出典:Blockchain Knights

この記事はInto TheBlockのマーケティングディレクター、Vincent Maliepaardによって特別に執筆されました。

分散型金融は、ここ数十年で最も積極的なイノベーションの波の1つを推進しています。 分散型金融は成熟した業界だと感じる人もいるかもしれませんが、現在も急速に進化しており**、トラッドファイを再定義する可能性を秘めたツールを常に導入しています。

以下、我々は分散型金融の中で最も前途有望な進展と、この革新の最前線にあるプロトコルを見てみましょう。

1.収益率AMMプロトコル

利回り自動マーケットメーカー(AMM)は、利回りを管理・取引するための画期的な方法を打ち出しています。

Pendle Financeなどのプロトコルは、資産から生じる利益と元本価値を分離して、投資家が将来の利益をヘッジしたり投機したりすることができるようにします。

これは新しい取引戦略の扉を開き、投資家が金利リスクに取り組む方法を再構築し、固定収益投資ポートフォリオにより大きな柔軟性と流動性をもたらしました。

Yield AMMsは資本効率を最適化することに焦点を当て、従来の金融業界では得られなかったリスク調整後のリターンを実現しています。

2.収益アグリゲーターと抽象プロトコル

分散型金融がますます複雑になるにつれて、収益率アグリゲーターは、複雑性を最大限に低減しながら収益を最大化するための重要なツールになっています。

Yearn Financeや他のプラットフォームは、最適な機会を見つけるためにさまざまなプロトコルを活用して収益を自動的に最適化し、ユーザーが複数のポジションを手動で管理する必要を減らします。

抽象化に関しては、新しいプロトコルは参加者が豊富な技術知識を必要とせずに分散型金融システムと対話することを容易にします。

これらのツールは、DeFiをより直感的で、一般のユーザーや手を汚さずに効率的な解決策を求める機関参加者にとってより利用しやすくするために、アクセスのハードルを共に取り払いました。

3.総合的な貸借市場を備えたデリバディブDEX

分散化取引所（DEX）への貸借サービスの直接統合により、分散型金融における派生商品取引は勢いを増しています。dYdXやSynthetixなどのプラットフォームがこの方法を最初に採用し、トレーダーが貸借資産を活用して派生商品取引やヘッジポジションを行うことができるようにしています。

高度なリスク管理と資本効率を求める熟練トレーダーにとって、これはシームレスな体験を提供します。

永続契約と合成資産があることで、これらのプラットフォームは分散型金融により深い流動性とより複雑な取引戦略の基盤を築いており、特に機関が分散化市場に対する関心を深めていることを考えると、その重要性はますます高まっています。

4.閃融金庫とワンクリックサイクル

闪贷は分散型金融の最もユニークな機能の1つであり、同じ取引で担保を必要とせずに大金を借りることができますが、その前提条件は同じ取引で返済することです。

この領域の次の発展は、フラッシュローンの保険庫に関連しており、1クリックで「ループ」や「繰り返し借りる」などの複雑な戦略を実行することができます。

以前は専門技術が必要であったものが、今では誰でも使えるようになり、先進的な金融戦略がより身近になりました。

Into TheBlockといくつかの収益アグリゲーターは現在、その保険庫で類似の構造を実施していますが、一般のユーザーを重視したアプリケーションはまだ非常に初期の段階にあります。

5.実世界資産(RWA)のトークン化

不動産、商品、株式などの実世界資産（RWA）がトークン化されるにつれて、分散型金融の影響力はブロックチェーンの範囲を超えて拡大しています。

Ondo Financeなどのプロジェクトや、ブラックロックのBUIDL Fundなどの機関投資家向けイニシアチブが先導し、これらの伝統的に流動性の低い資産をDeFiエコシステムに導入しています。

RWAのトークン化は以前にアクセスが困難だった市場の流動性を解放し、分散型金融ローンに新たな担保選択肢を提供し、分散型金融の範囲を拡大しました。

このトレンドは、トラッドファイとDeFiの境界線を曖昧にし、機関資本を引きつけ、分散化市場の潜在能力を拡大しています。

6.プロトコルに基づく信用システム

分散型金融は、プロトコルベースのシステムを利用して信用規則を再構築しています。このシステムでは、ブロックチェーン上のローカルデータ（取引履歴、ステーキング行動、ガバナンスへの参加など）を使用して信用度を評価します。

この分散化されたアプローチは、より包括的な信用市場を提供し、トラッドファイ機関が見落とすかもしれない個人や企業の信用チャネルを拡大します。

中央銀行や従来の信用評価システムを迂回することで、分散型金融は資本調達の民主化を実現し、世界中の人々に新たな貸借機会を創造する。

現時点では、この分散型金融領域で完全なソリューションを提供する成熟したプロトコルはまだありませんが、いずれ最初の重要なアプリケーションが現れることでしょう。

7.売上債権ファイナンス

分散型金融は、取引や売掛金のファイナンスを通じて企業により迅速な流動資金を提供し、世界のビジネスを変えていく。インボイスのトークン化とそれを担保としてローンを組むことで、企業は特に支払サイクルが長い産業において迅速に資金を調達することができます。

Goldfinchは分散型金融プロトコルの例です。これにより、分散型金融キャピタルと伝統的な売掛金ファイナンスが結びつき、現実世界の企業に分散型ローンを提供します。

この革新は従来の銀行融資に真の代替案を提供し、貿易金融の民主化を実現し、グローバルトレードに新たな流動性チャネルを開拓しました。

8.知的財産(IP)の差別化

知的財産（IP）の資産トークン化は、分散型金融の領域で大きな潜在能力を持つ新興トレンドです。

特許、商標、著作権の所有権を分割することで、企業は知的財産をサポートするトークンのための新しい市場を作り出し、投資家はこれら貴重な資産の株式を売買することができます。01928374656574839201

VitaDAOはこの分野の先駆者の1つであり、特に長寿研究分野において、生物医学の知的財産権の共同所有権とトークン化に焦点を当てています。

この方法は、研究に新しい資金調達の手段を提供するだけでなく、知的財産投資をより広範な観客に開放し、知的財産資産の流動性とアクセシビリティを向上させます。

分散型金融のイノベーションサイクルは減速の兆候を見せていません。現実世界の資産のトークン化、収益戦略の簡素化、および信用システムの再構築により、分散型金融は金融の構図を根本的に変える準備が整っています。

これらのトレンドは、上昇を促進するだけでなく、より多くの機関の参加を引き付け、トラッドファイと分散化のエコシステムの間の差を縮めています。

**これらのイノベーションの普及とともに、分散型金融は可能な限りを突破し続け、新しい市場を開放し、資本の流れを再構築し、私たちがよく知る金融を再定義していくでしょう。