この記事はSnap Research Instituteのチームによって編集されました

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はじめに

分散型金融の世界では、TONブロックチェーンが驚異的なスピードで台頭しており、Torch FinanceはTON上の優先的な流動ステークトークン、ステーブルコイン、収益トークンの交換サービスを提供することを目指しています。この記事では、Torch Financeのレバレッジド収益ファーム戦略を使用して、TONブロックチェーン上で最大80％の年間利回り（APY）を実現する方法について説明します。

トーチファイナンスの目標

TON財団がDeDustやSTONなどの流動性ステーキングプールを支援するために2400万ドルを投資するにつれ、高い収益戦略に対する需要がますます高まっています。Torch Financeのレバレッジ収益ファームは、この需要に対応して、TONの分散型金融エコシステム内の高い収益機会を提供します。

主な製品

レバレッジ収益ファーム：

これは収益を増やす戦略で、ユーザーはDEXに流動性を提供し、レバレッジを使ってリターンを最大化します。例えば、基本的な収益が年率30％の場合、3倍のレバレッジを使うと、収益は90％になります（利息を差し引いた前提）。さらに、ユーザーは単一の資産としてUSDTのみを投入する必要があり、複雑な操作は必要ありません。また、自動的に報酬を受け取ることができ、手動で引き出す時間と費用を節約することができます。

储蓄アカウント：

ユーザーはトークンを預金口座に入れると利息が発生し、これらの資金はレバレッジ収益ファームの参加者に貸し出され、需要が高ければ金利が高くなります。このアカウントは、安定した収益を得てトークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

トリトン:

TriTONは、TON、stTON、tsTONの相互交換に最適化された流動性プールを採用しており、ユーザーが大口取引時により低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は特に重要であり、ユーザーは頻繁な資産の変換に効果的にコストをドロップさせ、収益を向上させることができます。このプールは市場の需要変動に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させることができます。

レバレッジ収益と戦略

レバレッジ利回りファームとマーケット中性ファーム戦略とは何ですか？

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加の資金を借りて、ポジションを拡大することができます。例えば：

• レバレッジを使用しない場合：あなたは1000ドルをDeDustの流動性プールに投資し、年率が30％であると仮定します。1年後には300ドルの収益を得ることができます。
• 3倍レバレッジの使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同じ30％の年利率で計算すると、年間収益は900ドルに達します。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、融資コストと清算リスクも伴います。Torch Financeは、リスクを簡単に管理し、収益を最大化するためのシンプルなプラットフォームを提供しています。

価格変動によるリスクを軽減するために、Torch Financeはマーケットニュートラルな農業戦略を導入しました。 この戦略により、ユーザーは安定したリターンを維持し、資産価格が上昇または下落したときの方向性リスクを回避できます。

操作例：3倍レバレッジの市場ニュートラルなファーム戦略

あなたが1000 USDTを持っていると仮定し、TONの価格は5ドルです。あなたは3倍のレバレッジを採用して利益を得るためのファームに参加することを決めました。総ポジションは3000ドルで、そのうち：

• 1500美元をUSDTの形で流動性プールに入金します。
• 1500美元をTONに交換し、流動性プールに預けます。

最終的に、あなたのポジションはTONの価格変動に対する感受性をドロップし、理論上の市場中立を実現しました。

リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際には、特に以下の2つのリスクにフォローする必要があります：

• 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借金を返済します。
• 変動損失：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動すると、収益が減少する可能性があります。市場中立的な戦略を採用していても、TONの価格の大幅な変動が最終的な収益に影響する可能性があります。

ユーザーのリスク管理をサポートするために、Torch Financeは健康ファクターモニタリングツールを提供しており、ポジションの健康状態をいつでも把握できます。価格が激しく変動する場合、ポジションを閉じて再注文することで、変動損失のリスクを再バランスすることができます。

参加方法

Telegramを使用してTorch Financeのすべての製品機能を利用するには、簡単な3つのステップが必要です：

1. Torch FinanceのTelegramボットを開きます。

2、DEX 機能をクリック

3、ウォレットに接続し、Telegram組み込みのTONスペースウォレットまたはTONブロックチェーンをサポートする他のウォレットを使用できます

フィンガーポイント

Torch Finance のレバレッジ収益ファーム戦略は、投資家にTONブロックオンチェーンで高い収益を得る機会を提供しています。レバレッジ収益ファームや貯蓄のいずれも、Torch Finance が操作プロセスを簡素化し、ユーザーが収益を向上させることに集中できるようにしています。ただし、高いリターンには高いリスクが伴います。清算リスクと変動損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーには慎重にレバレッジを活用し、常に健康ファクターにフォローし、市場の変動に応じてポジションを適時調整して、リスクを管理し、投資が理想的なリターンをもたらすことを確認することをお勧めします。