Na mais recente arena da tecnologia blockchain, o conceito de blockchain modular da Celestia abriu um caminho completamente novo para a expansão e otimização do blockchain. Um caso notável é o aplicativo da Manta: ao adotar a Celestia como sua camada de disponibilidade de dados em vez da plataforma Ethereum tradicional, a Manta obteve mais de 99% de economia de custos, atraindo a atenção generalizada do setor (consulte as informações relevantes para obter detalhes）. Olhando para o futuro, prevemos que milhares de rollups escolherão a Celestia como sua camada de disponibilidade de dados, estabelecendo a base para um ecossistema de rollups novo e dimensionável. Atualmente, o aumento no preço da $TIA é atribuído à sua posição única na narrativa modular, fornecendo a única exposição de liquidez do mercado sem nenhum plano de desbloqueio de token no próximo ano. Como a narrativa modular continua a crescer, esperamos que os capitalistas de risco busquem cada vez mais oportunidades de investimento na Celestia ou em outros projetos modulares de alta qualidade. Nessa tendência, a Celestia tem o potencial de se tornar o próximo centro do Cosmos. Portanto, para projetos importantes no estágio de desenvolvimento do ecossistema modular, como o Dymension e o Neutron, o mercado e os investidores devem prestar muita atenção.

Visão geral do projeto

Ao discutir o histórico do projeto Neutron, podemos ver sua posição de liderança no ecossistema IBC (Inter-Blockchain Communication). O Neutron serve não apenas como um gateway vital para conectar a rede Cosmos a outros sistemas, especialmente o Ethereum e o mundo modular, mas também foi propositalmente projetado para ser a plataforma preferida para a implantação de contratos inteligentes entre cadeias.

Por meio de seu componente Nexus, o Neutron entra no mundo das blockchains modulares. O Nexus foi criado em conjunto por desenvolvedores da Neutron, Hyperlane e Mitosi, integrando a tecnologia de segurança modular da IBC e da Hyperlane. Essa plataforma estabelece uma ponte entre o Cosmos, o Ethereum e o ecossistema modular, permitindo transferências de ativos rápidas e seguras. Ele suporta transferências de ativos para quaisquer rollups, como Arbitrum, Manta, Eclipse e outros, proporcionando acesso rápido à liquidez em vários domínios nos ecossistemas Cosmos e Celestia para aplicações entre cadeias.

Portanto, a Neutron oferece interoperabilidade em vários ecossistemas de blockchain, o que a torna uma opção de investimento de alto risco e alta recompensa para a $TIA. Ele desempenha um papel fundamental não apenas nos ecossistemas Ethereum e Celestia, mas também ocupa uma posição significativa no ecossistema Cosmos.

Os aplicativos e rollups de contratos inteligentes suportados pela Neutron em sua rede podem alcançar escalabilidade em mais de 50 redes por meio da tecnologia IBC, abrangendo as cadeias Cosmos e EVM. Esse recurso posiciona a Neutron como líder em tráfego IBC dentro do Cosmos, superando cadeias conhecidas como Injective, dYdX e Kujira.

Vale a pena mencionar que a Neutron estabeleceu uma conexão estreita com o Cosmos Hub e o ecossistema do IBC. Ao compartilhar 25% das taxas de transação e da receita de valor extraível por minerador (MEV), a empresa forjou uma aliança sólida com a comunidade ATOM. Esse movimento estratégico não apenas fortalece a posição da Neutron no ecossistema do Cosmos, mas também impulsiona seu desenvolvimento no cenário mais amplo do blockchain.

Ecossistema financeiro

No desenvolvimento do ecossistema Neutron, uma iniciativa fundamental é seu programa de financiamento lançado, que fornece suporte financeiro de 20 milhões de tokens NTRN para aplicativos descentralizados inovadores (dApps), constituindo 2% de seu fornecimento total. Essa estratégia visa estimular a inovação e o crescimento da rede Neutron.

Na plataforma Neutron, vários dApps conhecidos com bases de usuários substanciais e efeitos de rede já estão em construção. Isso inclui:

Lido: Os desenvolvedores do Lido introduziram uma estrutura inovadora com o objetivo de introduzir seu protocolo de estaca de liquidez no ecossistema Cosmos por meio do Neutron. Essa mudança significa um passo significativo para a Lido na expansão de suas capacidades entre cadeias.

Protocolo Mars: Trata-se de um mercado de moedas entre cadeias, e sua colaboração com a Neutron indica seus esforços conjuntos no avanço das finanças descentralizadas.

Além disso, a Neutron também firmou parcerias com vários projetos na região econômica de Cosmos, incluindo Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport e Shogun. Essas parcerias não apenas aprimoram a posição da Neutron no ecossistema do Cosmos, mas também estabelecem uma base sólida para sua influência e escalabilidade na arena mais ampla do blockchain.

Tokenomics

Capitalização de mercado e classificação: Atualmente, a Neutron tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 385 milhões, ocupando a 150ª posição no mercado global de criptomoedas.

Avaliação totalmente diluída (FDV): Supondo que todos os tokens estejam em circulação, sua avaliação totalmente diluída chega a US$ 1,3 bilhão.

Valor total bloqueado (TVL): De acordo com os dados da DeFiLlama, o valor total bloqueado (TVL) da Neutron no setor de finanças descentralizadas (DeFi) é de US$ 50 milhões.

Fornecimento em circulação e fornecimento máximo: O atual suprimento circulante de tokens NTRN é de 278,68 milhões, representando 27,87% do suprimento máximo (1 bilhão).

Em relação ao desbloqueio de tokens, em junho de 2024, as principais partes interessadas, incluindo a equipe, os investidores e os consultores, não têm planos significativos de desbloqueio de tokens. A cada mês, 1,67 milhão de tokens (0,17% da oferta máxima) serão desbloqueados, principalmente para aumentar a liquidez do mercado. Esse mecanismo de desbloqueio periódico pode ser considerado um "desbloqueio de alta", pois contribui para o aumento da liquidez do mercado, atraindo grandes investidores e instituições para comprar tokens em uma escala maior.

Os principais usos do token Neutron (NTRN) incluem:

Combustível para dApps: A NTRN é utilizada para ativar e operar aplicativos descentralizados na rede.

Participação na governança: Os detentores podem apostar tokens NTRN na tesouraria de votação para participar da governança da rede e dos processos de tomada de decisão.

Ativo DeFi fundamental:

Emparelhado com outros tokens em pools de liquidez e cofres de rendimento para aumentar a liquidez.

Usado como garantia no mercado de moedas.

Empregado como moeda de pagamento em organizações autônomas descentralizadas (DAOs) na rede.

Inflação da moeda e gerenciamento do fluxo de tokens:

A Neutron Network gerencia o fluxo de tokens de vários canais, incluindo taxas de transação, ofertas de MEV-Tendermint e receita de dApp, por meio de seu módulo de distribuição. A rede aloca 25% da renda do token para o Cosmos Hub como recompensa por fornecer segurança. Os tokens NTRN restantes são queimados, criando um modelo de ativo deflacionário. As taxas coletadas em outras moedas que não a NTRN são alocadas na reserva do DAO para apoiar o crescimento e as operações da rede.

Estratégia de distribuição de tokens:

Tesouraria: 27,00% da oferta total, servindo como ativos de liquidez controlados por mecanismos de governança. 10% do suprimento foi decidido por votação da governança para ser transferido para a fundação.

Reserva: 24,00% do fornecimento total, desbloqueado com base na atividade na cadeia. Quanto mais atividade, mais rápido o token é desbloqueado e vice-versa.

Equipe: 23,00% do fornecimento total.

Investidores: 11,00% da oferta total.

Airdrop: 7,00% do suprimento total.

Liquidez Bootstrapping: 5,00% da oferta total.

Binance Launchpool: 2,00% da oferta total.

Consultores: 1,00% da oferta total.

Plano de desbloqueio de token:

source::https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Status da captação de recursos:

No financiamento da rodada de sementes em 21 de junho de 2023, a Neutron arrecadou US$ 10 milhões com um preço de emissão de token de US$ 0,09 por token, obtendo atualmente um retorno sobre o investimento de 15,39 vezes.

Um total de 110 milhões de tokens foram vendidos nessa rodada, representando 11,00% do fornecimento total.

Essa rodada de financiamento foi liderada por várias instituições de investimento conhecidas, incluindo Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures e Nomad Capital.

Essa estrutura abrangente de economia de tokens não apenas fornece à Neutron uma base financeira sólida, mas também estabelece sua posição exclusiva no mercado de criptomoedas por meio de sua estreita conexão com o Cosmos Hub.

Fatores de alta:

• No ecossistema financeiro descentralizado (DeFi) do Cosmos, o Neutron desempenha um papel fundamental. Em comparação com seus principais concorrentes (ATOM, TIA, SEI e INJ), o Neutron oferece uma série de recursos interessantes, mas está relativamente subvalorizado, o que indica que pode estar sendo subestimado pelo mercado.
• A Neutron está preparada para fornecer serviços de liquidação para os rollups da Celestia e atua como a principal ponte para a liquidez da $TIA, que tem uma importância significativa no espaço DeFi modular.
• Nos próximos seis meses, não há eventos significativos de desbloqueio de tokens planejados para nenhuma das partes interessadas, o que proporciona estabilidade ao mercado.
• A NTRN está listada em várias bolsas centralizadas importantes, como a Binance, o que aumenta sua liquidez e exposição ao mercado.
• A NTRN tem uma economia de token atraente, sem inflação de moeda dentro do sistema, e é um ativo deflacionário, com 75% das taxas sendo queimadas.

Fatores de baixa:

• Com o surgimento de novos protocolos modulares de blockchain, o Neutron pode enfrentar a concorrência desses protocolos emergentes, possivelmente desviando a atenção do Neutron.
• Embora o Neutron tenha inicialmente seguido a tendência de preço do TIA, o interesse da comunidade por ele diminuiu, levando a uma redução em sua influência no mercado.
• A atividade do ecossistema na cadeia da Neutron é relativamente baixa, com um valor total bloqueado (TVL) de US$ 50 milhões, concentrado principalmente no Astroport, indicando sua participação limitada no espaço DeFi.

Isenção de responsabilidade：

1. Este artigo foi reproduzido de[deep tide]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original[Greythorn]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com a equipe do Gate Learn, que tratará do assunto imediatamente.
2. Isenção de responsabilidade: Os pontos de vista e opiniões expressos neste artigo são de responsabilidade exclusiva do autor e não constituem consultoria de investimento.
3. As traduções do artigo para outros idiomas são feitas pela equipe do Gate Learn. A menos que mencionado, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.