Pronóstico del precio de la plata (XAG) para 2025: la demanda impulsa el camino hacia los $50

Puntos clave:

• La plata superó los $30 por onza debido a una fuerte demanda industrial y compras como refugio seguro en 2024.

• El patrón de canal ascendente en plata sugiere una tendencia alcista a largo plazo con precios más altos en 2025.

• Las tendencias a largo plazo apuntan a un impulso alcista sostenido en 2025. ### En este artículo:

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+1.15% La plata (XAG) desempeña un papel crucial dual en la economía global como una mercancía industrial y un activo refugio. La inigualable conductividad eléctrica de la plata la hace esencial para industrias como la energía limpia y la tecnología. En 2024, los precios de la plata superaron los $30 por onza. La fuerte demanda industrial, las crisis geopolíticas y la compra de refugio seguro impulsaron este incremento de precios. Este rendimiento fue respaldado por el déficit de suministro de más de 200 millones de onzas, lo que sienta las bases para un prometedor 2025. Además, la importancia de la plata en los mercados industriales y financieros está creciendo, impulsada por tendencias emergentes. La revolución de la energía limpia y los avances en IA posicionan a la plata para una trayectoria alcista en 2025.

El impacto de la inflación y las tasas de interés en los precios de la plata en 2025

La inflación impulsa significativamente el interés en la plata debido a su papel como cobertura contra la disminución del valor de la moneda. En 2025, se espera que las tensiones geopolíticas, las interrupciones en la cadena de suministro y el aumento de la demanda industrial generen altas presiones inflacionarias. Además, el gráfico a continuación indica que la tasa de inflación en EE. UU. se está estabilizando en un 2.75%. Mientras tanto, la Reserva Federal ya ha reducido las tasas de interés tres veces en 2024. Sin embargo, las proyecciones económicas de diciembre de 2024 sugieren que es probable que haya menos recortes de tasas en 2025 en comparación con las expectativas anteriores.

Por otro lado, los analistas proyectan que la demanda industrial de la plata alcanzará 1.21 mil millones de onzas en 2024, lo que marca el segundo año más alto registrado. La inflación probablemente amplificará los costos en industrias clave como la energía renovable y la electrónica, lo que causará que el significativo déficit de suministro persista.

La inflación en el sector energético también aumenta la demanda de plata para paneles solares y vehículos eléctricos, alineándose con los objetivos globales de energía verde. Además, la energía solar por sí sola podría representar hasta el 98% de las reservas mundiales de plata para 2050.

En 2024, la plata superó los $30 por onza, impulsada por una fuerte demanda industrial y compras como refugio seguro en medio de crisis geopolíticas. Lo anterior muestra un cambio de tendencia en las tasas de interés de los Estados Unidos en 2024. Si las tasas de interés disminuyen aún más en 2025, es probable que la trayectoria ascendente de la plata continúe. Los datos históricos muestran que activos sin rendimiento como la plata ganan favor durante las bajas tasas de interés. Esta tendencia se alinea con las proyecciones del 2025 de los bancos centrales que adoptan posturas moderadas para combatir el lento crecimiento económico. La alta inflación, la demanda industrial sostenida y posibles recortes de tasas crean un ambiente favorable para que los precios de la plata sigan subiendo en 2025.

Demanda industrial y tendencias emergentes

La revolución de la energía limpia impulsa la demanda de plata

La transición a la energía limpia sigue siendo el impulsor más significativo de la demanda industrial de la plata. La conductividad incomparable de la plata la hace esencial para paneles solares, vehículos eléctricos (VE) y reactores nucleares. Por ejemplo, en 2024, Estados Unidos instaló 105 millones de paneles solares, lo que requirió 67 millones de onzas de plata. Además, los vehículos eléctricos (VE) utilizan aproximadamente de 25 a 50 gramos de plata por vehículo. Como resultado, con la expectativa de decenas de millones de vehículos eléctricos para 2030, esto aumentará significativamente la demanda de plata.

El cuadro de abajo muestra que se espera que el mercado de la energía solar fotovoltaica aumente a $383.78 mil millones para 2032, destacando la importancia de la plata.

Además, un reactor nuclear requiere aproximadamente 56,000 onzas de plata. Como resultado, los gobiernos de todo el mundo encargan nuevas plantas desde Polonia hasta Japón, añadiendo otra capa a la historia de crecimiento industrial de la plata.

El papel de la IA en el impulso del consumo de plata

La revolución de la Inteligencia Artificial (IA) es una tendencia emergente que impulsa la creciente demanda de plata. La excepcional conductividad eléctrica de la plata la hace indispensable en semiconductores de alto rendimiento que alimentan los sistemas de IA. Los avances tecnológicos requerirán un adicional de 23 millones de onzas de plata para 2030.

Los centros de datos de inteligencia artificial, que dependen de chips avanzados, confían en la alta conductividad y reflectividad de la plata, lo que solidifica su papel como recurso crítico para la industria tecnológica. La revolución de la energía limpia y los avances en inteligencia artificial proporcionan una base sólida para la demanda industrial de la plata en 2025 y más allá. Estas tendencias y un persistente déficit de suministro refuerzan la importancia de la plata en el progreso tecnológico y ambiental global.

Aparición de tendencias del mercado de la plata

Las tendencias a largo plazo apuntan a movimientos explosivos

El panorama técnico para la plata sigue siendo fuertemente alcista, como se puede ver en el gráfico a continuación. Ilustra la formación de un patrón de canal ascendente en los últimos años, reflejando una tendencia alcista a largo plazo con máximos más altos y mínimos más altos. La plata cotiza alrededor de $29.48 después de probar su límite superior cerca de $34, lo que indica una corrección a corto plazo. La línea de tendencia discontinua cerca de $28 representa un nivel de soporte clave que podría estabilizar los precios y proporcionar una base para el impulso alcista. Sin embargo, la plata podría probar el nivel de $25 si este soporte falla, alineándose con el soporte histórico dentro del canal ascendente más amplio.

La continuación del canal ascendente indica un sesgo alcista para los precios de la plata en 2025. Esto es respaldado por una fuerte demanda industrial y persistentes déficits de suministro. Si los precios se mantienen por encima de los $28 y se recuperan, la plata podría volver a probar la zona de resistencia de $34. Una ruptura exitosa podría apuntar a niveles alrededor de $38-$43. Sin embargo, los riesgos geopolíticos y los cambios en la política monetaria serán factores cruciales que afectarán los movimientos de precios. Los inversores deben monitorear de cerca estos niveles técnicos y los impulsores externos para encontrar oportunidades en el mercado de la plata.

Prueba de la zona pivote del ratio oro-plata

La relación oro-plata (XAU-XAG) se ha acercado a la zona de resistencia pivote cerca de 92, marcando históricamente los fondos relativos de la plata. El descenso de la relación desde sus máximos de 2020 se ha caracterizado por máximos más bajos, y el actual acercamiento hacia esta zona de resistencia pivote señala un posible fondo para los precios de la plata. Históricamente, un pico en la relación ha producido un fondo en el oro (XAU) y la plata.

Los movimientos recientes en la proporción indican que la proporción está tratando de estabilizarse en niveles más bajos. Una ruptura de la proporción por encima de la zona de resistencia pivotante puede seguir aumentando. Sin embargo, la incapacidad de romper por encima de este nivel podría confirmar un suelo en los precios de la plata. Un rechazo en esta zona podría llevar la proporción hacia el límite inferior cerca de 76. Este cambio fortalecería la perspectiva alcista de la plata en términos industriales e de inversión en 2025.

Potencial de crecimiento del precio a $50 en 2025

La perspectiva alcista para la plata está respaldada por el gráfico trimestral, que revela la formación de un patrón de taza y asa. Este patrón de continuación alcista ha evolucionado en los precios de la plata durante varias décadas. La “taza” representa una fase prolongada de consolidación desde la década de 1980 hasta principios de la década de 2000, mientras que el “asa”, formado en los últimos años, indica una fase final de consolidación antes de una posible ruptura.

En 2024, la plata alcanzó la resistencia crítica cerca de 34 dólares, alineándose con el borde del asa. Si la plata rompe decisivamente por encima de este nivel, el próximo objetivo es el máximo histórico cerca de 50 dólares. Este nivel se vio por última vez en 1980 y 2011. Tal acción de precio podría desarrollarse en 2025, impulsada por patrones alcistas, demanda industrial y déficits de suministro. Las tendencias macroeconómicas pueden respaldar aún más esta subida. Una ruptura por encima de los 50 dólares puede llevar los precios de la plata a territorio inexplorado, dependiendo del impulso del mercado y la dinámica de la oferta y demanda.

Bottom Line

La perspectiva de la plata para 2025 parece sólida, impulsada principalmente por una confluencia de factores macroeconómicos e industriales. La inflación persistente, las políticas monetarias acomodaticias y la creciente demanda industrial son factores clave para los precios de la plata. Además, las iniciativas de energía limpia y la revolución de la inteligencia artificial alimentan esta demanda, creando un entorno favorable para el crecimiento del precio de la plata.

Además, los patrones técnicos validan fuertemente una trayectoria alcista, con posibles objetivos en máximos históricos cercanos a $50. El acercamiento del ratio oro-plata a niveles pivote refuerza la fuerza relativa de la plata. Sin embargo, persisten los riesgos derivados de cambios geopolíticos y monetarios. Una ruptura por encima de $34 en 2025 podría desencadenar un movimiento alcista hacia $43 a $50. Mientras tanto, el rango de $25 a $28 sigue siendo una zona de soporte crítico para los precios de la plata.