Pengantar:

Artikel ini membagikan bagaimana pSTAKE Finance mengintegrasikan fitur terobosan Babylon ke dalam solusi liquid stakingnya dalam ekosistem Bitcoin DeFi yang terus berkembang. Ini juga memperkenalkan peluang investasi dalam protokol ini dan menyoroti risiko yang terkait.

Dengan potensi yang belum dimanfaatkan, ekosistem Bitcoin secara bertahap menjadi titik fokus pasar bullish selanjutnya. pSTAKE Finance, sebagai proyek BTC LSD (Liquidity Staking Derivative) pertama yang diluncurkan dan diaktifkan dengan sukses, memimpin inovasi dalam likuiditas di dalam ekosistem BTC.

Bersamaan dengan konferensi Bitcoin baru-baru ini, pSTAKE Finance sekali lagi menjadi pusat perhatian di pasar.

Bagaimana pSTAKE Finance berubah menjadi BTCfi dengan tepatnya? Apa logika operasional dan mekanisme inovatif di baliknya? Artikel ini akan membahas mekanisme staking likuid dari pSTAKE Finance, menjelajahi sorotan inovatifnya dalam ekosistem Bitcoin dan peluang keuntungan potensial.

pSTAKE Finance: Sebuah Protokol Liquid Staking yang Melepaskan Potensi BTCFi

Apa itu Keuangan pSTAKE?

Protokol Keuangan pSTAKE

PSTAKE Finance, diluncurkan pada tahun 2021, adalah protokol liquid staking multi-rantai yang berfokus pada meningkatkan keamanan blockchain PoS (Proof of Stake) seperti Ethereum, Binance Chain, dan Cosmos. Melalui tata kelola komunitas yang melibatkan pemegang token pSTAKE Finance, fitur-fitur dan produk-produk protokol terus diperbarui, bertujuan untuk menjadi protokol Liquid Staking terkemuka di Cosmos dan BNB Chain.

Sumber: Keuangan PSTAKE

Namun, dengan pergeserannya ke BTCfi tahun ini, jalur pengembangan pSTAKE Finance telah mengalami perubahan signifikan, fokus pada hasil Bitcoin dan liquid staking.

Sorotan Proyek

Karena kurangnya fungsionalitas kontrak pintar asli Bitcoin dan keterbatasan interoperabilitas dengan blockchain lain, bersama dengan keengganan inti komunitas untuk mengubah mekanisme aset Bitcoin, banyak protokol liquid staking berbasis Bitcoin telah berkembang lambat.

Namun, pSTAKE Finance memanfaatkan eksplorasinya yang awal dan inovasinya dalam LSD (Liquid Staking Derivatives) dalam ekosistem Bitcoin. Dengan meluncurkan solusi liquid staking Bitcoin dengan Babylon, pendekatan ini tidak mentransfer BTC ke rantai lain. Sebaliknya, ini menggunakan mekanisme Remote Staking untuk mentransmisikan manfaat keamanan Bitcoin ke rantai lain, sehingga mewujudkan utilitas ekonominya.

Sumber: pSTAKE Finance

PSTAKE Finance diharapkan dapat membantu Bitcoin sepenuhnya melepaskan nilai ekonomi konsensus dan likuiditasnya, menjadi kekuatan penggerak di balik gelombang BTCFi.

Tim Pengembangan pSTAKE Finance

pSTAKE Finance dikembangkan oleh tim Persistence, yang juga menciptakan jaringan blockchain Layer 1 dengan nama yang sama dan meluncurkan token asli $XPRT.

Proyek ini didirikan oleh Tushar Aggarwal, lulusan Nanyang Technological University di Singapura, yang pernah menjabat posisi kunci di berbagai dana kripto dan Outlier Ventures. Dia telah berdedikasi untuk mempromosikan liquid staking dalam ekosistem Cosmos. Pada tahun 2019, Tushar bersama Mikhil Pandey, lulusan University of Mumbai, mendirikan Persistence. Mereka kemudian meluncurkan proyek pSTAKE Finance pada tahun 2020.

Co-founder dan CTO, Deepanshu Tripathi, mendirikan platform layanan NFT satu atap AssetMantle pada tahun 2022.

Abhitej Singh, kepala ekosistem dan pemasaran, dan pemimpin proyek, Mikhil Pandey, keduanya memiliki pengalaman luas di bidang masing-masing. Sebelumnya, Abhitej bekerja di BLOCK42.network dan Cosmos India, sementara Mikhil, anggota senior Persistence, telah naik pangkat dari asisten penelitian pasar hingga mengawasi strategi dan pengembangan bisnis.

Status Pembiayaan

pSTAKE Finance telah mengumumkan tiga putaran pendanaan hingga saat ini.

Sumber: rootdata

Pada November 2021, pSTAKE Finance menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar $10 juta, dipimpin oleh Galaxy Digital dan DeFiance Capital, dengan partisipasi dari Kepala Bisnis Institusional Aave, Ajit Tripathi, dan pendiri Terra, Do Kwon.

Sebulan kemudian, pSTAKE Finance melakukan putaran penggalangan dana publik di CoinList, mengumpulkan $10 juta dan mencapai valuasi $20 juta.

Pada Mei 2022, pSTAKE Finance menerima pendanaan strategis dari Binance Labs, meskipun jumlahnya tidak diungkapkan.

Skala Bisnis

Menurut DeFiLlama, pada tanggal penulisan, Total Value Locked (TVL) protokol melebihi $5 juta, dengan $ATOM menyumbang 64,83% dan BTC mengikuti sebesar 16,73%.

Gambar 4. Sumber: DeFiLlama

Menurut pengungkapan resmi, Testnet V1 diluncurkan pada 18 Juni, dan mainnet untuk solusi Liquid Staking BTC pSTAKE Finance diluncurkan pada akhir Juli, dengan lebih dari 32 ribu pengguna dan TVL sebesar 14,92 BTC.

Tokenomics dari $PSTAKE

Token $PSTAKE memiliki total pasokan sebanyak 500 juta token dan telah terdaftar diGate.iopada bulan April 2022. Pasokan yang beredar hampir 88%, dengan kapitalisasi pasar sebesar $34 juta.

Dibandingkan dengan TVL (Total Value Locked) saat ini sebesar $5 juta, kapitalisasi pasar token mungkin tidak terlihat terlalu rendah. Namun, mengingat potensi besar untuk membuka likuiditas Bitcoin, token ini juga memiliki ruang untuk mengapresiasi.

Sumber: Gate.io

Perlu dicatat bahwa, mirip dengan $UNI, token $PSTAKE digunakan untuk memilih proposal perbaikan protokol dan berpartisipasi dalam keamanan protokol. Namun, token ini belum menangkap pendapatan protokol, yang dapat memengaruhi nilai ekonomi token dan memerlukan penyempurnaan lebih lanjut.

Inovasi pSTAKE Finance dalam Bisnis BTCfi

Latar Belakang Praktis Pengenalan Bitcoin Liquid Staking

Banyak pemegang Bitcoin menyimpan aset mereka di dompet dingin, yang tidak menghasilkan pendapatan apa pun. Dengan perkembangan DeFi yang pesat, permintaan akan cara untuk mendapatkan pendapatan tambahan dari aset yang tidak digunakan ini semakin meningkat.

Dalam konteks staking tradisional, pemegang token mengunci aset mereka di blockchain untuk memvalidasi transaksi dan mendapatkan imbalan, tetapi proses ini mengorbankan likuiditas aset. Dengan kata lain, pemegang tidak dapat menggunakan atau memperdagangkan aset ini selama periode staking, sebuah hambatan utama bagi investor yang mencari likuiditas tinggi.

Di sisi lain, para pengembang telah menemukan bahwa lebih banyak fungsi inovatif dapat direalisasikan melalui blockchain Bitcoin seiring evolusi kode dasar Bitcoin (seperti pengenalan SegWit dan Taproot). Secara khusus, mereka dapat merancang solusi aman yang memungkinkan BTC berpartisipasi dalam mekanisme Proof of Stake (PoS) dengan memanfaatkan atribut inheren Bitcoin, seperti cap waktu dan model UTXO.

Dalam situasi permintaan investor yang semakin meningkat dan kemajuan teknologi, pSTAKE Finance dan Babylon bergabung untuk membuka likuiditas Bitcoin, mengubahnya dari sekedar penyimpan nilai menjadi aset penghasil yield aktif. Transformasi ini menyoroti beberapa manfaat kunci:

• Penghasilan Hasil: Strategi "HODL" tradisional Bitcoin membatasi penghasilan bagi para pemegang. Liquid staking memungkinkan pemegang untuk menghasilkan pendapatan sambil memegang Bitcoin, memperkaya proposisi nilai Bitcoin.
• Menarik Investor Baru: Memperkenalkan mekanisme hasil Bitcoin akan memberikan lebih banyak kesempatan bagi semua investor ritel dan membuka pintu bagi investor institusional berat. Hal ini mungkin meyakinkan mereka untuk terus berinvestasi miliaran dalam Bitcoin melalui ETF, karena mereka dapat meningkatkan efisiensi modal dengan menghasilkan pendapatan.
• Meningkatkan Stabilitas Pasar: Dengan memperkenalkan mekanisme staking dan yield, volatilitas Bitcoin dapat efektif dikurangi, menarik lebih banyak investor yang menghindari risiko dan mendorong stabilitas dan kemakmuran pasar.
• Integrasi ke dalam Ekosistem DeFi: Liquid staking memungkinkan Bitcoin untuk terintegrasi lebih dalam ke dalam ekosistem DeFi, meningkatkan posisinya di pasar cryptocurrency, dan membuka lebih banyak kasus penggunaan ekologi.

Bagaimana Solusi Liquid Staking Bitcoin dari pSTAKE Finance Bekerja pada Babylon?

Untuk memahami solusi BTCfi dari pSTAKE Finance, pertama-tama kita perlu mempelajari tentang Babylon, sebuah protokol staking Bitcoin revolusioner. Babylon adalah protokol berbagi keamanan yang memungkinkan pengguna untuk melakukan staking Bitcoin untuk mengamankan blockchain PoS lain dan mendapatkan imbalan. Inovasinya terletak pada memanfaatkan keamanan jaringan PoW Bitcoin yang terbukti dan menerapkannya melalui solusi keamanan lapis kedua ke jaringan PoS. Yang terpenting, pengguna tidak dapat mentransfer aset dan dapat mempertahankan penyimpanan.

Dengan memanfaatkan skrip Bitcoin dan kriptografi, Babylon menyediakan jalur aman untuk melakukan staking Bitcoin di rantai PoS tradisional. Misalnya, itu menggunakan fungsi penanda waktu bawaan Bitcoin untuk mengubah BTC menjadi aset yang dapat dipotong melalui penghancuran UTXO, untuk mencegah perilaku staking yang jahat.

Selain staking tanpa kepercayaan, Babylon mematuhi prinsip “Bitcoin Anda, Aturan Anda,” memungkinkan staker untuk dengan mudah melakukan unstake kapan saja dan menebus BTC mereka secara instan melalui fungsi checkpoint-nya.

Jadi, bagaimana pSTAKE Finance mengintegrasikan fitur revolusioner Babylon ke dalam solusi liquid staking?

• Staking Bitcoin: Pengguna mengunci Bitcoin mereka ke dalam protokol pSTAKE Finance untuk memulai proses staking.
• Menerima Token Staking Cair: Setelah deposit, pSTAKE Finance mencetak token staking cair (yBTC, diharapkan pada September) yang mewakili aset yang dipertaruhkan.
• Mendapatkan Hadiah: pSTAKE Finance menyetor aset yang dipertaruhkan ke dalam infrastruktur berbagi yang aman Babylon Bitcoin, menghasilkan hadiah token PoS untuk pemegang BTC dengan mempertaruhkan pada rantai PoS bersama yang aman milik Babylon.
• Menjaga Likuiditas: Pemegang BTC yang distake secara likuid dapat terus menggunakannya sebagai aset standar, secara bebas melakukan perdagangan, dan memanfaatkannya dalam protokol DeFi/BTCfi lain yang menerimanya.

Ini berarti pengguna dapat memperoleh pendapatan pasif dari BTC mereka tanpa mengorbankan likuiditasnya, menawarkan situasi win-win bagi pemegang BTC.

Secara keseluruhan, pSTAKE Finance menyederhanakan staking BTC sambil mempertahankan kepercayaan yang dibutuhkan oleh pemegang BTC melalui kerangka staking asli Babylon. Ini menghilangkan kebutuhan untuk jembatan atau melepaskan penjagaan, menyediakan cara yang aman dan dapat diandalkan untuk memperoleh hasil yang asli sambil mempertahankan likuiditas BTC.

Bagaimana pSTAKE Finance Memastikan Keamanan Aset Pengguna?

Bitcoin liquid staking adalah proses non-custodial, yang berarti pengguna tidak perlu mempercayakan aset mereka kepada pihak penjaga pihak ketiga. Sebagai gantinya, mereka hanya perlu mempercayai kode yang diaudit dan kontrak pintar.

pSTAKE Finance telah menerapkan langkah-langkah keamanan yang kokoh untuk melindungi deposit BTC pengguna. Perusahaan audit terkemuka, Oak Security, telah melakukan audit menyeluruh pada solusi Liquid Staking pSTAKE Finance. Demikian pula, protokol mitra, Babylon, telah mengalami delapan audit keamanan dari perusahaan keamanan terkemuka termasuk Red4Sec, Consensys, dan Pessimistic. Protokol ini juga bekerja sama dengan Immunefi untuk menjalankan program bug bounty berkelanjutan, menawarkan hingga $100.000 untuk penemuan kerentanan kritis apa pun.

Sangat perlu dicatat bahwa pemeriksaan keamanan tambahan direncanakan untuk masa depan.

Selain itu, pSTAKE Finance menggunakan solusi penitipan melalui Cobo, penitip institusional yang mengelola lebih dari $1,5 miliar aset.

Akhirnya, pSTAKE Finance telah bermitra dengan perusahaan keamanan blockchain terkemuka seperti Halborn, Hexens, Oak Security, Immunefi, dan Forta untuk menyediakan rangkaian produk staking cair yang aman.

Apa Keunggulan Bersaing pSTAKE Finance di Bidang BTCfi?

BTCfi masih dalam tahap awal, dengan protokol baru seperti Solv, Lorenzo, Lombard, dan BounceBit yang menunjukkan daya saing.

Sementara inovasi jaminan tanpa kepercayaan yang sebenarnya dari Babylon ada dalam membangun pengalaman pengguna yang aman dan lancar, dan produk desain mekanisme yang baru, keahlian pSTAKE Finance dalam bidang ini memudahkan semua orang untuk mendapatkan hasil Bitcoin.

Secara khusus, pSTAKE Finance memiliki keuntungan berikut:

• Fokus terus-menerus pada keamanan;
• Lebih dari 4 tahun pengalaman dalam membangun hasil liquid staking untuk berbagai ekosistem;
• Mekanisme produk unik: deposit BTC dan terima BTC melalui token yBTC yang dikompound secara otomatis;
• Akses satu kali klik ke hasil Bitcoin yang terdiversifikasi;
• $yBTC (token Bitcoin yang menghasilkan yield) akan menjadi hal yang umum: Ethereum, L2s, Bitcoin L2s, dll.

Aturan untuk BTC Staking di pSTAKE Finance

• Batas Deposit: Untuk memastikan keamanan pSTAKE Finance dan stabilitas protokol Babylon, deposit minimum di pSTAKE Finance saat ini ditetapkan pada 0.005 BTC, dengan batas maksimum 50 BTC. Batasan ini dapat disesuaikan berdasarkan keadaan di masa depan.
• Jadwal Unlock: Karena keterbatasan infrastruktur staking Babylon, penarikan dari liquid staking BTC pSTAKE Finance awalnya tidak tersedia. Unstaking dan penarikan diharapkan dapat diaktifkan dalam beberapa minggu mendatang setelah peluncuran V1 pada akhir Juli.
• Biaya Deposit dan Penarikan: Saat ini tidak ada biaya protokol, namun, biaya gas on-chain akan berlaku, tergantung pada jaringan Bitcoin.
• Rewards: Mengenai rewards, setelah solusi Babylon sharing berjalan, pSTAKE Finance akan mendepositkan sebanyak mungkin BTC (mirip dengan Ether.fi). Setiap rewards yang dihasilkan melalui protokol Babylon (incentives/points langsung) akan langsung diberikan kepada pengguna pSTAKE Finance. Selain itu, pSTAKE Finance sedang aktif menjelajahi berbagai sumber rewards untuk versi masa depan guna memberikan peluang penghasilan yang beragam.

Bagaimana Cara Berpartisipasi dalam BTC Staking di pSTAKE Finance?

Baru-baru ini, Babylon telah melakukan program hadiah staking BTC, dan pSTAKE Finance saat ini adalah satu-satunya proyek yang menawarkan hadiah token. Pengguna yang tertarik dapat berpartisipasi dalam program tersebut.

Untuk melakukan staking BTC Anda di pSTAKE Finance, silakan kunjungi app.btc.pstake.finance. Untuk petunjuk terperinci tentang cara melanjutkan, silakan merujuk ke tautan di bawah ini. Artikel ini tidak akan membahas langkah-langkah spesifik.

https://blog.pSTAKE Finance.finance/2024/06/18/panduan-testnet-liquid-staking-bitcoin/

Sumber: keuangan pSTAKE.finance

Kesimpulan

Solusi staking likuid Bitcoin dari pSTAKE Finance memungkinkan pengguna untuk menyimpan BTC secara aman dan menghasilkan pendapatan secara pasif dari mekanisme konsensus aman dari Babylon sambil menjaga likuiditas BTC mereka melalui yBTC (turunan BTC yang menghasilkan hasil).

Solusi ini telah menjelajahi jalan baru untuk liquid staking berbasis Bitcoin, menunjukkan potensi besar. Tantangan selanjutnya terletak pada memperluas kasus penggunaan yBTC, bersaing untuk pengguna di lanskap BTCfi yang berkembang, dan memperbaiki tokenomics.

Sebagai Dr. Han Lin, CEO Gate.io, ungkapkan di ABS 2024, teknologi blockchain terus bertransformasi, dengan protokol baru dan inovasi membuat blockchain lebih efisien dan kuat. Teknologi Blockchain dan Web3 memiliki potensi masa depan yang besar. Kami sangat menantikan transformasi yang lebih efisien dan eksplorasi yang bermanfaat dari protokol inovatif seperti Keuangan pSTAKE di masa depan.

Ambil tindakan pada PSTAKE

Periksa harga token hari ini dan mulai berdagang pasangan token favorit Anda.

• PSTAKE/USDT
• PSTAKE/USDT