Lido Financeの分析を行う

2022-08-15, 10:44

[要約]

Lido Financeは、ユーザーが暗号資産をステークすることができる分散型のステーキングプロトコルであり、資金の流動性を維持しながら利用することができます。

Lidoのコンポーネントの一部には、ステーキングサービス、派生トークン、DAO、およびガバナンストークンが含まれています。

Lidoで暗号資産をステークすると、ネットワーク上でステークされたトークンの受領証として機能する1:1の比率で派生トークンを受け取ることができます。

Lido financeの利点には、流動性、分散化、セミカストディアルサービス、およびユーザーフレンドリーなインターフェースが含まれます。

lido.fi

暗号資産のステーキングは、収益の源として投資家の間で最近注目を集めています。ステーキングサービスは、暗号資産の世界において独立したセクターと見なされるほど大きく成長しています。このサービスは将来的に急速に成長することが期待されています。

2021年のJPモルガンのレポートによると、ステーキング業界は現在、年間収益$90億を誇り、2025年までに$400億に成長すると予想されています。これの背後にある駆動要因の1つは期待されるイーサリアムネットワークのProof of Work（PoW）からProof of Stake（PoS）のコンセンサスメカニズムへの移行。ステーキングは、バリデータノードを実行するか、ステーキングサービスを使用して行うことができます。バリデータノードを実行するためのインフラ要件と技術的なノウハウは、一般の投資家にはすぐには利用できないかもしれませんが、この課題を克服するのに役立つ有名なステーキングサービスプロバイダーの1つがLido Financeです。

Lido Financeとは何ですか？

Lido Financeは、ユーザーがProof of Stake（PoS）ブロックチェーンネットワークで暗号資産をステークすることができる流動性のある自己ステーキングプロトコルです。Lido FinanceにETHを入金すると、それはLidoのステーキング契約に移されます。これらはユーザーから資金を集めてノードオペレーターに分配する分散型ステーキング契約です。中央集権化されたステーキングサービスプロバイダーとは異なり、ノードオペレーターはあなたの資金を保管しないため、このプロトコルは非保管環境で運営されるよう設計されています。
さらに、Lidoで暗号資産をステークすると、1:1の比率で派生トークンを受け取ります。例えば、ETH（エーテル）トークンをステークすると、同等の量のstETH（ステーキングされたETH）トークンを受け取ります。これは、ネットワーク上でステークされたETHトークンの受領証として機能します。

sETHトークンの使用事例

・sETHトークンを使用して、CurveのstETH流動性プールに流動性を提供し、報酬を獲得することができます。
・Yearn FinanceにstETHを預けることで、収益を最大化することができます。
・AAVEでstETHを貸し出して利息を得ることができます。
・多くの取引所でstETHを売却することができます。

Lido Financeの主な特長

1. ステーキングサービス：

Lido Financeの主力製品は、ステーキングサービスです。ステーキングされる資金は非保管方式で保管され、プロトコルはstETH（ステーキングされたETH）などの派生物を発行することで流動性を提供します。プラットフォームの収益モデルは、ステーキング報酬に対する10％の手数料です。Lidoの最も人気のあるステーキングサービスは、Ethereum 2.0ネットワーク用で、ETHトークンをステークすることができます。プロトコルはEthereumネットワークにステーキングされた総ETHの16.17％を保持しており、これは重要な数字です。

2. 派生トークン：

前述のように、Lidoに暗号資産をステークすると、1：1の比率で派生トークンを受け取ることができます。したがって、ETHトークンをステークすると、stETHを受け取ります。もしステークするのがポルカドットトークンを送金すると、stDOなどの派生トークンが受け取れます。これらの派生トークンには、さまざまな用途があります。

Lidoの暗号通貨リスト

Lidoは、イーサだけでなく他のチェーンもステーキングできます。Lidoと協力しているチェーンは以下の通りです:

StSOLはステークできますソラナ（SOL）。APRは約5.5％です。その間、ステークしたSOLは引き続きSolanaエコシステム全体で機能しています。

Kusama(KSM)はstKSMのための可能性のあるステークです。年間利率は21.1%です。あなたのKSMの日々のステーク報酬を利用してください。あなたのstKSMはKusamaとMoonriverエコシステムでDeFiに機能します。

StDOTはPolkadot（DOT）とステーキングできます。平均APRは16.5％です。毎日、DOTのステーキングリワードを受け取ります。あなたのstDOTにDeFiの作業をPolkadotに送信できます。 Moonbeam エコシステム。

MATIC(MATIC)ステークはstMATICで利用可能です。現在のAPRは8.7%です。

3. 分散化された構造とDAO：

Lido Finance DAOは、ガバナンストークンの投票権を通じてプロトコルの意思決定を管理します。このシステムにより、プラットフォームは中央集権的な権威なしに運営され、分散化されたままです。

LDOというガバナンストークンも管理しています。 Lido DAO ユーザーが投票契約でロックしたLDOトークンの数は、DAOの投票権を決定します。

Lido DAOは、主にサービス手数料の徴収、プロトコル上の資産保険、研究開発、プロトコルのアップグレードなどに責任を負っています。

4. ガバナンストークンLDO

LDOはLido Financeの内部ガバナンストークンです。これは、最終的にプラットフォームを統治し維持するLido DAOの基盤です。
LDOホルダーは、彼の投票権を行使するためにLido投票契約にトークンをステークする必要があります。トークンホルダーの投票権は、契約にロックされたトークンの数に比例します。

LDOトークンを取引所の流動性プールに入金して、追加収入を得ることもできます。

Lido Financeと現在の出来事

今年の初めから約6ヶ月間、DeFiエコシステム内の総ロックバリュー（TVL）は減少してきました。しかし、7月には多くのプロトコルでTVLが回復し始めました。

利用可能なデータによると、先月TVLは18%上昇し、689.8億ドルになりました。

5月4日から6月30日まで74%下落した後、Lido FinanceのTVLは徐々に回復し始めました。プラットフォーム上のTVLは76億ドルで、6月30日以降39%増加しました。それは8.8億ドルのTVLを持つMakerDaoに次ぐ2位となりました。

Lido Financeは、68.98十億ドルのTVL市場で11%の市場シェアを占め、TVLは7.76十億ドルです。Lido FinanceのTVLは、多くの他の暗号資産の価格上昇や、オルトチェーン上でのLidoへのステーキングの増加により、過去10日間で増加しました。
しかし、Lidoの総ETHに占める割合は5月29日以降大幅に減少しています。さらに、Lido投資家に提供されるAPRは、年初以来着実に低下しています。APRは1月に4.93％であり、およそ8か月で17％減少し、約4.07％に固定されています。