Resumen de la semana

Esta semana, del 23 al 30 de diciembre, las naranjas de azúcar se han cotizado en un máximo cercano a $99963 y un mínimo cercano a $92520, con una fluctuación de alrededor del 8%. Observa el gráfico de distribución de fichas, hay una gran cantidad de transacciones de fichas alrededor de 95000, lo que proporcionará cierto nivel de soporte o presión.

• Análisis:

1. 60000-68000, about 1.76 million coins;
2. 90000-100000 alrededor de 1.97 millones de monedas; • La probabilidad de que caiga por debajo de 87000〜91000 en el corto plazo es del 80%. • La probabilidad de que suba por encima de 100000~105000 en el corto plazo es del 70%.

Noticias importantes

Aspectos económicos

1. Vanda Research data shows that Nvidia has attracted $29.8 billion in investment this year, surpassing Tesla to become the largest net inflow of funds this year.

2. El economista Gregory Daco sugiere que cuando la Reserva Federal vuelva a examinar sus pronósticos de tasas de interés en la primavera del próximo año, es posible que adopte una postura más dovish.

3. En la semana que terminó el 21 de diciembre, las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos fueron de 219,000 personas, mientras que el número de personas que siguen recibiendo beneficios por desempleo aumentó a 1.91 millones. El número de personas que vuelven a solicitar beneficios continúa aumentando gradualmente, lo que indica que el mercado laboral se está enfriando, aunque aún no ha alcanzado un nivel que preocupe a la Reserva Federal de Estados Unidos.

4. El CEO de OpenAI, Altman, espera convertir esta empresa de desarrollo de inteligencia artificial sin fines de lucro en una empresa con fines de lucro, y su mayor obstáculo es Microsoft, que tiene una gran influencia en este proceso, ya que se ha comprometido a invertir más de 130 mil millones de dólares en OpenAI.

5. Si OpenAI no logra completar la transformación en los próximos dos años, los inversores recientes en financiamiento pueden recuperar su dinero, junto con un interés del 9%, totalizando aproximadamente 72 mil millones de dólares.

Aspectos de noticias del ecosistema criptográfico

1. Strive Asset Management ha solicitado a los organismos reguladores de los Estados Unidos la aprobación para cotizar en bolsa un fondo cotizado (ETF) que invierte en bonos convertibles emitidos por MicroStrategy y otras empresas. Este ETF tiene como objetivo proporcionar acceso a los 'bonos BTC', que son descritos como 'bonos convertibles emitidos por MicroStrategy u otras empresas'.

2. Según Santiment, los datos del tablero CEX muestran que después de la caída generalizada del mercado navideño, las ballenas están transfiriendo monedas estables a la plataforma. Aunque esto no garantiza que las ballenas las utilicen de inmediato, se puede considerar como una señal para el final del año 2024.

3. Santiment indica que históricamente, es común ver BTC a $110,000 cuando el público ya no lo espera.

4. Morehead dice: el precio de BTC ha seguido consistentemente un ciclo de reducción a la mitad cada cuatro años, lo que resulta en una disminución en la oferta. BTC tiende a experimentar un aumento significativo. Según la tendencia histórica, se prevé que BTC alcanzará su punto máximo en este ciclo en agosto de 2025, con un futuro prometedor.

5. Los analistas de Citigroup predicen que las criptomonedas experimentarán un crecimiento en 2025, impulsado por factores como las políticas de Trump, el aumento de la entrada de ETF y la innovación en las monedas estables. La posición de apoyo a las criptomonedas y los miembros nominados por Trump para la SEC están dando forma a un mercado más amigable con los activos digitales. Los ETF están abriendo las puertas a más inversores institucionales estadounidenses.

6. A partir del 31 de diciembre de 2024, los bancos y empresas de inversión en Israel comenzarán a ofrecer estos nuevos fondos de Bitcoin a sus clientes.

Análisis a largo plazo: utilizado para observar nuestra situación a largo plazo; mercado alcista / mercado bajista / cambios estructurales / estado neutral Investigación a medio plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto tiempo durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos. Observación a corto plazo: se utiliza para analizar la situación del mercado a corto plazo; así como la posibilidad de que ocurran ciertos eventos en una dirección y bajo ciertas premisas.

Visión a largo plazo

• Creación y destrucción de fichas en la cadena • Transferencia de gran cantidad en cadena • Presión total de venta al contado • Sentimiento de pánico por las pérdidas

Durante este período, la conexión con el ecosistema interno es relativamente débil y no hay muchas fichas nuevas. En comparación, el capital de nueva generación puede ser un poco débil aquí.

Las transacciones de transferencia de grandes cantidades también están cambiando gradualmente de entrada a salida.

Después de un período de ajuste y adaptación, los grandes finalmente tienen la voluntad de comprar en el mercado.

La presión de venta total de los activos en efectivo muestra que la presión de venta en la cadena ha disminuido a la mitad.

Aunque está muy lejos del punto bajo anterior, la presión en general está empezando a disminuir y no ha habido presión continua en el futuro.

El sentimiento de pánico por las pérdidas ha aparecido dos veces en este pico, se espera que pueda aparecer una o dos veces más antes de que el mercado se estabilice provisionalmente en esta ocasión.

Tal vez aún necesite tiempo para desgastarse o presiones emocionales.

Exploración a medio plazo

• Cambios en la tenencia de los participantes a largo y corto plazo • ETH participación en circulación del intercambio • Modelo de incremento
• Modelo de puntuación integral de Ballena Gigante • Suministro de liquidez

Desde los datos comprensivos, los participantes a largo plazo están reduciendo lentamente sus posiciones. Hay signos de un lento aumento en las posiciones de los participantes a corto plazo, pero actualmente se está desacelerando. La conclusión a la que se puede llegar en este momento es que los participantes a corto plazo todavía tienen capacidad para asumir posiciones, pero se debe considerar el ritmo de desaceleración y reducción de sus posiciones durante el proceso de aumento de las mismas.

La proporción de circulación de ETH en el intercambio sigue aumentando, pero la tasa de crecimiento ha disminuido. Es posible que haya una lenta transición hacia la aversión al riesgo en el mercado o una tendencia a reducir la exposición al riesgo.

A partir de la situación actual, el mercado ha vuelto a un estado anteriormente inclinado hacia el almacenamiento. Es posible que, con el tiempo, el almacenamiento sea el tono ambiental actual antes de que el incremento continúe aumentando.

La calificación reciente de Whale ha estado disminuyendo lentamente, pero aún tiene una calificación de 'intermedia' o superior. Ha disminuido en comparación con la calificación anterior de 'muy alta'.

La liquidez está disminuyendo lentamente, y es posible que el mercado se enfrente actualmente a una contracción de la liquidez. Esto podría limitar la amplitud de las fluctuaciones arriba y abajo en el mercado, lo que lo haría más propenso a tener una estructura de tipo oscilante.

Observación a corto plazo

• Coeficiente de riesgo de productos derivados • Relación de transacciones de opciones • Volumen de operaciones de derivados • Volatilidad implícita de opciones • Volumen de transferencia de ganancias y pérdidas • Nuevas direcciones y direcciones activas • Bingtangcheng Exchange Net Head⼨ • La bolsa de valores de Gate.io • Alta presión de venta ponderada • Estado del poder adquisitivo global • Intercambio de monedas estables con saldo neto • Datos del intercambio fuera de la cadena

Clasificación de derivados: el coeficiente de riesgo se encuentra en la zona neutral, con un riesgo de derivados moderado.

El coeficiente de riesgo todavía se encuentra en la zona neutral, y la semana pasada estuvo cerca de tocar la zona verde a corto plazo. Estar en la zona neutral significa que hay bastante espacio reservado, independientemente de la dirección que tome el mercado.

La proporción de opciones de venta está en un nivel medio-alto, y el volumen de operaciones está en un nivel medio.

El mercado de derivados está esperando la próxima ola de volatilidad.

La volatilidad implícita de las opciones no ha cambiado mucho.

Clasificación del estado de ánimo: Neutral

La semana pasada no hubo ventas de pánico, esta semana aún nos enfocamos en si habrá ventas de pánico (línea naranja)

Las direcciones nuevas y activas están en la mediana.

Clasificación de la estructura de spot y presión de venta: BTC se encuentra en un estado acumulado de gran cantidad de salidas, y ETH tiene acumulación general de pequeñas salidas.

La salida continua de una gran cantidad de BTC de los intercambios muestra una tendencia sostenida.

Flujo de salida generalizado de ETH en pequeñas cantidades.

BTC tiene una pequeña cantidad de presión de venta de alta ponderación.

Clasificación del poder de compra: el poder de compra global está en estado de pérdida, el poder de compra estable de la moneda se mantiene igual que la semana pasada.

El poder de compra global está en estado de pérdida.

El poder de compra de las stablecoins se mantiene estable en comparación con la semana pasada.

Clasificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay intención de compra en 90000; hay intención de venta en 100000.

Hay intención de compra en el rango de precios de 85000 a 90000.

Hay intención de vender alrededor de 100000.

Tiene la intención de comprar en el rango de 85000~95000; Hay intención de vender alrededor del nivel de 100000.

Hay intención de compra en el rango de 85000~90000;

Hay una voluntad de venta alrededor del precio de 100000.

Resumen de la semana:

Resumen del mensaje:

Durante las festividades, la liquidez disminuye y el mercado experimenta cambios menores, siendo relativamente tranquilo. En los primeros trimestres de 2020, 2021, 2023 y 2024, el mercado experimentó un fuerte repunte, y ahora nos acercamos al primer trimestre de 2025. Mantenemos una perspectiva relativamente optimista para el futuro.

Visión a largo plazo en cadena:

1. La adición de fondos es relativamente insuficiente o limitada;
2. Las ballenas y los otomíes pasaron lentamente de las intenciones de venta a las de compra iniciales;
3. La presión de venta de contado no ha seguido aumentando, sino que ha disminuido ligeramente en comparación con antes;
4. Es posible que el mercado necesite más tiempo para desgastarse o ser presionado por el miedo varias veces emocionalmente.

• Mercado marcando pautas:
Ajustes y correcciones.

Investigación a medio plazo en cadena:

1. Los participantes a largo plazo reducen lentamente sus posiciones, mientras que la velocidad de aumento de posiciones de los participantes a corto plazo se ha ralentizado.
2. La proporción de circulación de ETH en los intercambios tiende a ser lenta y hacia la tendencia de refugio seguro; (puede aumentar la dificultad narrativa de las monedas pequeñas)
3. Si la velocidad de incremento sigue disminuyendo, es posible que el ritmo interno vuelva al ritmo existente;
4. La calificación de Whale ha disminuido, pero aún tiene una calificación de 'media' o superior;
5. La contracción de la liquidez puede limitar el rango de movimiento del mercado, lo que lo hace más propenso a la consolidación en lugar de la tendencia.

• Tono del mercado:
Inventario, desaceleración Según la situación actual, la liquidez interna se ha contraído y es posible que regrese a un ritmo más lento en términos de existencias.

Observación a corto plazo en la cadena:

1. El coeficiente de riesgo está en la zona neutral, el riesgo es moderado.
2. Las direcciones activas recién agregadas están en el rango medio.
3. Clasificación del estado de ánimo del mercado: neutral.
4. El saldo neto de BTC en el intercambio está en un estado de salida masiva, mientras que el saldo neto de ETH está en un estado de salida mínima.
5. El poder adquisitivo global está en un estado de pérdida, mientras que el poder adquisitivo de las monedas estables se mantiene igual que la semana pasada.
6. Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran intención de compra en 90000; intención de venta en 100000.
7. La probabilidad de que caiga por debajo de 87000 a 91000 en el corto plazo es del 80%; mientras que la probabilidad de que suba por encima de 100000 a 105000 en el corto plazo es del 70%.

• El mercado marca la pauta:
Al observar el gráfico de fichas, hay muchos "manos de diamante" en el mercado.

El estado y las expectativas del mercado a corto plazo son consistentes con la semana pasada. Si no hay pánico, el precio actual se mantendrá en un rango. Si hay una venta de pánico, preste atención al nivel de coste para los titulares a corto plazo, cerca de 86K. Si su posición es baja, este es un momento relativamente bueno para entrar.

Advertencia de riesgo: lo anterior es solo para discusión e investigación de mercado, no es indicativo para la inversión; tenga cuidado y prevenga el riesgo del cisne negro del mercado.