Bagaimana Anda mendapatkan penghasilan dari perdagangan cuci di X2Y2?

Untuk memahami mengapa orang berdagang, kita harus memahami tokenomik pembagian hadiah dan biaya perdagangan dari X2Y2 .

Hadiah Perdagangan

Pasar X2Y2 mendistribusikan token X2Y2 dalam jumlah tetap kepada pengguna setiap hari sebagai hadiah perdagangan. Semakin besar porsi biaya platform alamat dompet berkontribusi terhadap total biaya platform harian X2Y2, semakin banyak token X2Y2 yang dapat diklaim dari distribusi token harian. Untuk membayar lebih banyak biaya platform dan mendapatkan porsi yang lebih besar dari hadiah token harian, pedagang pencuci akan menghasilkan volume perdagangan yang sangat besar melalui perdagangan bolak-balik yang sering terjadi antara dompet yang mereka miliki. Saat ini, pasar X2Y2 membebankan biaya platform 0,5% untuk perdagangan.

Pembagian biaya

Semua 100% dari 0,5% biaya platform yang diterima X2Y2 dialokasikan ke kumpulan taruhan X2Y2 untuk pembuat taruhan X2Y2. Pedagang pencuci dapat mempertaruhkan token X2Y2 dalam jumlah besar dalam kontrak pembagian biaya untuk mendapatkan kembali biaya platform yang telah mereka bayarkan saat mencuci perdagangan untuk hadiah perdagangan.

Mengidentifikasi Transaksi Wash Trading

Footprint Analytics telah memfilter transaksi wash trading X2Y2 dan mencatatnya di dataset “ transaction_entity_tag “. Cara penyaringan wash trading adalah sebagai berikut:

1. Perdagangan NFT yang terlalu mahal dengan Biaya kreator 0%.
2. Transaksi di mana NFT yang terlibat dibeli lebih dari jumlah normal dalam 24 jam
3. Transaksi di mana NFT yang terlibat dibeli oleh alamat pembeli yang sama dalam waktu singkat

Dengan menggabungkan dataset “ transaction_entity_tag “ dengan “ nft_transactions ”, kita dapat mengetahui alamat mana yang menghasilkan volume transaksi wash trading terbesar.

Menghitung Untung dan Rugi seorang trader Wash

Untuk menghitung keuntungan dan kerugian pedagang cuci, kita harus mengidentifikasi biaya perdagangan cuci dan transaksi transfer token antara dompet dan kontrak pembagian biaya X2Y2 dan hadiah perdagangan. Rincian dan alamat kontrak tercantum di bawah ini:

Biaya

• Total biaya platform yang dihabiskan (biaya pasar X2Y2 adalah 0,5%)
• Total biaya transaksi (Biaya Gas dibayarkan untuk perdagangan)
• Nilai total token X2Y2 dipertaruhkan untuk berbagi biaya platform

Sumber Pendapatan:

• Nilai total X2Y2 yang diklaim dari kebijakan hadiah perdagangan
• Total nilai X2Y2 dan WETH yang diklaim dari kontrak pembagian biaya dan peracikan pembagian biaya taruhan.

Formula PnL

Harap dicatat bahwa formula ini mengasumsikan semua token X2Y2 dan WETH dijual dengan harga pasar untuk USD segera setelah diklaim oleh pengguna dan tidak memperhitungkan bahwa pengguna mungkin memegang koin alih-alih menjualnya:

Gambar di bawah ini menunjukkan detail volume perdagangan pencucian, biaya platform yang dibayarkan, dan laba bersih (tanpa nilai yang dipertaruhkan saat ini) dari alamat perdagangan pencucian teratas. Tanggal yang digunakan adalah antara 1 Mei 2022 dan 1 November 2022.

Gambar 1 - Penghargaan Statistik Alamat dengan Volume Perdagangan Cuci Terbanyak (Sumber: @Hanson520 <a href="https://www.footprint.network/ @Hanson2 /Profit-x2y2-tokens?date_filter= 2022-05-01~">FootprintAnalytics ）

Anda dapat mengklik sumber untuk meninjau jumlah persisnya dan USD dari token X2Y2 dan WETH yang diterima dan dikirim ke kontrak taruhan. Total PnL (Tanpa Nilai Taruhan) dihitung menggunakan rumus PNL yang disebutkan di awal laporan. Kita hanya perlu menjumlahkan nilai X2Y2 yang saat ini dipertaruhkan dalam kontrak untuk menghitung PnL akhir dari wash trader.

Gambar 2 di bawah ini menunjukkan PnL wash trader dengan informasi nilai USD X2Y2 yang saat ini dipertaruhkan dalam kontrak pembagian biaya pada 1 November 2022. Anda dapat memeriksa jumlah X2Y2 saat ini yang dipertaruhkan alamat dompet dengan menggunakan fungsi kontrak baca di Etherscan.

Semua alamat terkait yang digunakan oleh pedagang pencuci dirangkum dan dikelompokkan bersama. Mereka dapat diidentifikasi dengan menemukan pasangan dompet dengan jumlah yang sama dari total volume perdagangan pencucian. Ini karena dompet ini hanya berdagang satu sama lain.

Gambar 2 - Statistik PnL Top Wash Trader (Sumber: @Hanson520 FootprintAnalytics ）

Pengamatan

Seperti yang dapat kita lihat dari Gambar 2, untung dan rugi wash trader sangat bervariasi. Ini terutama disebabkan oleh kinerja harga token X2Y2. Seperti yang ditunjukkan pada Gambar 3, token X2Y2 telah berada dalam tren menurun sejak 1 Mei. Pedagang cuci yang mempertaruhkan token mereka dalam jangka panjang untuk mendapatkan hadiah pembagian biaya akan menderita kerugian nilai token X2Y2.

Gambar 3 - Performa Harga Token X2Y2 Sejak 1 Mei (Sumber: @Hanson520 FootprintAnalytics )

Gambar 4 merinci jumlah dan nilai token X2Y2 yang telah ditransfer oleh wash trader masuk dan keluar dari kontrak staking pembagian biaya X2Y2.

Gambar 4 - Perincian 4 trader dengan kerugian terbanyak dan keuntungan terbanyak (Sumber: @Hanson520 FootprintAnalytics )

Wash trader A dan B mengalami kerugian paling banyak dan mempertaruhkan token X2Y2 paling banyak untuk hadiah pembagian biaya. Wash Trader B telah mentransfer semua X2Y2 yang dipertaruhkan dan menderita kerugian $131.770. Ini karena harga rata-rata per token yang diterima dari staking adalah $0,166, yang 6,74% lebih rendah dari harga rata-rata per token ($0,178) saat dikirim ke staking. Meskipun trader B memperoleh 56.259 token lebih banyak melalui staking, hal itu tidak menutupi kerugian nilai token X2Y2.

Wash trader A paling menderita kerugian, karena dia tidak keluar dari posisi taruhannya sepenuhnya dan sebagian besar token masih dipertaruhkan dalam kontrak. Pada saat penulisan, token tersebut hanya berharga $0,0774 per token, yang 40% lebih rendah dari harga rata-rata token yang dikirim untuk dipertaruhkan.

Sama seperti wash trader B, trader F juga telah mentransfer semua X2Y2 yang dipertaruhkan. Namun, dia akhirnya mendapat untung karena fakta bahwa harga rata-rata per token yang diterima dari staking ($0,163) lebih tinggi daripada harga rata-rata per token yang dikirim ke staking ($0,162). Dengan mempertaruhkan dan keluar lebih awal, wash trader F telah mendapatkan token X2Y2 ekstra dan dengan harga rata-rata per token yang lebih tinggi.

Takeaway kunci

• 7 dari 10 pedagang pencucian teratas telah mendapat untung dari perdagangan pencucian.
• PnL pedagang pencuci sangat bergantung pada aksi harga token X2Y2 karena sebagian besar hadiah hanya didistribusikan di X2Y2.
• Harga X2Y2 telah berada dalam tren menurun sejak 1 Mei, oleh karena itu, semakin lama trader washer mempertaruhkan hadiah, semakin kecil kemungkinannya untuk menghasilkan keuntungan.
• PnL dari 10 wash trader teratas sangat bervariasi karena bergantung pada kapan trader keluar dari posisi staking mereka. Mereka yang keluar terlambat menderita kerugian besar karena harga token X2Y2 yang terdepresiasi. Misalnya, pedagang A dan B.
• Pedagang cuci yang mempertaruhkan untuk jangka waktu yang lama untuk mendapatkan token X2Y2 tidak akan mengganti biaya perdagangan pencucian karena nilai token X2Y2 terdepresiasi dengan cepat.

Karya ini dikontribusikan oleh <a href="https://www.footprint.network/ @DamonSalvatore /Tron-USDD-Dashboard?date=past90days&chain=Tron&symbol=trx&channel=ENG-265">komunitas Footprint Analytics .

Footprint Analytics membangun infrastruktur analisis data terlengkap blockchain dengan alat untuk membantu pengembang, analis, dan investor mendapatkan wawasan GameFi, DeFi, dan NFT yang tak tertandingi.

Mesin mengindeks, membersihkan, dan mengabstraksi data dari 19 rantai dan menghitung—memungkinkan pengguna membuat bagan dan dasbor tanpa kode menggunakan antarmuka seret dan lepas serta dengan SQL atau Python.

Footprint Analytics juga menyediakan API data terpadu untuk NFT, GameFi, dan DeFi di semua ekosistem rantai utama.

Situs web Footprint: https://www.footprint.network

Perselisihan: https://discord.gg/3HYaR6USM7

Twitter: https://twitter.com/Footprint_Data