Gambar sampul dibuat melalui Hyperbolic

Ulasan Token Liquid — OLAS

TL;DR

• Olas menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan yang menjanjikan, yang sebagian besar didorong oleh agen pasar prediksi mereka, Olas Predict.
• Kami memperhatikan ekonomi OLAS karena tingginya inflasi dan aliran masuk yang relatif rendah (pendapatan dan permintaan pengguna) dalam keadaan saat ini. OLAS adalah token low-float, high-FDV.
• Jika agen AI meledak dan kasus pengguna baru utama muncul di Olas, ini akan menyulut roda pertumbuhan dan mendorong OLAS ke puncak baru. Olas juga memiliki potensi untuk mendapatkan manfaat sebagai permainan indeks untuk narasi agen AI. Sementara itu, para investor akan bijaksana untuk tetap waspada dan memperhatikan tanda-tanda momentum.

Sumber: Olas

Agen AI terasa sangat mirip dengan internet pada tahun 90-an—ada skeptis di mana-mana, tetapi segera, setiap orang dan setiap perusahaan akan memiliki agen mereka sendiri.

Tidak lama lagi, kita akan hidup di dunia di mana agen AI melebihi jumlah manusia - seratus miliar dari mereka.

Sangat mungkin agen AI akan menangani sebagian besar transaksi di blockchain daripada manusia.

Agen AI sangat kuat dalam memproses data yang tidak terstruktur dan beradaptasi dengan lingkungan dinamis dengan sedikit campur tangan manusia. Mereka semakin cerdas dari hari ke hari, terus meningkat dalam tugas penalaran dan perencanaan.

Olas (direbranding dari Autonolas) sedang memposisikan diri untuk masa depan agenik ini.

Misi berani mereka: untuk melepaskan lautan agen AI mandiri, semua dimiliki dan didukung oleh pengguna seperti Anda dan saya.

Olas telah ada sejak lama. Banyak yang telah ditulis tentang mereka, tetapi ada satu hal yang kurang—laporan terkini yang mencakup perkembangan terbaru hingga Q4 2024. Jadi, kami menggulung lengan kami dan melakukan penelitian sendiri.

Dalam tulisan ini, kita akan menjelajahi apa yang sedang dibangun oleh OLAS, traksi saat ini, dan bagaimana hal itu memengaruhi token OLAS.

Sejarah Singkat dan Keadaan Saat Ini

Didirikan pada tahun 2022, Olas secara konsisten meluncurkan fitur-fitur baru. Tahun 2023 merupakan tahun penting, ditandai dengan rilis whitepaper mereka pada bulan Februari, TGE mereka pada bulan Juli, dan melampaui 100.000 transaksi untuk agen AI mereka pada bulan September 2023.

Melompat ke tahun 2024, dan Olas sekarang diterapkan di delapan blockchain: Ethereum, Polygon, Gnosis, Solana, Arbitrum, Celo, Optimism, dan Base. Tonggak penting termasuk melampaui $1 juta dalam biaya protokol pada tanggal 20 Januari dan, pada tanggal 8 Juni, menyumbang 20% dari semua transaksi SAFE di jaringan Gnosis.

Sumber: Dune

Grafik di atas menggambarkan pertumbuhan stabil transaksi layanan otonom di Gnosis sejak Mei 2023, menunjukkan tren naik yang konsisten. Pada September 2024, transaksi mingguan mencapai rekor tertinggi, dengan total transaksi kumulatif >1,2 juta sejak awal.

Tapi mari kita gali lebih dalam untuk memahami apa yang mendorong angka-angka ini dan apa yang mereka ungkapkan tentang masa depan OLAS — apakah kita seharusnya optimis atau pesimis?

#1: Suite Produk Olas

Dalam bagian ini, kami akan memberikan gambaran umum tentang produk yang dapat Anda pahami dalam beberapa menit. Jika Anda ingin lebih mendalam, Anda dapat melihat merekawhitepaper

Untuk mencapai visinya tentang “samudra agen AI”, Olas menyediakan serangkaian produk dan layanan agen AI yang tangguh, membangun kerangka yang diperlukan untuk penyebaran dalam skala besar.

Salah satu tantangan dalam membawa agen AI on-chain adalah bahwa mereka harus berjalan terus-menerus, yang bisa memakan biaya komputasi yang tinggi.

Smart contract, meskipun kuat, tidak praktis untuk tujuan ini — mereka dibatasi oleh kemampuan pemrosesan (memori, biaya) dan tidak dapat mengakses data di luar blockchain asli mereka (seperti API eksternal).

Olas mengatasi ini dengan menggunakan sistem off-chain untuk menangani logika agen, dipasangkan dengan kehadiran on-chain, biasanya dompet.

Sinergi antara sistem off-chain dan on-chain adalah inti dari platform Olas…

...Kerangka Otonomi Terbuka.

Olas telah mengembangkan kerangka perangkat lunak untuk membuat dan mengelola agen otonom terdesentralisasi. Sejauh yang kami ketahui, ini adalah salah satu kerangka agen open-source yang sangat ramah terhadap kripto.

Sumber: Autonolas

Kerangka kerja ini mencakup Arsitektur Sistem Multi-Agen (MAS) yang memungkinkan beberapa agen untuk beroperasi secara otonom sambil bekerja sama untuk mencapai tujuan bersama. Setiap agen menangani tugas-tugas yang berbeda, membuat keputusan berdasarkan lingkungannya atau data yang dibagikan dengan agen lain. Pengambilan keputusan terdesentralisasi ini memastikan sistem dapat berfungsi tanpa otoritas pusat.

Kerangka MAS adalah modular dan fleksibel, memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan agen dengan menggabungkan komponen seperti keterampilan, protokol, dan koneksi untuk cocok dengan layanan tertentu. Sementara agen itu sendiri beroperasi di luar rantai, keputusan dan tindakan mereka dijaga di rantai untuk transparansi.

Agen Olas bekerja bersama dengan node konsensus, dan setiap agen menjalankan aplikasi dalam mesin finite state (FSM) yang direplikasi pada blockchain sementara. Agen mencapai konsensus pada blockchain sementara ini, memungkinkan mereka untuk mengoordinasikan tindakan.

Blok bangunan kunci meliputi:

• Gadget Konsensus: Ini memungkinkan banyak agen untuk menyetujui keputusan atau status tanpa mencatat setiap detail secara on-chain. Olas saat ini menggunakan Tendermint sebagai mesin konsensusnya tetapi juga dapat mendukung alternatif seperti Avalanche atau Solana. Misalnya, agen mungkin menggunakan gadget konsensus untuk menyetujui harga optimal token, hanya mencatat hasil akhir secara on-chain.
• Finite state machines (FSM): FSM mengatur perilaku agen, dengan masing-masing agen beroperasi melalui status yang telah ditentukan. Misalnya, agen yang memantau harga token mungkin berputar melalui status seperti "ambil harga", "analisis harga", dan "kirim hasil", transisi antara status ini berdasarkan kondisi tertentu. \

Sumber: Autonolas

• Protokol Autonolas: Ini adalah sistem di mana aktivitas agen diikat pada blockchain. Ini melibatkan beberapa kontrak pintar dan implementasi NFT, memastikan bahwa tindakan dan keputusan agen Olas tercatat dengan aman pada lapisan penyelesaian target.

Sumber: Autonolas

Dengan menggabungkan komponen-komponen ini, Olas telah memungkinkan pengembangan berbagai agen AI yang dapat berinteraksi baik di luar rantai maupun dalam rantai. Hasilnya adalah kerangka kerja yang kuat yang mendukung ekonomi agen AI terdesentralisasi.

Agen Apa yang Dibangun Orang?

Berikut adalah agen AI yang kami temukan yang dibuat di Olas:

• AI
  • Mechs- melakukan tugas di luar rantai seperti permintaan LLM dan mengembalikan hasilnya ke dalam rantai. Beberapa orang telah menyerupakannya dengan sebuah Otak sesuai permintaanuntuk aplikasi.
  • Agen Prediksi- Agen AI yang dirancang untuk berdagang di pasar prediksi
• Orakel
  • Harga Oracle- Mengambil harga BTC dari berbagai sumber untuk menyediakan data harga yang akurat.
  • ML APY Prediksi Oracle - Menggunakan pembelajaran mesin untuk memprediksi APY di masa depan dari kolam likuiditas Uniswap v2.
• Pesan
  • Olas pesan - Sebuah jaringan komunikasi yang memungkinkan agen untuk saling menemukan dan bertukar pesan menggunakan alamat dompet
• DeFI
  • Dana Mandiri - Sebuah kolam renang pintar Balancer yang mengikuti strategi otonom berdasarkan indeks ketakutan dan keserakahan kripto. Ini membeli ketika ketakutan tinggi dan menjual ketika keserakahan tinggi.
• NFT
  • El Collectooorr - Tawaran pada seni blok NFT baru dan mengelolanya di brankas
• Alat-alat DAO
  • Olas Kontribusi- Layanan otonom yang melacak interaksi komunitas. Agen memantau aktivitas, mencatat kontribusi, memberi imbalan kepada anggota yang paling berkontribusi, dan menjaga papan peringkat

Anda dapat melihat bahwa sebagian besar transaksi agen sejauh ini berasal dari agen Trader dan Mech, yang terkait dengan layanan pasar prediksi.

Pearl, Pengalaman Pengguna yang Lebih Baik untuk Menjalankan Agen

Pada Juni 2024, Olas merilis Pearl, antarmuka yang sederhana dan intuitif bagi pengguna untuk terlibat dengan agen AI tanpa memerlukan pemrograman apa pun.

Dengan Pearl, Anda dapat dengan mudah berpartisipasi dalam Olas Predict: ekonomi agen AI yang paling menonjol dari Olas. Ekonomi ini berpusat pada pasar prediksi, di mana agen AI bertaruh pada kemungkinan terjadinya suatu peristiwa.

Sumber: Autonolas

Di Pearl, agen AI Anda mengambil peran sebagai agen perdagangan pada diagram di atas. Trader meminta agen Mech untuk memperkirakan probabilitas pasar prediksi menjadi kenyataan. Dengan informasi tersebut, Trader melakukan tindakan sesuai.

Anda dapat memeriksainilihat contoh lengkapnya. Setelah proses selesai, agen akan menerima emisi Olas-nya.

Olas bertujuan untuk mempromosikan pertumbuhan dan keberlanjutan ekonomi agen dengan memberikan insentif kepada entitas yang memiliki/menciptakan agen melalui emisi Olas. Untuk memenuhi syarat untuk emisi, operator agen harus melakukan staking OLAS. Semua ini dapat diinteraksikan melalui Pearl.

Sumber: Autonolas

PS Jika Anda ingin tahu tentang apa yang terjadi secara on-chain, Anda dapat mengikuti jejak dari alamat dompet di aplikasi desktop Pearl. Menjelajahi alamat di Gnosis Scan memberikan pengalaman langsung dengan Olas Open Autonomy Framework and Protocol

Sumber: Gnosis Scan, contoh kontrak yang mendeploy agen. Dompet Pearl kami memiliki beberapa interaksi dengan kontrak ini.

Staking Olas

Olas menggunakan mekanisme staking yang disebut Proof of Active Agent untuk membantu menumbuhkan ekosistemnya.

Peluncur dapat menetapkan KPI spesifik dan komisi layanan otonom yang sejalan dengan tujuan mereka dengan membuat kontrak staking.

DAO memainkan peran kunci dengan memberikan suara untuk mengarahkan emisi OLAS ke kasus penggunaan agen yang dianggap berharga, memberikan insentif bagi pembangun dan operator. Operator agen yang memenuhi KPI yang ditentukan diberi penghargaan melalui staking, dengan semua verifikasi ditangani melalui kontrak pintar.

Sampai saat ini, entitas seperti GnosisDAO dengan pasar prediksi Omen dan OP SuperChain dengan Optimus telah meluncurkan agen dengan emisi yang ditujukan kepada mereka. Setiap kelompok atau organisasi yang ingin menggabungkan agen ke dalam basis pengguna mereka dapat membuat kontrak staking untuk mendorong operasi agen.

Tim Inti Olas

Olas didirikan olehValory, sekelompok ilmuwan dan pengembang yang menerbitkan penelitian ekstensif di bidang agen AI, teknologi terdistribusi, dan blockchain. Olas adalah yang pertama dari proyek mereka.

• David Minarsch- CEO/cofounder, memimpin tim yang membangun kerangka kerja untuk MAS di ruang DLT
• David Galindo - CTO / cofounder, profesor keamanan komputer
• Oaksprout yang Tan - CPO/cofounder, pengembang terkemuka dalam komunitas-komunitas kripto

Sementara Olas diluncurkan melalui LBP di Fjord Foundry, Valory mengumpulkan sekitar $4 juta dari True Ventures, Signature Ventures, dan lainnya pada tahun 2022.

#2: Tokenomika OLAS

OLAStokenomikadalah kompleks, dengan beberapa faktor pasokan dan permintaan yang berbeda. Tujuannya adalah membangun ekosistem layanan otonom yang mandiri.

Mari kitauraikan.

Sisi pasokan

Alokasi awal untuk OLAS adalah:

• 32,65% dialokasikan untuk anggota pendiri Olas DAO
• 10% dialokasikan ke Valory AG untuk memelihara, menjalankan, dan mengembangkan Olas lebih lanjut
• 10% dialokasikan untuk kas Olas DAO
• 47,35% dialokasikan untuk memberi insentif kepada pengembang dan pemberi jaminan

Token memiliki batas token 1B dalam sepuluh tahun pertama. Selanjutnya, inflasi token akan dibatasi pada 2% per tahun.

Sumber: Flipside Crypto

Per Oktober 2024, sekitar 540M OLAS telah dibuat:

• 46 juta dalam peredaran
• 240M dipertaruhkan sebagai veOLAS
• 253M dalam kas DAO + buOLAS + dompet Valory

Untuk pasokan di masa depan, sekitar 460 juta token akan dicetak dalam 8 tahun mendatang. Sekitar 56 juta token akan dicetak pada tahun 2025, mewakili sekitar 10% inflasi dari total token tetapi 121% inflasi dari total token yang beredar saat ini (!)

Token yang baru tercetak didistribusikan sebagai berikut:

• 4% untuk Pembangun Agen AI
• 46% ke Bonders
• 50% untuk Operator Agen

Pada harga saat ini $ 1,25, itu menyiratkan bahwa OLAS memiliki kapitalisasi pasar yang beredar sebesar $ 57 juta, total kapitalisasi pasar $ 675 juta, dan FDV $ 1,25 miliar.

Perhatikan bahwa kapitalisasi pasar OLAS di Coingecko dapat terlihat rendah secara menyesatkan karena tidak memperhitungkan token veOLAS dan DAO.

Demand-Side

Manfaat OLAS:

1. Pem-bond-an: Pemilik OLAS dapat menyediakan likuiditas di DEX seperti Uniswap dan menjual token LP mereka untuk memperoleh OLAS dengan diskon. Mekanisme pem-bond-an ini mirip dengan model Olympus DAO, yang mengunci likuiditas untuk protokol. Saat ini, pengguna memiliki sedikit insentif untuk melakukannya, karena nilai token LP umumnya lebih tinggi dari pada imbalan OLAS yang diterima. Ada likuiditas yang dimiliki protokol sebesar $11,1 juta di semua rantai yang telah menghasilkan $2,4 juta dalam pendapatan dari biaya LP. Biaya tersebut masuk ke DAO.

Hadiah untuk Perekatan LP

1. Governance: Pemegang OLAS dapat mengunci token mereka untuk menerima veOLAS, yang memberikan hak suara dan kekuasaan tata kelola dalam DAO. Pemilih dapat memutuskan kontrak staking mana yang menerima emisi paling banyak.
2. Staking: Operator agen dapat menghasilkan OLAS dengan melakukan staking dan mengoperasikan agen. Agen yang berbeda memerlukan jumlah OLAS yang berbeda untuk di-stake. Hasil staking cukup menarik, saat ini menawarkan lebih dari 130% APY.

Imbalan staking untuk mengoperasikan agen AI di Olas

Interpretasi sederhana kami tentang roda ekonomi ideal untuk OLAS bekerja seperti ini:

1. Pengembang membangun agen yang berguna di platform OLAS.
2. Para agen AI ini digunakan secara luas dan bermanfaat secara produktif, menghasilkan pendapatan & donasi untuk protokol. Pendapatan tersebut dibagikan antara kas negara dan pengembang.
3. Ini mengarah pada peningkatan permintaan untuk OLAS dari operator agen yang perlu melakukan staking OLAS untuk menjalankan agen.
4. Harga OLAS yang lebih tinggi mendorong para pemberi pinjaman dan meningkatkan likuiditas dalam ekosistem.
5. (2 - 4) akan mendorong lebih banyak pengembangan pada Olas, mengulang siklus tersebut.

Pemikiran Kami tentang OLAS: Tetap Dalam Daftar Pantauan Kami

Grafik Harga OLAS. Sumber: Coingecko

OLAS diluncurkan pada Oktober 2023 dan sejak itu telah melalui pola grafik yang sangat khas dari token low-float, high-FDV — berbasis pompa awal yang didorong oleh perhatian awal dan kemudian melambat seiring waktu.

Setelah mencapai puncaknya di $7,69 pada Januari 2024, sejak itu turun 84% menjadi $1,25. Karena pasokan beredar yang rendah, harga dapat bergerak dengan cepat ke atas, tetapi investor harus berhati-hati terhadap tekanan penjualan saat token baru dikeluarkan ke dalam peredaran. Ada 18.536 pemegang OLAS di semua rantai, distribusi yang cukup sehat.

Kami akan terus mengamati OLAS di daftar pantauan token Crypto AI kami dan tetap sabar, sambil mencari katalis positif penting.

• Desain tokenomik OLAS menghadirkan tantangan. Arus masuk utama ke ekosistem akan datang dari sumbangan dan operator agen, yang perlu mengimbangi tekanan inflasi yang signifikan. Sejauh ini, hanya $ 96K sumbangan (dari pekerjaan agen produktif) telah diterima. Permintaan kemungkinan akan tetap lemah sampai kita melihat peningkatan besar dalam kasus penggunaan agen AI yang dibangun di Olas. Sementara agen pasar prediksi menjanjikan, masih banyak lagi yang dibutuhkan untuk mendorong pertumbuhan yang besar.
• Ada alokasi token yang substansial untuk tim pendiri (8.13% buOLAS, atau 81.2 juta token) dan Valory (7.19%, atau 71.8 juta token). Secara bersama-sama, ini mewakili 15.32% dari total pasokan—153 juta token secara keseluruhan. Di sisi yang lebih cerah, ada alasan untuk percaya bahwa sebagian dari ini akan dikunci lagi sebagai veOLAS; secara historis,45.4% buOLAS telah dikunci kembali ke veOLAS.

• Ada jumlah terbatas pengembang yang membangun di Olas. Grafik di atas menunjukkan emisi yang didistribusikan kepada para pengembang. Perhatikan bahwa meski ada insentif yang tersedia, hanya dua epoch yang mendistribusikan emisi kepada para pengembang. Ada Olas Dev Academy, yang bisa membawa lebih banyak pengembang berbakat dalam beberapa kuartal mendatang.
• Meskipun OLAS pertama kali hadir di pasar untuk protokol agen AI Crypto, namun risiko kehilangan mindshare di seluruh ekosistemnya - pengembang, operator, dan pengguna sama. Dengan munculnya pesaing agen seperti Morpheus dan Theoriq, tekanan untuk tetap relevan sangat tinggi.

Apa yang Dapat Mengubah Pandangan Kami tentang OLAS:

1. Agen AI meledak, mengalami adopsi besar-besaran: Dengan kemajuan dalam AI, seperti model terbaru OpenAI (o1 'strawberry'), masa depan agen AI semakin dekat dengan kenyataan. Ini membuka ruang desain untuk agen AI di dalam dan di luar crypto. Naratifnya, Olas memiliki kesempatan untuk menjadi platform pilihan untuk agen AI on-chain, membuatnya sebagai indeks play untuk siapa saja yang ingin naik di atas gelombang agen.
2. Layanan agen AI utama baru muncul di Olas. Ini akan memulai roda gila pertumbuhan yang kami uraikan sebelumnya. Mengingat seberapa awal seluruh ruang agen AI, sulit untuk mengatakan apa yang akan terjadi sekarang, tetapi akan jelas di belakang, dan metrik pengguna akan mencerminkan hal ini. Mungkin Optimus —ini adalah layanan otonom untuk manajemen aset DeFI di seluruh ekosistem OP Superchain dan akan segera diluncurkan di Olas.
3. Peningkatan keterlibatan pengembang: Jika Olas dapat menarik lebih banyak pengembang berbakat untuk membangun agen AI yang menarik yang diinginkan orang untuk dioperasikan, permintaan untuk token dapat meningkat, karena pengguna akan memerlukan jumlah minimum OLAS untuk bertaruh dan mengoperasikan agen. Kami akan memantau dengan cermat total jumlah dan jenis transaksi agen pada OLAS untuk titik infleksi pertumbuhan.
4. Tokenomics yang direvitalisasi: Memperkenalkan penggerak permintaan yang lebih kuat dalam desain token dapat membantu menstabilkan inflasi dan meningkatkan daya hidup jangka panjang OLAS. Misalnya, beberapa bentuk pembagian pendapatan atau pembelian kembali dan pembakaran menggunakan pendapatan yang dihasilkan. Atau tim pendiri dapat dengan tegas menguraikan bagaimana mereka akan menggunakan alokasi token besar mereka untuk mengembangkan ekosistem.

Penyangkalan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Rantai Pemikiran]. Semua hak cipta dimiliki oleh penulis asli [Teng Yan & Josh]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang tercantum dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.