La cumbre de inversión de líderes financieros internacionales se llevó a cabo en Hong Kong. ¿Qué dijeron los grandes empresarios?

Fuente del artículo: Hong Kong Commercial Daily, Zhītōng Finance

El Foro de Inversiones de Líderes Financieros Internacionales organizado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong se celebrará en Hong Kong durante tres días a partir del 18, con la asistencia de más de 300 líderes de Institución financiera internacionales. El mismo día, la Bolsa de Hong Kong celebró el 'Foro del 10º Aniversario de Conexión Mutua', al que asistieron reguladores de Hong Kong, del continente y líderes de Institución financiera, para explorar conjuntamente las oportunidades de innovación y cooperación en los mercados financieros de ambos lugares.

La cumbre del día 19 se llevará a cabo en el Grand Hyatt Hotel en Wan Chai, con el tema 'Navegando por los cambios'. Los invitados son de renombre, no menos que en las dos ediciones anteriores. El Secretario de Finanzas en funciones, Chen Maobo, pronunciará un discurso en el almuerzo. En cuanto a los funcionarios de la China continental, el Director de la Administración Estatal de Regulación Financiera, Li Yunze, el Presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Wu Qing, y el Subgobernador del Banco Popular de China y Director de la forex nacional, Zhu Hexin, participarán en una reunión de grupo presidida por Yu Weiwens.

Carrie Lam, Chief Executive of the Hong Kong Special Administrative Region

Otros asistentes de nivel presidencial o CEO de otras instituciones incluyen: Guo Shuqing, Presidente del Banco de China (3988); Georges Elhedery, CEO del Grupo HSBC; Bill Winters, CEO del Grupo Standard Chartered; Ted Pick, CEO de Morgan Stanley; Daniel Pinto, Presidente y COO de JPMorgan Chase; Colm Kelleher, Presidente de UBS Group; Jean Lemierre, Presidente de BNP Paribas; Takeshi Kunibe, Presidente de Mitsubishi UFJ Financial Group; y Jane Fraser, CEO del Grupo Citigroup, entre otros.

Contar una buena historia de Hong Kong a los líderes financieros internacionales

El Secretario de Finanzas, Paul Chan, también expresó en el foro que la conectividad es una medida importante para la reforma y apertura del país, y cree que en el futuro, la calidad del desarrollo financiero internacional de Hong Kong seguirá mejorando. Con el tiempo, cada proyecto de conectividad experimentará un aumento en la 'cantidad', y el mecanismo en su conjunto seguirá innovando, avanzando del 'cantidad' hacia un desarrollo de 'calidad'.

Secretario de Finanzas de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, Sr. Paul Chan Mo-po

El presidente de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, Huang Tianyou, señaló que Hong Kong aprovecha sus ventajas diferenciales, complementa el mercado interior y ayuda al desarrollo de alta calidad del país, al tiempo que permite a los inversores nacionales y extranjeros compartir los beneficios del desarrollo. Huang indicó que recientemente Hong Kong ha fortalecido sus lazos con los mercados de Asia y de la región de "Un cinturón, una ruta", y el número de intercambios internacionales aprobados por la Bolsa de Hong Kong ha aumentado a 19, lo que promoverá una mayor diversificación de las fuentes de empresas y fondos cotizados, y señaló que la participación de la capitalización de mercado de las nuevas empresas de la nueva economía en la Bolsa de Hong Kong ha aumentado significativamente hasta cerca del 40%.

El presidente de la Bolsa de Hong Kong, Charles Li, señaló que con el apoyo del gobierno central y los esfuerzos conjuntos de los reguladores de ambos lados y de las Instituciones Financieras, el Puente de Conexión se ha extendido desde Shanghai-Hong Kong Connect hasta Shenzhen-Hong Kong Connect, Bond Connect, y Currency Swap Connect, ampliando continuamente el alcance de la inversión y ganando cada vez más atención de inversores nacionales y extranjeros, mejorando constantemente la vitalidad de los mercados de capitales de Hong Kong y del continente.

Ho Lap Fung: Hong Kong further deepens financial reform and development

En la cumbre del 19, los participantes discutieron las tendencias que afectarán al desarrollo financiero futuro, así como puntos de vista y opiniones sobre la economía y el desarrollo futuro. El viceprimer ministro del Consejo de Estado, He Lifeng, dijo que apoyará que más empresas de alta calidad se coticen en Hong Kong y emitan bonos, y presentó tres sugerencias para Hong Kong.

En primer lugar, profundizar aún más en la reforma e innovación financiera, el país apoya a Hong Kong en la reforma e innovación, fortalecer aún más la industria bancaria, mejorar la inclusividad y atractivo del mercado de capitales, expandir gradualmente el mercado de bonos, y desarrollar de manera activa el mercado de seguros, enriqueciendo los productos y servicios financieros offshore en moneda extranjera.

En cuanto a esto, He Lifeng afirmó que apoya a Hong Kong en la construcción de un centro de gestión de activos internacionales y un centro de gestión de patrimonio de mayor nivel, acelerando el desarrollo de las finanzas verdes, la tecnología financiera, las finanzas digitales y otros nuevos formatos de negocio, promoviendo activamente el desarrollo de la oficina familiar y fomentando constantemente nuevos puntos fuertes financieros para forjar nuevas ventajas competitivas. Espera que Hong Kong optimice continuamente el entorno político y regulatorio para el desarrollo financiero y brinde un sólido soporte para profundizar aún más la reforma e innovación financiera.

En segundo lugar, expandir aún más la cooperación en Apertura financiera, continuamente aumentando la vitalidad del desarrollo financiero de Hong Kong. Hong Kong es una economía abierta con un entorno comercial internacional de primer nivel, altamente regulado y de gran libertad. Cuenta con un sistema legal basado en el derecho consuetudinario que se ajusta a estándares internacionales. El país apoya que Hong Kong mantenga sus características distintivas, aproveche sus ventajas y amplíe sus intercambios con el resto del mundo, fomentando una cooperación financiera internacional más amplia y estrecha, expandiendo activamente su presencia en los mercados emergentes y atrayendo más capital internacional, instituciones de primer nivel y talento a Hong Kong. Se apoya a Hong Kong para que, basándose en sus necesidades y circunstancias, refuerce sus intercambios con otros centros financieros internacionales y adopte activamente las últimas experiencias y logros en la reforma y desarrollo financiero mundial, manteniéndose a la vanguardia del desarrollo financiero mundial.

En tercer lugar, debemos seguir conectando estratégicamente con el desarrollo nacional, centrándonos en consolidar las bases del desarrollo financiero de Hong Kong. Hong Kong es un puente y un enlace para la apertura al exterior del país, mientras que el país es la base y el sólido respaldo del desarrollo financiero de Hong Kong. Con el sólido avance del desarrollo nacional de alta calidad, el papel estratégico de Hong Kong en el desarrollo nacional se destacará aún más. Debemos apoyar activamente la participación de Hong Kong en la ampliación de la apertura institucional del país, atrayendo más inversiones extranjeras y optimizando la distribución regional abierta, entre otras importantes reformas, y desempeñar plenamente su papel único en este proceso.

Él continuó diciendo que apoya el fortalecimiento de Hong Kong como plataforma internacional para la financiación e inversión en el marco del desarrollo de la Iniciativa del Cinturón y Ruta de la Seda. Es crucial fortalecer constantemente el papel clave de Hong Kong en la facilitación financiera en el marco de la Iniciativa del Cinturón y Ruta de la Seda. Apoya a Hong Kong en afianzar firmemente la estrategia de desarrollo de la Gran Bahía Guangdong-Hong Kong-Macao, promoviendo continuamente la articulación de mecanismos regulatorios en el ámbito financiero y otros, así como la implementación de trabajos clave para lograr resultados concretos, mejorando constantemente la calidad y nivel de desarrollo de la construcción de la Gran Bahía Guangdong-Hong Kong-Macao. Espera que Hong Kong continúe protegiendo la seguridad financiera, y el gobierno central seguirá brindando pleno apoyo y garantías para profundizar la reforma y desarrollo financiero de Hong Kong, y salvaguardar la estabilidad y seguridad financieras.

La Administración Estatal de Divisas: la puerta de la apertura financiera de China solo se abrirá más y más grande.

En cuanto a las discusiones sobre el desarrollo futuro, el director de la Administración de Supervisión y Regulación Financiera de China, Li Yunze, dijo en la cumbre que la puerta de apertura de la industria financiera china solo se ampliará cada vez más. La Administración de Supervisión y Regulación Financiera del país continuará profundizando en la reforma y apertura de la industria financiera, se esforzará por crear un entorno comercial orientado al mercado, basado en el Estado de derecho y con una orientación internacional, y apoyará una mayor participación de las instituciones financieras extranjeras en el mercado financiero de China, dando una cálida bienvenida a las instituciones financieras extranjeras y al capital a largo plazo de todo el mundo para que se establezcan y desarrollen en China.

Li Yunze mencionó que en el futuro, la Comisión de Regulación Monetaria de China apoyará en gran medida la consolidación y mejora del estatus y las ventajas únicas de Hong Kong, manteniendo a largo plazo la prosperidad y estabilidad financiera, y logrando un mejor desarrollo propio en el proceso de integración en el desarrollo nacional.

Por un lado, mejorar continuamente el nivel de apertura de la industria financiera hacia Hong Kong y Macao, completar lo antes posible los ajustes normativos relacionados con las nuevas medidas de apertura del CEPA, promover la implementación temprana de casos relacionados, explorar la promoción de mecanismos regulatorios y reglas interconectados, y estudiar y promulgar políticas para mejorar la facilitación de los Servicios financieros en la Gran Área de la Bahía.

En segundo lugar, apoyamos activamente el desarrollo económico de la sede en Hong Kong, alentamos a las instituciones bancarias y de seguros chinas a establecer sedes regionales en el extranjero en Hong Kong, y apoyamos la cooperación integral entre las instituciones bancarias y de seguros de ambos lugares para proporcionar servicios financieros integrales a las empresas chinas que se expanden al extranjero.

Tercero, apoyar la construcción del centro internacional de Gestión de riesgos en Hong Kong, apoyar a más compañías de seguros del continente en la emisión de bonos de catástrofes en Hong Kong, apoyar el desarrollo acelerado del mercado internacional de reaseguros en Hong Kong, y fomentar la participación de los bancos chinos en la construcción del centro internacional de comercio de oro en Hong Kong.

El cuarto es profundizar la cooperación financiera de pensiones entre las dos regiones y promover servicios de cooperación en seguros de jubilación transfronterizos en el Gran Área de la Bahía.

Cinco es apoyar el cultivo y desarrollo de nuevas fuerzas productivas de alta calidad en Hong Kong, promover la cooperación entre los bancos e instituciones de seguros de los dos lugares en áreas emergentes como la profundidad verde y baja en carbono, la inteligencia artificial, etc., y apoyar la construcción de Hong Kong como un centro internacional de tecnología innovadora.

El sexto es unirse para hacer frente a los desafíos y riesgos, fortalecer aún más el mecanismo de comunicación de supervisión financiera entre las dos regiones, fortalecer la cooperación en la gestión de riesgos y crisis transfronterizos, mejorar los arreglos de respuesta a riesgos relacionados y apoyar plenamente el funcionamiento seguro y estable de la industria financiera de Hong Kong.

HSBC: Los beneficios de promover la estrategia 'agregar uno' son muchos

En la reunión de Ai Qiao Zhi en el pico, se señaló que en los últimos años, el fenómeno de promover la estrategia de 'China + 1' se ha convertido en una situación de '1 + 1' en muchos lugares de Asia, como Indonesia + 1, Tailandia + 1, Singapur + 1, etc. En la región de Asia, se pueden obtener muchos beneficios al promover la estrategia de '1 + 1'.

Ai Qiao Zhi continued to say that even China is required to undertake the task of building 'plus one.' When observing foreign direct investment (FDI) from China to ASEAN, China now accounts for about 50%, replacing investments from the United States, South Korea, and Japan. If we look at the trade pattern, ASEAN has become China's largest trading partner, surpassing Europe and the United States, accounting for about 14% of China's exports. Interestingly, about 30% of ASEAN's exports go back to China, so he believes that this 'plus one' opportunity established in Asia has formed a substantial interest and a virtuous cycle.

Él continuó diciendo que la región de Asia también enfrenta muchos desafíos, incluyendo su alta dependencia del dólar estadounidense y la Tasa de interés en dólares. Para las economías con monedas flotantes, la alta Tasa de interés en dólares ejerce presión sobre la moneda. Una vez que la moneda está bajo presión, también lo están la inversión extranjera directa y otras inversiones financieras, mientras que para las economías con monedas vinculadas, una alta Tasa de interés en dólares significa altos costos de financiamiento, lo que impone ciertas restricciones económicas. Esto es especialmente evidente en el caso de Hong Kong, que enfrenta un entorno de altas tasas de interés y un contexto económico lento, lo que claramente intensifica el patrón cíclico que enfrenta la región de Asia.

Goldman Sachs & Morgan Stanley: La repatriación de capital extranjero necesita aumentar la confianza en la economía china

El presidente y CEO de Goldman Sachs, David Solomon, dijo que la financiación global y las actividades de fusiones y adquisiciones aún no se han recuperado por completo debido a la pandemia. La situación financiera de las empresas estadounidenses empeoró durante la pandemia, lo que aumentó la dificultad de financiación. Además, los eventos como la guerra entre Rusia y Ucrania y la inflación han ralentizado la actividad del mercado de capitales y las actividades de fusiones y adquisiciones son un 15% más bajas que la media de los últimos 10 años. Pero espera que la financiación y las actividades de fusiones y adquisiciones sean más fuertes en 2025 después de que el nuevo gobierno de Estados Unidos asuma el cargo.

Al mismo tiempo, dijo que los inversores globales siguen siendo cautelosos en cuanto a invertir en China, pero a los inversores extranjeros les complace ver que China sigue abriendo su mercado de capitales y llevando a cabo la transformación económica, lo que ayuda a aumentar la confianza en la economía china. Sin embargo, para que los fondos vuelvan al mercado chino, es necesario que se recupere el mercado de consumo local y el gobierno chino debe mantener la transparencia para que el exterior comprenda la situación económica más reciente de China.

El CEO de Morgan Stanley, Ted Pick, dijo que es necesario ver una mejora en la confianza de los consumidores chinos y signos de recuperación económica para reconstruir la confianza de los inversores extranjeros. Una vez que la confianza se restablezca, el dinero comenzará a fluir.

Las elecciones presidenciales de Estados Unidos han llegado a su fin, Jane Fraser, CEO de Citigroup, declaró en la cumbre que la sucesión presidencial en Estados Unidos ha traído varios factores de incertidumbre, siendo el primero los aranceles. Sin embargo, se cree que los aranceles no detendrán el comercio global, pero podrían provocar cambios significativos en el mercado. Al mismo tiempo, es posible que el sistema fiscal también experimente cambios, lo que finalmente podría provocar un aumento en la inflación en Estados Unidos.

（De izquierda a derecha）Norman Chan, director ejecutivo de la Autoridad Monetaria de Hong Kong; Michael Chae, director financiero y director gerente senior de Blackstone; James Gorman, presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley; Colm Kelleher, presidente de UBS Group; Liu Jin, director ejecutivo de Bank of China; David Solomon, presidente y director ejecutivo de Goldman Sachs

（De izquierda a derecha）Nicolas Aguzin, CEO de intercambio Group en Hong Kong; Joseph Bae, Co-CEO de KKR; Jin Liqun, Presidente de AIIB; Anand Selvakesari, CEO de Banca Personal y Gestión de Patrimonio de Citigroup; Hanneke Smits, CEO de BNY Mellon Investment Management

Grupo UBS: Asia es la región subir clave para el futuro

El presidente de UBS Group, Colm Kelleher, dijo que no está de acuerdo con los aranceles de control y cree que las economías asiáticas pueden tomar medidas adecuadas para mitigar el impacto de los aranceles en la economía. La globalización no se revertirá, pero cada región fortalecerá las conexiones internas.

Él continuó diciendo que UBS ha establecido una estrategia de desarrollo a largo plazo después de fusionarse con Credit Suisse, siendo Asia la región subir clave en el futuro. Los funcionarios del continente expresaron anteriormente su apoyo al desarrollo de activos y gestión de patrimonio en Hong Kong, lo que se cree que brindará más confianza externa para capturar las enormes oportunidades de gestión de patrimonio en el continente a través de Hong Kong.

Al hablar de los riesgos futuros, Kelleher señaló que, por un lado, hay que prestar atención a los cambios en el mercado que trae consigo la inteligencia artificial (IA), y por otro lado, es necesario seguir de cerca las actividades del mercado financiero fuera del alcance de las autoridades regulatorias tradicionales, como, por ejemplo, la necesidad de seguir de cerca los riesgos potenciales del mercado de Activos Cripto.

Supervisión de China Securities: Facilitando la inversión transfronteriza en la estabilidad y el perfeccionamiento

El presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Wu Qing, también señaló que en el próximo paso, la Comisión Reguladora de Valores de China seguirá promoviendo el desarrollo y la estabilidad a través de la reforma, centrándose en fortalecer la coordinación entre la inversión y la financiación en el Mercado de capitales, acelerando la formación de un sistema de mercado multinivel que apoye la innovación tecnológica, respaldando un sistema de políticas para inversiones a largo plazo, fortaleciendo rápidamente los mecanismos de regulación sólida y prevención de riesgos, y fortaleciendo de manera efectiva la protección de los inversores a través de diversas medidas, y mejorando continuamente la atractividad, competitividad y estabilidad interna del mercado.

Él dijo que la Comisión Reguladora de Valores de China anclará el objetivo de apertura de alto nivel del sistema, persistirá en el desarrollo coordinado y la seguridad, profundizará firmemente la apertura bidireccional del mercado de capitales y facilitará aún más la inversión transfronteriza.

Uno de los objetivos es mantener abiertos los canales de financiamiento en el extranjero, mejorar la eficiencia del registro de las empresas que cotizan en el extranjero, apoyar activamente a las empresas nacionales elegibles para cotizar en el extranjero y aprovechar mejor los recursos de los dos mercados.

En segundo lugar, seguir expandiendo la interconexión con los mercados extranjeros, ampliando el alcance de los objetivos en el programa de conexión entre Shanghai, Shenzhen y Hong Kong, ampliando la interconexión de los certificados de depósito múltiple, e invitando a inversores a largo plazo de todo el mundo. En tercer lugar, profundizar la apertura del mercado de bonos al exterior, expandir gradualmente la apertura del mercado de materias primas y futuros financieros al exterior, y satisfacer mejor las necesidades de inversión diversificada de los inversores internacionales y la necesidad de Gestión de riesgos. En cuarto lugar, llevar a cabo la cooperación transfronteriza en la supervisión y aplicación de la ley de valores y futuros, continuar fortaleciendo la comunicación normalizada con los inversores internacionales, mejorar efectivamente la estabilidad, transparencia y previsibilidad de las políticas, y seguir mejorando la facilidad de expansión de las instituciones extranjeras en China.

Wu Qing stated that with the gradual implementation of a series of incremental policy measures and the further improvement of institutional reform, with the comprehensive deepening of Mercado de capitales reform, the long-term underlying logic of Mercado de capitales will become more solid, and it will also better serve the overall development of China's modernization. He also mentioned that the China Securities Regulatory Commission will adhere to the principle of seeking benefits and avoiding harm, highlight fair and standardized development, and timely improve relevant institutional rules and regulatory measures for share reduction, quantitative trading, securities lending, etc.

El vicepresidente del Banco Popular de China y director de la Administración Estatal de Forex, Zhu Hexin, dijo en la reunión de la cumbre que los efectos de las políticas recientes están comenzando a manifestarse. En primer lugar, la reducción de los requisitos de reserva y las tasas de interés del Banco Central han reducido los costos de financiamiento empresarial y de crédito para los ciudadanos, lo que favorece el estímulo al consumo; en segundo lugar, la disminución de los préstamos hipotecarios existentes y las tasas de interés están aumentando el volumen de compras de viviendas; en tercer lugar, las políticas de préstamos para la facilitación de permutas y recompras de acciones han sido implementadas, lo que aumenta la confianza de los inversores en los mercados de acciones y bonos.

Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas: profundizar la interconexión de los mercados financieros de ambas regiones

Zhu Hexin dijo que en el futuro, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas continuarán profundizando la conexión entre los mercados financieros de la China continental y Hong Kong, aumentando continuamente el apoyo financiero para la construcción de la Gran Bahía Guangdong-Hong Kong-Macao y consolidando y mejorando el estatus de Hong Kong como centro de negocios offshore del renminbi y centro financiero internacional. Él dijo que primero se deben utilizar y aplicar bien las políticas existentes, y luego, combinando la construcción del centro financiero internacional de Hong Kong y los cambios en el entorno financiero internacional, se debe promover aún más la apertura de alta calidad y el desarrollo institucional en el campo financiero sobre la base de los principios de mercado, de Estado de derecho e internacionalización, con el fin de servir al desarrollo real de la economía y mejorar continuamente la facilidad de comercio transfronterizo y la inversión.

Además, Zhu Hexin mencionó que actualmente se han aprobado más de 200 QDII, con un tamaño superior a 160 mil millones de dólares, lo que apoya en gran medida la asignación de activos de los inversores nacionales.