Temukan proyek DeFi teratas yang memaksimalkan pengembalian dan memanfaatkan kolam Pendle untuk strategi optimasi hasil inovatif.

Platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) diminati karena transparansinya, aksesibilitasnya, dan potensi keuntungan yang tinggi. Jadi tidak mengherankan bahwa mereka menarik basis pengguna yang semakin besar.

Optimisasi yield sedang muncul sebagai strategi kunci untuk memaksimalkan pengembalian investasi kripto. Optimisasi melibatkan pengelolaan aset untuk menghasilkan pengembalian tertinggi yang mungkin, seringkali melalui protokol inovatif seperti Pendle.

Pendle adalah protokol DeFi yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan hasil masa depan dari aset yang di-tokenisasi. Dengan memisahkan token yang menghasilkan hasil ke dalam komponen prinsipal dan hasil, Pendle memungkinkan perdagangan terpisah dari elemen-elemen tersebut.

Platform DeFi yang memanfaatkan kolam Pendle dapat meningkatkan keterlibatan dan adopsi pengguna, menawarkan alat yang canggih untuk peningkatan hasil dalam pasar yang kompetitif. Dan dengan diperkenalkannya token restaking berleverage (LRT), token hasil (YT), dan token prinsipal (PT), platform DeFi menawarkan metode yang serbaguna dan efektif bagi para pedagang untuk meningkatkan pengembalian.

Mari kita jelajahi proyek DeFi teratas yang memanfaatkan kolam Pendle.

Marginly

Marginly adalah protokol perdagangan berdaya ungkit yang mengkhususkan diri dalam menggunakan LSTs/LRTs dan hasil tokenisasi untuk mendemokratisasi strategi kompleks DeFi dan mengoptimalkan hasil. Fitur utama termasuk pendekatan komprehensif terhadap pertanian hasil, keandalan (Marginly telah diaudit ganda oleh Quantstamp), sistem manajemen risiko yang tangguh, dan sistem imbalan yang ditujukan untuk airdrop di masa depan.

Marginly menyediakan antarmuka 1-klik untuk perdagangan ber-leverage dan farming, mengintegrasikan fitur manajemen risiko canggih dan dukungan agregator DeFi.

Pengguna dapat memanfaatkan posisi mereka untuk memaksimalkan hasil dari berbagai strategi DeFi Marginly, termasuk perdagangan marjin, yield farming, dan restaking.

Dengan memanfaatkan kolam Pendle, pengguna Marginly dapat memisahkan dan memperdagangkan komponen utama token, sehingga meningkatkan potensi penghasilan.

Pengguna dapat menggarap APY tersirat yang ditawarkan oleh Pendle PTs dengan memanfaatkan WETH yang dipinjam untuk membeli PTs dan menyimpannya hingga jatuh tempo. Ini mengunci APY dan menghasilkan pembayaran bunga bagi pemberi pinjaman.

Pengguna Marginly juga dapat meminjam stablecoin daripada ETH untuk mendapatkan paparan risiko pasar tambahan dari pergerakan harga LRT relative terhadap stablecoin. Metode ini juga berlaku untuk memperoleh APY tersirat pada stablecoin yang menghasilkan hasil.EthenaUSDe milik.

Marginly menawarkan opsi leverage tinggi kepada pengguna dan strategi optimisasi hasil yang efektif—namun seperti halnya dengan platform DeFi manapun, menggunakan leverage Marginly melibatkan risiko likuidasi potensial dan memerlukan petani untuk secara aktif memantau posisi mereka.

Jaringan Swell

Menggembungmenawarkan model LRT, menyediakan versi ter-tokenisasi dari ETH yang direstake yang dapat digunakan di kolam Pendle yang likuid. Protokol non-custodial ini menyederhanakan akses DeFi, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif dengan meletakkan ETH untuk hadiah blockchain dan layanan yang aktif divalidasi (AVS).

Model restaking Swell melibatkan rswETH, token restaking cair ERC-20 yang menyediakan likuiditas bagi pengguna yang restaking ETH mereka ke protokol seperti EigenLayer tanpa mengunci aset mereka.

Pengguna dapat mengelola pokok swETH dan hasil dengan Pendle. Selain itu, mereka mendapat manfaat dari poin EigenLayer di luar rantai, yang potensial meningkatkan hasil dan integrasi dengan EigenLayer.

Kompleksitas sistem ini mungkin menantang pengguna pemula, hadiah di luar rantai mungkin tidak menarik bagi semua orang, dan efektivitas model ini bergantung pada protokol dan pembaruan EigenLayer yang dapat mempengaruhi fungsionalitas.

Protokol Gearbox

Gearboxadalah platform DeFi yang memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan posisi mereka di berbagai protokol DeFi, meningkatkan strategi hasil mereka.

Gearbox memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam strategi staking likuid bersifat leverage, meningkatkan peluang yield mereka dengan aset yang menghasilkan yield dari Pendle. Pengguna dapat melakukan staking aset seperti stETH, memanfaatkan posisi mereka untuk memperbesar pengembalian.

Model restaking Gearbox Protocol memungkinkan pengguna memanfaatkan posisi mereka dengan meminjam aset melalui Akun Kredit.

Gearbox memperingatkan pengguna bahwa jika nilai agunan turun secara signifikan, posisi dapat dilikuidasi. Fluktuasi kondisi pasar dapat memengaruhi nilai LRT dan aset lainnya. Dan biaya pinjaman dapat bervariasi, memengaruhi profitabilitas secara keseluruhan.

Protokol Contango

Contangoadalah platform DeFi yang memungkinkan pengguna untuk membuat posisi leverage dan melingkar berbagai aset on-chain untuk perdagangan yang ditingkatkan.

Pengguna dapat memanfaatkan aset staking likuid seperti stETH, melakukan perdagangan Pendle PTs, membuat strategi delta-netral, arbitrase tingkat stablecoin, dan mendapatkan reward farming. Pada Contango, PTs dari Pendle mewakili bagian prinsipal dari aset yang menghasilkan yield yang mendasarinya.

Trading ber-leverage dapat menyebabkan kehilangan dana yang lengkap karena perubahan harga yang tiba-tiba dan tingkat pendanaan yang fluktuatif. Likuiditas bervariasi di berbagai pasar; pasangan aset yang sangat likuid seperti ETH/DAI di Aave berbeda dengan pasangan seperti PTeETH/ETH di Silo. Ketergantungan Contango pada model multisig untuk upgrade kontrak memperkenalkan risiko lebih lanjut, karena protokol tersebut belum sepenuhnya terdesentralisasi.

Stella Protocol

Stellaadalah protokol strategi ber-leverage yang memungkinkan pengguna untuk mengambil leverage pada strategi DeFi yang didukung tanpa membayar biaya pinjaman.

Model Pay-As-You-Earn (PAYE) dari Stella menggantikan suku bunga tradisional dengan menyelaraskan insentif peminjam dan pemberi pinjaman. Pengguna Stella dapat memanfaatkan strategi Pendle LP pada LST. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan posisi LST mereka menggunakan ETH satu sisi.

Strategi Hyper Stella menawarkan beberapa manfaat, termasuk hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan strategi standar dan akses ke aset yang sedang tren.

Namun penting untuk dicatat bahwa strategi ini memiliki risiko, menekankan perlunya pengguna untuk mengevaluasi toleransi risiko mereka dan kerentanan kontrak pintar, ditambah dengan fakta bahwa protokol ini belum sepenuhnya terdesentralisasi.

Protokol Ion

Ion adalah platform peminjaman yang tidak memperhatikan harga yang mendukung aset yang dipasang dan dipasang kembali menggunakan data validator yang terbukti.

Model staking Ion memungkinkan pengguna untuk mendepositkan LST ke dalam vault yang spesifik terhadap aset untuk mendapatkan imbalan. Ion memungkinkan penggunanya untuk menerima hasil sambil memanfaatkan cadangan ETH untuk penentuan nilai.

Protokol Ion membawa beberapa risiko yang melekat pada desain dan operasinya. Risiko kontrak pintar hadir meskipun audit menyeluruh dan tindakan verifikasi formal telah dilakukan. Peminjam dapat menghadapi likuidasi jika peristiwa pemangkasan yang signifikan dan terkorelasi mengurangi cadangan ETH dari set validator penyedia atau jika mereka gagal melakukan pembayaran bunga tepat waktu.

Berinovasi pada optimisasi hasil panen

Lanskap DeFi terus berkembang, mengarah pada munculnya beragam strategi untuk mengoptimalkan hasil. Meskipun platform-platform ini menawarkan peluang signifikan untuk pengembalian yang lebih baik, pengguna harus mempertimbangkan risiko-risiko terkait dengan hati-hati, termasuk kerentanan kontrak pintar, risiko likuidasi, dan kompleksitas integrasi dengan berbagai protokol DeFi. Seiring pasar berkembang, proyek-proyek ini menunjukkan potensi strategi keuangan yang canggih untuk mendorong adopsi dan inovasi lebih luas dalam keuangan digital.

Disclaimer:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ blockonomi], Semua hak cipta milik penulis asli [CryptoPR]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Pemberitahuan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata merupakan milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.