韓国の仮想通貨王の税制ジレンマ:ド・クォンは数千億ドルの税金で追われる

によって書かれて TaxDAO

Do Kwonは以前、韓国の「暗号通貨の王」として称賛されていました。しかし、USTの崩壊とそれに続く法的告発により、この名前は脱税や詐欺と結び付けられるようになりました。2022年5月、韓国国税庁はTerraform Labsの共同創業者兼CEOであるDo Kwonに約7800万ドル（約1000億ウォン）の税金の支払いを命じる課徴金を科しました。さらに、2021年6月にはTerraform Labsが脱税の疑いで韓国税務当局の注目を浴びていました。モンテネグロで逮捕されて以来、Do Kwonは最終的な引き渡しの決定を待ち続けています。FinTaxは今回、かつての暗号通貨の大物であり、かつての栄光のあったTerraform Labs帝国、およびDo Kwonが抱える巨額の税金の課徴金について話します。

1. ド・クォン事件の裏表

1.1 Do Kwonの栄光とTerraform Labsの台頭

Do Kwon は1991年に韓国ソウルで生まれ、2015年にスタンフォード大学でコンピュータサイエンスの学士号を取得しました。その後、MicrosoftとAppleでソフトウェアエンジニアとして働いていました。しかし、大手企業の欠点にがっかりし、自分で起業することを決意しました。2016年1月、Kwonは韓国に戻り、友人のNicholas Platiasとともにブロックチェーン技術の研究を始め、Terraform Labsを設立することになりました。Terraform Labsのビジョンは新しい通貨体系を作ることであり、分散型の安定通貨であるTerra USD (UST)を創造することでした。USTの誕生はDo KwonのTerra帝国の勃興を象徴していますが、帝国の礎を築く際、当時のDo Kwonは「できるだけ有用なドルを作る」という単純な考えを抱いていました。

UST と LUNA は Terra 生態系の中核をなしています。UST は米ドル価値にペッグされたアルゴリズムステーブルコインです。UST を鋳造する際、ユーザーは同等の量の LUNA を破棄する必要があります（つまり、1:1 の交換）；同様に、LUNA を償還する際、ユーザーは対応する量の UST を破棄する必要があります。この時、LUNA と UST の間にはアービトラージの余地があり、トレーダーは利益のインセンティブに基づき、UST または LUNA の価格が1ドルから逸脱した際に鋳造や破棄を行うことで、価格-需要の関係を通じて UST の価格の安定性を確保します。これは UST が外部資産で担保されておらず、市場の需要とインセンティブメカニズムによって価格の安定性が維持されることを意味し、これが UST と Tether、USDC、または DAI との最大の違いです：UST は法定通貨やチェーン上資産を担保としていません。

1.2 USTの崩壊とド・クォンの脱出

理論上、LUNAとUSTの間のメカニズムは、さまざまな市場の変動に対応できるはずですが、現実はしばしば複雑で過酷です。2022年、テラのエコシステムはこのメカニズムが市場のパニックでUSTの価格を効果的に安定させることができなかったために崩壊しました。クジラがUSTを売り、市場がUSTの供給を急激に減らすと、USTの価格はアンカーから外れ始めますが、システムはLUNAの供給量を適切に調整することができませんでした。これにより、LUNAの価格も急落し、LUNAで十分なUSTを購入して後者を引き続きドルに連動させることができませんでした。最終的に、LUNAとUSTは二重の崩壊のスパイラルに向かい、暗号通貨市場の暴落を引き起こしました。LUNAは、歴史的な高値である119.51ドルからほぼゼロにまで暴落し、わずか1週間で約450億ドルの市場価値を失いました。韓国だけでも、約20万人の投資家が巨額の損失を被り、一部は破産しました。この予想外の崩壊は、順風満帆だったUSTを破壊するだけでなく、Do Kwonの帝国を揺るがせました。

USTの崩壊に伴い、Do Kwonは10か月に及ぶ逃亡生活を開始しました。その間、韓国の検事は2022年9月に逮捕状を出し、国際刑事警察機構も赤い手配書を発行しました。2023年3月23日、モンテネグロの警察はDo Kwonを偽造書類で空港で拘束しました。この情報を知ったニューヨークの連邦検察官は急速に彼を詐欺の罪で告発し、共謀詐欺、商品詐欺、証券詐欺、電信詐欺、市場操作の共謀などの多くの罪を含み、これに基づきアメリカ司法省はモンテネグロに彼を引き渡すよう求めました。また、法的管轄権を有する韓国とシンガポールも引き渡しを求めています。現時点では、モンテネグロの裁判所は最終決定を下していませんが、Do Kwonが韓国で裁判を受ける可能性が最も高いと見られています。

2. Do Kwonに直面している税金逃れの申し立てと潜在的な法的責任

Do KwonとTerraform Labsは、詐欺の罪に加えて、脱税の巨額の告発にも直面しています。韓国税務庁は、2021年6月に、Terraform Labsの親会社であるThe Ancore CompanyとTerraform Labsに対し、租税請求に関する特別な調査を開始しました。調査の中で、韓国税務庁は、Do KwonがTerraform Labsのシンガポール法人Terra Singaporeの92％の株式を所有していることを発見しました。調査によると、このシンガポール企業は、大量の利益を秘密裏に英領バージン諸島（BVI）に移転し、BVIの緩い税制政策を利用して脱税しようとしていました。そして最大の株主であるDo Kwonは、この逃税行為の最大の受益者でした。この脱税策略は珍しくありません。三星電子の副会長であるイ・ジェヨンは、2021年にBVIに空の会社を設立して利益を移転することにより、韓国の検察当局に出頭することになりました。このような海外脱税行為は、韓国政府が重点的に取り組んでいる問題です。

逃税罪の最初のステップは、管轄権を明確にすることです。 Do Kwon 案では、Do Kwon が企業の株式構造を通じてほとんどの暗号資産利益を BVI 会社に移し、実際の税負担を大幅に減らしましたが、韓国の実際の経営原則に基づくと、Do Kwon が支配する企業は韓国の外国に登録されていますが、実質的には韓国国内で暗号資産ビジネスを行っているため、関連する税金を韓国で支払う必要があります。

韓国は脱税の判断基準が各国の一般的な基準に非常に近いです。第一に、脱税行為があるかどうかを判断することです。つまり、所得、財産、その他の課税対象の項目を申告しないか、または少なく申告することです。第二に、納税者が税金を減らしたり逃れたりすることを知っており、また意図していることです。なぜなら、脱税行為は一般的にミス、誤解、無意識の行為によるものではないからです。第三に、一定の金額基準を達成することです。公式に開示された事件の詳細を見ると、Do Kwonは会社の株式構造と税務計画について知っていました。韓国は脱税罪の具体的な金額基準を明確に定めていませんが、Do Kwonの脱税額は非常に大きいと言えます。したがって、韓国の検察当局が合法で十分な事実証拠を挙げることができれば、Do Kwonに対する脱税罪の判決はほぼ必然的であり、それは長期の禁固刑と約1,000億ウォンの巨額の税金罰金を意味します。金融詐欺などの告訴も成立する場合、Do Kwonは財産を失うだけでなく、人生で最も力強い時期を刑務所で過ごすことになります。

3. Do Kwonのタックス・イーヴェション事件への反省：暗号通貨の王から囚人へ

暗号通貨の世界では、Do Kwonの事件はまるで重い爆弾のように、暗号資産の監視、特に税務コンプライアンスの監視についての業界全体の深い反省を引き起こしました。突出した矛盾の一つは、一方で、暗号通貨の産業は活気に満ち、牛熊市場を経てジオメトリック成長を続け、まれに見る巨大な財富効果を生み出していることです。しかし、一方で、各国の政府や規制当局は相対的に成熟したが伝統的な監督ルールを保持しており、暗号通貨産業を自分たちの制御下に置こうとしています。新興の暗号資産に対して、各国政府の規制措置は金融秩序の維持や経済の安定を考慮しているかもしれませんが、暗号資産産業の正常な発展にも影響を及ぼす可能性があります。特にトランプは、前任のSEC議長Gary Genslerを批判する際に、過去の厳格な規制措置がアメリカの暗号通貨とブロックチェーンの競争力を低下させる可能性があると述べています。おそらく新興の事物に対して最も効果的なのは、変化を静観し、慎重に介入することでしょう。

税務管理の観点から、各国は暗号資産の税制に関する規則が不十分であるため、暗号資産分野における無数の革新が関連する規則の適用に不明瞭性をもたらすことになり、客観的には暗号産業の税負担を重くすることになります。暗号産業の特徴に合った透明で安定した税制フレームワークを実現することが必要です。実際、Do Kwonは韓国の税制に不満を持っており、自分が韓国の税法のもとで過度の税負担を負っていると考えています。それに比べて、利益や財産をゼロ税率で知られるBVIに移転することは、経済的により選択肢があります。しかし、Do Kwonは自分の脱税能力と各国の税務当局の調査水準を高く評価しすぎています。言い換えれば、USTが崩壊するかどうかにかかわらず、Do Kwonは脱税のために調査されることになるでしょう。ただし、この崩壊は税務告発の到来を加速させただけです。ある意味では、暗号資産はDo Kwonや他の何百万人もの暗号富豪にとって、富と地位の象徴だけでなく、潜在的な束縛でもあります。彼らが脱税や他の規制要件に違反することを決定すると、これらの束縛は現実の足かせに変わることになります。

仮に暗号資産の税制ルールが不完全であるとしても、税制ルールが変更されるまでに、私たちは現在の税務コンプライアンスの問題に注意を払い続ける必要があります。不必要な罰則や損失を受けることを避けるために、暗号資産の投資家は取引のコンプライアンスを確保し、税務リスクを回避する必要があります。

まず、内部の税制管理制度を整備することです。暗号通貨企業にとって、包括的で体系的かつ厳格な税務管理フレームワークを確立することは必要不可欠です。トークンの発行と配布から、各種業務収益の計算、さらには国境を越える資金の流れの監視まで、すべての段階で税務コンプライアンスの考慮範囲に含める必要があります。優れた内部管理制度と監査メカニズムを通じて、税務情報の正確性と完全性を確保し、潜在的な税務リスクを効果的に予防します。

第二は、政策の動向を敏感に把握し、柔軟に戦略を調整することです。暗号資産業界はまだ発展の初期段階にあり、税制政策は頻繁に変化し、地域ごとの差異も大きいです。投資家や企業は各国や国際機関が暗号資産の課税分野で取る政策の動向に注意を払い、最新の規制変更や監督トレンドをいち早く把握する必要があります。

第三に、専門家の力を積極的に利用してコンプライアンスレベルを向上させることが重要です。暗号資産の税務問題は高度な専門性と複雑性を持っていますが、加密資産の税務法規に精通している専門の弁護士、会計士、あるいは税務顧問チームに協力を求めることは賢明な選択です。これらの専門家は正確な税務アドバイスを提供し、企業または個人の実際の状況に応じて、個別にカスタマイズされた税務コンプライアンスプランを策定し、潜在的な税務リスクポイントを事前に特定し、有効な対策策を提供できます。同時に、専門の暗号資産税務申告ソフトウェアを活用することで、このようなソフトウェアは効率的かつ正確に大量の複雑な取引データを処理でき、税務申告の効率と正確性を大幅に向上させ、人為的なエラーによる税務リスクを効果的に回避することができます。