ブル・マーケットでお金を稼ぐための不変の基準：まず自分の取引システムを構築する

金融市場では、自分に適した取引システムを構築することが投資家にとって非常に重要です。市場の変化に伴い、直感だけでは安定した利益を確保することはできません。この記事では、効果的な取引システムの設計方法や評価指標について探究し、投資家が複雑な市場で自分の土台を見つけるのを支援します。この記事は4Alpha Researchの記事を元にPANewsが整理および翻訳しました。 （前提情報：Nansen CEOがなぜ2025年に史上最大のブル・マーケットに期待しているのか？売却の5つの有利な情報：トランプの勝利、SEC議長の交代、Fedの利下げ.. ） （背景補足：暗号通貨ブル・マーケットの終焉か？5つの重要なデータがすべて緑信号を示している ） 安定した利益をもたらす取引システムは存在しない 取引システムは実際には作業システムの一種であり、コンピュータ上に配置され、完全な人間とのインタラクションシステムと見なすことができます。生物学的意味で言えば、条件反射に似ており、「Aのシグナルが現れたら必ずBの動作が起こる」というものです。 取引システムは参加すること、離場、売買の損切り、利確のための完全なシグナル規則をまとめたものです 取引システムには多くの誤解が存在しています。一部の人々は、自分自身の取引システムがないために利益を上げることができないと考えており、一度取引システムを持てば利益を上げることができると信じています。他の人々は、超過利益を得られないのは既存の取引システムが十分に優れていないからであり、より良いシステムを探す必要があると考えています。また、世界には取引システムがあり、その操作に従うだけで安定した利益を上げることができると確信している人々もいます。 これらの見解は本当で信頼できるものでしょうか？ まず、明確にしておくべきことは、世界には「永久機関」や「不老不死の薬」は存在せず、自ずと万能で常に安定した利益をもたらす取引システムも存在しないということです。もしもそのようなシステムが存在すれば、賢明な人々は既にそれを見つけて活用しているでしょう。 また、優れた取引システムを持っているからといって、安定した利益を確保できるわけではありません。優れた取引システムを持つためには、まず使用者が強力な実行力を持ち、その指示に100%従うことが求められます。また、良い取引システムが必ずしもすべての人に適しているわけではありません。すべての人が自分に適した取引システムを見つける必要があり、これは標準化された「良い」または「悪い」で測ることができないものです。 自分に適した取引システムを見つけるためには、まず取引システムの役割を正しく理解し、位置づける必要があります。 取引システムは軍事指導思想に似ています。これらの指導思想に完全に従うことが必ずしもすべての戦闘での勝利を保証するわけではありませんが、少なくとも悲惨な敗北を避け、その後の機会を残すことができます。取引システムは戦略的なレベルにあり、操作思考と操作戦略の組み合わせは戦術的なレベルの行動です。 取引システムの作用と限界を正しく理解し、自分自身の特性と組み合わせて適切なシステムを見つけることで、取引でより良い結果を得ることができます。 では、作業システムを評価する方法は？ 取引システムを評価する際には、私は「盈虧比」だけをフォローすればよいと考えています。盈虧比とは、利益の平均金額を損失の平均金額で割ったものです。 例えば、100万元を投資し、ある取引システムに従って10回取引を行い、そのうち4回が利益を上げ、それぞれ15万元、25万元、35万元、45万元の利益を上げ、6回が損失を出し、それぞれ10万元、15万元、10万元、5万元、7万元、20万元の損失を出したとします。この場合、利益時の平均利益は30万元であり、損失時の平均損失は11.17万元であり、盈虧比は30/11.17 ≈ 2.69となります。この取引システムを使用して持続的に取引を行う場合、100回でも1000回でも、2.69の盈虧比に従えば理論上は利益を上げることができます。盈虧比が1未満であれば損失を出します。 ただし、客観的な評価を行う際には、ある程度の余裕を考慮する必要があります。個人的には、盈虧比が2未満であってはならないと考えています。具体的には： 盈虧比3は合格と見なし、70点 盈虧比4は良好と見なし、80点 盈虧比5は優秀と見なし、90点 盈虧比5を超える取引システムは満点と見なす 盈虧比が5を超える取引システムは非常にまれです。皆さんには、自分が長期間堅持している取引システム（または売買ルール）の盈虧比を計算してみて、その有効性をよりよく評価していただくことをお勧めします。 作業システムを設計するにはどの要素が含まれるべきか 作業システムを構築する前に、まず自分自身に問うべきことがあります。投資の目的は何ですか？一夜で大金を手に入れることですか？安定した増値を目指すことですか？それとも急速な増値を目指すことですか？さらに、期待されるリターンはどれくらいですか？年間100%ですか？月間100%ですか？年間30%ですか？月間30%ですか？年間200%ですか？それとも年間50%ですか？これらの質問は、自分の作業システムをどのように設計するかに非常に大きな影響を与えます。 また、リスクについても考慮する必要があります。私たちのリスク許容度とリスク志向はどのようなものですか？30%以上の大幅なリターンを我慢できますか？20%以下の小幅なリターンを我慢できますか？5%以下のわずかなリターンを我慢できますか？それとも完全にどんなリターンも我慢できませんか？これらのリスクに関する質問はすべて考慮する必要があります。これらの問題を明確に理解しない限り、作業システムを盲目的に構築することはあまり意味がありません。少なくとも、自分に最も適したシステムを構築することはできません。 完全な作業システムには以下の7つの要素が含まれるべきです： サイクル判断：市場の大勢を理解し、現在の市場サイクル（ブル・マーケット、ベア・マーケット、揺れ市など）を判断する 操作思考：明確な操作の基本理念と戦略、短期的な進退を追求するか、長期的な保有を追求するか 通貨選択：一定の基準と方法に基づいて有望な通貨を選択する 時期選択：買い入れと売り出しの最適なタイミングを確定する 売買ルール：明確な買い入れと売り出し戦略を定める、進入と離脱条件が含まれる 資金管理：資金を適切に配分し、過度な集中または分散を回避し、資金の効率性と安全性を確保する リスクコントロール：リスク管理戦略を定める、損切りメカニズム、ポジションコントロールなどを含み、投資リスクをコントロールする 以上の要素を総合的に考慮し、組み合わせることで、自分に適した作業システムを構築し、投資目標をより効果的に達成することができます。 以下に具体的な例を示します。 サイクル判断 トレンドに乗ることが投資の第一要義です。市場が上昇トレンドにあるとき、私たちのあらゆる戦略、通貨選択、タイミング能力の成功率は著しく向上します。戦略やタイミング能力が完璧でなくとも、上昇トレンドの市場ではスイング取引で利益を上げることができます。また、市場が安定して上昇すると判断した場合、保有心理はより安定し、低い水準で買い入れることができ、持ちコインのコストを下げ、最大の利益を得ることができます。逆に、市場の動向が明確でない場合、保有心理は不安定になり、わずかな変動に過剰に反応し、操作が歪んでしまうことがあります。 また、サイクル判断は後続の操作に重要な参考を提供します。ブル・マーケットではすべての売買操作がヘビーポジションで行われ、集中的である必要があります；ベア・マーケットではすべての売買操作がライトポジションで行われ、分散的である必要があります。 操作思考 操作思考は、異なる市況下での操作戦略とも呼ぶことができますが、この操作思考は市場判断に基づいてのみ確定できるため、正確性は市場判断能力に依存します。操作思考は戦役の計画のようなものであり、どのくらい戦うか、戦場の範囲がどれくらいか、これらは事前に設定されなければなりません。戦闘計画を途中で変更し、自由に増派し、作戦方向を自由に変更することはできません。 通貨選択 特にブル・マーケットでは、通貨選択の重要性が一層際立ちます。超過利益を上げたい場合、保有する通貨を厳選し、ブル・マーケットでは可能な限り頻...