Apa itu crypto whale （paus），dan bagaimana Anda melacaknya？
【TL;DR】
Pada awal Mei tahun ini，stablecoin algoritmik populer，UST，dipatok ke US dollar，hampir tidak menghasilkan apa-apa yang menyebabkan ripple effect di seluruh ekonomi crypto。Terdapat banyak alasan yang dikaitkan dengan peristiwa ini，termasuk kelemahan yang melekat pada susunan stablecoin。Namun，kontribusi paling menonjol dan langsung mengenai peristiwa ini ditelusuri kembali ke pembuangan whale pada ekosistem。
Temuan terbaru oleh Nansen，sebuah perusahaan analitik crypto，mengungkapkan informasi ini karena mengidentifikasi beberapa transaksi akun whale yang bertanggung jawab atas peristiwa yang merugikan investor hampir $40 milyar。
Crypto Whale didefinisikan sebagai dompet dengan kepemilikan （holdings）crypto yang besar。Kategorisasi paling populer dari crypto whale adalah akun yang memiliki 1000 BTC atau lebih。Sebagai ilustrasi，per BitInfoCharts，lebih dari 3% dari semua bitcoin yang beredar pada Mei 2022 hanya dimiliki oleh empat dompet。Meski jumlah ini lebih tinggi di antara altcoin karena mereka memiliki kapitalisasi pasar yang lebih kecil，misalnya，59% Dogecoin hanya duduk di 15 dompet，logikanya sama。
Investor ini，yang biasanya institusional，tetapi terkadang individual，biasanya menyebabkan pergerakan pasar melalui transaksi mereka。Whale dapat menyebabkan harga pasar naik dan turun dengan membeli atau menjual sejumlah besar koin，tergantung pada kasusnya。Beberapa dari mereka menggunakan posisi mereka untuk memanipulasi pasar demi keuntungan mereka，seringkali dengan biaya investor yang lebih kecil。Karena itu，sangat penting bagi investor ritel atau mereka yang memiliki kepemilikan kecil untuk memantau transaksi dompet besar ini untuk memprediksi dan menggunakan aktivitas ini untuk keuntungan mereka daripada menjadi terbawa arus。
Investor yang cerdik memanfaatkan alat pelacak seperti penjelajah on-chain，platform analitik berbayar，dan platform media sosial yang memantau transaksi whale untuk membuat analisis on-chain dan menginformasikan keputusan investasi mereka secara positif。
Dalam artikel ini，Anda akan menemukan informasi yang lebih mendalam mengenai whale，pola perilaku whale，artinya，dan cara memanfaatkannya。Anda juga akan mempelajari lebih alat yang dapat Anda gunakan untuk melacak transaksi whale。
Kata kunci：Whales，bitcoin Whales，Crypto Whales，Terra，Tacking whales，penjualan panik，jatuhnya pasar，Nansen，penjelajah blockchain，transaksi whale，dompet whale，dompet crypto。
Apakah Crypto Whale （paus）itu Dan Bahaya Apakah Yang Berkaitan Dengan Mereka？
Serupa dengan mamalia yang mereka beri nama untuk itu yaitu，crypto whale （paus crypto）yang isinya hanyalah investor besar di pasar mata uang crypto。Dengan kata lain，dompet dengan kepemilikan besar dalam mata uang crypto tertentu。Misalnya，BTC whale secara populer dikategorikan sebagai dompet yang menampung lebih dari 1000 BTC karena kapitalisasi pasar bitcoin yang lebih besar。Jumlah ini jelas jauh lebih tinggi untuk altcoin karena mereka memiliki kapitalisasi pasar yang jauh lebih kecil。Misalnya，lebih dari 3% pasokan pasar bitcoin hanya dimiliki oleh empat dompet，sementara hampir 52 persen Dogecoin dimiliki oleh 15 dompet pada Mei 2022，menurut data BitInfoChart。
Logika sederhana di balik whale ialah karena kepemilikan mereka terdiri dari persentase besar dari crypto apa saja yang mereka pegang ketika dompet ini melakukan transaksi besar，pada akhirnya mempengaruhi seluruh ekosistem dimana mereka memegang aset。
Terkadang，Whale menggunakan kekuatan ini untuk memanipulasi tren pasar demi keuntungan mereka。Ini berbahaya，terutama bagi investor kecil，dikarenakan banyaknya pergerakan whale dapat menyebabkannya jatuh/runtuh，seperti halnya dengan stablecoin Terra。
Atau，aktivitas whale，atau yang disebut dengan gerakan institusional，juga bisa menjadi hal yang baik bagi investor uang pintar yang dapat melacak tren transaksi investor Whale dan menjelajahinya dengan benar。
Bagaimanakah Perilaku Whale Mempengaruhi Harga Pasar？
Meski Whale tidak selalu dengan sengaja mengatur untuk memanipulasi harga pasar，dampak dari transaksi mereka biasanya dirasakan oleh crypto yang mereka pegang。Ini membuat mereka menjadi subjek pengawasan terus-menerus dan，dengan perluasan，termostat ekonomi online mereka untuk bisa masuk。Mari kita perbesar cara kerjanya。Biasanya，Whale dapat menyebabkan harga Pasar naik dalam tiga cara：
1. Pembelian Besar：Ketika dompet tertentu mulai membeli crypto tertentu dalam jumlah yang besar，itu menyebabkan koin naik dan mendorong investor yang lebih kecil untuk mengikutinya。Pada saatnya，menyebabkan harga crypto terus naik hingga akhirnya stabil karena lebih sedikit investor yang bergabung di akhir。Di titik ini，Whale mulai mengurangi kepemilikan mereka sementara investor skala kecil yang tidak curiga terus berinvestasi。Investor cerdas yang memantau pergerakan institusional ini dapat dengan mudah mendeteksi tren，menarik diri sebelum penjualan panik dimulai，dan masuk kembali ke pasar setelah jatuh。
2. Penjualan Besar：Penjualan besar-besaran oleh crypto whale akan berdampak negatif pada kapitalisasi pasar crypto apa saja。Kapan pun ini terjadi，penjualan panik jarang terjadi karena investor kecil berebut untuk mengikuti dengan harapan bahwa whale memiliki info dari orang dalam yang tidak diketahui orang lain。Tetapi，tidak semua penjualan besar ialah pembuangan whale； beberapa hanya mengganti dompet，sementara yang lain mungkin melakukan pembelian besar。 Meski begitu，pergerakan ini berdampak pada pasar。
Jatuhnya Terra
Banyak investor telah lama menduga bahwa jatuhnya stablecoin algoritmik Terra，UST，mungkin disebabkan oleh whale yang membuang aset mereka，yang memicu aksi jual besar-besaran setelah stablecoin kehilangan patokan 1:1 terhadap dolar，turun menjadi $0.10。Namun，analisis Nansen telah mengkonfirmasi bahwa tidak hanya satu tetapi beberapa Whale menyebabkan ekosistem Waterloo。Peristiwa yang memengaruhi koin saudara perempuan UST，Luna，juga turun 99% dalam kepanikan berikutnya。
Dalam sebuah artikel oleh perusahaan analitik crypto，investigasi transaksi on-chain mengungkapkan beberapa whale telah membuang kepemilikan UST mereka setelah mungkin menemukan beberapa kelemahan dalam sistem yang membuatnya tidak dapat mempertahankan taraf dolarnya。Penjualan besar-besaran dimulai，dan sisanya，seperti yang mereka katakan，adalah sejarah。
3. Pesanan Jual/Beli yang tidak terpenuhi：Mengetahui bahwa mereka berada di bawah pengawasan，beberapa whale memasang pesanan beli atau jual yang mereka tahu tidak akan mereka penuhi。Pesanan ini tentu saja akan muncul di buku pesanan dan mungkin menggerakkan pasar。
Bagaimana Cara Memonitor Akun Whale？
Langkah-langkah berikut dapat digunakan untuk melacak akun Whale：
- Identifikasi Akun Whale yang relevan untuk Anda：Seperti yang disebutkan sebelumnya，untuk dompet BTC，biasanya berarti dompet yang menampung lebih dari 1000 BTC dan lebih banyak lagi untuk altcoin。
- Lacak aktivitas On-chain di akun ini：Terdapat beberapa alat yang dapat Anda gunakan untuk melakukan ini。Lebihnya mengenai alat-alat ini akan dibahas nanti。Namun，untuk saat ini，mari kita periksa jenis transaksi yang harus diperhatikan dalam pelacakan Anda。
1. Arus Masuk Pertukaran：Ini hanya mengacu pada transaksi dari dompet ke bursa。Ketika whale menyimpan stablecoin di bursa，itu merupakan indikasi bahwa mereka cenderung berada di posisi yang bagus。Di sisi lain，jika deposit terdiri dari koin，itu menunjukkan bahwa mereka akan menjualnya。
2. Transaksi Pertukaran ke Dompet：Ketika investor Whale memindahkan koin mereka dari bursa ke dompet dingin，biasanya karena mereka berniat untuk menyimpan。Kelangkaan pergerakan tersebut terkadang menghasilkan perapresiasian harga，dan di waktu lain mungkin artinya investor curiga bahwa kondisi pasar saat itu sedang tidak bersahabat。
3. Transaksi OTC besar：Ini adalah transaksi dompet-ke-dompet yang tidak dilakukan di bursa karena alasan likuiditas dan privasi。
Alat Pelacak Crypto Whale
Dalam melacak pergerakan institusional，beberapa alat yang sangat berguna antara lain adalah：
1. Penjelajah Blockchain：Ini merupakan protokol yang membawa semua data blockchain dan menampilkannya dalam format yang mudah dinavigasi oleh pengguna。Siapa saja dapat mencari informasi seperti transaksi dompet，riwayat，dan alamat pada protokol ini。Mereka biasanya menampilkan dompet dalam urutan ukuran kepemilikan，sehingga Anda dapat dengan mudah membedakan whale。Anda juga dapat mengizinkan pemberitahuan ketika dompet yang dipilih melakukan transaksi。Contoh penjelajah blok adalah；Blockchair，Tokenview，Etherscan，bitinfochart，dll。
Sumber：Etherscan-Deposits made Beacon Chain Deposit contract
2. Protokol Analitik Crypto：Platform ini menawarkan info dan opsi filter yang lebih intensif kepada pengguna dengan biaya tertentu。Contohnya adalah Glassnodes dan CryptoQuants
3. Media Sosial：Beberapa halaman media sosial seperti WhaleAlert di Twitter didedikasikan untuk mengirim pemberitahuan ketika whale yang teridentifikasi melakukan transaksi besar secara on-chain。
Kesimpulan。
Meski baik untuk melacak whale untuk menghindari korban jatuh ke pergerakan mereka di pasar crypto，seseorang juga harus melakukan penelitian pribadi yang cukup untuk membuat pilihan investasi yang lebih baik。
Crypto Whale memegang crypto dalam jumlah yang besar dan dapat menggerakkan harga mata uang yang mereka pegang untuk dihargai atau jatuh tergantung pada jenis transaksi yang mereka lakukan。 Memahami cara melacak aktivitas mereka merupakan keterampilan yang sangat berharga bagi investor kecil yang ingin tetap bertahan di dunia mata uang crypto。
Penulis：Gate.io Pengamat：M. Olatunji Penerjemah：Tasya A.
Disclaimer：
* Artikel ini hanya mewakili pandangan pengamat dan bukan merupakan saran investasi。
* Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain， tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。
