DeFi 1.0 から 3.0 まで :次は何ですか?

[ティッカー]

DeFiの歴史は、最初のピアツーピア金融ソリューションであるビットコインの作成にさかのぼり ます。 しかし、急速に成長している1,000億ドル規模の業界をホストしてきたユニークな要素に対応するには、堅牢性を捉えるにはあまりにも制限されていました。 今日私たちが知っているこれらの機能は、流動性マイニング、貸出、DEx、DAO、トークン交換、AMMなど多岐にわたります。

Vitalik ButerinによるEthereumの作成は、スマートコントラクト構築機能により、分散型金融の入り口となりました。 したがって、イーサリアムプロジェクトはDeFiプロジェクトの大部分を占めています。

それにもかかわらず、業界はスケーラビリティ、セキュリティ、集中化に関する問題に苦労しています。 また、より強化されたプロトコルに対する需要もあり、それぞれDeFi 2.0と3.0が誕生しました。

この記事では、次のことを理解できます。
- DeFiの進化のさまざまな段階とその影響。
- DeFi 3.0プロジェクトとその特殊性を調べます。

MakerDAO は、最初のイーサリアムベースの自律組織の1つとなり、DeFiの基盤と見なすことができます。 それは、銀行のドルによって裏打ちされたUSDCとUSDTとは異なり、MakerDAOのスマートコントラクトを介して管理されるデジタル資産によって裏打ちされたDiaと呼ばれる安定したコインを発行しました。 MakerDAOは、オープンで許可のない金融システムへの道筋を作りました。 借り手は、MakerDAOのDIAでローンの資格を得るために、イーサの約150%の価値を預けます。

2018年9月、コンパウンドファイナンスは、借り手がローンを借りることができ、貸し手がローンのために設定したお金の利息を受け取ることを可能にするプラットフォームを立ち上げました。 ローンの資格を得るには、借り手は担保のように、ローンをカバーするためにデジタル資産を入金する必要があります。 これは、第三者の関与なしに行われます。

2018年11月、 Uniswapは ルチしました。 これは、トークンの任意のペア間の十分な流動性を確保するために自動化されたマーケットメーカーの使用を開拓しました。 このプラットフォームにより、ユーザーはEthereum上のトークンを中央制御または許可とシームレスに交換することができました。 DeFiでは、Uniswapは分散型取引所(DEx)の役割を果たしました。

Uniswapと同様に、Curve Finance DExは安定した coins.it の交換に重点を置いており、UniswapのようなAMMを利用して、流動性プール内のトークンをYearnやcompound FinanceなどのDeFi市場に貸し出しています。

その他には、Balancer、Bancor、Yam、Synthetix、Sushi Swap、AAVEなどがあります。 ここでの根本的な特徴は、DeFi 1.0が農業、流動性を提供するための融資、および担保付きの借入に使用されるベースレイヤーを提供していたことです。

デファイ2.0

DeFi 2.0は、DeFiの初期段階に関連する制限に対処するために登場しました。

1. ほとんどのDeFiプロジェクトはEthereumブロックチェーン上に構築されているため、トラフィックが多く、DeFiプロジェクトはしばしば遅すぎてコスト効率が悪いです。 したがって、スケーラブルなソリューションが期待されていました。

2. ゼロ保険のリスクは、DeFi 1.0のもう1つのトレンドです。 システムの侵害、または資産の損失につながる可能性のあるハッキングの場合、多くの流動性プロバイダーは、保険スキームが整備されていないときに多くのリスクにさらされることがよくあります。

3. DeFi 1.0時代には恒久的な損失のリスクが大きな問題となっていた。 これは、流動性プールで提供した資産の価値が変更されたときに発生します。

4.初心者は、これらのDeFiプロジェクトの多くのUXとUIのインターフェーズをナビゲートするのが難しいと感じています。 これにより、プロジェクトは暗号の専門家のみに包括的になりました。

5.多くのDeFiプロジェクトは、エコシステムでDAOの原則を使用して動作していないという点で、依然として集中化されています。 開発者または投資家のグループが依然としてプロジェクトを自分で指示しているため、信頼性が低下しています。 分散型自律組織は、誰でもプロジェクトの決定に参加できます。

ユーザーのために上記の問題に対処することとは別に、他のDeFiプロジェクトは現在、より多くのユーザーにとって業界をより持続可能にするために、古い世代のプロジェクトのためにこれらの問題を解決するために処分されています。

したがって、DeFi 2.0は資本効率を改善しました。 彼らはスマートコントラクト保険と無常損失保険を確保することができました。 清算リスクの問題を解決するために、DeFi 2.0は自己返済ローンも採用しています。 DeFi 2.0のもう1つの優れた機能は、プロトコル所有の流動性プールまたはプロトコル制御流動性(PCV)の存在です。 彼らは流動性を使って他のプロジェクトに投資し、利益を保有者に分配します。 Solana、Avalanche、polygonなどのプロジェクトも、DeFi空間のスケーラビリティを高める余地を作り出しました。

例としては、オリンパスDAO、ワンダーランドなどがあります。

DeFi 3.0 プロジェクトの説明

DeFi 2.0は上記で概説した問題のいくつかを軽減することができましたが、それでもまだいくつかの課題に直面していました。 多くの人々がCeFiからDeFiに切り替えるにつれて、業界に多くの流動性が引き込まれていたため、スマートコントラクトのループを頻繁に利用する悪い俳優にとっても魅力的になりました。

新しいDeFi世代のもう1つの理由は、分散型ヘッジファンド、オプション、デリバティブを含むあらゆる形態の金融の包含と期待です。

簡単に言えば、DeFi 3.0はDeFi 2.0の上にある別のレイヤーのようなものです。 また、財務省もありますが、この場合に行う必要があるのは、トークンをウォレットに保持することだけです。 この時代には、トークンの価格が上昇するか、新しいトークンが所有者の財布に配布されます。 これは単にプロトコルのアクティビティを反映しています。 例としては、マルチチェーンキャピタル、マルチファームキャピタル、クロスチェーンキャピタル、クロスチェーンキャピタルなどがあります。

マルチチェーンキャピタル(MCC)


MCCを使用すると、ユーザーはイーサリアムで購入し、他の人のために農場を購入し、所有者間で利益を共有することができます。 MCCは特に、Polygon、Fantom、Avalanceのトークン所有者向けのファームです。 誰かがMCCトークンを購入するたびに、購入したトークンの5%の価値がトークン所有者に分配されます。 すべての売却の5%がMCC財務省に、そして$MCCの買い戻し

マルチファームキャピタル

イーサリアムで購入し、複数のチェーンであなたのために農場を購入し、利益を保有者に返すことができます。 MCCと同様に、MFCトークンは農場投資からの利益のシェアを表します。 MFCユニークな特徴は、彼らがそれのあらゆる意味でコミュニティの関与を確立するために努力しているということです。

出典: マルチファームキャピタルの提案 Snapshot.org。

トークノミクス

既存の保有者のための購入の10%
売上の5%は、トークンの財務省の買い戻しを増やすためにマルチチェーン農業に費やされています。
すべての販売の5%は、マーケティング、開発のための支払いに行きます。

クロスチェーンキャピタル(CCC)

Cross Chain CapitalはAvalancheブロックチェーンで運営されており、保有者にインセンティブを提供しています。 第一に、CCC購入ごとに10%のパッシブリフレクションドライブを通じて、第二に、長期的に持続可能な買い戻しプロトコルとトークン価値のための流動性を通して。 プロジェクトトークンは現在0.000004771で取引されており、この記事の執筆時点で合計4,250人の保有者がコインを所有しています。

出典: クロスチェーンキャピタル Meduim.com

結論

DeFi 3.0は、買い戻しと利益分配に使用されるメカニズムがDeFi 2.0の共通の課題を減らすための非常識な方法であるため、優れた長期的軌道を持っています。 過去には、DeFiプロトコルはトークンの値をゼロに戻すクジラダンプを経験しました。 これはまだ実験的であるか、非常に若いと考えられていますが、成功すれば、DeFiを高度にデフレし、安全にするより効率的な方法につながる可能性があります。


著者:Gate.io オブザーバー: オラトゥンジ。M
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