DeFi新税制の歴史的必然性:米国における新たな金融植民地化の考察と産業界関係者の意思決定思想

米国の「外国アカウント税務コンプライアンス法（FATCA）」はこの論理の重要な体現であり、世界中の金融機関に対し、米国市民の資産情報の開示を求め、他の国々に米国の税務管理に参加するよう迫っています。DeFi税務新基準は、このモデルがデジタル資産分野で継続されるものであり、その中核は技術手段と規則を利用して、世界の資本を透明化することにあります。

著:Aiying Aiying pony

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*規制文書:

**米国財務省と内国歳入庁は最近、既存の税法の範囲を拡大し、DeFiフロントエンドサービスプロバイダーを「ブローカー」の定義に含める重要な新しい規則(RIN 1545-BR39)を発行しました。 これらのサービスプロバイダーは、ユーザーと直接やり取りするプラットフォーム(Uniswapのフロントエンドインターフェースなど)を含め、2026年からユーザーの取引データを収集し、2027年からフォーム1099を介してユーザーの総収益、取引の詳細、納税者識別情報などの情報をIRSに提出することが義務付けられています。 **

トランプ氏の政治シーンがドラマに事欠かないことは誰もが知っていますが、暗号通貨に対する彼の態度はさらにそうです。 ビットコインを「空中詐欺」と呼んでの初期の批判から、NFTプロジェクトでの彼の後の試み、DefiプロジェクトWorldLibertyFinancial(WLF)の発行、そしてビットコインを国家戦略準備金に含めるという彼の大胆な提案まで、「米国で成功した戦略的土地購入からビットコイン準備金まで:2025年のビットコイン戦略的準備ドラフトの将来を見据えたビジョン」、彼の行動は個人的な利益の原動力を反映しています。 また、アメリカの政治システムにおける仮想通貨業界の複雑な立場の比喩でもあります。

**新しい規制が発効するまでに1〜2年かかるかもしれませんし、「ブローカー」の定義についても議論があります。古い監視政策を暗号プロジェクトに適用することはそんなに簡単ではありませんので、覆される可能性もあります。しかし、Aiyingは今日、新しい規制の歴史的必然性と、業界のプロフェッショナルがどのように戦略を選択すべきかについて、いくつかの側面から皆さんと考えたいと思います。

第I部:伝統的な植民地化から新しい金融植民地化への論理的進化

1.1 伝統的植民地化の資源論理

伝統的な植民地時代の中心は、軍事力と領土占拠による資源の略奪を実現することでした。イギリスは東インド会社を通じてインドの綿花や紅茶を支配し、スペインはラテンアメリカから金を略奪しました。これらは直接的な資源の占有による富の移転の典型的な例です。

**1.2 金融植民地化の現代モデル

一方、現代の植民地化は、資本の流れと税制による富の移転を伴う経済ルールが中心です。 米国では、外国税法(FATCA)がこの論理の重要な現れであり、グローバルな金融機関に米国市民の資産に関する情報の開示を要求し、他の国に米国の税務ガバナンスへの参加を強制します。 **新しいDeFi税制は、デジタル資産の分野におけるこのモデルの継続であり、その中核は、テクノロジーとルールを使用してグローバルな資本の透明性を確保し、米国の税収を増やし、世界経済に対する支配を強化することです。 **

第二部分：アメリカの新植民地化ツール

2.1 税制:FATCAからDeFiへ 新ルール

租税規則は、米国の新植民地主義モデルの基盤である。 FATCAは、世界の金融機関に米国市民の資産に関する情報の開示を強制することで、課税の武器化の前例を作った。 新しいDeFi税制は、DeFiプラットフォームにユーザーの取引データの収集と報告を義務付けることで、このロジックを継続し、デジタル経済に対する米国の管理範囲を拡大します。 このルールの実施により、米国は世界中の資本フローに関するより正確なデータにアクセスできるようになり、世界経済に対する支配がさらに強化されます。

2.2 技術と米ドルの結合：ステーブルコインの主導地位

2000億ドルのステーブルコイン市場では、米ドルステーブルコインが95％以上を占めており、それらの背後には主に米国債とドル準備があります。USDTやUSDCを代表とする米ドルステーブルコインは、グローバルな支払いシステムでの活用を通じて、米ドルの地位を強化するだけでなく、より多くの国際資本を米国の金融システムにロックする役割を果たしています。これはデジタル経済時代のドルの覇権の新たな形です。

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2.3 金融商品の魅力:ビットコインETFと信託商品

ウォールストリートの巨大な企業であるブラックロックなどが提供するビットコインETFおよび信託商品は、合法化と機関化により、多くの国際的な資本をアメリカ市場に引き寄せています。これらの金融商品は、アメリカの税制規則においてより大きな執行の余地を提供するだけでなく、グローバルな投資家をアメリカの経済生態系にさらに結び付けています。現在の市場規模は1,000億ドルです。

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2.4 実世界の資産トークン化(RWA)

現実資産のトークン化はDeFi領域で重要なトレンドとなっています。Aiyingによると、米国国債のトークン化規模はすでに40億ドルに達しています。このモデルはブロックチェーン技術を活用して従来の資産の流動性を向上させると同時に、米国が世界の資本市場で新たな支配力を生み出しています。RWAのエコシステムを管理することで、米国は国債のグローバルな流通をさらに推進することができます。

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第3部 経済と財政 – 赤字圧力と税の公平性

2.1 米国の財政赤字危機と税の抜け穴

アメリカの連邦赤字は今までにないほど心配されています。2023会計年度には、赤字が約17兆ドルに達し、感染症後の財政刺激やインフラ投資がこの負担をさらに増やしています。一方で、暗号通貨市場の世界市場価値は一時的に3兆ドルを超えましたが、大部分は税制から逃れています。これは税収に頼る現代国家にとって容認できない状況です。

税金は国家の権力の基盤です。歴史的に見て、アメリカは常に赤字圧力の下で税基盤を拡大しようとしてきました。ヘッジファンドの規制改革は1980年代に行われ、資本利益税の範囲を拡大して財政赤字を埋めるための模範となりました。そして今、暗号通貨が最新の目標となっています。

2.2 金融主権と米ドルの防衛

しかし、それは税金だけの問題ではありません。 DeFiとステーブルコインの台頭は、世界の決済システムにおける米ドルの優位性に挑戦しています。 ステーブルコインは米ドルの延長線上にありますが、米ドルを固定し、「プライベートマネー」の並列システムを構築するだけでなく、連邦準備制度理事会と伝統的な銀行の支配を迂回しています。 米国政府は、この分散型のお金が金融主権に長期的な脅威をもたらす可能性があることを認識しています。

税務監督を通じて、米国は財政的な利益を追求するだけでなく、資本の流動に対する支配力を再確立し、ドルの覇権地位を守ろうとしています。

第四部分：業界の視点-従業者の選択とバランス

3.1 米国市場の重要性の評価

DeFiプロジェクトの従事者として、最初のステップは、米国市場におけるビジネスの戦略的価値を理性的に評価することです。プラットフォームの主要な取引量とユーザーベースが米国市場から来ている場合、米国からの撤退は巨大な損失を意味するかもしれません。一方、米国市場の割合が低い場合、完全な撤退は実現可能な選択肢になるかもしれません。

3.2 3大対処法

部分コンプライアンス：折中的路径

• 米国子会社（Uniswap.USなど）の設立により、米国ユーザーのコンプライアンス要件に焦点を当てています。
• プロトコルをフロントエンドから分離し、DAOまたはその他のコミュニティによる管理方法を通じて法的リスクを軽減します。
• KYCメカニズムを導入し、米国のユーザーにのみ必要な情報を報告します。

完全退出：焦点はグローバル市場

• 実施地理的なブロッキングにより、IPを使用してアメリカのユーザーのアクセスを制限します。
• より暗号通貨に友好的な市場であるアジア太平洋、中東、ヨーロッパなどにリソースを集中させます。

完全分散化:テクノロジーとアイデアの永続性

*フロントエンドサービスを放棄し、プラットフォームを完全にプロトコルの自律性に移行します。 *技術的に規制を回避するためのトラストレスツール(オンチェーン税務報告システムなど)を開発します。

Aiyingアイインの以前の記事も参考にしてください。

• 【啟示錄】裁判所はLido DAOをパートナーシップ企業と判定：Web3の分散型ガバナンスの法的課題とコンプライアンスの道筋
• [事件の暴露] MyTradeは市場操作で有罪を認めていますが、暗号通貨マーケットメーカーは法的な問題にどのように対処していますか?
• 【判例啓示録】Defi プロジェクト Bancor 訴訟の背後にある重要な戦略、Web3 プロジェクトはどのようにして米国の管轄を回避するのか？

第5部:より深い考察:規制と自由の未来のゲーム

4.1 法の進化と長期的動向

短期的には、業界は訴訟を通じて規則の実施を遅らせる可能性があります。 しかし、長い目で見れば、コンプライアンス化の傾向を逆転させることは困難です。 規制はDeFi業界を二極化させ、一方では完全に目立たない大規模なプラットフォームがあり、もう一方の端には秘密裏に運営することを選択した小規模な分散型プロジェクトがあります。

米国は、グローバルな競争の圧力の下で政策を調整する可能性もある。 他の国(シンガポール、UAEなど)が暗号通貨に対してより寛大な規制を採用した場合、米国はイノベーターを引き付けるために特定の制限を緩和する可能性があります。

4.2 自由と支配に関する哲学的考察

DeFiの核心は自由であり、政府の核心はコントロールです。このゲームには終点はありません。おそらく将来の暗号通貨業界は、「コンプライアンスのある分散化」の形で存在するでしょう：技術革新と規制の妥協、プライバシー保護と透明性の交互進行。

Aiying結論:歴史の必然性と産業の選択

この法案は孤立した出来事ではなく、アメリカの政治、経済、文化の論理的な発展の必然的な結果です。DeFi業界にとっては、これは挑戦であり、転換の機会でもあります。この歴史的な節目で、コンプライアンスとイノベーション、自由と責任をどのようにバランスをとるか、それはすべての関係者が答えなければならない問題です。

暗号通貨業界の未来は、技術の進歩だけでなく、自由と規則の間で自身の位置を見つける方法にも依存しています。