El dilema fiscal del rey de las criptomonedas en Corea: la historia de la búsqueda de Do Kwon para recuperar miles de millones en impuestos

Escrito por: TaxDAO

Do Kwon fue una vez conocido como el 'rey de las criptomonedas' en Corea del Sur. Pero con el colapso de UST y las consecuentes acusaciones legales, su nombre quedó asociado con evasión de impuestos y fraude. En mayo de 2022, la Agencia Tributaria de Corea del Sur impuso a Do Kwon, cofundador y CEO de Terraform Labs, una multa fiscal de 100.000 millones de won (aproximadamente 78 millones de dólares), y desde junio de 2021 Terraform Labs ha estado bajo la atención del departamento de impuestos de Corea del Sur por sospechas de evasión fiscal. Desde su arresto en Montenegro, Do Kwon ha estado esperando una decisión final sobre su extradición. En esta ocasión, FinTax hablará sobre este antiguo magnate de las criptomonedas y el imperio de Terraform Labs en su apogeo, así como la enorme multa fiscal que pesa sobre Do Kwon.

1. Los detalles del caso de Do Kwon

1.1 El esplendor de Do Kwon y el surgimiento de Terraform Labs

Nacido en Seúl, Corea del Sur, en 1991, Do Kwon obtuvo una licenciatura en ciencias de la computación de la Universidad de Stanford en 2015 y desde entonces ha trabajado brevemente como ingeniero de software en Microsoft y Apple. Sin embargo, no pasó mucho tiempo para que Do Kwon se sintiera frustrado por la falta de "agresividad" en las grandes empresas y decidiera iniciar su propio negocio. En enero de 2016, Kwon regresó a Corea del Sur para crecer y decidió iniciar su propia startup, Anyfi. Sin embargo, el éxito de Anyfi no es la historia que vamos a contar hoy, una verdadera saga de criptomonedas comenzó cuando él y su amigo de la universidad Nicholas Platias comenzaron a trabajar en la tecnología blockchain y finalmente decidieron fundar Terraform Labs. La visión de Terraform Labs es crear un nuevo tipo de sistema monetario, es decir, crear una stablecoin descentralizada: Terra USD (UST). El nacimiento de UST marcó el surgimiento del imperio Terra de Do Kwon, pero cuando llegó el momento de sentar las bases del imperio, Do Kwon tuvo una idea simple: crear "el dólar más útil posible".

UST y LUNA son componentes fundamentales del ecosistema Terra. UST es una moneda estable algorítmica vinculada al valor del dólar estadounidense. Al acuñar UST, los usuarios deben destruir una cantidad equivalente de LUNA (es decir, un intercambio de 1:1); de manera similar, al canjear LUNA, los usuarios deben destruir la cantidad correspondiente de UST. En este caso, hay oportunidades de arbitraje entre LUNA y UST, y los operadores pueden destruir y acuñar basados en incentivos económicos cuando el precio de UST o LUNA se desvía de 1 dólar, asegurando así la estabilidad del precio de UST a través de la relación precio-demanda. Esto también significa que UST no está respaldado por activos externos, sino que mantiene su estabilidad de precio a través de la oferta y demanda del mercado y el mecanismo de incentivos, lo cual es la principal diferencia entre UST y Tether, USDC o DAI: UST no está respaldado por moneda fiduciaria o activos en la cadena.

1.2 UST 的崩溃与 Do Kwon 的逃亡

En teoría, el mecanismo entre LUNA y UST debería poder hacer frente a diversas fluctuaciones del mercado, pero la realidad suele ser más complicada y cruel. En 2022, el colapso del ecosistema de Terra se produjo porque este mecanismo no logró estabilizar de manera efectiva el precio de UST durante el pánico del mercado. Cuando las ballenas vendieron UST y la demanda de UST en el mercado disminuyó drásticamente, el precio de UST comenzó a desanclarse y el sistema no pudo ajustar rápidamente el suministro de LUNA, lo que provocó una fuerte caída en el precio de LUNA. Como resultado, no se pudo comprar suficiente UST con LUNA para mantener su vinculación con el dólar. En última instancia, LUNA y UST cayeron en una espiral de colapso dual, lo que provocó una fuerte caída en el mercado de criptomonedas. LUNA, en particular, pasó de su máximo histórico de 119.51 dólares a casi cero, perdiendo aproximadamente 45 mil millones de dólares de su valor de mercado en una semana. Solo en Corea del Sur, alrededor de 200,000 inversores sufrieron pérdidas masivas e incluso quedaron en la ruina como resultado. Este colapso inesperado no solo destruyó a UST, que estaba en su apogeo, sino que también hizo tambalear el imperio de Do Kwon.

Con el colapso de UST, Do Kwon comenzó una fuga de 10 meses. Durante este tiempo, los fiscales surcoreanos emitieron una orden de arresto en septiembre de 2022, y la Interpol emitió una orden de arresto roja. El 23 de marzo de 2023, la policía de Montenegro detuvo a Do Kwon en el aeropuerto por falsificación de documentos. Después de conocer esta noticia, los fiscales federales de Nueva York lo acusaron rápidamente de fraude, que incluye conspiración para cometer fraude, fraude de productos, fraude de valores, fraude de transferencia electrónica y conspiración para manipular el mercado, entre otros cargos. El Departamento de Justicia de EE. UU. solicitó a Montenegro que lo extraditara a Estados Unidos. Además, Corea del Sur y Singapur, que tienen jurisdicción legal, también han presentado solicitudes de extradición. Hasta ahora, aunque el tribunal de Montenegro no ha tomado una decisión final, la posibilidad de que Do Kwon sea juzgado en Corea del Sur es la más alta.

2. Do Kwon enfrenta acusaciones de evasión fiscal y posibles responsabilidades legales

Además de los cargos de fraude, Do Kwon y Terraform Labs también enfrentan acusaciones de evasión fiscal masiva. En junio de 2021, la Agencia de Impuestos de Corea llevó a cabo una investigación fiscal especial sobre la empresa matriz de Terraform Labs, The Ancore Company, y Terraform Labs por sospecha de evasión de impuestos ocultos. Durante la investigación fiscal, la Agencia de Impuestos de Corea descubrió que Do Kwon posee el 92% de las acciones de Terra Singapore, la entidad legal de Terraform Labs en Singapur. Se ha confirmado que esta empresa en Singapur ha transferido secretamente una gran cantidad de beneficios a las Islas Vírgenes Británicas (BVI) con el fin de evitar impuestos aprovechando las políticas fiscales laxas de BVI. Naturalmente, como el accionista mayoritario, Do Kwon es el principal beneficiario de esta evasión fiscal. Esta estrategia de evasión fiscal no es infrecuente, ya que Lee Jae-yong, vicepresidente de Samsung Electronics, fue citado por la fiscalía de Corea del Sur en 2021 debido a la transferencia de beneficios a través de la creación de empresas fantasma en BVI. Este tipo de evasión fiscal en el extranjero ha sido un objetivo clave del gobierno surcoreano en su lucha contra este tipo de prácticas.

El primer paso para juzgar el delito de evasión fiscal debe ser la clarificación de la jurisdicción. En el caso de Do Kwon, aunque a través del diseño de la estructura de la propiedad accionaria de la empresa transfirió la mayoría de las ganancias de activos criptográficos a la empresa BVI, lo que redujo en gran medida la carga fiscal real, según el principio de operación real adoptado en Corea, la empresa controlada por Do Kwon, aunque registrada en el extranjero, sigue realizando actividades de gestión de activos criptográficos dentro de Corea, por lo que deberá pagar los impuestos correspondientes en Corea.

El estándar para juzgar el delito de evasión fiscal en Corea del Sur es bastante cercano al estándar comúnmente utilizado en otros países. En primer lugar, se juzga si hay conducta de evasión fiscal, es decir, no declarar o subdeclarar sus ingresos, propiedades u otros elementos sujetos a impuestos; en segundo lugar, el contribuyente sabe que está reduciendo o evitando pagar impuestos, y lo hace intencionalmente, ya que la evasión fiscal generalmente no se debe a descuido, malentendido o conducta inconsciente; en tercer lugar, se alcanza un cierto nivel de monto. Según los detalles del caso revelados oficialmente, Do Kwon estaba al tanto de la estructura de propiedad de la empresa y de los arreglos fiscales, y aunque Corea del Sur no establece un monto específico para el delito de evasión fiscal, el monto evadido por Do Kwon no puede considerarse pequeño. Por lo tanto, si la fiscalía surcoreana puede presentar pruebas legales y suficientes, es casi inevitable que Do Kwon sea condenado por evasión fiscal, lo que significa que enfrentará un largo período de prisión y una enorme multa fiscal de aproximadamente 100 mil millones de wones. Si también se demuestran las acusaciones de fraude financiero u otros delitos, Do Kwon no solo perderá su fortuna, sino que también pasará los mejores años de su vida en prisión.

3. Reflexiones sobre el caso de evasión fiscal de Do Kwon: de rey de las criptomonedas a prisionero

En el mundo de las criptomonedas, el caso de Do Kwon es como una bomba que ha provocado una profunda reflexión en la industria de las criptomonedas sobre la regulación de los activos criptográficos, especialmente en cuanto a la regulación fiscal y el cumplimiento normativo. Existe una contradicción cada vez más evidente: por un lado, la industria de las criptomonedas está llena de vitalidad y ha experimentado un crecimiento exponencial a lo largo de los ciclos alcistas y bajistas, generando un efecto de riqueza sin precedentes en la historia humana; por otro lado, los gobiernos y los organismos reguladores de cada país tienen un conjunto de normas reguladoras relativamente maduras pero tradicionales, y tratan de poner la industria de las criptomonedas bajo su control. Frente a este nuevo fenómeno de los activos criptográficos, las medidas regulatorias de los gobiernos tienen en cuenta la preservación del orden financiero y la estabilidad económica, pero pueden obstaculizar el desarrollo normal de la industria de los activos criptográficos. Como dijo Donald Trump al criticar al ex presidente de la SEC, Gary Gensler, las estrictas medidas regulatorias de la SEC en el pasado han debilitado la competitividad de Estados Unidos en el ámbito de las criptomonedas y la tecnología blockchain a nivel mundial. Tal vez, para algo tan novedoso, la ayuda más efectiva sea observar con atención y intervenir con cautela.

Desde la perspectiva de la administración tributaria, las reglas fiscales para los activos criptográficos no están lo suficientemente claras en los diferentes países, y la constante innovación en el campo de los activos criptográficos hace que la aplicación de las reglas sea ambigua. Esto aumenta objetivamente la carga fiscal de la industria criptográfica, por lo que es imperativo un marco fiscal que sea acorde con las características de la industria criptográfica, transparente y estable. De hecho, Do Kwon está descontento con el sistema tributario de Corea del Sur, ya que considera que soporta una carga fiscal excesiva bajo la ley tributaria coreana. En comparación, trasladar las ganancias y la riqueza a las Islas Vírgenes Británicas, conocidas por su tasa impositiva del 0%, es claramente una opción más económica. Sin embargo, Do Kwon sobreestima su capacidad para evadir impuestos y la capacidad de investigación de las autoridades fiscales de diferentes países. En otras palabras, independientemente de si UST colapsa o no, Do Kwon inevitablemente será investigado por evasión fiscal, solo que este colapso aceleró la llegada de las acusaciones fiscales. En cierto sentido, los activos criptográficos no solo son un símbolo de riqueza y estatus para Do Kwon y otros muchos criptomillonarios, sino también una potencial restricción; una vez que decidan evadir impuestos o violar otros requisitos normativos, estas restricciones se convertirán en grilletes reales.

Aunque las reglas fiscales sobre activos criptográficos no estén completamente desarrolladas, debemos seguir prestando atención a las cuestiones de cumplimiento fiscal actuales para evitar sanciones y pérdidas innecesarias antes de que las reglas fiscales cambien. Para garantizar la conformidad en las transacciones y evitar riesgos fiscales, los inversores en activos criptográficos deben prestar atención a:

En primer lugar, mejorar el sistema interno de gestión fiscal. Para las empresas de criptografía, es imprescindible establecer un marco de gestión fiscal integral, sistemático y riguroso. Desde la emisión y distribución de tokens, hasta el registro de ingresos de negocios de todo tipo, y la supervisión del flujo de fondos transfronterizos, cada paso debe ser considerado en términos de cumplimiento fiscal. A través de sistemas internos de gestión y mecanismos de auditoría mejorados, se garantiza la precisión e integridad de la información fiscal, lo que ayuda a prevenir eficazmente los riesgos potenciales fiscales.

En segundo lugar, debe tener una comprensión aguda de las políticas y ajustar estratégicamente. La industria de los activos criptográficos todavía está en sus primeras etapas de desarrollo, y las políticas fiscales cambian con frecuencia y varían ampliamente en diferentes regiones. Los inversores y las empresas deben prestar mucha atención a las políticas fiscales de los diferentes países y organizaciones internacionales en el campo de los activos criptográficos, y deben estar al tanto de los últimos cambios normativos y tendencias regulatorias.

En tercer lugar, aprovechar activamente la fuerza profesional para mejorar el nivel de cumplimiento. El problema fiscal de los activos criptográficos es altamente profesional y complejo. En este momento, es sabio buscar la colaboración de abogados, contadores o asesores fiscales profesionales familiarizados con la normativa fiscal de los activos criptográficos. Estos profesionales pueden proporcionar servicios de asesoramiento fiscal precisos, elaborar planes de cumplimiento fiscal personalizados según la situación real de la empresa o el individuo, identificar de manera anticipada los posibles puntos de riesgo fiscal y proporcionar estrategias efectivas para hacer frente a ellos. Además, se puede utilizar software profesional de declaración fiscal de activos criptográficos para asistencia. Este tipo de software puede procesar de manera eficiente y precisa grandes cantidades de datos de transacciones complejas, lo que aumenta significativamente la eficiencia y precisión de la declaración fiscal, evitando de manera efectiva los riesgos fiscales causados por errores humanos.