ビットコインの底値を読み解く： 4つの重要なオンチェーン指標ガイド

暗号通貨市場のセンチメントは、多くの投資家がビットコイン市場の底値が発生しました。

ビットコインは依然として重要なキーサポートレベルである56,000ドルを上回って取引されています。

底値以降はビットコインの需要が伸び、ステーブルコインの流動性が上昇し、トレーダーのオンチェーン未実現利益率がプラスに転じるはずです。

導入

現在のビットコイン市場の低迷は、暗号通貨投資家に恐怖を植え付けています。市場がかなり弱気になっているため、多くの投資家が心配しています。市場は長い間横ばい状態が続いているため、ビットコインが再び上昇するのはいつか知りたい投資家もいます。ビットコインが底を打ったかどうかを判断するには、需要と供給のレベルやトレーダーの収益性など、いくつかの主要な市場指標を使用する必要があります。

ビットコインの底値を読み解く： 4つの重要なオンチェーン指標ガイド

暗号通貨市場のシナリオは、今年初めから起こった出来事によって形作られてきました。年初から5月頃まで、ほとんどの暗号通貨の価格は急騰しました。興味深いことに、ライトコイン仮想通貨、特にビットコインは、この期間中に史上最高値を更新しました。その結果、市場はビットコイン半減期後も強気相場が続くと予想しました。残念ながら、大いに宣伝された半減期から数週間後、仮想通貨の強気の勢いは消え去りました。

半減期イベント後の大幅な調整後、市場はビットコインが再び上昇する前に底値に達すると予想しました。多くの暗号通貨投資家は、ビットコインが予想された底値に達したかどうか確信が持てません。2024年のビットコインの底値がすでに来ているかどうかを確認するために、ビットコイン分析を実行する時が来ました。

ビットコイン需要の伸び： ビットコインの市場サイクルを分析する際に最初にすべきことは、市場の需要レベルを評価することです。市場は、長期ビットコイン保有者の需要を利用して、底値に達したかどうかを判断できます。ここ数週間、保有者は平均72,000ドルでビットコインを購入していました。重要なデータに基づくと、ビットコインの価格分析によると、現在の需要レベルは、2024 年前半よりもまだ低いです。ビットコインの需要レベルが以前のレベルを上回った場合にのみ、市場はビットコインが底を打ったと結論付けることができます。そこから、賢明な暗号通貨投資家は、既存の暗号通貨市場の傾向を使用して、ビットコイン市場の予測を行うことができます。

これまでのビットコインの洞察に基づいて、長期保有者（LTH）の行動が重要な役割を果たす暗号資産の供給側では、LTH は通常、強気相場中にコインを配布し、ビットコイン市場の頂点の形成につながります。現在、ビットコインの底値指標は、中程度の LTH の売却を示しており、市場が均衡に向かっていることを示しています。オンチェーン シグナル ビットコインは、LTH がビットコインをあまり売却も蓄積もしていないことを示し、バランスの取れた供給ダイナミクスがあることを意味します。

市場はほぼ均衡状態にあるため、ビットコインの需要が増加するか減少するかを見守ることになります。ビットコインの需要が大幅に増加した場合、それはビットコインの底値2024年に到達した。しかし、ビットコインの需要がさらに低下した場合、それはまだ底値に達していないことを示しています。

トレーダーの収益性： トレーダーの現在の収益性と売り圧力への影響

その他のオンチェーン分析ツールビットコインの価格変動を解読する上で役立つのは、トレーダーの収益性です。現在、トレーダーのオンチェーン未実現マージンはマイナス領域にあり、売り圧力が低いことを示唆しており、価格が反発する可能性は明確にありません。ビットコイン価格が回復し、資産の底値を確認するには、トレーダーのオンチェーン未実現マージンがプラスに転じ、30日間の単純移動平均（SMA）を上回る必要があります。また、2024年のビットコインの底値を確認するには、資産の現物価格が「1週間から1か月前の保有者」の両方の原価を上回る必要があります。

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BeInCryptoによると、Glassnodeがコメントしましたビットコイン市場の現状について、同レポートは次のように述べています。「6月中旬以降、現物価格は1週間から1か月保有者の原価（6万8500ドル）と1か月から3か月保有者の原価（6万6400ドル）の両方を下回りました。この構造が続くと、歴史的に投資家の信頼が悪化し、今回の調整がより深刻になり、回復に時間がかかるリスクがあります」。したがって、投資家はビットコイン投資戦略を変更する前に、このような展開や他の仮想通貨取引のシグナルを待つべきであります。

ステーブルコインの流動性： 流動性指標としてのテザーの USDT 時価総額の役割

暗号通貨の流動性分析は、ビットコインが底を打ったかどうかを判断するのにも役立ちます。ステーブルコイン市場の流動性の上昇は、ビットコインが底を打ったことを意味し、上昇する時期が来たことを意味します。たとえば、テザーUSDT の時価総額の成長は、2024 年のビットコインの底が終わったことを示しています。テザー USDT の流動性は 4 月にピークに達しました。しかし、それ以降はわずか 25 億ドル程度と非常に低い成長率で、2023 年 11 月以来の最も遅いペースとなっています。

現在、市場にはステーブルコインの強い影響が必要です。言い換えれば、テザーUSDTの流動性が強く持続的に上昇することは、ビットコインが2024年の底に達したことを示し、以前よりも強力な暗号通貨活動を刺激することになります。それが実現すれば、暗号通貨投資家は将来のビットコイン投資動向を予測しやすくなります。

ビットコイン価格サポートレベル： メトカーフの価格評価バンドに基づくビットコインの現在のサポートレベル

注目すべきビットコイン弱気相場の指標の一つはビットコインサポートレベルだ。CryptoQuant、BeInCrypto より引用ビットコインのサポート レベルの分析は、「ネットワークの価値はネットワーク内のユーザー数に比例するというメトカーフの法則」に基づいています。この点で注目すべき重要なサポート レベルは、以前のサイクルでサポート レベルとレジスタンス レベルの両方として機能した 56,000 ドルの水準です。ビットコインの現物価格が 56,000 ドルを下回った場合、それは強い調整を示しています。ただし、現在の価格がこのレベルを上回ったままの場合は、底値が発生したことを示しています。

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ビットコインの潜在的価格底値の分析

ビットコインの長期保有者への影響やメット・カルフの法則など、重要な側面について議論した後、ビットコインが底を打ったかどうかの最終的な評価をしましょう。現時点では、いくつかの指標がそれを示唆しているものの、ビットコインが底を打ったかどうかの決定的な確認はありません。

まず、ビットコインの現物価格がまだ 56,000 ドルを超えているため、ビットコインが底値に達した可能性があることが示されています。さらに、ビットコイン市場の感情分析では、ビットコインが底値に達した可能性があることが示されています。その理由は、ソーシャルボリュームとドミナンスで「底値」という用語の使用が増加しており、多くの暗号通貨投資家がビットコインの底値がすでに達したと感じていることを示しているためです。

しかし、他のシグナルはビットコインの底が来たことを裏付けていない。例えば、ビットコインの需要が本当に底が来たと市場が結論付けるほどに大きく伸びているわけではない。また、トレーダーのオンチェーン未実現利益率はまだプラスに転じておらず、強い上昇の可能性を裏付けていない。最後に、ビットコインの需要増加と関連していることが多いテザーUSDTの成長が加速していない。さらにイーサリアムビットコイン市場分析は、市場が資産がビットコイン市場サイクルのどの段階にあるかを結論付け、確認するのに役立つ可能性があります。

Gate.ioでビットコインを購入する方法

ビットコインを購入するGate.ioでは、取引所でアカウントを作成して確認する必要があります。すでにアカウントをお持ちの場合は、ログインして使用する支払い方法を選択してください。ビットコインを購入するには、クレジットカード/デビットカード、電信送金、またはP2P取引を使用できます。購入を開始するには、暗号通貨を購入する次の図に示すように、ご希望のお支払い方法を選択してください。

ご希望のお支払い方法をクリックした後、表示される指示に従ってください。

結論

ビットコインの底値が発生したかどうかは、4 つの主要な指標で示されます。これらは、ビットコインの需要増加、トレーダーの収益性、ステーブルコインの流動性、BTC 価格サポート レベルです。これらの指標の一部は、ビットコインの底値が発生した可能性があることを示しています。ただし、他の指標は、その展開を確認していません。したがって、暗号通貨市場は、ビットコインの底値を確認するために、これらの指標を追跡する必要があります。