Con la adopción global de criptomonedas y el rápido crecimiento de usuarios de cripto en el sudeste asiático, los flujos de fondos on-chain en la región se han vuelto cada vez más frecuentes y complejos. Para obtener una comprensión más profunda de las características de flujo de fondos on-chain, los riesgos financieros potenciales y las conexiones con industrias ilícitas en el sudeste asiático, Beosin realizó un análisis en profundidad basado en una muestra de 10,000 direcciones blockchain (por ejemplo, billeteras personales del sudeste asiático/usuarios de intercambios) recopiladas desde 2020. Al rastrear y marcar diferentes rutas de flujo de fondos riesgosos, se encontró que el nivel de riesgo involucrado en los patrones de circulación de activos cripto supera las expectativas. Este informe no solo revela los riesgos del uso de criptomonedas en el sudeste asiático, sino que también explora las razones subyacentes detrás de estos fenómenos desde una perspectiva macro y propone recomendaciones relevantes.

Contenidos

• [ ]Visión general del mercado de criptomonedas del sudeste asiático
• [ ]Análisis de muestra y hallazgos clave
• [ ] Análisis de Flujo de Fondos y Riesgos en Industrias Ilícitas
• [ ]Flujo de fondos hacia plataformas sancionadas
• [ ]Análisis de riesgos a nivel macro y causas fundamentales
• [ ]Conclusiones y recomendaciones

Visión general del mercado de criptomonedas del sudeste asiático

En los últimos años, la adopción y popularidad de las criptomonedas han crecido significativamente en el sudeste asiático.

Como un mercado emergente, el sudeste asiático tiene características únicas en términos de su estructura económica, entorno político y comportamiento del usuario, con los siguientes puntos destacándose:

1. Crecimiento rápido de usuarios:

La alta proporción de jóvenes en la región, combinada con la amplia adopción de internet móvil, ha llevado a un rápido aumento en el número de usuarios de criptomonedas. Se estima que existen decenas de millones de usuarios de cripto en la región.

1. Fuerte demanda de pagos transfronterizos:

Con un gran número de trabajadores transfronterizos, la criptomoneda ofrece una solución conveniente de pago transfronterizo, lo que lleva a un uso generalizado en la región.

1. Entorno Regulatorio Desigual:

Los países del sudeste asiático varían en sus políticas regulatorias sobre las criptomonedas. Algunos países apoyan la legalización de las criptomonedas, mientras que la mayoría de las regiones aún no han establecido marcos regulatorios claros, lo que resulta en riesgos de cumplimiento en los flujos de fondos.

Análisis de muestra y hallazgos clave

Gráficos: Diagrama de Flujo de Fondos

Gráfico: Distribución de direcciones que fluyen a billeteras Web3

1. Circulación libre de fondos

De las 10,000 direcciones de blockchain analizadas, aproximadamente el 45.23% de los fondos fluyeron libremente en cadenas públicas a través de billeteras descentralizadas, mostrando alta liquidez y descentralización. El monto total de fondos en circulación libre alcanzó los $1.484 mil millones, lo que indica que los métodos de negociación descentralizados se han convertido en la corriente principal entre los usuarios del sudeste asiático.

1. Asociación con Industrias Ilícitas

Entre estas direcciones, más de $110 millones fluyeron directamente a direcciones asociadas con industrias ilícitas, lo que representa más del 12%. El seguimiento adicional de las direcciones restantes reveló que a través de transacciones secundarias o múltiples, algunas direcciones también formaron vínculos indirectos con industrias ilícitas, elevando la proporción de direcciones relacionadas con riesgos al 16.82%. Esto implica que entre decenas de millones de usuarios de criptomonedas del sudeste asiático, millones pueden tener interacciones de fondos directas o indirectas con industrias ilícitas.

Gráficos: Asociaciones con Mercados Ilícitos

Análisis de Flujos de Fondos y Riesgos en Industrias Ilícitas

1. Categorización de direcciones de la industria ilícita

Beosin clasificó las direcciones estrechamente relacionadas con industrias ilícitas en 3 categorías principales y 44 subcategorías utilizando etiquetas de riesgo. Las principales categorías de alto riesgo incluyen:

• Servicios de mezcla: utilizados principalmente para anonimizar los flujos de fondos.
• Bancos Subterráneos: Utilizados para la asignación ilegal de fondos transfronteriza y el lavado de dinero.
• Plataformas fraudulentas: Involucrando inversiones falsas, esquemas Ponzi y estafas como el "desollamiento de cerdo" y otras.

Estos tipos de direcciones de alto riesgo involucran a más de 240 entidades específicas vinculadas a industrias ilícitas.

1. Fenómenos de flujo de fondos de alto riesgo

Los resultados de la investigación revelan flujos particularmente notables de ciertos tipos de fondos:

• Más de $10 millones fluyeron directamente a direcciones relacionadas con bancos subterráneos, con el número de transacciones que supera varios miles.
• Aproximadamente $11 millones fluyeron a plataformas de juego en línea.
• Se enviaron más de $22 millones a plataformas de fraude.

Estos flujos de fondos revelan la complejidad y la naturaleza oculta de las actividades de la industria ilícita. La anonimidad y las características transfronterizas de las criptomonedas permiten transferencias frecuentes de fondos ilegales y actividades de lavado de dinero.

Gráfico: Flujos de fondos a mercados negros

Flujos de fondos a plataformas sancionadas

1. Proporción de Fondos que Fluyen a Plataformas Sancionadas

Entre los fondos directamente asociados a industrias ilícitas, aproximadamente el 53,49% fluyó hacia plataformas sancionadas. El número de transacciones relacionadas fue el doble que los fondos que fluyeron hacia los bancos subterráneos, con un valor total que supera los $55 millones. Esto indica que las plataformas sancionadas siguen siendo el destino principal para los fondos de alto riesgo.

1. Estudio de caso: Tornado Cash

Como una herramienta de mezcla comúnmente utilizada, Tornado Cash recibió más de $54 millones en este estudio, lo que representa el 97.84% de todos los fondos que fluyen a plataformas sancionadas. Sin embargo, desde que fue incluido en la lista de entidades sancionadas por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos en agosto de 2022, el volumen de transacciones de Tornado Cash ha disminuido significativamente, lo que demuestra la efectividad de las sanciones para frenar las entradas de fondos.

Gráfico: Tendencias de fondos y proporciones que fluyen hacia Tornado Cash

Análisis de riesgo a nivel macro y causas fundamentales

1. Anonimato y alta liquidez de las criptomonedas

La anonimidad de las criptomonedas dificulta rastrear flujos de fondos ilícitos en la cadena de bloques. Incluso con métodos técnicos para etiquetar direcciones de riesgo, los fondos aún pueden ocultar su flujo a través de herramientas de mezcla, facilitando así actividades de lavado de dinero.

1. Falta de marco regulatorio en el sudeste asiático

Las medidas regulatorias para las criptomonedas todavía están poco desarrolladas en los países del sudeste asiático, lo que incrementa los riesgos de flujos de fondos transfronterizos. Algunas regiones siguen siendo cautelosas con las criptomonedas y aún no han adoptado enfoques regulatorios proactivos, lo que crea espacio para flujos de fondos ilícitos en la industria.

1. Entorno Socioeconómico

En ciertos países del sudeste asiático, los bajos niveles de desarrollo económico y las importantes disparidades de riqueza hacen que estas regiones sean base de estafadores y operaciones de juego en línea, que principalmente tienen como objetivo a participantes extranjeros.

1. Desafíos técnicos en la regulación

Debido a limitaciones técnicas y estructurales, los intercambios de criptomonedas, los proveedores de servicios de carteras y las plataformas descentralizadas suelen tener dificultades para monitorear e investigar de manera efectiva los riesgos de las transacciones. En particular, las plataformas descentralizadas carecen de control directo sobre los datos de las transacciones, lo que dificulta la identificación rápida de actividades maliciosas o riesgos de lavado de dinero. Si bien algunas plataformas centralizadas intentan mejorar el monitoreo a través de medidas KYC y AML, las transacciones entre cadenas y las tecnologías de anonimato complican el seguimiento de fondos, aumentando los riesgos de seguridad.

Conclusiones y recomendaciones

El análisis de los flujos de fondos en la cadena en el sudeste asiático indica riesgos significativos de seguridad asociados con el uso de criptomonedas en la región. Para mitigar eficazmente los riesgos de flujos de fondos ilícitos en la cadena, Beosin ofrece las siguientes recomendaciones:

1. Fortalecer los mecanismos regulatorios: los gobiernos deberían desarrollar e implementar políticas regulatorias integrales sobre criptomonedas. La cooperación transfronteriza es esencial para combatir las actividades ilícitas de fondos en la cadena. Se deben introducir marcos regulatorios de monedas virtuales adaptados en función de las condiciones específicas de cada país.

2. Mejorar la conciencia del riesgo del usuario: aumentar la educación contra el fraude para los usuarios regulares para ayudarles a comprender los riesgos en la cadena, mejorar su capacidad para identificar fondos ilícitos vinculados a industrias negras y grises, y aumentar su conciencia sobre las medidas preventivas.

3. Promover la innovación tecnológica: investigar y aplicar activamente tecnologías de seguimiento en cadena y de prevención del lavado de dinero. Utilizar análisis de big data, inteligencia artificial y otros medios técnicos para identificar y combatir de manera precisa los flujos de fondos de alto riesgo.

4. Establecer mecanismos de colaboración: fomentar que los intercambios de criptomonedas, proveedores de servicios de carteras y las instituciones relacionadas en el sudeste asiático cooperen, refuercen el intercambio de información y construyan sistemas conjuntos de prevención de riesgos para mejorar la seguridad on-chain.

Como una de las regiones más prometedoras para el desarrollo de criptomonedas, el sudeste asiático seguirá enfrentando desafíos relacionados con los riesgos de flujo de fondos. Beosin sigue comprometido con la inversión en recursos y tecnología, y colaborando con diversos interesados para crear un ecosistema de criptomonedas seguro, transparente y conforme. Al reforzar las regulaciones, aumentar la conciencia del usuario y promover la innovación tecnológica, podemos reducir gradualmente los flujos de fondos ilícitos en la cadena y promover el desarrollo saludable de la economía digital del sudeste asiático.

Hemos proporcionado un análisis detallado, disponible para su descarga en nuestro sitio web oficial:

Enlace de descarga:

https://www.beosin.com/resources/Sureste_de_Asia_On-Chain_Capital_Flow_and_Risk_Analysis_Report.pdf

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reimpreso de [web3caff]. Los derechos de autor pertenecen al autor original [Beosin]. Si hay alguna objeción a la reproducción, por favor contacte algate Learn Team, y el equipo abordará el problema rápidamente de acuerdo con los procedimientos relevantes.
2. Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y no constituyen asesoramiento de inversión.
3. El equipo de Learn de gate tradujo el artículo a otros idiomas. Está prohibido copiar, distribuir o plagiar los artículos traducidos a menos que se mencione.