Pada tahun 2024, dunia cryptocurrency menyaksikan lonjakan popularitas token hibrida, memadukan fitur token keamanan dan utilitas. Panduan komprehensif ini mengeksplorasi seluk beluk token hibrida, memberikan penyelaman mendalam ke dalam pembuatan, manajemen, dan lanskap peraturan yang membentuk perkembangan mereka. Temukan strategi inovatif dan praktik terbaik untuk merancang token hybrid yang sukses, termasuk tokenomik, pertimbangan hukum, dan kepatuhan terhadap peraturan yang berkembang.

Gambar: Hybrid Token

Belajar dari contoh dunia nyata dan studi kasus, dapatkan wawasan tentang faktor-faktor kunci yang mempengaruhi nilai dan adopsi token hibrida. Baik Anda seorang investor, pengembang, atau penggemar, panduan ini melengkapi Anda dengan pengetahuan dan alat yang diperlukan untuk menavigasi dunia kompleks pengembangan token hibrida hybrid pada tahun 2024, memberdayakan Anda untuk membuat keputusan berdasarkan informasi dan tetap berada di depan kurva di pasar cryptocurrency yang berkembang pesat.

Apa itu Token Hybrid?

Token hibrida adalah kelas unik token cryptocurrency yang menggabungkan karakteristik token keamanan dan token utilitas. Token keamanan biasanya mewakili kepemilikan aset, seperti saham di perusahaan, dan tunduk pada peraturan sekuritas. Token utilitas, di sisi lain, menyediakan akses ke produk atau layanan dalam platform dan tidak diatur sebagai sekuritas.

Token hibrida bertujuan untuk menggabungkan fungsi-fungsi ini, menawarkan peluang investasi dan utilitas dalam platform. Mereka dapat memberi pemegang hak kepemilikan, seperti bagi hasil atau hak suara, sementara juga memberikan akses ke fitur atau layanan tertentu. Sifat ganda ini membuat instrumen serbaguna token hibrida yang menarik bagi investor yang mencari pengembalian finansial dan pengguna yang ingin terlibat dengan ekosistem platform.

Namun, lanskap peraturan untuk token hibrida sangat kompleks, karena mereka mungkin tunduk pada undang-undang sekuritas tergantung pada fitur spesifik dan kasus penggunaannya. Akibatnya, pertimbangan yang cermat terhadap persyaratan hukum sangat penting saat membuat dan mengelola token hibrida.

Jenis Token Hybrid

Token hibrida menggabungkan karakteristik berbagai jenis token, sering kali memadukan elemen token utilitas, keamanan, atau tata kelola. Berikut adalah beberapa jenis umum:

↪ Token Hibrida Utilitas-Keamanan: Token ini menawarkan utilitas dalam platform atau ekosistem dan potensi pengembalian finansial, mirip dengan keamanan. Mereka sering mewakili kepemilikan atau hak dalam suatu proyek sementara juga menyediakan akses ke layanan atau produknya.

↪ Token Stablecoin-Hybrid: Token ini bertujuan untuk mempertahankan nilai yang stabil, biasanya dengan dipatok ke aset stabil seperti mata uang atau komoditas fiat. Mereka juga dapat menggabungkan fitur lain, seperti hak utilitas atau tata kelola.

↪ Token Hibrida Tata Kelola-Utilitas: Token ini menggabungkan hak tata kelola dengan fungsionalitas utilitas. Pemegang dapat berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan mengenai proyek sementara juga menggunakan token untuk utilitas yang dimaksudkan dalam ekosistem. \

↪ Token Hibrida Reward-Utility: Token ini menawarkan hadiah kepada pemegang berdasarkan partisipasi atau kontribusi mereka ke jaringan, mirip dengan hadiah staking, sementara juga memiliki utilitas dalam platform.

↪ Token Hibrida Likuiditas-Utilitas: Token ini memberi insentif penyediaan likuiditas dalam pertukaran terdesentralisasi atau kumpulan likuiditas sementara juga memiliki utilitas dalam ekosistem.

↪ Token Hibrida NFT Fraksionalisasi: Token ini mewakili pemilik fraksional dari token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT), memungkinkan banyak pemegang untuk berinvestasi dalam NFT bernilai tinggi.

↪ Token Hibrida Terbungkus: Token ini adalah aset dari satu blockchain yang dibungkus atau diubah menjadi token di blockchain lain, menggabungkan fitur dari kedua blockchain.

Token hibrida dapat menawarkan beragam fungsi dan manfaat, seringkali disesuaikan dengan kasus penggunaan atau proyek tertentu.

Fitur Token Hybrid

Token hibrida, menggabungkan fitur dari berbagai jenis token, menawarkan fungsionalitas dan manfaat unik. Berikut adalah beberapa fitur umum token hibrida: \

☢︎ Beragam Kasus Penggunaan: Token hibrida dapat digunakan untuk berbagai tujuan dalam platform atau ekosistem, seperti mengakses layanan, berpartisipasi dalam tata kelola, atau menerima hadiah.

☢︎ Stabilitas: Beberapa token hibrida bertujuan untuk mempertahankan nilai yang stabil, menawarkan stabilitas kepada pengguna dan investor dibandingkan dengan cryptocurrency yang lebih fluktuatif.

☢︎ Potensi Investasi: Token dengan fitur hibrida dapat menawarkan peluang investasi, memberikan pengembalian finansial atau penghargaan berdasarkan kepemilikan atau partisipasi token.

☢︎ Utilitas: Token hibrida sering memiliki utilitas dalam platform, memungkinkan pengguna untuk mengakses layanan, produk, atau fitur dalam ekosistem.

☢︎ Hak Tata Kelola: Banyak token hibrida memberi pemegang hak tata kelola, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan dalam proyek atau ekosistem.

☢︎ Ketentuan Likuiditas: Beberapa token hibrida memberi insentif penyediaan likuiditas dalam pertukaran terdesentralisasi atau kumpulan likuiditas, berkontribusi pada likuiditas token.

☢︎ Kepemilikan Fraksional: Token hibrida dapat mewakili pemilik fraksional aset, memungkinkan banyak pemegang untuk berinvestasi dalam aset bernilai tinggi seperti real estat atau seni.

☢︎ Kompatibilitas Lintas Rantai: Token hibrida terbungkus dapat digunakan untuk mengaktifkan kompatibilitas cross-chain, memungkinkan aset ditransfer antar blockchain yang berbeda.

☢︎ Insentif: Token hibrida sering memberikan insentif kepada pemegang atau pengguna, mendorong partisipasi, keterlibatan, atau investasi dalam platform atau ekosistem.

☢︎ Kustomisasi: Sifat hibrida dari token ini memungkinkan penyesuaian agar sesuai dengan persyaratan proyek tertentu, memungkinkan pengembang untuk membuat token dengan fitur dan fungsi unik.

Fitur-fitur ini membuat token hybrid serbaguna dan dapat beradaptasi dengan berbagai kasus penggunaan, menawarkan berbagai manfaat bagi pengguna, investor, dan pengembang.

Manfaat Token Hibrida

Token hibrida menawarkan beberapa manfaat yang membuatnya menarik untuk berbagai kasus penggunaan. Berikut adalah beberapa keuntungan utama:

❥ Fleksibilitas: Token hibrida dapat disesuaikan agar sesuai dengan kebutuhan proyek tertentu, menggabungkan berbagai fitur seperti utilitas, tata kelola, atau penghargaan untuk menciptakan fungsionalitas unik.

❥ Diversifikasi: Dengan menggabungkan fitur dari berbagai jenis token, token hibrida dapat menawarkan kepada pengguna dan investor serangkaian manfaat yang beragam, seperti nilai stabil, hasil investasi, dan utilitas dalam platform.

❥ Stabilitas: Beberapa token hibrida bertujuan untuk mempertahankan nilai yang stabil, memberi pengguna penyimpanan nilai atau media pertukaran yang andal dibandingkan dengan cryptocurrency yang lebih fluktuatif.

❥ Insentif: Token hibrida sering memberikan insentif kepada pemegang atau pengguna, mendorong partisipasi, keterlibatan, atau investasi dalam platform atau ekosistem.

❥ Utilitas: Token hibrida memiliki utilitas dalam platform atau ekosistem, memungkinkan pengguna untuk mengakses layanan, produk, atau fitur, yang dapat membantu mendorong adopsi dan penggunaan.

❥ Hak Tata Kelola: Banyak token hibrida memberi pemegang hak tata kelola, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam proses pengambilan keputusan dalam proyek atau ekosistem, yang dapat membantu menciptakan ekosistem yang lebih terdesentralisasi dan digerakkan oleh komunitas.

❥ Ketentuan Likuiditas: Beberapa token hibrida memberi insentif penyediaan likuiditas dalam pertukaran terdesentralisasi atau kumpulan likuiditas, berkontribusi pada likuiditas token dan ekosistem secara keseluruhan.

❥ Kepemilikan Fraksional: Token hibrida dapat mewakili pemilik fraksional aset, memungkinkan banyak pemegang untuk berinvestasi dalam aset bernilai tinggi seperti real estat atau seni, yang dapat membantu mendemokratisasikan akses ke aset tersebut.

❥ Kompatibilitas Lintas Rantai: Token hibrida terbungkus dapat digunakan untuk memungkinkan kompatibilitas cross-chain, memungkinkan aset ditransfer antara blockchain yang berbeda, yang dapat membantu meningkatkan interoperabilitas dan memperluas jangkauan token.

❥ Kustomisasi: Sifat hibrida dari token ini memungkinkan penyesuaian agar sesuai dengan persyaratan proyek tertentu, memungkinkan pengembang untuk membuat token dengan fitur dan fungsi unik, yang dapat membantu membedakan proyek di pasar yang ramai.

Manfaat ini menjadikan token hibrida pilihan serbaguna dan menarik untuk proyek yang ingin membuat token dengan berbagai fitur dan manfaat.

Proses Pengembangan Token Hybrid

Mengembangkan token hybrid melibatkan beberapa langkah kunci untuk memastikan fungsionalitas, keamanan, dan kepatuhannya. Berikut adalah ikhtisar dari proses pengembangan yang khas:

1. Tentukan Tokenomics: Tentukan tujuan token, utilitas, struktur tata kelola, dan fitur lain yang akan ditawarkannya. Ini termasuk memutuskan total pasokan token, mekanisme distribusi, dan insentif atau imbalan apa pun yang akan diberikannya.
2. Pilih Blockchain: Pilih platform blockchain yang paling sesuai dengan kebutuhan proyek Anda. Pertimbangkan faktor-faktor seperti skalabilitas, keamanan, dan kemampuan kontrak pintar. Pilihan umum termasuk Ethereum, Binance Smart Chain, dan Solana.
3. Pengembangan Smart Contract: Kembangkan kontrak pintar yang akan mengatur perilaku token. Ini termasuk mendefinisikan fungsi untuk transfer token, pemungutan suara tata kelola, dan interaksi lain yang akan dimiliki token dengan pengguna atau smart contract lainnya.
4. Pengujian: Uji kontrak pintar secara menyeluruh untuk kerentanan, bug, dan masalah lainnya. Gunakan alat seperti kerangka kerja pengujian otomatis dan audit manual untuk memastikan keamanan dan fungsionalitas kontrak.
5. Penyebaran: Terapkan kontrak pintar ke blockchain yang dipilih. Ini melibatkan pengiriman transaksi untuk membuat kontrak di blockchain dan membuat token tersedia untuk digunakan.
6. Integrasi: Integrasikan token ke dalam platform atau ekosistem Anda, pastikan token dapat digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan, seperti mengakses layanan, memberikan suara pada proposal tata kelola, atau menerima hadiah.
7. Kepatuhan: Pastikan token mematuhi peraturan yang relevan, seperti undang-undang sekuritas atau persyaratan anti pencucian uang (AML). Ini mungkin melibatkan penerapan prosedur KYC/AML atau membatasi akses token ke yurisdiksi tertentu.
8. Keterlibatan Komunitas: Terlibat dengan komunitas Anda untuk mempromosikan token, mengumpulkan umpan balik, dan mendorong adopsi. Ini mungkin termasuk upaya pemasaran, acara komunitas, dan kemitraan.
9. Pemeliharaan dan Peningkatan: Pantau kinerja token dan umpan balik pengguna, dan lakukan peningkatan atau peningkatan yang diperlukan untuk mempertahankan fungsionalitas dan relevansinya.

Dengan mengikuti langkah-langkah ini, Anda dapat mengembangkan token hibrida hybrid yang memenuhi tujuan proyek Anda dan memberikan nilai kepada penggunanya.

Gambar: Hybrid Token

Token Hybrid Populer pada tahun 2024

Pada tahun 2024, beberapa token hybrid telah mendapatkan popularitas di ruang cryptocurrency. Token ini biasanya menawarkan kombinasi utilitas, potensi investasi, dan fitur lain yang menarik bagi berbagai pengguna. Beberapa token hybrid populer di tahun 2024 meliputi:

➤ Compound (COMP): COMP adalah token tata kelola untuk Compound protokol, platform pinjaman terdesentralisasi. Ini menawarkan hak tata kelola kepada pemegang, memungkinkan mereka untuk mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan protokol, sementara juga memberikan insentif seperti imbalan pertanian hasil.

➤ Uniswap (UNI): UNI adalah token tata kelola untuk pertukaran terdesentralisasi (DEX) Uniswap. Ini menawarkan hak tata kelola kepada pemegang, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam keputusan protokol, sementara juga menyediakan penyedia likuiditas dengan bagian dari biaya perdagangan.

➤ Aave (AAVE): AAVE adalah token asli dari protokol pinjaman Aave. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk stake token mereka untuk mendapatkan hadiah staking dan berpartisipasi dalam tata kelola protokol.

➤ Balancer (BAL): BAL adalah token tata kelola untuk manajer portofolio otomatis Balancer dan penyedia likuiditas. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk mendapatkan hadiah dengan menyediakan likuiditas ke kumpulan Balancer.

➤Curve Finance (CRV): CRV adalah token tata kelola untuk Curve Finance stablecoin pertukaran. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk mendapatkan biaya perdagangan dan hadiah dengan menyediakan likuiditas ke kumpulan Kurva.

➤ Yearn.finance (YFI): YFI adalah token tata kelola untuk platform Yearn.finance, yang menawarkan strategi yield farming otomatis. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk mendapatkan imbalan dengan berpartisipasi dalam tata kelola dan menyediakan likuiditas ke kumpulan Yearn.finance.

➤ Synthetix (SNX): SNX adalah token asli dari platform aset sintetis Synthetix. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk stake token mereka untuk mendapatkan hadiah dan berpartisipasi dalam tata kelola protokol.

➤ SushiSwap (SUSHI): SUSHI adalah token tata kelola untuk pertukaran terdesentralisasi SushiSwap. Ini menawarkan hak tata kelola pemegang dan kemampuan untuk mendapatkan hadiah dengan menyediakan likuiditas ke kumpulan SushiSwap.

Token ini telah mendapatkan popularitas karena fitur inovatif mereka, komunitas yang kuat, dan potensi pengembalian utilitas dan investasi.

Tantangan dan Risiko

Membuat dan mengelola token hybrid hadir dengan beberapa tantangan dan risiko. Salah satu tantangan utama adalah kepatuhan terhadap peraturan, karena token hibrida sering turun ke area abu-abu peraturan antara token keamanan dan utilitas, yang membutuhkan navigasi undang-undang sekuritas yang cermat. Kompleksitas ini dapat menyebabkan risiko hukum, termasuk denda peraturan atau penalti jika token dianggap tidak patuh. Selain itu, sifat ganda token hibrida dapat menciptakan kebingungan di antara investor dan pengguna, berpotensi mempengaruhi adopsi dan nilai mereka.

Memastikan transparansi dan komunikasi yang jelas tentang fitur token dan status peraturan sangat penting untuk mengurangi risiko ini. Tantangan lain adalah volatilitas pasar, karena nilai token hibrida dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor yang mempengaruhi token keamanan dan utilitas, utama fluktuasi harga yang dapat memengaruhi kepercayaan investor. Oleh karena itu, penilaian risiko menyeluruh dan perencanaan strategis sangat penting ketika berhadapan dengan token hybrid.

Kasus Penggunaan Token Hybrid

Token hibrida menawarkan berbagai kasus penggunaan di berbagai industri dan aplikasi. Berikut adalah beberapa contoh umum:

☛ Platform DeFi: Token hibrida dapat digunakan dalam platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk menawarkan peluang utilitas dan investasi. Misalnya, token dapat memberikan akses ke layanan pinjam meminjam sambil juga menawarkan hadiah staking atau hak tata kelola.

☛ Game dan NFT: Dalam industri game, token hybrid dapat digunakan untuk mewakili aset atau mata uang dalam game dengan potensi utilitas dan investasi. Mereka juga dapat digunakan dalam platform NFT (non-fungible token) untuk memberikan hak pemilik fraksional atau tata kelola atas koleksi NFT.

☛ Real Estat: Token hibrida dapat digunakan dalam tokenisasi real estat untuk menawarkan pengembalian investasi dan utilitas dalam ekosistem real estat. Pemegang Token dapat menerima pendapatan sewa atau keuntungan modal sementara juga memiliki akses ke layanan atau manfaat real estat.

☛ Manajemen Rantai Pasokan: Dalam manajemen rantai pasokan, token hibrida dapat digunakan untuk melacak dan memverifikasi keaslian produk sambil juga menawarkan insentif atau penghargaan bagi peserta dalam rantai pasokan.

☛ Tata Kelola dan DAO: Token hibrida dapat digunakan dalam organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) untuk memberikan hak tata kelola sambil juga menawarkan manfaat lain seperti kekuatan suara, penghargaan, atau akses ke layanan.

☛ Kompatibilitas Lintas Rantai: Token hibrida dapat digunakan untuk memfasilitasi transaksi cross-chain dan interoperabilitas antara jaringan blockchain yang berbeda, memungkinkan aset ditransfer dengan mulus di antara mereka.

☛ Stablecoin: Beberapa stablecoin adalah token hibrida yang menggabungkan fitur stablecoin yang didukung fiat dan algoritmik, menawarkan nilai yang stabil sambil juga memberikan manfaat lain seperti hak tata kelola atau hadiah.

☛ Kepemilikan Fraksional: Token hibrida dapat digunakan untuk mewakili pemilik fraksional aset bernilai tinggi seperti seni, real estat, atau koleksi, yang memungkinkan banyak investor untuk berbagi kepemilikan dan menerima manfaat.

☛ Ketentuan Likuiditas: Dalam pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan kumpulan likuiditas, token hibrida dapat digunakan untuk memberi insentif penyediaan likuiditas sambil juga menawarkan manfaat lain seperti diskon biaya perdagangan atau hak tata kelola.

☛ Platform Sosial: Token hibrida dapat digunakan di platform sosial untuk memberi penghargaan kepada pengguna atas kontribusi atau keterlibatan mereka sambil juga menawarkan manfaat lain seperti akses ke konten atau fitur premium.

Kasus penggunaan ini menunjukkan fleksibilitas dan potensi token hybrid untuk menciptakan solusi inovatif di berbagai industri dan aplikasi.

Berinvestasi dalam Token Hybrid

Berinvestasi dalam token hybrid dapat menawarkan peluang unik untuk diversifikasi dan potensi pengembalian, tetapi juga dilengkapi dengan pertimbangan tertentu. Karena sifatnya yang ganda, token hibrida dapat memberikan manfaat hak kepemilikan, seperti pembagian keuntungan atau pemungutan suara, dan akses ke layanan atau produk platform. Namun, ketidakpastian peraturan seputar token hibrida menimbulkan risiko bagi investor, karena mereka mungkin tunduk pada perubahan persyaratan hukum.

Sangat penting bagi investor untuk melakukan penelitian menyeluruh tentang penerbit token, termasuk model bisnis, tokenomik, dan upaya kepatuhan mereka. Selain itu, memahami dinamika pasar dan faktor-faktor yang dapat memengaruhi nilai token sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang tepat. Seperti halnya investasi, strategi diversifikasi dan manajemen risiko harus digunakan untuk mengurangi potensi kerugian.

Lanskap Peraturan

Lanskap peraturan untuk token hibrida sangat kompleks dan berkembang pesat. Karena token ini menunjukkan karakteristik token sekuritas dan utilitas, mereka dapat turun di bawah lingkup peraturan sekuritas di banyak yurisdiksi. Ini berarti bahwa penerbit token hibrida harus menavigasi berbagai persyaratan peraturan, termasuk pendaftaran, pengungkapan, dan langkah-langkah perlindungan investor.

Perlakuan peraturan khusus token hibrida dapat bervariasi secara signifikan antar yurisdiksi, dengan beberapa negara mengadopsi pendekatan yang lebih akomodatif terhadap tokenisasi, sementara yang lain memberlakukan peraturan ketat. Mengingat hal ini, emiten dan investor sama-sama harus tetap mengikuti perkembangan peraturan dan mencari nasihat hukum untuk memastikan kepatuhan.

Kegagalan untuk mematuhi peraturan yang berlaku dapat mengakibatkan hukuman berat, termasuk denda dan tindakan hukum, menyoroti pentingnya memahami dan mematuhi lanskap peraturan seputar token hibrida.

Prospek Masa Depan

Prospek masa depan untuk token hibrida menjanjikan, dengan pertumbuhan dan adopsi yang berkelanjutan diharapkan di tahun-tahun mendatang. Ketika pasar cryptocurrency matang dan kerangka peraturan menjadi lebih jelas, token hibrida cenderung memainkan peran yang semakin penting dalam penawaran aset tokenized. Kemampuan mereka untuk menggabungkan fitur investasi dengan fungsi utilitas membuat mereka menarik bagi berbagai investor dan pengguna.

Selain itu, kemajuan dalam teknologi blockchain, seperti peningkatan skalabilitas dan interoperabilitas, diharapkan dapat meningkatkan fungsionalitas dan daya tarik token hybrid. Selain itu, karena aset yang lebih tradisional diberi token, token hibrida dapat menjadi pilihan yang lebih disukai bagi penerbit yang ingin meningkatkan modal dan investor yang mencari peluang investasi yang terdiversifikasi.

Secara keseluruhan, masa depan terlihat cerah untuk perusahaan pengembangan token hibrida, dengan fleksibilitas dan potensi mereka untuk membentuk kembali lanskap keuangan yang cenderung mendorong pertumbuhan dan adopsi mereka yang berkelanjutan.

Kesimpulan

Kesimpulannya, token hibrida mewakili evolusi yang menarik di ruang cryptocurrency, menawarkan perpaduan unik antara keamanan dan utilitas. Saat kita melihat ke depan hingga 2024, terbukti bahwa token hibrida akan terus memainkan peran penting dalam lanskap aset digital, menawarkan investor dan pengembang alat serbaguna untuk penggalangan dana dan penciptaan nilai. Namun, dengan inovasi ini muncul tantangan peraturan, yang memerlukan pemahaman menyeluruh tentang kerangka hukum dan persyaratan kepatuhan.

Terlepas dari tantangan ini, potensi token hibrida untuk merevolusi cara kita berpikir tentang tokenisasi aset dan investasi sangat besar. Dengan tetap mendapat informasi, terlibat dengan komunitas, dan beradaptasi dengan perubahan peraturan, pemangku kepentingan dapat memanfaatkan potensi penuh token hibrida pada tahun 2024 dan seterusnya. Ketika pasar cryptocurrency terus matang, token hibrida siap untuk berada di garis depan inovasi, mendorong peluang baru dan membentuk kembali masa depan keuangan.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Web3Prophet], Semua hak cipta adalah milik penulis asli [Linda Flowers]. Jika ada keberatan dengan cetak ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Penerjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.