด้วย นอกจากนี้แพลตฟอร์มเช่น OSL รักษาความร่วมมือที่แข็งแกร่งกับธนาคารเพื่อให้แน่ใจถึงความเป็นไปตามกฎระเบียบและความมั่นคงในขณะทำการชำระเงินและการลดความเสี่ยงเช่นการแช่แข็งบัญชี จึงมุ่งเน้นสร้างสภาพแวดล้อมการดำเนินธุรกิจที่เชื่อถือได้

ผ่านบริการหลักเหล่านี้ สถาบันดั้งเดิมสามารถเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมีประสิทธิภาพและปลอดภัย พร้อมลดขั้นตอนการเข้าร่วมในตลาด นอกจากนี้ระบบนี้ยังตอบสนองต่อจุดเจ็บปวดหลัก เช่น ความปลอดภัยของสินทรัพย์ ความเป็นธรรมชาติของสินค้า ความมีประสิทธิภาพในการทำธุรกรรม และการปรับแต่งการลงทุน นอกจากนี้ยังให้การสนับสนุนอย่างครอบคลุมแก่สถาบันเพื่อการกำหนดตำแหน่งกลยุทธ์ภายในระบบสินทรัพย์ดิจิทัล

ตัวแปรสำคัญที่รูปร่างบริการสถาบันในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล

ตามสถิติล่าสุดจากธนาคารแห่งอเมริกา มูลค่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกและตลาดพันธบัตรโดยรวมประมาณ 250 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และขนาดโดยรวมของคลาสสินทรัพย์อื่น ๆ รวมถึงอสังหาริมทรัพย์ ศิลปะ ทองคำ ฯลฯ ยิ่งยากต่อการประเมินมากขึ้น - ตลาดทองคำทั่วโลกประมาณ 13 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และตลาดอสังหาริมทรัพย์พาณิชย์ระดับโลกมีมูลค่าประมาณ 280 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

เปรียบเทียบกับ CoinGecko แสดงให้เห็นว่าตลาดสินทรัพย์ดิจิตอลระดับโลกมีมูลค่าตลาดรวมประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์—เทียบเท่ากับเพียง 1.3% ของตลาดหลักและตลาดหุ้นระดับโลก กลุ่มส่วนงานที่เพิ่งเกิดขึ้นเช่น การ tokenization ของสินทรัพย์ (RWA) มีขนาดตลาดรวมเพียง 13 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น ทำให้มีความสำคัญน้อยมากในระบบการเงินทั่วไป

แหล่งที่มา: Bloomberg

ดังนั้นสำหรับ Web3 และโลกของสินทรัพย์ดิจิทัล ปี 2024 จะเป็นจุดพลิกชีวิตที่สำคัญ Corporate และการนำรับสถาบันของสินทรัพย์เข้าระดับลึก ตลอดจากขั้นตอนการสำรวจไปสู่การผสมผสานอย่างล้ำลึก ตลาดสำหรับบริการ To-B (ธุรกิจต่อธุรกิจ) กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว กลางที่กำลังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตต่อไปสำหรับอุตสาหกรรมนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียงแต่เป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงความจริงที่เพิ่มมากขึ้นขององค์กรและสถาบันในการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังบ่งชี้ถึงการผสมผสานที่ลึกซึ้งขึ้นของสินทรัพย์ดิจิทัลกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม

สถาบันแบบดั้งเดิมและยักษ์ใหญ่ทางการเงินที่มีฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางและทรัพยากรทุนที่ใหญ่อย่างเป็นพิเศษ มีความสำคัญอย่างยิ่ง หลังจากที่ทรัพยากรเหล่านี้ถูกสร้างสรรค์อย่างประสบความสำเร็จ พวกเขาจะฉีกขาด “ทุนเพิ่มเติม” และ “ผู้ใช้เพิ่มเติม” ที่ไม่เคยมีมาก่อนเข้าสู่ Web3 และเร่งความเจริญขึ้นของ “เงินใหม่” ในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิตอล ส่งผลให้เทคโนโลยีบล็อกเชนได้รับการนำเสนออย่างแพร่หลายในกลุ่มสำคัญ

ในบริบทนี้ ความสามารถในการเชื่อมต่อธนาคารผู้ใหญ่ในระบบเว็บ 2 (ธนาคารดั้งเดิม) กับระบบเว็บ 3 (การเงินดิจิทัล) จะกำหนดว่าผู้เล่นใดจะเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่เชื่อมโยงระบบทั้งสอง ผู้ที่สามารถดึงเงินทุนและผู้ใช้ดังเดิมเข้าสู่ระบบเว็บ 3 จะมีโอกาสสำคัญในการทำลายอุตสาหกรรมอย่างสิ้นเชิง

ในกระบวนการนี้ ผู้ให้บริการ To-B เป็นผู้สำคัญอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีความสามารถในการให้บริการที่เป็นไปตามข้อกำหนด ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ และบริการที่หลากหลาย ผู้ให้บริการเหล่านี้มีโอกาสได้รับรางวัลที่สำคัญในช่วงที่มีการกำหนดเกณฑ์ให้กับองค์กร

เรียก OSL ให้เป็นตัวอย่าง เป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลแรกที่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานการคลังและสหสัมพันธ์ (SFC) และใบอนุญาตกฎหมายต้านการทำฟอกเงิน (AMLO) ในฮ่องกง OSL ยังเปิดเผยข้อมูลแบบสาธารณะ ผ่านการตรวจสอบจากบริษัทบัญชีรายใหญ่ 4 แห่ง มีการประกันภัย และได้รับการรับรองระดับ SOC 2 Type 2 สำหรับสถาบันที่พิจารณาเลือกใช้บริการ การตัดสินใจมักขึ้นอยู่กับเกณฑ์สำคัญต่อไปนี้:

● การปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัย: ผู้ให้บริการต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเข้มงวดและดำเนินการด้วยกรอบการตรวจสอบและการป้องกันการฟอกเงินที่แข็งแกร่ง การให้ความสำคัญกับความถูกต้องและโปร่งใสของการไหลเงินเป็นสิ่งสำคัญมากโดยเฉพาะเมื่อพาเงินจากตลาดดั้งเดิมเข้าสู่ทรัพย์สินดิจิทัล การปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงเป็นความสำคัญสูงสุด

● ความหลากหลายและความสามารถในการให้บริการที่ปรับแต่ง: ลูกค้าสถาบันต้องการมากกว่าบริการซื้อขายเท่านั้น พวกเขาต้องการการสนับสนุนอย่างครอบคลุมทั้งในด้านการทำสิทธิ์ทรัพย์สินดิจิทัล การเก็บรักษา และการซื้อขาย OTC เพื่อให้สามารถจัดสรรทรัพย์สินทั้งระบบและการบริหารจัดการ

● การรวมเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพ: ผู้ให้บริการต้องการสถาปัตยกรรมระบบโมดูลาร์ที่สามารถปรับใช้ฟังก์ชันการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลสําหรับสถาบันแบบดั้งเดิมได้อย่างรวดเร็ว สิ่งนี้จะช่วยลดอุปสรรคทางเทคนิคในการเข้าและเพิ่มการตอบสนองของบริการ

● ความเชี่ยวชาญในวงการและเครือข่ายคู่ค้า: ผู้ให้บริการที่มีประสบการณ์ในวงการอย่างเห็นได้ชัดและมีพันธมิตรที่แข็งแกร่งสามารถตอบสนองต่อความต้องการของตลาดได้อย่างรวดเร็ว โดยให้คำแนะนำที่เหมาะสมเพื่อส่งเสริมกลยุทธ์ทรัพย์สินดิจิทัลของลูกค้าสถาบัน

ซึ่งหมายความว่าเนื่องจากความต้องการบริการ To-B ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องความสําคัญของการแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาตจึงเริ่มโดดเด่นมากขึ้น พวกเขาอยู่ในตําแหน่งแถวหน้าของยุคใหม่พวกเขาถือ "เส้นชีวิต" สําหรับกิจกรรมทางธุรกิจต่างๆไม่ว่าจะเป็นองค์กรที่รวม ETF สินทรัพย์เสมือนเข้ากับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาหรือดําเนินการซื้อขายและดูแลสินทรัพย์เสมือนเช่น Bitcoin และ Ethereum การแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาตให้การสนับสนุนที่สําคัญ

สรุป

ถ้า "Web3 ในปี 2024 เทียบเท่ากับ Web2 ในปี 2002" แล้ว ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะดำเนินการ

เมื่อองค์กรและสถาบันเข้าใจกลยุทธ์สินทรัที่ลึกซึ้งของพวกเขา To-B ผู้ให้บริการกำลังเป็นจุดศูนย์ในตลาดสินทรัที่ดิจิทัล ผู้ที่สามารถตอบสนองความต้องการที่หลากหลาย ตั้งแต่การปฏิบัติต่อการซื้อขาย การทำเป็นโทเคน ไปจนถึงการเงินการชำระเงิน กำลังจะกลายเป็นผู้เล่นหลักที่กำหนดรูปแบบระบบการเงินรุ่นต่อไป

การแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาตเช่น OSL ด้วยความสามารถในการให้บริการที่ครอบคลุมและหลายชั้นคาดว่าจะมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในคลื่นของการจัดตั้งสถาบันสินทรัพย์ดิจิทัล พวกเขาทําหน้าที่เป็น "สะพาน" และ "โครงสร้างพื้นฐาน" ที่สําคัญโดยถ่ายทอดสินทรัพย์ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่ระบบนิเวศแบบ on-chain อย่างมีประสิทธิภาพและปลดล็อกมูลค่าแฝงของพวกเขา

เหมือนลมพัดผ่านพืชน้ำขนาดเล็ก ๆ ที่สุดเมื่อฝุ่นตกลงในปี 2024 อาจทำให้ Web3 และอุตสาหกรรมคริปโตเข้าสู่รอบใหม่แท้จริง

คำปฏิเสธ:

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [ 深潮TechFlow]. ส่งต่อชื่อเรื่องเดิม: “The Path to Institutionalizing Digital Assets: How to Welcome “Old Money” in the “Next Four Years”?” ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนเดิม [เทคโนโลยี DeepFlow]. หากคุณมีคำโต้แย้งใด ๆ เกี่ยวกับการเผยแพร่ฉบับสมบูรณ์ติดต่อGate Learnทีมงานจะดำเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด
2. คำประกาศ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. ทีม Gate Learn ได้แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลห้ามโดยไม่ได้ระบุ