En el campo de las Finanzas descentralizadas, los proveedores de liquidez enfrentan un gran desafío, que es la ineficiencia y fragmentación de liquidez en varios protocolos. Los intercambios descentralizados (DEX) y otras plataformas de Finanzas descentralizadas a menudo tienen dificultades para mantener una liquidez suficiente, lo que resulta en un deslizamiento y una experiencia deficiente para los usuarios al operar. Esta ineficiencia finalmente limita el potencial de crecimiento del ecosistema financiero descentralizado.

Tokemak surge para abordar este problema apremiante. Introduce un protocolo de liquidez descentralizada y utiliza innovadores mecanismos como Autopool para simplificar el proceso de provisión de liquidez y mejorar la eficiencia de asignación de capital en el campo de las finanzas descentralizadas. Este protocolo permite a los proveedores de liquidez dirigir la liquidez a varios DEX al mismo tiempo, asegurando que cada plataforma tenga los recursos necesarios para operar de manera efectiva.

¿Qué es Tokemak?

Fuente: Sitio web oficial de Tokemak

Tokemak es un innovador protocolo de Liquidez descentralizada, centrado en abordar la ineficiencia y fragmentación de la Liquidez en el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Tokemak permite a los Proveedores de Liquidez (LP) desplegar sus activos en múltiples intercambios descentralizados (DEX) a través de una interfaz única, simplificando así el proceso de provisión de Liquidez. Este protocolo utiliza un modelo único llamado Autopool, que permite a los LP dirigir la Liquidez a múltiples DEX al mismo tiempo, asegurando una óptima asignación de capital y liberando el Deslizamiento de los operadores.

La visión y la misión de Tokemak

La visión de Tokemak es construir un ecosistema de Finanzas descentralizadas fuerte e interconectado, que permita la fluidez entre plataformas, eliminando así la ineficiencia en el mercado. Este protocolo busca crear un sistema financiero más accesible y amigable para los usuarios, permitiendo que las personas participen en las Finanzas descentralizadas y promuevan su amplia adopción.

La misión de Tokemak es reformar la gestión de la Liquidez, lo cual se logra mediante la provisión de soluciones que mejoren la eficiencia del capital y respalden varios protocolos de Finanzas descentralizadas para la Descentralización.

Casos de uso de Tokemak

• Tokemak es una plataforma poderosa de provisión de liquidez. Los usuarios pueden depositar activos en un fondo de liquidez y ganar rendimientos, al mismo tiempo que ayudan a aumentar la liquidez general del ecosistema de Finanzas descentralizadas. Este caso de uso les brinda beneficios a aquellos usuarios que desean obtener ingresos pasivos a través de activos criptográficos sin participar en operaciones comerciales.
• Mejora del comercio DEX: al aprovechar las funciones de piloto automático y reactor de Tokemak, los comerciantes pueden disfrutar de beneficios como un menor deslizamiento, condiciones de comercio DEX optimizadas, etc. La liquidez se desplegará automáticamente en los lugares de comercio más eficientes, lo que permitirá a los usuarios ejecutar operaciones de manera más eficiente, obtener mejores precios y sufrir un menor impacto en el mercado.
• Apoyo a nuevos proyectos: El proyecto emergente Finanzas descentralizadas puede aprovechar el Reactor de Tokemak para asegurarse de que sus tokens tengan suficiente Liquidez. Los proyectos pueden atraer a los proveedores de Liquidez mediante la creación de reactores dedicados, aumentando así la influencia en el mercado y el volumen de sus tokens. Este apoyo es esencial para que los nuevos proyectos tengan éxito en un entorno competitivo.
• Participación en la gobernanza descentralizada: Los titulares de tokens pueden participar en la gobernanza descentralizada y afectar el desarrollo de la plataforma. Al votar propuestas y aportar ideas, los usuarios pueden dar forma al futuro de Tokemak y garantizar que su desarrollo cumpla con las necesidades de su comunidad.
• Acceso a la liquidez cross-chain: A medida que Tokemak se desarrolla y logra la capacidad de interacción cross-chain, los usuarios pueden acceder a la liquidez entre varias cadenas de bloques. Este caso de uso crea nuevas oportunidades comerciales y permite a los usuarios aprovechar la liquidez de diferentes mercados, lo que mejora la eficiencia general del ecosistema de Finanzas descentralizadas.

La tecnología detrás de Tokemak

Descentralización Liquidez protocolo

El enfoque innovador de Tokemak se basa en su protocolo de Liquidez Descentralización, que utiliza varias tecnologías avanzadas para optimizar el proceso de provisión de liquidez en el ecosistema de Finanzas descentralizadas. El mecanismo Autopool es un componente fundamental de Tokemak. Esta función permite a los Proveedores de liquidez (LP) depositar activos en un pool compartido, que puede utilizarse simultáneamente en varios intercambios descentralizados (DEX). Con esta forma de agregación de liquidez, Tokemak mejora significativamente la eficiencia del capital y reduce al mínimo el Deslizamiento común al operar en pools de Liquidez fragmentados.

Automatización de la gestión de contratos inteligentes

Además, Tokemak también implementa contratos inteligentes para facilitar la enrutamiento y gestión automatizados de la liquidez. Estos contratos ejecutados automáticamente eliminan la necesidad de intermediarios, asegurando un entorno operativo transparente y sin confianza para todos los participantes. Con la tecnología puntera de la cadena de bloques, Tokemak proporciona a los usuarios una plataforma de provisión de liquidez segura y eficiente.

Integración cross-chain

Otro aspecto importante de la tecnología de Tokemak es su integración con varias redes de cadena de bloques, lo que le permite aprovechar la Liquidez cruzada. Esta interoperabilidad amplía la cobertura del protocolo y mejora sus funcionalidades, permitiendo a los proveedores de liquidez acceder a la Liquidez de diferentes ecosistemas sin verse afectados por problemas de fragmentación.

Funcionalidades principales de Tokemak

fondo de liquidez

Tokemak opera basado en piscinas de Liquidez, permitiendo a los usuarios depositar activos y ganar rendimientos. Estas piscinas son la base de la plataforma, agregando Liquidez de múltiples usuarios, que se puede utilizar en varios intercambios descentralizados (DEX). Esta forma de agregación de Liquidez mejora la profundidad de Liquidez y facilita transacciones eficientes.

Autopilot

El despliegue automatizado (Autopilot) es una excelente característica de Tokemak que automatiza el despliegue de liquidez entre DEX. Analiza las condiciones del mercado en tiempo real para optimizar la asignación de activos, asegurando que los proveedores de liquidez obtengan el mejor rendimiento con la menor gestión posible. Al gestionar la liquidez de forma dinámica, Autopilot reduce los riesgos de pérdida impermanente, entre otros.

Reactores

Tokemak introduce el concepto de Reactores. Son piscinas de liquidez específicas para tokens o proyectos individuales. Cada reactor proporciona liquidez personalizada según las necesidades de activos específicos, mejorando la eficiencia de las transacciones y reduciendo el deslizamiento. Esta especialización permite establecer relaciones más sólidas entre el proyecto y los proveedores de liquidez.

Producto Tokemak

Se ha lanzado la versión v2 de Tokemak. La v2 supera en gran medida las limitaciones de la versión anterior y se ha iterado en un ecosistema avanzado que optimiza el proceso de provisión de liquidez para los proveedores de liquidez (LP) y las Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO). Esta actualización se logra gracias a dos productos clave: el enrutador de liquidez inteligente Autopilot y el mercado de liquidez de DAO.

Piloto automático de Tokemak

Tokemak es una infraestructura de Liquidez descentralizada que utiliza su sistema de implementación automática (Autopilot) para optimizar el proceso de proveedor de Liquidez, con el objetivo de mejorar la eficiencia del capital y maximizar los ingresos de los proveedores de Liquidez (LP). Con la función de Autopools, Tokemak simplifica el proceso de gestión de la Liquidez y utiliza dinámicas de mercado en tiempo real para asegurar que los usuarios obtengan los mejores rendimientos sin necesidad de intervención manual.

La piscina automática es la función central del ecosistema Tokemak. Los usuarios depositan activos en estas piscinas y el sistema de implementación automatizada administra y reequilibra la liquidez según las condiciones del mercado en tiempo real. Este proceso automatizado garantiza que los usuarios obtengan el mayor rendimiento posible mientras reducen la carga de la gestión activa de activos.

Actualmente, Tokemak ofrece tres principales piscinas automáticas:

• autoETH: Principalmente basado en la liquidez de Ethereum, ofrece altos rendimientos según la demanda de los pares de negociación de ETH.
• balETH: Utilizando las características únicas de Liquidez de Balancer, proporciona rendimientos competitivos y mayor eficiencia de capital.
• autoLRT: Proporciona oportunidades diversificadas en mercados poco comunes para activos de nicho.

Características principales de Autopilot

• Reequilibrio automático: el sistema de implementación automatizada continúa procesando datos de mercado y ajustando las posiciones de Liquidez para asegurar que los activos de los usuarios se mantengan en la mejor configuración, maximizando así los rendimientos a largo plazo.
• Ahorre en tarifas de gas y tiempo: Autopilot combina operaciones como depósito, retiro y reequilibrio en una sola transacción, lo que reduce las tarifas de gas hasta 20 veces y disminuye los costos de gas.
• Interés compuesto automático: los rendimientos proporcionados por Liquidez se reinvierten automáticamente en el pool automático, lo que mejora el rendimiento a largo plazo.
• Combinabilidad: Los usuarios recibirán un Token de recibo (como autoETH), que se puede integrar en un ecosistema más amplio de Finanzas descentralizadas, lo que permite su uso o apalancamiento.

El sistema Autopilot continúa asignando activos a la piscina automática con la mejor configuración de riesgo y rendimiento. Este proceso garantiza la optimización de la implementación de Liquidez y la reequilibración automática.

Cómo utilizar el piloto automático de Tokemak

1. Depósito: Los usuarios depositan activos en la piscina automática y reciben el Token de recibo correspondiente.
2. Reequilibrio: El sistema monitorea el mercado y propone la mejor estrategia de reequilibrio según la fluctuación de los ingresos.
3. Interés compuesto automático: Obtenga recompensas periódicas y reinviértalas en los activos subyacentes del pool automático.
4. Informe de Deuda: El sistema reevalúa el valor de LP Token y consolida las recompensas disponibles en fondos inactivos.
5. Reinicio: Cuando los activos inactivos se acumulen, ocurrirá una nueva reequilibración para asegurar la optimización continua de Liquidez.

Liquidez自动Token（LAT）和无权限自动池

Liquidez automática Token (LAT) es un Token que representa las ganancias de participación en el pool automático. Con la introducción del pool automático sin permiso, los usuarios pueden crear pools automáticos personalizados con configuraciones de riesgo únicas y emitir los correspondientes Tokens LAT. Estos pools sin permiso permiten a diversos participantes (incluidos los DA y los gestores de riesgos) personalizar estrategias de liquidez según sus propias necesidades.

DAO Mercado de Liquidez: Gestión de Liquidez en tiempo real

DAO mercado líquido

DAO Liquidez Market proporciona una solución innovadora para que DAO obtenga Liquidez. Este mercado permite a DAO alquilar Liquidez en tiempo real basada en una tasa de interés de mercado transparente, lo que cambia completamente la forma en que se obtiene Liquidez. DAO puede pujar directamente por Liquidez, evitando los mecanismos de incentivo indirectos tradicionales que suelen llevar a la incertidumbre de la Profundidad de Liquidez.

Las tasas de interés en el mercado se ajustan dinámicamente según la oferta y demanda para garantizar que DAO pague la liquidez requerida solo a precios justos en el mercado. Esta flexibilidad es crucial para mejorar la liquidez del protocolo durante períodos de fluctuación en el mercado.

La tokenómica del Token de Tokemak

Tokemak utiliza dos tokens principales: LAT y TOKE, que tienen diferentes funciones en el ecosistema. Es importante comprender su interacción para maximizar las ganancias de los usuarios:

• LAT: Token local utilizado para hacer stake y participar en el pool automático.
• TOKE: Como Token de gobernanza y utilidad, recompensa la participación de los usuarios.

Tokemak v2 Token tokenómica ($TOKE)

Fuente: Tokemak Medium

$TOKE es el token de gobernanza y utilidad de la plataforma Tokemak, con un suministro total de 100,000,000 $TOKE, distribuido de la siguiente manera:

• 30,000,000 TOKE（30%）：como recompensa distribuida
• 5,000,000 TOKE (5%): utilizado para el evento DeGenesis de Cycle Zero y CoRE (evento de apuesta de reactor), se emite TOKE por primera vez.
• 9,000,000 TOKE（9%）：留作 DAO 储备
• 16,500,000 TOKE（16.5%）：Provided to contributors (12-month lock-up period + 12-month linear unlock)
• 14,000,000 TOKE (14%): asignados al equipo (12 meses de período de bloqueo + 12 meses de desbloqueo lineal)
• 17,000,000 TOKE (17%): reserved for investors (12-month lock-up period + 12-month linear unlocking)
• 8,500,000 TOKE（8.5%）：para DAO y los proveedores de liquidez del mercado (período de bloqueo de 12 meses + desbloqueo lineal de 12 meses)

Funciones de $TOKE

• stake TOKE para participar en la minería de liquidez (LMPs): los usuarios pueden stakear TOKE en el Pool de minería de liquidez para alinearse con sus preferencias de riesgo.
• Tarifa de rendimiento: los apostantes recibirán una tarifa de rendimiento específica para la minería de Pool de minería de Liquidez, lo que mejora la seguridad de la piscina y la hace más atractiva para los Proveedor de liquidez (LPs).
• Protección de slashing: cuando ocurre una pérdida significativa en el Pool de minería de Liquidez, los activos se transferirán a un contrato de Posición de bloqueo para aumentar la Tasa de porcentaje anual (APR) de los participantes y estabilizar el mercado.

Recibir recompensas automáticas del pool

Los usuarios que participan en la piscina automática de Tokemak pueden recibir recompensas TOKE cada dos semanas. La asignación de recompensas depende de la cantidad de LAT stake:

• 50% asignado a autoETH
• 30% asignado a balETH
• 20% asignado a autoLRT

Para reclamar estas recompensas, visite la página 'Recompensas' en la sección de cartera e elija una de las siguientes opciones:

• Recompensa de interés compuesto: al bloquear su TOKE durante cuatro semanas, podrá obtener el Token de recibo autoETH.
• Billetera，然后在 SushiSwap 或 Curve 这类 Liquidez 池中使用。

TOKE Posición de bloqueo及解锁

• TOKE Posición de bloqueo：用户可将 TOKE 锁定四周，以赚取 autoETH。锁定后，会立即开始计算奖励，除非发起提现请求，否则Posición de bloqueo将自动续期。
• Desbloqueo de TOKE: los fondos se pueden desbloquear en la última semana del período de bloqueo. Después del desbloqueo, los usuarios pueden retirar el saldo y ya no recibirán recompensas.

Guía de Aplicaciones de Tokemak

• Para experimentar la piscina automática de Tokemak, visite la sección "Autopools" del sitio web tokemak.xyz. Aquí puede ver las piscinas disponibles, el rendimiento histórico y los activos subyacentes.

• Para depositar, elija una piscina automática, conecte su billetera, seleccione el activo y la cantidad, el protocolo lo convertirá automáticamente en el activo base de la piscina (por ejemplo, ETH). Puede configurar el rango de deslizamiento permitido, activar el 'stake' automático y su depósito se 'stakeará' junto con el token de recibo LAT.
• Retirar es muy sencillo, no hay período de bloqueo o enfriamiento; solo asegúrese de que el Token LAT no esté stakeado, ingrese la cantidad a retirar y confirme para completar la transacción.
• Para hacer stake o unstake de tokens LA, vaya a la sección "Portafolio", seleccione "Administrar" y, según sea necesario, elija iniciar stake o unstake.

Proporcionando Liquidez en Tokemak

Un aspecto importante del ecosistema Tokemak es su capacidad para proporcionar Liquidez al pool TOKE/ETH. Al depositar TOKE y ETH en este pool, los usuarios no solo promueven el intercambio descentralizado, sino que también obtienen parte de los beneficios del blanqueo de capitales.

Beneficios de proporcionar liquidez

• Ganando tarifas: Los proveedores de liquidez pueden obtener una parte del blanqueo de capitales de las transacciones en la piscina Liquidez.
• Incentivo adicional: Tokemak suele ofrecer incentivos adicionales a los proveedores de liquidez para aumentar las ganancias generales de los participantes.

Cómo proporcionar Liquidez

Los usuarios pueden encontrar enlaces para acceder al grupo TOKE/ETH en SushiSwap y Curve v2, haga clic en el enlace para proporcionar Liquidez. El proceso de operación generalmente incluye los siguientes pasos:

1. Conecta tu Billetera a la intercambio Descentralización seleccionada.
2. Seleccione el grupo TOKE/ETH y la cantidad de cada Token que desea depositar.
3. Confirme la transacción y su Liquidez será agregada al pool.

Conclusión

El sistema Autopilot de Tokemak simplifica el proceso de provisión de Liquidez y mejora la experiencia del usuario maximizando los beneficios. Está cambiando la forma en que los usuarios interactúan con DeFi a través de estas medidas. Después de comprender el mecanismo de la piscina automática, la obtención de incentivos y el proceso de provisión de Liquidez, los usuarios pueden aprovechar al máximo el potencial de inversión de sus activos en el ecosistema de Tokemak.