Yearn Finance Dijelaskan: Kolam Cerdas DeFi Satu Atap Terbesar

1. Andre Cronje, yang telah sepenuhnya memanfaatkan komposisi kontrak DeFi, dapat disamakan dengan "Master Lego" di ruang DeFi.

2. Demikian pula, kumpulan pintar DeFi mengacu pada kumpulan modal yang menimbang risiko dan terus-menerus mencari pengembalian tertinggi.

3. Yearn telah menciptakan ladang hasil satu atap untuk pengguna DeFi yang dapat memperoleh pendapatan lebih tinggi di industri hanya dengan menyediakan likuiditas ke protokol.

4. Yearn akan membebankan 2% dari semua tabungan di Vault sebagai Biaya Manajemen setiap tahun. Setiap kali Vault menyelesaikan dari strategi, itu akan membebankan 20% dari pendapatan penyelesaian sebagai Biaya Kinerja. Setengah dari biaya kinerja hanya akan dibagikan kepada analis yang menulis dan memelihara strategi, sehingga membentuk mekanisme insentif yang baik.

5. Kepergian Andre Cronje mungkin berdampak kecil pada operasi Yearn.

Andre Cronje (AC), seorang legenda di bidang DeFi, mengumumkan pada tanggal 6 Maret bahwa ia akan mundur dari bidang DeFi dan Crypto. Anton Nell, seorang arsitek di Fantom, juga membuat pengumuman yang sama. Sekitar 25 Dapps yang dikembangkan bersama oleh keduanya juga akan diumumkan untuk berhenti beroperasi pada 3 April. Berita ini mengguncang lingkaran DeFi di mana harga puluhan token merosot, dan beberapa bahkan dibelah dua.
Sambil menyesali bahwa AC akan berhenti melayani komunitas kripto, kami juga mengagumi apa yang telah dicapai AC. Jika DeFi diibaratkan sebagai "Lego Finansial", maka AC adalah "Lego Master" di bidang DeFi. Dia telah mengeluarkan komposisi kontrak DeFi sepenuhnya. Pada tahun 2020, AC menjadi terkenal karena kesuksesan besar dari Yearn Finance. Apa yang akan dijelaskan dalam artikel ini adalah tentang Yearn, tonggak sejarah dalam proyek DeFi.


Apa itu Keuangan Tahunan?

---

Didirikan oleh AC pada Januari 2020, Yearn.finance adalah proyek agregasi pendapatan DeFi dan telah ditingkatkan ke versi v3. Terkadang orang menyebutnya sebagai "kolam pintar" terbesar di ruang DeFi. Kolam pintar dalam penambangan mata uang virtual mengacu pada kumpulan penambangan yang tidak terbatas pada menambang mata uang tertentu tetapi yang dapat beralih bolak-balik antara mata uang menggunakan algoritme penambangan yang sama berdasarkan pendapatan. Demikian pula, kumpulan pintar Defi mengacu pada kumpulan modal yang menimbang risiko dan terus-menerus mencari pengembalian tertinggi.


Kelahiran "DeFi Summer" secara bertahap memunculkan potensi Yearn. Meskipun potensi keuntungan besar di ruang Defi, investor umum akan merasa tugas yang tidak mudah jika mereka benar-benar ingin memanfaatkannya. Karena industri raksasa mencakup banyak proyek campuran, pengguna perlu mengetahui mekanisme dan situasi tim dari proyek-proyek besar dan memahami pengetahuan dasar cryptocurrency. Bahkan jika mereka berhasil melakukannya, mereka hampir tidak dapat membedakan risiko dan manfaat. Apa yang telah dilakukan Yearn adalah menyediakan pertanian hasil satu atap untuk pengguna DeFi yang dapat memperoleh pendapatan kelas atas di industri hanya dengan menyediakan likuiditas pada protokol.


Mode Hasil Kerinduan

---

Protokol pendapatan ini disebut yVaults (vaults). Pengguna menyetor aset kripto mereka ke yVault dan menerima token yVault yang sesuai, yang mewakili bagian dana mereka di yVault. Setelah itu, protokol akan menggunakan setoran sesuai dengan strategi yang ditetapkan, dan pendapatan yang diperoleh akan terus disetorkan ke yVault, mirip dengan keuntungan bergulir. Karena jumlah total token di seluruh vault bertambah, jumlah token yang dapat diambil oleh token yVault, yang akan menjadi pendapatan bagi pengguna, juga akan meningkat.

Yearn Protocol secara otomatis mengumpulkan peluang pendapatan yang disediakan oleh protokol DeFi utama di pasar dengan memanfaatkan robot algoritmik, seperti menyetor dana ke Compound Protocol untuk mendapatkan bunga setoran, dll. Pada tahap v1 dari protokol Yearn, setiap kumpulan cerdas hanya dapat mendukung satu strategi. Dalam versi v2, setiap kumpulan dapat mendukung hingga 20 strategi. Yearn akan membebankan 2% dari semua tabungan di Vault sebagai Biaya Manajemen setiap tahun.

Setiap kali Vault menyelesaikan dari strategi, itu akan membebankan 20% dari pendapatan penyelesaian sebagai Biaya Kinerja. Setengah dari biaya kinerja hanya akan diberikan kepada analis yang menulis dan memelihara strategi, sehingga membentuk mekanisme insentif yang menguntungkan.

Selain itu, Yearn akan memperbarui laporan pendapatan triwulanan protokol di Github agar semua orang dapat melihat pendapatan dan pengeluarannya.


Yearn sekarang dapat menawarkan total 74 Vault (smart pool) yang berbeda, termasuk berbagai stablecoin utama dan aset non-stablecoin, serta berbagai Token LP di Curve. Yearn memimpin dalam Perang Kurva sebelum Convex lahir. Bahkan dengan kinerja kuat Convex, Yearn masih memainkan peran penting di seluruh ekosistem Curve.

Pengguna dapat menyetor CRV ke Yearn dan mengubahnya menjadi yveCRV. Proses ini tidak dapat diubah, tetapi pemegang yveCRV akan tetap menerima 50% dari biaya penanganan yang sesuai dengan veCRV di platform Curve. Sementara itu, mereka juga akan mendapatkan likuiditas yang lebih baik, karena yveCRV dapat diperdagangkan di bursa seperti Sushiswap. Konsisten dengan strategi profit yang disebutkan sebelumnya, 10% dari pendapatan CRV yang diperoleh oleh smart pool akan diinvestasikan kembali di pool, dan dengan meningkatkan CRV, pendapatan yang dapat diperoleh juga meningkat, seperti menggulung bola salju.

Selanjutnya, Yearn juga telah mengeluarkan token tata kelola YFI sendiri. YFI memiliki volume 30.000 token yang sangat langka. AC mendistribusikan semua token YFI ke komunitas, tanpa bagian awalnya disediakan untuk sisi proyek. Harga YFI telah menyaksikan keajaiban pertumbuhan, dengan harga di Uniswap melonjak 350 kali lipat dalam seminggu setelah diluncurkan. Sejauh ini, YFI tetap menjadi salah satu aset kripto dengan harga satuan tertinggi.


Kesimpulan

---

Sebenarnya, ini bukan pertama kalinya AC mengumumkan bahwa dia akan keluar dari lingkaran DeFi dan cryptocurrency. Sebelumnya, ia sempat berhenti sementara dari lapangan karena fitnah setelah ia menggelontorkan semua uangnya untuk mendirikan Yearn pada tahun 2020, namun ia kembali segera setelahnya. Ini juga dapat menjelaskan "lebih banyak kekuatan, tanggung jawab yang lebih besar".

Untuk Yearn saja, kepergian AC mungkin tidak akan membuat banyak perbedaan. Yearn telah membentuk tim pengembangan yang berpengalaman dan stabil, dan AC belum bekerja untuk Yearn selama lebih dari setahun, menurut pengembang inti, bagian dari tim Yearn.

Jadi apakah AC akan kembali setelah berhenti kali ini? Kami tidak tahu.



Penulis: Edward H. , Peneliti Gate.io; Penerjemah: Cedar W.
*Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi.
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel asli ini. Pengeposan ulang artikel akan diizinkan asalkan Gate.io dirujuk. Dalam semua kasus, tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta.



Artikel Pilihan Gate.io
Aave V3 Diluncurkan, Memimpin Sektor DeFi dengan Kuat
Penggagas Era DeFi: Pengantar Pembuat Dao
Andre Cronje Keluar dari DeFi - Kali Ini Nyata