في تمويل اللامركزي (DeFi)، تتركز المنصات بشكل متزايد على توفير تجارب تداول فعالة من حيث التكلفة والكفاءة للمستخدمين. أدى انتشار حلول الطبقة 2 إلى تقليل حدة العقبات التي تواجه المستخدمين والمشاريع بشكل كبير من خلال التركيز على قابلية التوسع ورسوم المعاملات العالية. أصبح توفير السيولة أيضًا ركيزة أساسية لنظم تمويل اللامركزي المستدامة، مما يمكن من تحقيق استقرار السوق بشكل أفضل وتحفيز مشاركة المستخدمين. من خلال دمج هذه العناصر، تقوم المنصات بتحويل كيفية عمل البورصات اللامركزية، من خلال دمج الحوكمة والتداول والحوافز في نظام واحد. أحد الأمثلة على ذلك هو تمويل Velodrome، وهو طبقة سيولة رئيسية على منصة Optimism.

ما هو فيلودروم فاينانس (VELO)؟

تم إطلاق Velodrome Finance في 1 يونيو 2022، كمصنع سوق آلي (AMM) على Optimism، منبثقًا من نموذج تبادل الأصول الرقمية المقدم من أندريه كرونيه. بقيادة ألكسندر كاتلر، أصبح فلودروم سريعًا لاعبًا بارزًا في مجال الديفي على أوبتيميزم، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أكثر من 236 مليون دولار بحلول عام 2023. قدمت المنصة رمز حوكمةها الأصلي، VELO، الذي يتيح للمستخدمين قفل رموزهم لفترات زمنية متفاوتة لكسب قوة التصويت التناسبية، على غرار نموذج Curve.

في سبتمبر 2022، تعاونت Velodrome Finance مع Revest Finance لدمج بروتوكولها لعقود العوائد، Resonate. سمح هذا التعاون لـ Velodrome بإنشاء مجموعة نشطة على Resonate، مما يزيد تنوع عروضها في مجال الديفي. يستفيد Resonate من تكنولوجيا NFT المالية (FNFT) لفصل مكونات رأس المال والفوائد، مما يتيح للمستخدمين دفعات مقدمة على العوائد المستقبلية.

ركزت Velodrome على تحفيز توفير السيولة ومشاركة الحوكمة طوال تطورها، مما يجعلها أحد أركان نظام Optimism. يعكس صعودها السريع قوة نموذجها المبتكر للسوق الآلي المرتكز على الحوكمة غير المركزية وفرص العائد وتوزيع السيولة الفعال، مما يضمن بروتوكولًا مقياسًا ومستدامًا لمستخدمي DeFi.

كيف تعمل تمويل فيلودروم؟ تصميم البروتوكول والأمان

فيلودروم فاينانس هو مشروع حديث في عالم البلوكشين صانع السوق التلقائي(AMM) على شبكة التفاؤل. تتضمن تصميمه ميزات من Curve، Convex، و Uniswap، مما يخلق مركز سيولة محسن لنظام التمويل اللامركزي (DeFi). جوهر نجاح Velodrome يكمن في نموذجه ذو الرمزين، وآليات البروتوكول، وهيكل الحوكمة، كلها تعمل معًا لتحقيق توازن في توفير السيولة وكفاءة التداول واللامركزية.

آلية الرمز المزدوج

يستخدم نظام Velodrome البيئي رمزين رئيسيين: VELO و veVELO. VELO هو رمز الأداة المساعدة الموزع كمكافآت لمزودي السيولة (LPs) وهو ضروري لعمليات البروتوكول. يتم سك veVELO ، رمز الحوكمة ، عندما يتم قفل VELO لفترات تصل إلى أربع سنوات ، مع عمليات إغلاق أطول تمنح قوة تصويت أكبر. يؤدي قفل VELO أيضا إلى إنشاء veVELO NFTs ، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في قرارات الحوكمة. يؤثر حاملو veVELO على توزيع انبعاثات VELO على مجمعات السيولة من خلال التصويت خلال الحقب الأسبوعية. وفي المقابل، يتلقى الناخبون رسوما تجارية وحوافز أخرى من المجمعات التي يدعمونها، الأمر الذي يعمل على مواءمة الحكم مع الحوافز الاقتصادية.

توفير السيولة والديناميكا السوقية

السيولة هي العمود الفقري لأي AMM ، لأنها تتيح للمستخدمين تداول الرموز المميزة بكفاءة مع الحد الأدنى من الانزلاق. تقوم LPs بإيداع أزواج من الرموز المميزة (على سبيل المثال ، العملات المستقرة أو ETH والأصول الأخرى) في مجمعات السيولة ، والتي يستخدمها المتداولون لمبادلة الأصول. ومع ذلك ، تواجه LPs مخاطر خسارة غير دائمة بسبب تقلب الأسعار. يخفف Velodrome من ذلك عن طريق مكافأة LPs بانبعاثات VELO ، موزعة بشكل متناسب مع حصتها في مجمع السيولة. يتم تحديد توزيع VELO على المجمعات من خلال أصوات حاملي veVELO ، مما يخلق نظاما ديناميكيا وسريع الاستجابة يوجه المكافآت حيث تشتد الحاجة إلى السيولة.

هياكل الحوافز والعصور

يعمل فيلودروم في حقب سبعة أيام، خلالها يتم حساب الأصوات والانبعاثات والرسوم والحوافز. يوجه الناخبون فيلو أنبعاثات فيلو إلى حمامات السباحة، وتشمل مكافآتهم رسوم التداول التي تولدها حمامات السباحة والحوافز الخارجية التي يودعها البروتوكولات السعي إلى تحقيق السيولة. على سبيل المثال، يمكن للبروتوكولات تحفيز حمامات محددة عن طريق إيداع الرموز، التي يتم توزيعها على الناخبين فيلو لجذب المزيد من الأصوات والسيولة. هذا الآلية تخلق تأثير العجلة: المزيد من الحوافز يؤدي إلى زيادة السيولة، مما يدفع بزيادة حجم التداول وتوليد رسوم إضافية وتعزيز نمو النظام البيئي.

ميزات محسّنة وابتكارات V2

تم إطلاق النسخة الأصلية لـ Velodrome في 2 يونيو 2022 وقدمت وظائف AMM الأساسية ومكافآت LPs من خلال VELO الوزع عن طريق القياسات. ومع ذلك ، جاء Velodrome V2 ، المقدم في 22 يونيو 2023 ، كترقية كبيرة. أضاف حكم لا مركزي ورسوم ديناميكية ودعم سيولة مركزة وريلي Velodrome لتحسين تجربة المستخدم. قدم البروتوكول المحدث بنية معمارية قابلة للتوسعة ، بما في ذلك سجل مصنع حوض السيولة ، ومصانع القياسات القابلة للتحديث ، وآليات المكافأة المحسنة. هذا ضمن القابلية للتوسعة والأمان والقدرة على التكيف مع احتياجات السوق المتطورة.

تصميم بروتوكول لا يمكن تغييره

ميزة بارزة لـ Velodrome هي هندستها غير القابلة للتغيير، مما يضمن ثبات قواعد البروتوكول، مثل انبعاثات الرمز وعمليات تخصيص السيولة، على مر الزمن. حتى مع إطلاق Velodrome V2، تم الحفاظ على التوافق مع الإصدارات السابقة V1 للرموز والميزات، مما يحفظ ثقة المستخدم واستمرارية العمليات.

المصدر: velodrome.finance/docs

الأمان

تولي Velodrome Finance أولوية لتدابير الأمان القوية لضمان سلامة مستخدميها وشركائها. مع الاعتراف بالمخاطر الكامنة داخل مشهد DeFi، يستخدم البروتوكول إطار أمان شامل يشمل الفحوصات وبرامج الجوائز الضخمة وآليات الاستجابة الطارئة. بينما لا يمكن أن يكون أي نظام خاليًا تمامًا من المخاطر، فإن التزام Velodrome بتدابير استباقية وشفافية يعزز موقعها كمنصة لامركزية موثوق بها.

تشكل التدقيقات في العقود الذكية العمود الفقري لاستراتيجية أمان Velodrome. خضع البروتوكول لاستعراض مفصل من قبل Code4Rena قبل إطلاقه في الإصدار v1 في يونيو 2022، حيث تم معالجة الثغرات وضمان سلامة التشغيل. مع تطور المنصة، خضعت الإصدارات v2 وميزات الإرسال للتدقيق المزدوج من قبل Spearbit في عام 2023، مما يضمن أن التحديثات مثل الحكم اللامركزي والرسوم الديناميكية يتم الالتزام بأعلى معايير الأمان. توجت هذه الجهود بتقرير نشر في يوليو 2023. بالإضافة إلى ذلك، خضع وحدة السيولة المركزة Slipstream وإصدار Superchain لفحص دقيق من قبل ChainSecurity و Sherlock في عام 2024، مما يضمن تحقيق قدرة توسعية وأداء محسنين دون المساس بسلامة المستخدم.

المصدر: velodrome.finance/docs

لجذب المجتمع الأوسع في الحفاظ على الأمان، قدمت فيلودروم برنامج مكافأة الثغرات في يونيو ٢٠٢٢ من خلال شراكة مع إيميونفاي. بمكافآت تصل إلى ٢٠٠٬٠٠٠ دولار، يتم مطابقة جزئيًا من قبل مؤسسة التفاؤل، يحفز هذه المبادرة الاختراق الأخلاقي واكتشاف الضعف، مما يخلق طبقة إضافية من الدفاع.

يعتمد الفيلودروم على مجلسه الطارئ، الذي يضم أعضاء الفريق وقادة نظام التفاؤل في الحالات الحرجة. يمكن لهذا المجلس اتخاذ إجراءات فورية، مثل تعطيل الميزات المخترقة أو تحديث إعدادات الحوكمة، لحماية سلامة البروتوكول. كما يظهر الفيلودروم التزامه بالشفافية من خلال توفير قاعدة الشفرة الخاصة به علناً على GitHub، مشجعًا التعاون والمراجعة المجتمعية. من خلال نهجه المتدرج للأمان، يضمن الفيلودروم لمستخدميه بيئة متينة وموثوقة ومبتكرة.

حالات استخدام فيلودروم المالية

تصميم بروتوكول Velodrome Finance والحوافز الخاصة به يمكّن المستخدمين والبروتوكولات على حد سواء، مما يعزز السيولة العميقة والتداول الفعال في نظام التمويل اللامركزي (DeFi). إليك ثلاث حالات استخدام رئيسية تسلط الضوء على وظائف Velodrome:

• توفير السيولة والتداول: يتيح Velodrome للمستخدمين أن يصبحوا مزودي سيولة عن طريق إيداع أزواج الرموز في برك، ودعم تبادل الرموز الفعال مع حد أدنى من الانزلاق. يكسب مزودو السيولة مكافآت VELO token بنسبة تتناسب مع مساهماتهم، بينما يستفيد المتداولون من الرسوم المنخفضة والسيولة العميقة. يعمل هذا التصميم المزدوج على تعزيز كفاءة السوق ومشاركة المستخدمين.
• الحوكمة والحوافز: يمكن لحاملي VELO أن يقفلوا رموزهم لتلقي veVELO ، وهو رمز حوكمة يتيح لهم التصويت على إمدادات بركة السيولة. يتلقى المصوتون رسوم التداول وحوافز إضافية من البروتوكولات التي تسعى لتوجيه السيولة نحو برك محددة. تخلق هذه الهيكلة علاقة مفيدة بين المصوتين وموفري السيولة والبروتوكولات.
• إدارة السيولة في البروتوكول: يمكن للبروتوكولات الاستفادة من آلية العجلة الدوارة لفيلودروم لتوجيه انبعاثات VELO نحو حمامات السيولة الخاصة بها. من خلال تحفيز مزودي السيولة والناخبين على veVELO، يمكن للبروتوكولات بناء سيولة عميقة ومستدامة لعملاتها الرمزية. يزيد ذلك من فائدة الرمز الرمزي، ويقلل من تأثير السعر أثناء التداول، ويجذب المستثمرين طويلة الأجل.

ميزات فيلودروم فاينانس الرئيسية

مستوحى من نموذج تبادل سوليدلي، تدمج فيلودروم ميزات Curve و Convex و Uniswap، مما يوفر منصة شاملة مصممة لتوفير السيولة الفعالة، والحوكمة القوية، والوظائف الموجهة نحو المستخدم.

نموذج AMM وكفاءة التداول

يضمن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) لـ Velodrome Finance تبادلًا سلسًا للرموز مع انزلاق أدنى. باستعارة من كفاءة Curve المركزة على العملات المستقرة واستراتيجيات تحسين عوائد Convex وواجهة Uniswap المبتكرة، يقدم Velodrome تجربة تداول متفوقة. يستفيد موفرو السيولة من حوافز تنافسية، بينما يتمتع المتداولون بسيولة عميقة ورسوم منخفضة. يؤهل هذا الخليط Velodrome كمكون حيوي في نظام DeFi، وخاصةً على شبكة Optimism.

حوكمة veNFT المبتكرة

يتم تشغيل الحكم داخل Velodrome Finance بواسطة آلية veNFT المبتكرة. يتلقى المستخدمون الذين يقومون بقفل رموز VELO الخاصة بهم veVELO NFT ، وهو رمز قابل للتداول يتيح لحامليه المشاركة في قرارات الحوكمة مع الحفاظ على كفاءة رأس المال. يمكن استخدام هذه الـ veNFTs كضمان في حوض آخر ، أو تداولها على منصات مثل OpenSea ، أو الاحتفاظ بها للحصول على مكاسب طويلة الأجل. يعزز هذا النموذج نظاماً ديناميكياً يدفعه المجتمع حيث يؤثر المستخدمون مباشرةً على إصدارات الرموز والقرارات البروتوكولية.

الأمان والصمود

الأمان هو جزء أساسي من تصميم Velodrome. يستفيد Velodrome من تقنية optimistic rollups للتحقق من المعاملات وحل النزاعات أثناء العمل على شبكة Optimism. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عمليات التدقيق الذكية الصارمة والمراقبة المستمرة وبرنامج مكافأة الأخطاء النشط يعززان أمان المنصة. تضمن هذه الإجراءات بنية تحتية قوية تحمي المستخدمين والسيولة من الثغرات المحتملة.

ما هو عملة VELO؟

VELO هو عملة حاكمة وعملة نقدية تعمل على تمويل السيولة وآليات التصويت في Velodrome Finance. إجمالي العرض الكلي له 1.92 مليار وحدة، منها 864.38 مليون وحدة قد تم تداولها بالفعل (ديسمبر 2024).

صُممت لتحفيز السيولة وتعزيز حوكمة المجتمع، تعمل VELO كمكون حيوي في بيئة البروتوكول. إنها تكافئ موفري السيولة وتمنح قوة الحوكمة من خلال نظامها المبتكر للتصويت المؤمن بالـ VELO (veVELO).

يتم توزيع انبعاثات VELO أسبوعيًا على مقدمي السيولة، حيث يتم تحديد التخصيص بواسطة حاملي veVELO الذين يقومون بقفل VELO الخاص بهم لمدة تصل إلى أربع سنوات. يؤثر هذه الفترة الزمنية للقفل مباشرة على السلطة الحاكمة المتلقاة، حيث تمنح المدد الأطول وزنًا أكبر في التصويت. بالمقابل، يكسب حاملو veVELO رسوم التداول وحوافز إضافية من حمامات السيولة التي يصوتون لدعمها، مما يوازن نمو البروتوكول مع مشاركة المستخدم.

مصدر: velodrome.finance/docs

تم توزيع VELO الأولي على المساهمين في مهمة Velodrome ، بما في ذلك أعضاء المجتمع وبروتوكولات الشركاء ومؤسسة Velodrome. بدأت الانبعاثات الأسبوعية بمقدار 15 مليون VELO وتتلاشى مع مرور الوقت ، مما يضمن مكافآت مستدامة. مع Velodrome V2 ، تمت إعادة ضبط جدول الانبعاثات للحفاظ على حوافز السيولة.

يدعم البروتوكول أيضًا الترقيات السلسة. أدت الانتقال إلى Velodrome V2 إلى إضافة ميزات مثل السيولة المركزة والرسوم الديناميكية مع الحفاظ على التوافق مع رمز VELO الأصلي. يمكن لحاملي الرموز تحويل VELO V1 إلى VELO V2 بمعدل 1:1، مما يضمن الاستمرارية.

يمنح نموذج حوكمة VELO المجتمع القدرة على التأثير على قرارات البروتوكول، بما في ذلك تخصيص الانبعاثات ومبادرات التطوير. يوضح هذا النموذج، جنبا إلى جنب مع فائدته في تحفيز السيولة ودعم نظام الOptimism البيئي، موقع VELO كأصل حيوي ضمن التمويل اللامركزي.

تأكدت التوزيع الأولي لرموز VELO من التوافق مع مهمة Velodrome لتصبح طبقة السيولة الأساسية للتفاؤل. حصل أعضاء المجتمع على 60٪ وبروتوكولات الشركاء على 24٪ ومؤسسة Velodrome على 10٪ والتفاؤل على 5٪ وحمامات سوائل Genesis على 1٪. هذه التخصيصات دعمت المساهمين والبروتوكولات ومزودي السيولة، وتعزز المشاركة على المدى الطويل وتضمن مشاركة قوية في النظام البيئي.

المصدر: coinmarketcap.com

هل VELO استثمار جيد؟

VELO، بمثابة الرمز الخاص بـ Velodrome Finance، يلعب دوراً حاسماً في نظام البيئة المزدهرة للتمويل اللامركزي على شبكة التفاؤل. يمكن أن تدفع فائدته في الحوكمة وحوافز السيولة اعتمادًا على اعتماد وتعزيز مقترح قيمته. من ناحية أخرى، تشمل المخاطر المحتملة التقلبات والتحديات الأمنية الجوهرية في مشاريع التمويل اللامركزي، مثل ثغرات العقود الذكية. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب الطابع التنافسي لمساحة التمويل اللامركزي من Velodrome الابتكار المستمر للحفاظ على اهتمام المستخدم وحصة السوق، مما قد يؤثر على استدامة المشروع على المدى الطويل.

كيفية امتلاك VELO؟

لامتلاك VELO، يمكنك استخدام خدمات بورصة العملات المشفرة المركزية. ابدأ بـإنشاء حساب Gate.ioواحصل على التحقق منه وتمويله. ثم ، أنت مستعد للانتقال إلى الخطوات لشراء VELO.

أخبار عن فيلودروم فاينانس

في 9 ديسمبر 2024 ، أعلنت Velodrome Finance عبر قناتها X أنها انضمت إلى بيئة Routescan. تتيح هذه التكاملات للمستخدمين تتبع جميع إجراءات المعاملات في Velodrome على Superscan ، وهو المستكشف الرسمي لبيئة Superchain. ميزة إيصال جديدة تم تصميمها حصريًا لـ Velodrome توفر تفاصيل مفصلة حول التبادلات والإجراءات الأخرى لتحسين الشفافية. يبرز هذا التعاون التزام Velodrome بتحسين تجربة المستخدم ويمثل بداية للمزيد من التطورات.

تحرك بشأن VELO

تحقق منسعر VELO اليوم، وابدأ التداول في أزواج العملات المفضلة لديك.

• VELO/USDT