$BTC liquidez estaca alavanca mecanismos criptográficos sem confiança para permitir estaca segura de Bitcoin na mainnet, gerando recompensas que podem ser utilizadas em outros#DeFiprojectos. Esta abordagem também aborda a inflação e os problemas de arranque enfrentados por empresas mais pequenas#PoScadeias, oferecendo aos detentores de Bitcoin uma nova maneira de ganhar.

@babylon_chainé uma solução de estaca Bitcoin não custodial que emprega um método criptográfico confiável para alcançar a estaca de ativos nativos na Camada 1 do Bitcoin. Ao re-estacar, fornece garantias de segurança de PoS para outras blockchains, gerando recompensas.

Com a estaca de Babilônia, o Bitcoin permanece na mainnet, com segurança garantida pelo #PoWO mecanismo. O processo de estaca opera inteiramente através de 'Assinaturas Únicas Extraíveis' (EOTS) criptográficas e não depende de nenhuma ponte ou custódio de terceiros. Isso o tornou bem recebido e bem-vindo na comunidade de Bitcoin consciente da segurança.

Babylon permite aos detentores de Bitcoin ganhar recompensas de estaca mantendo a segurança, pioneirizando o setor de estaca BTC e alterando fundamentalmente o ecossistema BTC. Além disso, a introdução da estaca de Bitcoin ajuda a resolver problemas de inflação (para atrair estacas, são necessárias recompensas de inflação relativamente altas, como 10-15% ou até mesmo 20% dos tokens por ano) e a dificuldade de iniciar (a construção de nós de validação requer capital significativo) em cadeias menores de PoS.

BTC Liquidity Estaca

Semelhante aos esquemas tradicionais de tokens de liquidez para ETH, a estaca de liquidez de BTC tem como objetivo funcionar como uma conta poupança para Bitcoin, permitindo que os usuários depositem e retirem a qualquer momento enquanto ganham juros. Além disso, os tokens de estaca de liquidez podem ser usados para obter retornos em outros projetos DeFi (por exemplo, fornecer liquidez, empréstimos, etc.). A estaca na Babylon pode ser comparada a um depósito a prazo fixo, oferecendo retornos mais altos, mas com menos flexibilidade para saques.

Este modelo também abre a participação para usuários de Bitcoin fora do mainnet, como aqueles que possuem wBTC na Ethereum, que também podem participar do Babylon staking.

Essencialmente, a estaca de liquidez pode ser vista como uma forma de o projeto usar os BTC dos usuários para estacar em Babylon, com as recompensas da estaca sendo usadas para pagar juros aos usuários. Os tokens de estaca de liquidez (títulos) emitidos aos usuários também podem ser negociados.

Atualmente, a maioria dos tokens de estaca de liquidez da Babylon são construídos na Ethereum, com planos para suportar várias cadeias no futuro. Além de Lombard, onde os usuários estacam diretamente na Babylon, outros projetos usam um modelo custodial onde a equipe do projeto estaca na Babylon em nome dos usuários, com a liquidez fornecida por instituições de terceiros.

pSTAKE

@pStakeFinanceusa custódia institucional para liquidez, com fundos do usuário estacados no endereço de armazenamento da pSTAKE. A liquidez é suportada por custódios como Cobo, e a equipe do projeto então estaca BTC em Babylon.

yBTC é o token oficial de staking de liquidez, que ainda não foi emitido, mas espera-se que permita que os usuários ganhem retornos em outros projetos DeFi, como fornecer liquidez ou emprestar. Inicialmente, o yBTC será emitido em Ethereum, com planos de se estender a outros #L2soluções.

Progresso do projeto & Oportunidades de Participação

O testnet v1 envolve depositar e retirar sBTC (testnet BTC) no pSTAKE. A v2 fornecerá aos usuários a capacidade de ganhar recompensas de estaca de Babylon na mainnet. A v3 criará o token de estaca de liquidez yBTC, permitindo que os usuários usem yBTC em outros projetos DeFi enquanto ganham recompensas de estaca. A v4 diversificará os tipos de recompensas.

O projeto está atualmente na fase v1 e ainda não lançou um programa de recompensas. Espera-se que seja introduzido junto com o lançamento da mainnet. A participação no staking da testnet oferecerá recompensas adicionais. Atualmente, o v1 tem 44.813 usuários que apostaram 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementou um modelo de separação de principal e juros semelhante a@pendle_fiSoluções de liquidez para Bitcoin. O protocolo Lorenzo tem como objetivo combinar detentores de Bitcoin com projetos que buscam liquidez em Bitcoin. Ele emite títulos (tokens de acumulação de rendimento, YAT) para detentores de Bitcoin, e em seguida utiliza a liquidez em Bitcoin para estacar em Babylon.

Os utilizadores enviam BTC para a carteira multi-assinatura de Lorenzo, que é então mantida sob custódia por agentes de estaca (um grupo confiável de instituições Bitcoin e gigantes TradFi) e recebe stBTC como um certificado de estaca. Posteriormente, Lorenzo aposta o BTC com Babylon.

Após garantir a liquidez do Bitcoin, Lorenzo emite três tipos de tokens:

1. Token Principal de Liquidez (LPT): Isso representa a forma tokenizada do principal BTC resgatável, com stBTC servindo como o LPT oficial de Lorenzo.
2. Token de Acumulação de Rendimento (TAR): Isto representa o direito de reivindicar recompensas do projeto de estaca no final do período de re-staking. Os TARs podem ser negociados e transferidos, mas não são transferíveis após a expiração. Os usuários podem reivindicar recompensas do projeto com base em suas participações em TAR. O TAR é um token ERC-20 emitido através de re-staking para os agentes de estaca.
3. Token de Prova de Estaca (TPE): Após reivindicar recompensas com YAT, o YAT converte automaticamente para uma quantidade equivalente de TPE, que é colocada em uma fila unificada e não é negociável. O único propósito do TPE é ser queimado em sequência quando os usuários queimam stBTC para retirar BTC. O ID do agente associado ao TPE queimado determina qual agente de estaca irá resgatar o BTC. Se não houver TPEs suficientes na fila, os usuários devem esperar que novos TPEs entrem na fila. Os usuários que geram TPE a partir do YAT terão prioridade em usar seu TPE gerado para resgatar BTC.

Uma vez que tanto LPT como YAT podem ser negociados, qualquer pessoa que detenha YAT e LPT pode usá-los para reivindicar recompensas e retirar BTC reestacado.

LPT, assim como stBTC, pode ser visto como uma outra forma de Bitcoin envolto, com Lorenzo almejando substituir eventualmente wBTC. O valor de YAT vem de rendimento acumulado e especulação sobre rendimento futuro, tornando YAT altamente volátil. Os pares de negociação entre stBTC e todos os YATs serão os pares base. Também pode haver pares de negociação envolvendo LPT, YAT e ativos como ETH, BNB e stablecoins, proporcionando oportunidades significativas de arbitragem e investimento.

Nos protocolos de empréstimo, os mutuários podem usar LPT e YAT como garantia para pegar emprestado quaisquer ativos necessários. Em troca, os detentores têm maior controle sobre seus investimentos e liquidez.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

A mainnet da Lorenzo será lançada em duas fases (Lorenzo Fase Um e Lorenzo Fase Dois).

A Fase Um de Lorenzo concentra-se em testar a cunhagem de stBTC a partir de BTC e converter stBTC de volta para BTC.

A Fase Dois do Lorenzo introduz agentes de estaca para descentralizar a gestão do BTC estacado dos utilizadores e emitir tokens de reestaca de liquidez garantidos por BTC. Os agentes de estaca podem emitir YAT para representar o rendimento dos ativos estacados dos utilizadores. Quando os utilizadores reclamam recompensas do projeto usando YAT, o YAT converte-se automaticamente numa quantidade equivalente de SPT, determinando qual agente de estaca irá resgatar o BTC.

Participar na estaca pré-lançamento pode ganhar recompensas e pontos: https://app.lorenzo-protocol.xyz/staking

Lombard

@Lombard_Financeopera de forma mais descentralizada, com os fundos dos utilizadores estacados diretamente em Babilónia, em vez de depender de uma terceira parte de confiança para a liquidez. A arquitetura geral é composta por utilizadores, nós Bitcoin, o backend e um Consórcio (que gere o processo de estaca como uma máquina de estados descentralizada utilizando o algoritmo Raft para consenso).

O processo de staking da Lombard é gerido pelo Consórcio descentralizado. Os utilizadores enviam BTC nativo para o endereço do Consórcio. Uma vez que o backend deteta um depósito neste endereço a partir de um nó Bitcoin, desencadeia-se um processo de notarização do depósito com o Consórcio. O Consórcio verifica a transação, depois faz staking do BTC em Babylon e cunha LBTC correspondente ao montante staked do utilizador.

Funções do LBTC

LBTC é o token de estaca de liquidez da Lombard, permitindo que os detentores ganhem recompensas nativas por meio da estaca em Babylon. LBTC é trocável 1:1 com BTC e é compatível com várias cadeias, tornando-o utilizável como garantia para protocolos de empréstimo, DEXs perp e outras aplicações DeFi. Na primeira fase, LBTC será emitido na Ethereum, com planos para expandir para várias cadeias no futuro.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

O Lombard está atualmente na primeira fase, em execução em Private Beta na mainnet do Ethereum. Os participantes elegíveis podem estacar BTC nativo e cunhar LBTC. Note que nesta fase, o Lombard só suporta estacamento, não saques. Fique atento às atualizações para futuros desenvolvimentos.

A segunda fase começará em algumas semanas e abrirá o LBTC ao público, mantendo um limite de depósito. A lista de espera do LBTC irá gerir a procura do LBTC e fornecer um mecanismo para recompensar os participantes iniciais com acesso exclusivo e benefícios ao longo do tempo.

Lista de espera LBTC:https://lombard.finance/#LBTC_waitlist

Solv

@SolvProtocoltokeniza os rendimentos de estaca e os rendimentos de restaking da camada BTC Layer2 (integrando Babylon) e os rendimentos DeFi da camada ETH Layer2 em SolvBTC. SolvBTC integra-se perfeitamente com outros protocolos, canalizando a liquidez do Bitcoin em vários protocolos de aplicação. Solv atualmente suporta Ethereum, BNB, ARB e Merlin.

A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo guardas de segurança integrados, oráculos de preços e módulos de token baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processo confiáveis através de contratos inteligentes sem confiança.

Solv também utiliza um modelo custodial, com fundos off-chain detidos por custodiantes de reputação.

Funções de solvBTC.BBN

solvBTC.BBN é o token oficial de estaca de liquidez da Solv, projetado para integrar com vários protocolos DeFi.

As suas funções incluem:

1. DEX: Fornece liquidez instantânea e oportunidades de alto rendimento para os detentores de solvBTC.BBN sem exigir KYC.
2. Protocolos de Empréstimo: Permite aos detentores de solvBTC.BBN apostar tokens para um rendimento adicional, enquanto os mutuários podem obter posições alavancadas.
3. Protocolos de Negociação de Rendimento: Permite aos usuários negociar rendimentos futuros de BBN, gerir a volatilidade do rendimento e otimizar os retornos.

Progresso do projeto & Oportunidades de participação

Desde o seu lançamento em abril, SolvBTC atraiu mais de 12.000 BTC estacados na Merlin Chain, Arbitrum e BNB Chain, com 20.000 utilizadores a participar.

Os Pontos Totais de Experiência (XP) consistem em três componentes: pontos base, pontos acelerados e pontos de indicação. O XP total é a soma desses três tipos de pontos.

Pontos básicos

Os pontos base são obtidos ao depositar fundos nas Vaults do Solv. Quanto mais você depositar, mais pontos base acumulará. Além disso, quanto mais tempo você mantiver seus depósitos, mais pontos base ganhará. Os pontos base são calculados da seguinte forma: Pontos Base = (Pontos por Dólar Depositado) × (Duração de Posse). Os pontos são atualizados diariamente, com uma captura da valor dos fundos apostados nas Vaults feita diariamente. Observação: O SolvBTC comprado no mercado secundário não acumula pontos.

Pontos acelerados

Para desbloquear Pontos Acelerados, você precisa convidar três investidores genuínos, sem valor mínimo de investimento necessário. O total de pontos finais é calculado como: (Pontos Base) × (Coeficiente da Placa Aceleradora). Existem dois tipos de Cartões Aceleradores:

1. XP Boost: Alcançado após atingir certos limites de investimento. Quanto maior o investimento, maior o multiplicador. Você pode visualizar sua aceleração e a quantidade necessária para atingir o próximo nível, juntamente com o coeficiente correspondente. Este cartão oferece benefícios marginais significativos.
2. Impulso de XP de Evento: Obtido através da participação em eventos, válido por 7 dias, e vários cartões podem ser empilhados. Em meados de abril, o sistema exibirá os Cartões Aceleradores e seus coeficientes na sua carteira de cartões. Haverá novas rodadas de distribuição de Cartões Aceleradores no futuro.

Pontos de Referência

Os usuários ganham 10% dos pontos básicos de seus referidos (XP básico), sem afetar o total de pontos dos usuários referidos. Não há limite para quantos usuários você pode indicar; quanto mais usuários genuínos você trouxer, mais poderá ganhar.

Rocha matriz

@Bedrock_DeFi, inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, evoluiu para se tornar o maior ponto de entrada de estaca na IOTX, atingindo quase $200 milhões em TVL em ambos os ecossistemas ETH e IOTX.

Recentemente, com o apoio e a tecnologia da Babylon, eles desenvolveram o protocolo de estaca de liquidez BTC UniBTC, permitindo aos utilizadores do Ethereum apostarem o seu wBTC com a Babylon. Atualmente, o UniBTC está operacional no Ethereum.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

Os utilizadores podem manter uniBTC para ganhar recompensas Bedrock e pontos Babylon. Note que, embora uniBTC não possa ser desbloqueado atualmente, pode ser vendido diretamente, pois é resgatável 1:1 com WBTC.

Protocolo Mestre

O Protocolo Master é uma plataforma de agregação de rendimento que integra projetos do ecossistema BTC, como Bouncebit (stBBTC), Babylon e BitLayer, permitindo aos utilizadores estacar ou negociar através da plataforma.

Os dois principais produtos do Master Protocol são:

1. Master Yield Market: Fornece oportunidades de negociação de rendimento e agrega ativos do ecossistema Bitcoin, empacotando-os em MSY, que é então dividido em MPT (principal) e MYT (juros) para negociação do usuário.
2. Protocolo LST na Botanix Spiderchain: Um protocolo de estaca de liquidez projetado para melhorar a liquidez do Bitcoin e o rendimento. Ainda não foi lançado, mas colaborará com a Botanix no futuro.

Mercado de Rendimento Mestre

A função básica do Master Yield Market é aggreGate ativos ecológicos Bitcoin, empacotá-los em MSY e dividi-los em MPT e MYT para os usuários negociarem. Seu princípio é semelhante ao protocolo Pendle:

• MPT (Token Principal Mestre): representa o principal. A compra de MPT pode bloquear antecipadamente os lucros dos ativos subjacentes, o que equivale a um produto de renda fixa. Baleias ou instituições adorarão este produto de baixo risco. Os fundos comprados são movidos para o protocolo LST e BTC L2.

• MYT (Token de Rendimento Mestre): representa juros. O preço unitário do MYT é baixo, mas pode melhorar a taxa de utilização dos fundos, o que equivale a aumentar a alavancagem para especular sobre retornos esperados. Esta parte dos investidores de varejo o preferirá e o preço irá flutuar.

Programa de pontos

O Master Yield Pass é um incentivo introduzido pelo Master Protocol, com um total de 10.000 passes disponíveis para minting gratuito na Base a partir de 24 de junho. Todos os NFTs foram mintados com sucesso. Benefícios de estacar um Master Yield Pass incluem:

1. Pontos da piscina de negociação e piscina de referência: acumule pontos que podem ser trocados por futuras distribuições de tokens.
2. Dividendos de Taxas de Plataforma: Supondo um volume total de negociação de $200 milhões, com taxas de plataforma atingindo milhões de dólares, cada NFT poderia ganhar mais de $100 em dividendos. (Para comparação, Pendle no Ethereum acumulou volumes de negociação em bilhões de dólares).
3. Benefícios Futuros: Oportunidades de Lista Branca para #NFT, eventos, #IDO, etc.

Chakra

@ChakraChainé um#ZKcamada de liquidação Bitcoin modular compartilhada alimentada que fornece serviços de liquidação unificada para todas as redes de Camada 2, criando uma rede de liquidez agregada e interoperabilidade para liberar a liquidez do Bitcoin em todo o ecossistema blockchain.

Os fundos na rede Bitcoin para Chakra são geridos pela solução MPC fornecida pela Cobo e estacados com Babylon para ganhar recompensas de estaca. Após a recuperação e verificação da transação, o tlBTC servirá como certificado de estaca, permitindo que os estacadores realizem a cunhagem.

Funções de tlBTC

tlBTC corresponde 1:1 com a quantidade de BTC estacada na rede Bitcoin. Tem três usos principais:

1. Certificado de Estaca: Os utilizadores que detêm tlBTC podem usufruir das recompensas de estaca do protocolo subjacente Babylon.
2. Ativo de liquidez: os usuários podem investir em tlBTC no ecossistema DeFi (DEXs, plataformas de empréstimo, stablecoins) para obter rendimentos adicionais.
3. Ativo nativo para liquidação completa da cadeia: Utiliza a liquidez e estabilidade do Bitcoin para liquidações de alta eficiência, baixa latência e baixo deslizamento.

Progresso do projeto

Recentemente, Chakra tem repetidamente liderado as etapas Cap nos testnets conjuntos com Babylon, mantendo uma posição de liderança ao longo das três fases Cap. No último Testnet-4 Cap 3, Chakra ficou em primeiro lugar como Provedor de Finalidade de Babylon, com um TVL total confirmado de 258.401 sBTC (36% do TVL total de Babylon) e 171.142 delegações de estaca (37% das delegações de estaca totais de Babylon).

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Chakra lançou um sistema de pontos na rede de teste. Os usuários ganham 1 ponto por dia ao apostar 0,0005 sBTC e podem ganhar 10% dos pontos da pessoa convidada através de referências. A rede de teste suporta estacas com custódia própria e estacas MPC, com pontos concedidos para ambos os métodos.

Reflexões Finais

Com o BTC da Babilônia#stakingno horizonte, o ecossistema BTC está pronto para a transformação.

BTC estaca, como DeFi da ETH, tem como objetivo aumentar o rendimento global dos ativos. Atualmente, o mercado de rendimento BTC excede os $10 mil milhões, com rendimentos variando de 0.01% a 1.25%. Em contraste, as recompensas de estaca em blockchains PoS frequentemente variam de 5% a 20%. Estacar BTC para fornecer rendimentos para outras cadeias PoS pode gerar retornos dezenas de vezes mais altos do que os rendimentos tradicionais de BTC. Embora alguns na comunidade BTC prefiram manter suas moedas, o aumento do rendimento é tangível. Os usuários podem ganhar com suas posições BTC, com benefícios que se estendem para a camada 2 de BTC e outros ecossistemas, criando um ciclo de feedback positivo.

BTC estaca, liderada pela Babylon, difere do ETH estaca devido à falta de rendimento nativo na cadeia BTC. Em vez disso, alinha-se mais de perto com @eigenlayer's#restakingmodelo, com um ecossistema semelhante ao da #LRTprotocol dentro da Eigenlayer.

Como resultado, as tendências monopolísticas observadas na estaca de ETH provavelmente não irão surgir na estaca de BTC. As exchanges também têm menos incentivo para participar, uma vez que a escalabilidade não necessariamente se traduz em lucros mais estáveis. Os primeiros participantes no espaço de estaca de BTC têm o potencial de capturar uma parcela significativa do mercado, oferecendo aos investidores a chance de obter retornos substanciais a partir do crescimento rápido.

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