Analisis Lido Finance
[TL;DR]
Lido finance adalah protokol staking terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk melakukan staking aset kripto mereka sambil mempertahankan likuiditas dana mereka.
Beberapa komponen dari Lido termasuk layanan staking, token derivatif, DAO, dan token tata kelola.
Ketika kamu meletakkan aset kripto kamu di Lido, kamu akan menerima token turunan dalam rasio 1:1 yang berfungsi sebagai tanda bukti bahwa token kamu sedang ditaruh di jaringan.
Manfaat dari keuangan Lido termasuk likuiditas, desentralisasi, layanan semi-kustodial, dan antarmuka yang ramah pengguna.
lido.fi
Staking aset kripto sebagai sumber pendapatan pasif telah menimbulkan minat yang besar di kalangan investor dalam beberapa bulan terakhir. Staking sebagai layanan juga tumbuh begitu besar sehingga sekarang dianggap sebagai sektor terpisah dalam dunia kripto. Layanan ini diharapkan akan tumbuh dengan cepat di masa depan.
Menurut laporan JP Morgan tahun 2021, industri staking saat ini bernilai $9 miliar pendapatan tahunan dan diperkirakan akan tumbuh menjadi $40 miliar pada tahun 2025. Salah satu faktor pendorong di balik ini adalah yang diharapkan Ethereum Transisi jaringan dari mekanisme konsensus Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS). Staking dapat dilakukan dengan menjalankan node validator atau menggunakan layanan staking. Persyaratan infrastruktur dan pengetahuan teknis untuk menjalankan node validator yang mungkin tidak secara langsung tersedia untuk investor rata-rata, telah menarik perhatian lebih banyak kepada penyedia layanan staking. Salah satu penyedia layanan staking terkemuka yang membantu mengatasi tantangan ini adalah Lido Finance.
Apa itu Lido Finance?
Lido Finance adalah protokol self-staking likuid yang memungkinkan pengguna untuk menyetor aset kripto mereka pada jaringan blockchain Proof of Stake (PoS) sambil mempertahankan likuiditas dana mereka. Ketika Anda menyetor ETH di Lido Finance, dana tersebut ditransfer ke Kontrak Staking Lido. Mereka adalah kontrak staking terdesentralisasi yang mengumpulkan dana dari pengguna dan mendistribusikannya kepada operator node. Berbeda dengan penyedia layanan staking terpusat, operator node tidak memiliki penyimpanan aman atas dana Anda; oleh karena itu, protokol ini dirancang untuk beroperasi dalam lingkungan non-penyimpanan aman.
Selain itu, setiap kali Anda menyetor aset kripto Anda di Lido, Anda menerima token derivatif dalam rasio 1:1. Ketika Anda menyetor token ETH (Ether) Anda, misalnya, Anda menerima jumlah token stETH (Staked ETH) yang setara, yang berfungsi sebagai tanda terima untuk token ETH Anda yang ditetapkan di jaringan.
Penggunaan dari Token sETH
· Anda dapat menggunakan token sETH untuk menyumbang likuiditas ke dalam pool likuiditas stETH di Curve dan mendapatkan imbalan;
· Anda dapat menyetor stETH di Yearn Finance untuk memaksimalkan hasil Anda;
· Anda dapat meminjamkan stETH Anda di AAVE dan mendapatkan bunga.
· Anda dapat menjual stETH Anda di banyak bursa.
Fitur Utama dari Lido Finance
1. Layanan Staking:
Produk utama dari Lido Finance adalah staking sebagai layanan. Dana yang Anda staking disimpan secara non-custodial, dan protokol menyediakan likuiditas dengan menerbitkan derivatif seperti stETH (Staked ETH). Model pendapatan platform adalah biaya 10% yang dikenakan pada hadiah staking. Layanan staking paling populer dari Lido adalah untuk jaringan Ethereum 2.0, yang memungkinkan Anda untuk staking Token ETH Anda. Protokol memegang 16,17% dari total ETH yang di-stake pada Jaringan Ethereum, yang signifikan.
2. Token derivatif:
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, Anda akan mendapatkan token derivatif dengan rasio 1:1 ketika Anda melakukan staking aset kripto di Lido. Jadi, jika Anda melakukan staking token ETH, Anda akan menerima stETH. Jika Anda melakukan staking sebuah Polkadot token, Anda akan menerima stDO, dan seterusnya. Token turunan ini sekarang memiliki berbagai aplikasi.
Daftar mata uang kripto Lido
Lido memungkinkan Anda untuk menyetor lebih dari sekedar ether. Berikut adalah beberapa jaringan yang bekerja sama dengan Lido:
StSOL dapat dipertaruhkan dengan Solana (SOL). APR-nya sekitar 5,5%. Sementara itu, SOL yang Anda staked masih beroperasi di seluruh ekosistem Solana.
Kusama (KSM) adalah staking yang mungkin untuk stKSM. Tingkat persentase tahunan adalah 21.1%. Manfaatkan hadiah staking harian KSM Anda. stKSM Anda bekerja di DeFi pada ekosistem Kusama dan Moonriver.
StDOT dapat distake dengan Polkadot (DOT). APR rata-rata adalah 16.5%. Setiap hari, Anda akan menerima imbalan staking DOT. Biarkan stDOT Anda mengirimkan tugas DeFi ke Polkadot dan Moonbeam ekosistem.
Polygon Stake (MATIC) tersedia untuk stMATIC. APR saat ini adalah 8,7%.
3. Struktur terdesentralisasi dan DAO:
Lido Finance DAO mengelola pengambilan keputusan protokol melalui kekuatan suara token tata kelola. Sistem ini menjaga platform tetap terdesentralisasi dan memungkinkannya beroperasi tanpa otoritas terpusat.
Token tata kelola, LDO, juga mengatur Lido DAO. Jumlah token LDO yang dikunci oleh pengguna dalam kontrak pemungutan suara menentukan kekuatan suara dalam DAO.
Lido DAO bertanggung jawab utama atas pengumpulan biaya layanan, asuransi aset pada protokol, penelitian dan pengembangan, peningkatan protokol, dan sebagainya.
4. token tata kelola LDO
LDO adalah token tata kelola internal Lido Finance. Itu adalah dasar untuk Lido DAO, yang akhirnya mengatur dan mempertahankan platform. Seorang pemegang LDO perlu melakukan staking tokennya di Kontrak Voting Lido untuk menggunakan hak pilihnya di Lido DAO. Kekuatan suara pemegang token proporsional dengan jumlah token yang terkunci di kontrak.
Anda juga dapat menyetor token LDO di Pool Likuiditas di bursa untuk mendapatkan uang tambahan.
Lido Finance dan Peristiwa Terkini
Selama sekitar enam bulan sejak awal tahun, total nilai yang terkunci (TVL) dalam ekosistem DeFi mengalami penurunan. Namun, bulan Juli menandai sesuatu yang baru karena TVL di banyak protokol mulai pulih.
Menurut data yang tersedia, TVL meningkat 18% bulan lalu menjadi $68,98 miliar.
Setelah jatuh 74% antara 4 Mei dan 30 Juni, TVL Lido Finance mulai pulih, meskipun lambat. TVL di platform ini adalah $7,76 miliar, naik 39% sejak 30 Juni. Ia berada di posisi kedua setelah MakerDao, yang memimpin seluruh ekosistem dengan TVL sebesar $8,8 miliar.
Lido Finance memiliki pangsa pasar sebesar 11% di pasar TVL sebesar $68,98 miliar, dengan TVL sebesar $7,76 miliar. TVL Lido Finance mengalami peningkatan dalam sepuluh hari terakhir dengan reli yang terutama disebabkan oleh kenaikan harga umum di banyak aset kripto lainnya dan peningkatan staking dengan Lido pada alt-chains.
Namun, pangsa ETH total Lido telah menurun secara signifikan sejak 29 Mei. Selain itu, APR yang ditawarkan kepada investor Lido terus menurun sejak awal tahun. APR tersebut adalah 4,93% pada bulan Januari, dipatok sekitar 4,07% setelah turun 17% dalam sekitar delapan bulan.
Manfaat dari Lido Finance
Sifat Non-Custodial: staking di Lido adalah non-custodial, memberi Anda kontrol yang lebih besar atas stake Anda.
Staking mudah: Anda dapat mendapatkan imbalan harian dengan melakukan staking aset mereka, dan jumlah token yang dapat di-stake oleh pengguna tidak terbatas.
Potensi penghasilan yang maksimal: Semua pengguna platform dapat menggunakan aset mereka sebagai jaminan untuk pinjaman dan kegiatan lainnya. Token-token ini juga dapat digunakan untuk meningkatkan hasil saat ini.
Audit kualitas audit Quantstamp dan Sigma Prime audit kontrak pintar Lido.
Berbagai dompet: Meskipun Lido tidak memiliki dompetnya, ini memungkinkan pengguna untuk menggunakan yang populer di pasaran, seperti TrustWallet dan MetaMask.
Keterbatasan Lido Finance
Risiko Kontrak Cerdas – Kontrak pintar rentan terhadap peretasan meskipun ada audit rutin.
Volatilitas token derivatif: Nilai dan utilitas token derivatif Lido (stETH) bergantung pada adopsi Platform Lido.
Hukuman Slashing: Jika operator node melanggar jaringan, seluruh sistem akan dikenai hukuman slashing.
Pajak: Hadiah staking dapat dikenakan pajak, tetapi tidak ada ketentuan untuk melaporkannya.
Aplikasi terbatas dari token asli: Aplikasi untuk token LDO sangat terbatas.
Kesimpulan
Jalan menuju Ethereum 2.0 digabungkan dengan DeFi oleh Lido. Protokol ini memberi pengguna cara baru untuk mempertaruhkan ETH pada rantai suar baru Ethereum sambil mempertahankan akses ke nilai ETH mereka.
Meskipun Lido telah mengangkat alis di dunia DeFi, ini adalah proyek yang harus ditonton semua orang di kripto. Dengan antarmuka yang ramah pengguna, kemudahan penggunaan, APY jangka panjang, dan komunitas pendukung setia, aman untuk mengatakan bahwa Lido finance menaikkan taruhan dan akan tetap ada.
