Cómo regular DeFi para proteger a los consumidores y fomentar la innovación

Autor: @gkoupi Traducción: Shan Ouba, Golden Finance

Nadie dijo que dar en el blanco fuera fácil

*¿Por qué tenemos que hacer algo sobre cualquier cosa? *

El ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) se ha convertido en una fuerza disruptiva en el mundo financiero, prometiendo democratización, transparencia e inclusión financiera. La tecnología Blockchain permite transacciones financieras entre pares y elimina intermediarios, eliminando así los costos, los largos tiempos de espera y los riesgos asociados.

Las plataformas DeFi vienen con muchos productos y servicios financieros nuevos (y viejos envueltos en nuevos), dirigidos a una amplia gama de grupos de usuarios. Cuanto más amplia sea su cobertura, mayores serán las preocupaciones sobre la protección del consumidor y los riesgos desconocidos, en marcado contraste con el sector financiero tradicional con productos y regulaciones altamente complejos.

A medida que las autoridades intentan tomar el control de DeFi y decidir cómo regularlo, surge una pregunta importante: cómo proteger a los consumidores mientras se apoya la innovación para garantizar la sostenibilidad y el éxito de la industria. Se desconoce la dificultad de esta tarea. Es un ecosistema basado en protocolos de código abierto que debe autorregularse con incentivos para los usuarios.

*¿Pero de verdad funciona? *

Existen claras diferencias en la estructura que deben ser descritas por ley ¿Cuál es la capacidad de #DeFi?

buen aspecto

Según el argumento, las finanzas descentralizadas o desintermediadas son un cambio real en el mundo de las finanzas, ya que brindan los mismos servicios que las finanzas tradicionales, como préstamos, préstamos, comercio y otros servicios novedosos, como la agricultura de rendimiento, sin la necesidad de intermediarios financieros financieros tradicionales. . En cambio, estas actividades se llevan a cabo a través de la automatización llamada "contratos inteligentes". La eficiencia aumenta cuando eliminamos al intermediario, especialmente para las poblaciones no bancarizadas y subbancarizadas que anteriormente simplemente no podían acceder a estos servicios porque la entrada y salida a este mercado es gratuita (por ahora), y también se reducen las barreras geográficas. Ser eliminado.

Además, el hecho de que DeFi se base en protocolos de código abierto significa que fomenta la innovación financiera más allá de las capacidades de las finanzas centralizadas, ya que atrae el desarrollo que puede colaborar entre sí, crear nuevos productos basados en protocolos existentes e integrarlos con otros. andenes o personal de andenes. Aplicaciones descentralizadas (dApps).

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Algunos de los desafíos y riesgos de DeFi han llamado la atención de los reguladores, y por una buena razón: sin un intermediario, los consumidores enfrentan mayores riesgos, desde claves privadas perdidas hasta crisis de liquidez y vulnerabilidades de contratos inteligentes, todo lo cual podría generar fondos que resulten en una pérdida parcial. o pérdida total. En un sistema centralizado, los intermediarios ayudan y/o responsabilizan a las personas. Los reguladores también pueden ejercer una supervisión total de las reglas establecidas por los intermediarios y exigir medidas correctivas para proteger a los consumidores.

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Para hacer las cosas aún más complicadas, los contratos inteligentes, las dApps y todas las diferentes capas de la pila de DeFi son una industria relativamente joven con una madurez limitada y sin controles sofisticados ni medidas de seguridad. Los contratos inteligentes deben escribirse de manera que sean resistentes a la piratería, las auditorías deben realizarse de manera que descubran dichas vulnerabilidades, los protocolos deben desarrollarse para garantizar que el código no deje agujeros para los actores maliciosos y el ecosistema debe garantizar que no se tolerará el blanqueo de capitales ni el fraude - Todavía no ha ocurrido...

Si bien la industria ha reconocido estas necesidades y está trabajando para lograrlo, al observar los últimos ataques, estafas y ataques, podemos decir con seguridad que la industria aún no ha llegado allí y cuando ocurren tales incidentes, la mayoría de los consumidores no están protegidos.

#Regulate DeFi: Es hora de darle una buena connotación a esta frase

Si queremos una adopción masiva, debemos poder proteger a los consumidores, crear un entorno estable que inspire confianza y trabajar con los reguladores para equilibrar la innovación y el proteccionismo. DeFi es una gran promesa, pero la industria solo escalará si más personas la usan.

** Pilares clave de trabajo **

• Educar a los usuarios y participantes: quizás el factor más importante. Es fundamental asegurarse de que los usuarios entiendan a lo que se enfrentan y puedan protegerse de los riesgos. *Auditorías de contratos inteligentes: los protocolos DeFi deben someterse a auditorías periódicas e independientes para identificar vulnerabilidades y posibles riesgos de seguridad, y deben suspenderse si las auditorías son insuficientes. Debe haber estándares de contratos inteligentes acordados a nivel mundial y requisitos mínimos que todos los protocolos deben seguir.
• Implementación del marco de licencias y cumplimiento de la plataforma DeFi: la plataforma es solo una automatización y los usuarios interactúan entre pares. Estamos obligados a cumplir con las normas contra el lavado de dinero (AML) y Conozca a su cliente (KYC). Necesitamos poder rastrear la actividad ilegal y los malos actores para proteger la sociedad en la que vivimos. Es así de simple.
• Divulgación y transparencia: divulgar los riesgos y ser completamente transparente sobre cómo opera la plataforma debe ser una afirmación absoluta de todos los protocolos de DeFi para garantizar que los consumidores comprendan los riesgos y puedan protegerse cuando usan los servicios de DeFi, y puedan tomar decisiones informadas.
• Requisitos de adecuación de capital: las Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) deben considerarse corporaciones, tener un gobierno y un proceso de toma de decisiones completamente diferentes, estar impulsadas por la comunidad y deben implementar requisitos de adecuación de capital para proteger a los usuarios.
• Privacidad de datos: es difícil hablar de privacidad de datos en una plataforma pública. Pero el hecho de que no hayamos llegado allí todavía no significa que no vayamos a llegar allí. Las plataformas DeFi poseen y deben proteger los datos confidenciales de los usuarios, por lo que es importante hacer cumplir adecuadamente las normas de protección de datos.
• Los reguladores y la industria deben dialogar entre sí, encontrar un lenguaje común y construir juntos este ecosistema. La innovación y la protección del consumidor son igualmente importantes, así que deje espacio para respirar e inspírese con nuevas ideas mientras se registra. Algunos enfoques que facilitan este tipo de colaboración son los sandboxes regulatorios, los enfoques regulatorios blandos (enfoques que fomentan la experimentación sin castigar severamente los errores).

**¿Cómo negociar? **

Nadie puede decir con certeza cómo se desarrollará la industria DeFi o qué impacto tendrá la regulación. Ambas partes enfrentan grandes desafíos y los resultados claros no se pueden romper incluso con soluciones claras. Un ejemplo es la regulación de los canales de entrada/salida (el proceso de intercambio de moneda fiduciaria con criptomonedas y viceversa), que se considera una salvaguarda de salida/entrada para que las autoridades puedan identificar quién y/puntos de salida). Esta práctica es ampliamente utilizada hoy en día, pero no parece prevenir ni tener ningún efecto sobre la ocurrencia de una cantidad significativa de fraude/lavado de dinero/financiamiento del terrorismo/otra actividad ilegal.

Entonces la pregunta es, ¿los medios financieros tradicionales son suficientes para resolver el problema de la web3? Al crear una sinergia entre los reguladores, las plataformas DeFi y otras partes interesadas, no solo podemos descubrir la mejor manera de adaptar las medidas existentes al nuevo sistema, sino que también podemos encontrar nuevas respuestas a nuevas preguntas y proporcionar una forma de proteger a los consumidores. mientras preserva el potencial creativo de DeFi.