El TVL ha aumentado más del 240% en el año, el fondo escalonado Tranchess de encriptación se adentra en la batalla de la liquidez stake

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Desde la experimentación en innovación financiera hasta convertirse en la piedra angular del mercado líquido, las finanzas descentralizadas han experimentado un desarrollo y evolución vertiginosos a lo largo de los años. Y con el efecto evolutivo del ciclo de desapalancamiento, el ecosistema de las finanzas descentralizadas ha experimentado un giro en el destino de todas las partes después de enfrentar la crisis de liquidez, lo que ha llevado a una competencia feroz.

Tranchess, que juega con el concepto de fondos escalonados, es un veterano en el campo de DeFi, mejorando continuamente su capacidad de atravesar ciclos en torno a la gestión de activos en los últimos años y sumergiéndose en la ola narrativa de la Liquidezstake.

El modelo de fondos clasificados coincide con diferentes preferencias de riesgo y ha atraído más de 250 millones de dólares estadounidenses.

Tranchess es un fondo de estructura jerárquica en el mundo DeFi que proporciona principalmente soluciones de inversión para diferentes preferencias de riesgo y aborda problemas como Pérdida impermanente, baja eficiencia de capital y Liquidación forzosa. Este enfoque de descomponer los niveles de riesgo y rendimiento esperado ha llevado a Tranchess a ganar muchos seguidores en el mercado, lo cual se refleja claramente en el indicador TVL que se disparó en aquel momento, y también confirma la adecuación del producto para el mercado.

Los fondos estructurados son instrumentos financieros que dividen los productos y riesgos del fondo en diferentes niveles. Por lo general, los subfondos de Clase A obtienen ingresos fijos, mientras que los subfondos de Clase B obtienen los ingresos restantes. Tranchess ha creado varias matrices de riesgo/retorno a partir de un solo fondo principal, donde Queen es el fondo principal que crea los fondos BTCB, ETH (con una tarifa de gestión anual del 1%) o BNB (con una tarifa de gestión anual del 2%), proporcionando un rendimiento adicional del 2% al 16% para los holders a largo plazo. Bishop y Rook son dos productos de subfondos de riesgo/retorno diferentes que se derivan de QUEEN. Cada QUEEN puede obtener 0.5 BISHOP y 0.5 ROOK. Bishop es un producto de alto rendimiento de stablecoin en el contexto de DeFi, que presta activos Liquidez a los holders de Rook, diseñado específicamente para usuarios con ingresos estables. Rook es un fondo apalancado diseñado para inversores agresivos, se puede entender como Minería de préstamos sin garantía y no tiene riesgo de Liquidación forzosa.

A finales de 2023, Tranchess lanzó su producto de qETH Liquidezstake en Ethereum, y luego, basándose en esto, combinado con su propia estructura de fondos escalonados, abrió la zona de productos Turbo & Stable.

En el fondo Turbo & Stable de Tranchess, Turbo representa una versión mejorada de ROOK que permite a los usuarios ganar recompensas de puntos con apalancamiento; Stable es una versión mejorada de BISHOP que ofrece una tasa de interés fija. Según el sitio web oficial, los fondos Turbo & Stable de Tranchess ya se han lanzado en Ethereum, BNB Chain y Scroll Network, y han recaudado más de 250 millones de dólares. Estos productos se pueden convertir de vuelta a sus respectivos tokens subyacentes después de que finalice la actividad, sin período de bloqueo, tarifas de creación/redención ni tarifas de división.

Tomando como ejemplo el producto de fondos STONE lanzado en Scroll, el fondo STONE ha obtenido una inversión superior a 190 millones de dólares. Este es un fondo lanzado en colaboración entre Tranchess y StakeStone con una duración de seis meses, que incluye principalmente stoneQUEEN, turPSTONE, staYSTONE y staYSTONE-STONE LP. Los usuarios pueden crear stoneQUEEN en una proporción de 1:1 para obtener el doble de puntos, o dividir cada stoneQUEEN en 0.1 turPSTONE y 0.9 staYSTONE para obtener el doble de puntos. El turPSTONE es equivalente a TurboToken, con un apalancamiento intrínseco de 10 veces y un bonus adicional del doble de puntos de StakeStone, por lo que los holders pueden obtener 20 veces los puntos de StakeStone (Nota: Después de que el fondo expire, los holders de Token pueden canjear los activos subyacentes (incluido STONE) en proporción al valor liquidativo al vencimiento, por lo que este número representa aproximadamente el valor liquidativo en la fecha de vencimiento. Antes de este momento, los usuarios pueden intercambiar Turbo o stable por STONE a través de swap, y este proceso se realiza según el precio actual de mercado que se muestra en la página web. La proporción de canje de QUEEN siempre es 1:1. Lo mismo se aplica a continuación); staYSTONE es un StableToken de ingresos fijos, y los holders pueden obtener un Interés anual fijo del 6% (después del vencimiento del fondo, pueden canjear aproximadamente 1.0149 STONE según su valor liquidativo), sin obtener ningún punto. Mientras que los holders de staYSTONE-STONE LP pueden obtener una cesta de ingresos, incluidos los premios CHESS, una comisión de 0.05%, Interés y un factor de puntos (2 veces), y los holders pueden agregar o retirar Liquidez en cualquier momento con una o dos monedas.

Tomemos como ejemplo el fondo weETH lanzado en colaboración por Tranchess y ether.fi, que incluye weethQUEEN, turPWEETH, staYWEETH y staYWEETH-weETH LP. La promoción finalizará el 15 de diciembre de este año. Los usuarios pueden canjear weETH por weethQUEEN en una proporción de 1:1, y cada weethQUEEN se puede dividir en 0,1 turPWEETH y 0,9 staYWEETH. Del mismo modo, cada turPWEETH y nueve staYWEETH se pueden combinar en diez weethQUEEN, manteniendo siempre la proporción de 1=0,1+0,9. Los poseedores de turPWEETH también pueden obtener un apalancamiento fijo de 10x y un multiplicador de puntos de 4x de ether.fi, lo que resulta en un total de 40x puntos (después del vencimiento del fondo, se puede canjear por aproximadamente 0,9426 weETH). Los poseedores de staYWEETH obtendrán un interés fijo del 10% (después del vencimiento del fondo, se puede canjear por aproximadamente 1,006 weETH). Los poseedores de staYWEETH-weETH LP obtendrán recompensas en CHESS, una tasa de comisión del 0,05%, intereses y un multiplicador de puntos de 4x como recompensa.

Al mismo tiempo, Tranchess también colabora con el ecosistema Profundidad de Scroll, lo que permite que los productos Turbo & Stable lanzados en Scroll puedan participar en las recompensas de sesiones de Scroll y obtener puntos de Scroll Marks.

Además, el fondo Turbo & Stable también incluye los fondos SolvBTC, slisBNB y Staked ETH, cuya lógica de productos es consistente con los productos mencionados anteriormente.

Vale la pena mencionar que Tranchess cobrará una tarifa del 3% sobre los puntos obtenidos por los fondos Turbo & stable, de los cuales en la cadena BNB este 3% será calculado y pagado adicionalmente por el equipo del proyecto, sin afectar los ingresos de puntos de los usuarios; mientras que en Scroll, se cobrará basándose en los ingresos de puntos Turbo de los usuarios. Todos los ingresos por puntos serán devueltos en su totalidad, al 100%, a los usuarios de veCHESS en la cadena correspondiente, en consonancia con el ritmo de vencimiento de cada proyecto y TGE, aumentando aún más el rendimiento de los titulares de veCHESS.

Desde BNB a Ethereum, Tranchess se adentra en la carrera de staking liquido

Como una importante rama del ecosistema de Finanzas descentralizadas, Liquidezstake ha sido un pilar crucial en la TVL de Finanzas descentralizadas, que supera los 01928374656574839201 de dólares. Después de la actualización de Shanghai en Ethereum, Liquidezstake se ha convertido en una narrativa popular en el campo de Finanzas descentralizadas, con flujos de capital que indican claramente la dirección del mercado. Los datos de Llama de Finanzas descentralizadas muestran que, hasta el 24 de agosto, el camino de Liquidezstake ha capturado más de 450 mil millones de dólares en el mercado de Finanzas descentralizadas. Además, al observar la relación préstamo-valor en las principales cadenas POS, queda claro que Liquidezstake aún tiene un amplio espacio para subir.

De hecho, Tranchess, después de años de iteraciones y actualizaciones, ha ingresado oficialmente a la carrera de stake. De hecho, a principios de 2022, Tranchess ya incursionó en la pista de ingresos de stake al lanzar el BNB Fund y convertirse en un Nodo de validación de BSC para obtener nuevos ingresos; en diciembre del mismo año, Tranchess lanzó el producto de stake LiquidezqETH junto con el lanzamiento de Ethereum; este año, Tranchess protagonizó oficialmente la primera batalla en la pista de LSDFi con el lanzamiento de V3.

Además de colaborar con varios conocidos protocolos de Finanzas descentralizadas, Tranchess también admite la Liquidezstake de QUEENToken en Ethereum y BNB Chain. Si un usuario elige stakeETH para intercambiar por qETH, puede obtener un APR del 4.4%, con un total de stake actual de más de $550,000. Además de las recompensas de stake, los usuarios también pueden proporcionar Liquidez en el pool de fondos qETH/ETH en Balancer, donde recibirán recompensas CHESS y estímulos veBAL, que se utilizarán en más protocolos de Finanzas descentralizadas en el futuro. Por supuesto, después de que los usuarios reciban las recompensas de stake, la plataforma cobrará una tarifa del 10%, que se distribuirá entre los operadores de Nodos, el fondo de Tranchess y los titulares de veCHESS como reembolsos semanales.

Además de la función de Minería que aumenta la tasa de rendimiento de un solo activo, BNBFund también agrega una capa de ingresos Alpha. Específicamente, el fondo BNB stakea BNB en el validador Tranchess en BNB Chain, lo que genera un APR del 8% al 16%, y distribuye esta recompensa a todos los holders de nQUEEN+ y nROOK+ (descontando las tarifas del protocolo), también es posible stakear tokens de tipo Q/B/R para obtener recompensas en forma de tokens CHESS. Por ejemplo, los usuarios que stakean BNB para crear nQUEEN pueden obtener una recompensa de stake POS del 0,45% y una recompensa CHESS del 3,7% al 11,7%.

"Con el continuo aumento de la demanda de Ethereum, esperamos que productos como qETH, STONE y otros productos relacionados con la liquidez y el staking, como YSTONE y TurPSTONE, sigan siendo seguidos. El ETF de Ethereum en efectivo aumentará el interés de los inversores institucionales en Ethereum y el staking, lo que impulsará el valor y la demanda de la red de Ethereum, después de lo cual la tasa de rendimiento del staking subirá." Tranchess dijo en un artículo publicado recientemente.

Con el concepto de BTCFi madurando gradualmente, ¿Tranchess, que fue el primero en introducir la gestión de activos de WBTC en BNB Chain, puede aprovechar la colaboración actual con proyectos como SolvBTC para profundizar aún más en las oportunidades de participación en BTCFi? Vale la pena seguir.

El crecimiento de TVL este año supera el 240%, anteriormente respaldado por Binance Labs y otros.

Los datos llamativos de subir demuestran la fuerte competitividad de Tranchess. Según los datos de DeFiLlama, hasta el 24 de agosto, el TVL de Tranchess ha superado los 210 millones de dólares, ocupando el segundo lugar en Scroll, con un aumento del 241.9% este año.

Como protocolo próspero de Finanzas descentralizadas, Tranchess anunció la finalización de una ronda de financiación de semillas de 1,5 millones de dólares en 2021, con la participación de muchas instituciones como Three Arrows Capital, The Spartan Group, Binance Labs, Longhash Ventures y IMO Ventures.

Detrás del respaldo de Capital Star, además de la estrategia de productos, el equipo también es un factor importante. Danny Chong, cofundador de Tranchess, tiene más de 16 años de experiencia en banca y fue responsable de la venta de productos forex y de tasa de interés fija en el departamento de SEA de Oriental Patron Bank. Otros miembros tienen una amplia experiencia laboral en instituciones como Microsoft, Google, Morgan Stanley, UBS, entre otras.

La tokenómica también es una parte importante del ecosistema de Tranchess, con una oferta total de 300 millones de tokens de gobernanza CHESS, el 50% de los cuales se destinará a la distribución y motivación de la comunidad. Los holders pueden participar en decisiones comunitarias, votaciones, pagos de blanqueo de capitales, etc. Además de comprar en el mercado secundario, los usuarios también pueden obtener CHESS a través del staking de tokens QUEEN, BISHOP o ROOK (en proporción de 3:4:2) y proporcionando liquidez a los pools de AMM. veCHESS representa los tokens CHESS bloqueados, con un periodo de bloqueo que varía de una semana a 4 años, y la tasa de conversión aumenta de forma lineal (por ejemplo, bloquear 1 CHESS durante 1 año generará 0,25 veCHESS, bloquear 1 CHESS durante 4 años generará 4 veCHESS). Los holders de veCHESS tienen derechos, como votar en la distribución de ganancias Alpha entre BISHOP y ROOK, votar en la liberación semanal de CHESS, recibir el 50% de los ingresos semanales del protocolo, mejorar la eficiencia del staking y compartir el 3% de los ingresos del fondo Turbo & Stable mencionado anteriormente.

Además, la propuesta de gestión comunitaria lanzada por Tranchess la semana pasada indica que la colaboración futura de Turbo y Stable será decidida por los usuarios de veCHESS mediante votación. Por un lado, esto amplía aún más los escenarios de aplicación de veCHESS, y por otro lado, demuestra el potencial ilimitado de replicar rápidamente el modelo Turbo y Stable.

Además, en el oscuro bosque de las Finanzas descentralizadas, Tranchess también está trabajando en seguridad, incluyendo auditorías de Contratos inteligentes completadas por PeckShield y Certik, y ha lanzado un Programa de recompensas de vulnerabilidad en colaboración con ImmuneFi y ha establecido colaboraciones con el protocolo de seguros InsurAce en Finanzas descentralizadas. Según el plan de ruta, Tranchess también continuará expandiendo productos estructurados, operadores de Nodo y otras extensiones en 2024.

En general, Tranchess, un fondo estructurado de encriptación de gran antigüedad, ha mejorado la flexibilidad y eficiencia de la asignación de activos al proporcionar estrategias de riesgo diversificadas a más usuarios. En medio del continuo auge de la competencia en la liquidez y el stake, el auge de la pista LSD también inyectará un fuerte impulso a la competencia de Tranchess en el mercado de finanzas descentralizadas.

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