Jika Anda telah lama terjun ke dunia perdagangan, kemungkinan besar Anda pernah mendengar istilah “perdagangan margin”. Alat seperti itu sangat penting bagi para pedagang dari berbagai pasar keuangan, tetapi sebagian besar dalam perdagangan saham dan kripto.

Diciptakan sekitar tahun 1920-an di Amerika Serikat, perdagangan margin kehilangan popularitasnya hampir seluruhnya setelah kehancuran tahun 1929 - mendapatkan kembali momentum pada tahun 1980-an dan ditetapkan sebagai ukuran perdagangan resmi setelah Chicago Mercantile Exchange menciptakan Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN).

Tapi apa itu perdagangan margin? Pada artikel ini, kami menjelaskan apa itu perdagangan margin bersama dengan tingkat leverage yang berbeda sesuai dengan risikonya, jenis operasi yang tersedia, dan pro dan kontra dari perdagangan margin.

Apa Itu Perdagangan Margin?

Perdagangan margin adalah metode perdagangan yang memungkinkan pedagang menggunakan dana yang disediakan oleh pihak ketiga untuk mendanai operasi mereka - biasanya platform pertukaran perdagangan pilihan mereka. Tujuannya adalah untuk menciptakan leverage dengan beroperasi dengan posisi yang lebih besar daripada yang dapat Anda lakukan jika hanya menggunakan aset Anda sendiri.

Oleh karena itu, perdagangan margin memungkinkan pedagang untuk mengumpulkan modal dalam jumlah yang lebih besar, dan memanfaatkan posisi dengan lebih baik. Namun, logika yang sama berlaku sebaliknya; saat menjalankan operasi yang lebih besar, risikonya juga sangat besar.

Alat perdagangan margin telah menjadi sangat relevan di pasar keuangan tradisional dan crypto, terutama selama beberapa tahun terakhir karena leverage telah menjadi metrik penting dari arus perdagangan crypto.

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Margin?

Katakanlah Anda memiliki $1.000 dolar untuk diinvestasikan dalam crypto yang bernilai persis satu dolar seperti sekarang. Anda sangat positif tentang aset itu, dan sangat yakin bahwa nilainya akan naik selama minggu depan. Oleh karena itu, untuk meningkatkan posisi Anda, Anda menggunakan leverage yang memungkinkan Anda untuk memperdagangkan $10.000 dolar. Artinya, platform pertukaran meminjamkan Anda $9.000 dalam apa yang disebut leverage 10x (sepuluh kali).

Mari kita lihat skenario kasus terbaik: prediksi Anda benar dan, selama seminggu, crypto naik dari $1 menjadi $1,50 - keuntungan sebesar 50%. Jika Anda memutuskan untuk menguangkan, keuntungan Anda akan dihitung berdasarkan leverage 10x yang Anda ambil. Oleh karena itu, keuntungan Anda bukan $500, melainkan $5.000!

Sekarang, mari kita melihat ke ujung lain dari spektrum; aset disusutkan hanya 10%. Sementara berdagang dengan uang Anda sendiri akan menyebabkan posisi Anda bernilai $900 dengan kerugian $100, dengan leverage hal-hal berbeda. Pada dasarnya, karena uang aktual Anda hanya $1.000 pada perdagangan margin $10.000, kerugian 10% saja berarti -$1.000 atau semua dana riil Anda. Anda kemudian memiliki dua opsi: menambah dana Anda untuk mempertahankan posisi, juga dikenal sebagai "margin call", atau menerima kerugian Anda dan menutup perdagangan - yang dikenal di pasar crypto sebagai "dilikuidasi".

Perlu diingat bahwa contoh di atas adalah contoh umum bagaimana perdagangan margin biasanya bekerja. Setiap platform, perusahaan pialang, dan pertukaran memiliki pendekatannya sendiri terhadap masalah tersebut, tetapi umumnya berfungsi seperti yang dijelaskan. Sebagai aturan praktis bagi investor - semakin banyak modal yang Anda miliki, semakin baik kredit untuk melakukan operasi tersebut. Seorang investor bernilai bersih tinggi dengan dana likuid lebih dari $10 juta dolar, misalnya, memiliki peluang yang jauh lebih besar untuk menegosiasikan jalur kredit untuk operasi margin daripada seseorang yang hanya memperdagangkan beberapa dolar. Ketidakseimbangan ini tidak hanya menghasilkan akumulasi kekayaan yang besar, tetapi juga menjadi alasan utama jatuhnya pasar saham terbesar dalam sejarah.

Pro dan Kontra Perdagangan Margin

Di antara kelebihan perdagangan margin yang dapat kami soroti:

• Hasilkan keuntungan lebih tinggi dari yang Anda mampu gunakan hanya dengan dana pribadi Anda.
• Ini adalah alat yang sangat baik untuk diversifikasi portofolio, di mana seorang pedagang dapat membuat banyak posisi dengan sedikit leverage dan karenanya meningkatkan peluang keberhasilan mereka jika setidaknya salah satu dari posisi tersebut menghasilkan keuntungan besar - sehingga mengurangi risiko.
• Ini adalah alat yang sangat baik untuk pedagang berpengalaman, yang dapat menggunakan pengungkit untuk benar-benar memaksakan kepastian hasil penelitian untuk skenario pasar tertentu.

Di sisi lain, ada juga beberapa kelemahan penting untuk dipertimbangkan:

• Ini mungkin menghancurkan pendatang baru, yang tidak memperhitungkan risiko likuidasi. Itu juga merupakan pendorong utama jatuhnya pasar di seluruh dunia.
• Ini jelas dapat menyebabkan kerugian besar dalam modal, sehingga investor yang mengambil bagian dalam perdagangan margin harus benar-benar yakin dengan langkah yang ingin mereka lakukan - sembari mendiversifikasi leverage untuk mitigasi risiko.
• Ini tidak ramah bagi pemula dalam praktik perdagangan, berpotensi menimbulkan kejutan buruk ketika posisi tidak berjalan sesuai keinginan investor.

Kesimpulan

Perdagangan margin adalah alat yang ampuh untuk memperkuat posisi Anda sambil mencari keuntungan lebih besar di pasar perdagangan yang bergejolak. Sementara praktik ini telah digunakan selama lebih dari satu abad, dan semakin dipopulerkan dengan kemajuan perdagangan crypto, leverage harus dilakukan dengan sangat hati-hati dan yang paling penting penelitian untuk mendukung tujuan dan proposal investasi seseorang. Jika Anda mencari perdagangan margin, pastikan Anda memahami prinsip-prinsip metode ini, tesis di balik strategi Anda dan juga membaca sepenuhnya penafian margin platform untuk menghindari kejutan.