Si ha estado inmerso en el mundo del comercio durante un tiempo, lo más probable es que haya oído hablar del término "comercio de margen". Tal herramienta ha sido de inmensa importancia para los comerciantes de muchos mercados financieros diferentes, pero principalmente en el comercio de acciones y criptografía.

Inventado alrededor de la década de 1920 en los Estados Unidos, el comercio de margen perdió su popularidad casi por completo después de la crisis de 1929, recuperó el impulso en la década de 1980 y se estableció como una medida comercial oficial después de que la Bolsa Mercantil de Chicago creara el Análisis de riesgo de cartera estándar (SPAN).

Pero, ¿qué es el comercio de margen? En este artículo, explicamos qué es el comercio de margen junto con diferentes niveles de apalancamiento según su riesgo, los tipos de operaciones disponibles y los pros y los contras del comercio de margen.

¿Qué es el comercio de margen?

El comercio de margen es un método de negociación que permite a los operadores utilizar fondos proporcionados por un tercero para financiar sus operaciones, generalmente su plataforma de intercambio de negociación elegida. El objetivo es crear apalancamiento operando con una posición más grande de lo que sería capaz si usara solo sus propios activos.

Por lo tanto, el comercio de margen permite a los comerciantes recaudar mayores sumas de capital y aprovechar mejor las posiciones. Sin embargo, la misma lógica funciona al revés; mientras se ejecutan operaciones más grandes, los riesgos también se amplifican en gran medida.

Las herramientas de comercio de margen se han vuelto extremadamente relevantes en los mercados financieros tradicionales y criptográficos, especialmente en los últimos años, ya que el apalancamiento se ha convertido en una métrica esencial de los flujos de comercio criptográfico.

¿Cómo funciona el comercio de margen?

Digamos que tiene $ 1,000 dólares para invertir en una criptografía que vale exactamente un dólar a partir de ahora. Usted es extremadamente positivo acerca de ese activo y está absolutamente seguro de que aumentará su valor durante la próxima semana. Por lo tanto, para mejorar su posición, toma un apalancamiento que le permite operar con $10,000 dólares. Es decir, la plataforma de intercambio le prestó $ 9,000 en lo que se llama un apalancamiento de 10x (diez veces).

Analicemos el mejor de los casos: sus predicciones fueron correctas y, en el transcurso de una semana, la criptomoneda pasó de $ 1 a $ 1,50, una enorme ganancia del 50%. Si decide cobrar, sus ganancias se calcularán en función del apalancamiento de 10x que tomó. Por esa razón, su ganancia no será de $500, ¡sino de $5,000!

Ahora, veamos el otro extremo del espectro; el activo se depreció solo un 10%. Si bien operar con su propio dinero haría que su posición valiera $ 900 con una pérdida de $ 100, con el apalancamiento las cosas son diferentes. Básicamente, dado que su dinero real es de solo $ 1,000 en una operación de margen de $ 10,000, una pérdida del 10% significa - $ 1,000 o todos sus fondos reales. Entonces tiene dos opciones: aumentar sus fondos para mantener la posición, también conocida como "llamada de margen", o tomar sus pérdidas y cerrar la operación, lo que se conoce popularmente en los criptomercados como "liquidarse".

Tenga en cuenta que el ejemplo anterior es un ejemplo general de cómo funciona normalmente el comercio de margen. Cada plataforma, firma de corretaje e intercambio tiene su propio enfoque al respecto, pero generalmente funciona como se describe. Como regla general para los inversores, cuanto más capital tenga, mejor crédito tendrá para realizar tales operaciones. Un inversionista de alto valor neto con más de $ 10 millones de dólares en fondos líquidos, por ejemplo, tiene muchas más posibilidades de negociar líneas de crédito para operaciones de margen que alguien que negocia solo unos pocos dólares. Este desequilibrio no solo da como resultado grandes acumulaciones de riqueza, sino que también es la razón principal de las caídas bursátiles más grandes de la historia.

Pros y contras del comercio de margen

Entre los pros del margen comercial podemos destacar:

• Obtenga mayores ganancias de las que sería capaz de usar solo con sus fondos personales.
• Es una excelente herramienta para la diversificación de la cartera, donde un comerciante puede crear múltiples posiciones con poco apalancamiento y, por lo tanto, aumentar sus posibilidades de éxito si al menos una de esas posiciones obtiene una gran ganancia, mitigando así el riesgo.
• Es una excelente herramienta para comerciantes experimentados, que pueden usar el apalancamiento para realmente imponer certeza en los resultados de la investigación para escenarios de mercado particulares.

Por otro lado, también hay algunas desventajas importantes a considerar:

• Puede ser devastador para los recién llegados, que no tienen en cuenta los riesgos de liquidación. También es el principal impulsor de las caídas de los mercados en todo el mundo.
• Obviamente, puede conducir a grandes pérdidas de capital, por lo que un inversor que participe en el comercio de margen debe estar absolutamente seguro del movimiento que está buscando hacer, mientras diversifica los apalancamientos para mitigar el riesgo.
• No es amigable para los principiantes en la práctica comercial, lo que puede llevar a malas sorpresas cuando las posiciones no funcionan como el inversionista pretendía.

Conclusión

El comercio de margen es una herramienta poderosa para ampliar sus posiciones mientras busca alcanzar mayores ganancias en mercados comerciales volátiles. Si bien la práctica se ha utilizado durante más de un siglo y se ha popularizado más con el avance del comercio de criptomonedas, el apalancamiento debe tomarse con extrema precaución y, lo que es más importante, investigar para respaldar los objetivos y la propuesta de inversión. Si está buscando operar con margen, asegúrese de comprender los principios de este método, la tesis detrás de su estrategia y también lea completamente los descargos de responsabilidad de margen de la plataforma para evitar sorpresas.