Oxygen (OXY) adalah layanan pialang utama DeFi yang berjalan di blockchain Solana, menawarkan berbagai layanan keuangan.

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang terus berkembang, kemampuan untuk menggunakan agunan yang sama untuk berbagai tujuan masih jarang terjadi. Sebagian besar platform membatasi pengguna pada satu fungsi tertentu, yang sering kali menyebabkan kurangnya pemanfaatan aset. Namun, jenis layanan baru muncul, di mana pengguna dapat menyimpan aset mereka dan secara aktif memutuskan mana yang akan dipinjamkan, menciptakan kumpulan yang dipersonalisasi. Pendekatan ini tidak hanya memaksimalkan utilitas aset tetapi juga mendorong pengalaman DeFi yang lebih dinamis dan berpusat pada pengguna. Contoh dari inovasi tersebut adalah Oxygen (OXY), sebuah platform yang mendefinisikan ulang cakupan kemungkinan DeFi.

Apa yang dimaksud dengan Oksigen (OXY)?

Diluncurkan pada akhir tahun 2020, Oxygen (OXY) memulai perjalanannya di dunia DeFi dengan rilis alfa dari mainnet-nya. Didirikan bersama oleh duo yang berbasis di London, Alex Grebnev dan Viktor Mangazeev, Oxygen siap merevolusi dunia keuangan terdesentralisasi. Grebnev membawa pengalamannya yang luas selama 16 tahun dari lembaga keuangan papan atas seperti Goldman Sachs dan Merrill Lynch, yang dikombinasikan dengan perannya sebagai CEO Moonshot Capital. Latar belakang Mangazeev sebagai wirausahawan teknologi serial dan studinya di Universitas Riset Nasional Moskow membentuk visinya untuk Oxygen.

Gabungan keahlian mereka, bersama dengan tim global yang terdiri dari 15 pengembang dan berbagai ahli keuangan dan perangkat lunak, mendirikan Oxygen AG di Swiss, sebuah negara yang terkenal dengan sikap ramah terhadap kripto. Tim internasional ini berangkat untuk mengubah model keuangan tradisional menjadi sesuatu yang lebih mudah diakses dan kuat.

Namun, tantangan yang signifikan muncul pada November 2022. Lebih dari 95% pasokan token Oxygen disimpan di bursa FTX yang sekarang sudah tidak ada, seperti yang diungkapkan dalam sebuah posting blog oleh tim Oxygen. Situasi ini muncul dari dukungan besar untuk Oxygen dan Maps.me dari Alameda Research, yang telah menginvestasikan sekitar $90 juta untuk kedua proyek tersebut. Runtuhnya FTX dan entitas terkaitnya, termasuk Alameda Research, menyebabkan penurunan dramatis pada nilai OXY, dengan token anjlok 99,5% dari level tertingginya sepanjang masa.

Buntut dari kebangkrutan FTX dan pengungkapan bahwa sebagian besar token OXY dan MAPS terkunci di bursa membayangi masa depan Oxygen. Penasihat hukum dipertahankan untuk mengeksplorasi opsi-opsi untuk melindungi pengguna, tetapi ketidakpastian seputar pembukaan token ini tetap ada. Situasi ini telah memicu spekulasi tentang kelangsungan hidup proyek ini, dengan banyak orang mempertanyakan apakah Oxygen, yang sangat terjerat dalam kegagalan FTX, dapat bertahan dari gejolak keuangan ini. Saat ini, masa depan Oxygen (OXY) masih dalam ketidakpastian, dengan nasib token dan keseluruhan lintasan proyeknya yang tidak pasti.

Bagaimana Cara Kerja Oksigen? Model Infrastruktur dan Risiko Berbasis Kumpulan (Pool-based Infrastructure and Risk Model)

Oxygen Protocol merevolusi keuangan terdesentralisasi dengan memanfaatkan blockchain berkecepatan tinggi Solanadan infrastruktur on-chain Serum. Pada intinya, Oxygen dibangun di sekitar Pools-sekumpulan aset dinamis yang memungkinkan tindakan kolektif. Pools ini menjadi tulang punggung layanan pinjam meminjam Oxygen, yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan aset dan menentukan suku bunga yang diinginkan. Peminjam yang menyetujui persyaratan ini kemudian dapat mengakses aset-aset ini. Sistem inovatif ini didukung oleh buku pesanan on-chain terdesentralisasi Serum, yang mencocokkan pemberi pinjaman dengan peminjam, memastikan harga berbasis pasar dan interaksi yang efisien.

Infrastruktur berbasis pool milik Oxygen menandai kemajuan yang signifikan dalam DeFi. Pengguna membuat pool dengan mendepositokan aset mereka, memilih mana yang akan dipinjamkan, dan mengatur parameter pinjaman seperti jatuh tempo dan imbal hasil. Model ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil dari portofolio mereka sekaligus meminjam aset lain, sehingga memaksimalkan utilitas investasi mereka. Desain protokol ini memungkinkan adanya jaminan silang, yang berarti seluruh portofolio dapat berfungsi sebagai jaminan, sehingga mengurangi risiko likuidasi secara signifikan.

Integrasi platform dengan ekosistem Serum semakin menyederhanakan proses trading. Pengguna dapat berinteraksi dengan layanan DEX Serum langsung dari Pool mereka, memungkinkan perdagangan yang mulus dan penggunaan modal yang efisien. Interaksi langsung ini menghilangkan kebutuhan untuk melakukan setoran dan penarikan dana secara konstan, sehingga proses trading menjadi lebih efisien.

Selain itu, Oxygen didesain untuk mendukung berbagai macam produk. Mesin manajemen risiko on-chain-nya mengevaluasi kumpulan setiap pengguna, memfasilitasi penggunaan berbagai aset termasuk token, produk sintetis, dan aset nonlinier, semuanya di bawah akun yang sama. Fleksibilitas dan kemampuan untuk melakukan cross-margin ini meningkatkan efisiensi modal platform.

Sebagai penutup, infrastruktur berbasis pool milik Oxygen yang dikombinasikan dengan model risikonya yang canggih, menetapkan standar baru dalam dunia DeFi. Ini tidak hanya mendemokratisasi akses ke layanan pialang utama tetapi juga memastikan efisiensi modal, keamanan, dan transparansi yang lebih besar bagi semua pengguna.

Sumber: oxygen.org/docs

Model Risiko

Kerangka kerja manajemen risiko dan likuidasi Oxygen adalah komponen penting dari layanan broker prime DeFi, memastikan solvabilitas dan keamanan pinjaman dalam ekosistemnya. Dalam protokol Oxygen, pengguna membuat pool dengan menyetorkan aset, menentukan mana yang akan dipinjamkan, dan menetapkan persyaratan. Ketika persyaratan ini selaras dengan kebutuhan peminjam, transaksi terjadi, memungkinkan pemberi pinjaman untuk mendapatkan pendapatan pasif dan kemampuan untuk meminjam aset lain sesuai kebutuhan.

Model risiko Oxygen bergantung pada fluktuasi nilai aset dasar. Hal ini membutuhkan sistem likuidasi dan manajemen risiko yang kuat untuk menjaga solvabilitas kredit. Protokol oksigen mengadopsi beberapa mekanisme utama:

• Rasio Leverage dan Loan-to-Value (LTV): Pool dapat meningkatkan leverage selama LTV mereka tetap di bawah ambang batas awal. Namun, jika LTV Pool melebihi LTV pemeliharaan, maka pool harus diseimbangkan kembali ke LTV reset dalam jangka waktu yang ditentukan, baik dengan menambahkan lebih banyak aset atau melakukan deleveraging. Kegagalan untuk melakukan hal tersebut akan memicu keadaan default, membuka kemungkinan untuk likuidasi.
• Likuidasi Segera: Jika suatu saat LTV Pool melampaui LTV kritis, likuidasi segera dapat dilakukan oleh pengguna mana pun.
• Proses Likuidasi: Setelah dimulai, harga likuidasi untuk aset kumpulan ditetapkan. Awalnya, pemrakarsa likuidasi mendapatkan eksklusivitas satu menit untuk membeli aset dengan harga diskon, diikuti dengan kesempatan bagi likuidator mana pun untuk melakukan hal yang sama.

Keamanan adalah yang terpenting dalam desain Oxygen. Kode kontrak pintar protokol ini bersifat open source, diaudit, dan terus ditinjau untuk mengetahui potensi kerentanannya. Selain itu, Oxygen bergantung pada buku pesanan terdesentralisasi on-chain Serum untuk mesin pencocokannya, meningkatkan keamanan transaksi aset.

Likuiditas keseluruhan dari Oxygen digerakkan oleh pasar, dipengaruhi oleh kondisi pasar yang lebih luas pada saat transaksi. Meskipun protokol ini bertujuan untuk memaksimalkan keamanan dan profitabilitas bagi pemberi pinjaman, protokol ini mengakui adanya risiko yang melekat seperti kerentanan kontrak pintar dan ketidakpastian proses likuidasi, yang menyoroti sifat keamanan yang sedang berlangsung di ruang DeFi.

Sumber: oxygen.org

Kasus Penggunaan Oksigen

Oxygen Protocol menawarkan berbagai kasus penggunaan, memanfaatkan mesin manajemen risiko on-chain yang canggih dan integrasi dengan basis pengguna yang besar dari Maps.me. Berikut ini adalah tiga fungsi utama:

• Meminjamkan mata uang kripto: Pengguna dapat meminjamkan aset mereka, menetapkan persyaratan pinjaman dan ekspektasi imbal hasil mereka sendiri. Hal ini memungkinkan mereka mendapatkan penghasilan pasif melalui protokol. Bahkan ketika aset dipinjamkan, aset tersebut masih dapat digunakan sebagai jaminan untuk meminjam mata uang kripto lainnya. Fleksibilitas ini memastikan pemanfaatan modal yang berkelanjutan.

• Meminjam mata uang kripto: Mirip dengan meminjamkan, pengguna dapat meminjam mata uang kripto dengan menggunakan aset dalam pool mereka sebagai jaminan. Batas pinjaman ditentukan oleh nilai pool mereka, sehingga memungkinkan pengalaman meminjam yang mulus. Fitur ini sangat berguna bagi pengguna yang ingin memanfaatkan kepemilikan mereka untuk investasi tambahan atau aktivitas keuangan.

• Produk Keuangan yang Canggih: Oxygen mendukung berbagai produk keuangan, termasuk token, produk sintetis, dan aset nonlinier, semuanya dalam akun yang sama. Fungsionalitas ini diaktifkan oleh sistem evaluasi risiko on-chain Oxygen yang komprehensif. Sistem ini menilai setiap kumpulan individu pengguna, memfasilitasi perdagangan lintas margin dan memungkinkan pembuatan instrumen keuangan yang rumit.

Selain itu, kolaborasi Oxygen dengan Maps.me siap untuk memperluas jangkauan penggunanya secara signifikan, yang berpotensi menjadikannya sebagai salah satu platform fintech yang paling luas yang beroperasi. Masuknya pengguna ini diharapkan dapat meningkatkan likuiditas dan menciptakan ekosistem yang dinamis untuk meminjam, meminjamkan, berdagang, dan mengelola aktivitas keuangan.

Apa yang dimaksud dengan OXY Coin?

OXY adalah token yang mendukung platform broker utama Oxygen DeFi. Pasokan maksimumnya dibatasi pada 10 miliar unit, di mana hanya 40.689.415 (0,41%) yang sudah ada (Januari 2024), jumlah yang terbatas sebagian besar disebabkan oleh dampak krisis FTX.

OXY Coin, yang diluncurkan melalui Initial Exchange Offering(IEO) pada 11 Maret 2021, merupakan elemen utama dari Protokol Oksigen. IEO ini merupakan momen penting bagi Oxygen, dengan 2.000.000 token OXY, yang mewakili 0,02% dari total pasokan, dijual dengan harga $ 0,100000 per token, yang bertujuan untuk mengumpulkan $ 250.000. Metode pembayaran yang diterima termasuk USDT/FTT.

Oxygen beroperasi di jaringan Solana, memastikan kecepatan transaksi yang tinggi melebihi 50.000 per detik dengan biaya yang efektif. OXY tersedia dalam bentuk SPL (Solana asli) dan token ERC-20, yang mendorong interoperabilitas penuh antara ekosistem Ethereum dan Solana.

Kasus Penggunaan

• Tata kelola: Pemegang token OXY dapat memberikan suara pada keputusan platform, memengaruhi manajemen risiko, ketersediaan aset, dan ekonomi protokol.
• Bagi Hasil: Pemegang token mendapatkan 100% pendapatan bersih dari protokol, termasuk hasil yang diperoleh pemberi pinjaman dan biaya dari perdagangan dan likuidasi.
• Mengurangi Biaya dan Hasil yang Lebih Tinggi: Memegang OXY menghasilkan biaya penggunaan yang lebih rendah dan imbal hasil yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman.

Tokenomics

1. Alokasi token OXY Coin dibagi secara strategis untuk mendukung berbagai aspek Protokol Oksigen:

• Dana Komunitas: Sebanyak 45% dari token dialokasikan untuk dana komunitas, yang menekankan pada keterlibatan dan pengembangan komunitas.
• Pertumbuhan Produk dan Teknologi: 25% didedikasikan untuk pertumbuhan produk dan teknologi, memastikan inovasi dan peningkatan yang berkelanjutan.
• Tim: 10% dari token dicadangkan untuk tim, sebagai penghargaan atas upaya mereka dan sebagai insentif atas komitmen jangka panjang.
• Penjualan Pribadi: 10% token lainnya didistribusikan melalui penjualan pribadi, yang melibatkan investor dan pemangku kepentingan awal.
• Mitra: 8% dialokasikan untuk para mitra, membina hubungan kolaboratif dan memperluas ekosistem.
• IEO: Initial Exchange Offering menyumbang 2% dari token, yang tersedia untuk umum selama fase peluncuran.

1. Manajemen Pasokan Token: Total pasokan OXY berkurang melalui mekanisme beli dan bakar dengan menggunakan 100% biaya protokol.

2. Komitmen Jangka Panjang: 88% token, termasuk yang berasal dari penjualan pribadi, dikunci selama lebih dari enam tahun, untuk memastikan komitmen terhadap keberhasilan protokol.

Pendekatan komprehensif ini memposisikan OXY sebagai token penting dalam ruang DeFi, mendorong tata kelola, pendapatan, dan pertumbuhan dalam ekosistem Oxygen.

Ekosistem Oksigen

Ekosistem Oxygen melambangkan perpaduan teknologi blockchain dan kemitraan strategis, menciptakan jejak unik dalam lanskap DeFi. Ekosistem ini memanfaatkan kekuatan para kolaboratornya untuk menawarkan layanan keuangan yang lebih baik dan lingkungan keuangan yang lebih inklusif.

SOLANA

Fondasi ekosistem ini adalah Solana, sebuah platform blockchain yang dikenal dengan efisiensi dan kecepatannya yang luar biasa. Infrastruktur Solana mendukung kebutuhan Oxygen akan throughput transaksi yang tinggi dan operasi berbiaya rendah, menjadikannya tulang punggung yang ideal untuk protokol ini. Integrasi ini memastikan bahwa Oxygen dapat menyediakan layanan keuangan yang dapat diskalakan dan cepat, yang sangat penting untuk kesuksesan aplikasi DeFi.

SERUM

Kolaborasi Oxygen dengan Serum, sebuah bursa terdesentralisasi, dapat lebih meningkatkan kemampuannya.
Serum menyatakan dirinya "tidak berfungsi" setelah runtuhnya FTX, karena risiko keamanan yang terkait dengan FTX yang memegang otoritas upgrade. Hal ini menyebabkan kompromi keamanan yang signifikan setelah peretasan senilai $400 juta di FTX. Sebagai tanggapan, komunitas Serum memprakarsai sebuah fork bernama OpenBook pada blockchain Solana, yang menunjukkan aktivitas yang menjanjikan dengan lebih dari $1 juta volume harian. Sementara itu, platform asli Serum menghadapi penurunan volume dan likuiditas yang drastis. Masa depan token asli Serum, SRM, tidak pasti di tengah saran untuk menghentikan penggunaannya.

MAPS.ME

Kemitraan dengan Maps.me memperkenalkan jangkauan pengguna yang lebih luas, namun ini adalah hubungan yang diwarnai dengan kompleksitas karena kepemilikan token MAPS/OXY yang signifikan dari FTX Group. Meskipun aliansi ini membuka pintu bagi audiens yang lebih besar dan potensi likuiditas, kustodian yang berat oleh FTX Group atas token ini mengharuskan optimisme yang hati-hati mengenai aspek ekosistem ini.

Ekosistem Oxygen merupakan perpaduan antara inovasi dan kolaborasi strategis, ditandai dengan integrasinya dengan blockchain Solana yang efisien, kecakapan perdagangan Serum, dan basis pengguna Maps.me yang luas. Meskipun menjanjikan dalam pendekatan multifasetnya, ekosistem ini menavigasi lanskap yang penuh nuansa, menyeimbangkan potensinya dengan seluk-beluk kemitraannya, terutama dengan Maps.me di bawah pengaruh FTX Group.

Apakah OXY adalah Investasi yang Baik?

Struktur Oxygen Protocol yang dibuat dengan baik, menampilkan pool yang dipersonalisasi dan layanan DeFi yang efisien, menampilkan potensinya dalam ruang blockchain. Namun, bayang-bayang yang ditimbulkan oleh bencana FTX tampak besar, dengan mayoritas token OXY terjerat dalam krisis ini. Masalah ini menimbulkan risiko yang signifikan, yang berpotensi menyebabkan masalah likuiditas dan memengaruhi kegunaan platform. Meskipun infrastruktur protokol ini patut dipuji, faktor-faktor eksternal ini menimbulkan ketidakpastian, membuat lanskap investasi untuk OXY menjadi kompleks dan penuh dengan tantangan yang perlu dipertimbangkan dengan cermat oleh calon investor.

Bagaimana cara memiliki OXY?

Untuk memiliki OXY, Anda dapat menggunakan layanan pertukaran kripto terpusat. Mulailah dengan membuat akun Gate.io, dan dapatkan akun tersebut diverifikasi dan didanai. Kemudian Anda siap melakukan langkah-langkah untuk membeli OXY.

Berita tentang Oksigen

Pada bulan April 2022, Oxygen mengumumkan peluncuran Program Staking OXY, sebuah perkembangan signifikan bagi pemegang token OXY, yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan hingga 15% APY melalui staking on-chain dan 10% melalui AscendEX. Inisiatif ini menawarkan periode komitmen yang fleksibel dan berbagai opsi untuk mendapatkan dan menarik hadiah staking. Terlepas dari potensinya, relevansi program ini dibayangi oleh krisis FTX berikutnya pada November 2022, yang secara signifikan berdampak pada ekosistem OXY. Seandainya bencana FTX tidak terjadi, fitur staking ini mungkin telah menandai momen penting dalam meningkatkan utilitas dan daya tarik token OXY untuk investor jangka panjang.

Ambil Tindakan terhadap OXY

Lihat harga OXY hari ini, dan mulailah memperdagangkan pasangan mata uang favorit Anda.

• OXY/USDT
• OKSI / ETH