MicroStrategy fija el precio de la oferta de notas senior convertibles por $2.6 mil millones

MicroStrategy recauda $2.6B a través de notas convertibles, ampliadas desde $1.75B.

Los ingresos se destinarán principalmente a adquisiciones de Bitcoin y fines corporativos.

Notas convertibles en efectivo o acciones, con una prima del 55% sobre el precio actual de las acciones.

MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) ha anunciado el precio de una oferta de $2.6 mil millones de sus notas convertibles senior al 0% con vencimiento en 2029. Inicialmente anunciada como una emisión de $1.75 mil millones, la oferta se incrementó debido a una fuerte demanda y se espera que se cierre el 21 de noviembre de 2024. La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos principalmente para adquirir Bitcoin adicional para fines corporativos generales.

Las notas convertibles senior serán sin garantía, son obligaciones senior de MicroStrategy y no devengarán ningún interés regular. Estas notas vencerán el 1 de diciembre de 2029, a menos que sean recompradas, redimidas o convertidas antes bajo condiciones especificadas.

A partir del 4 de diciembre de 2026, MicroStrategy puede canjear los bonos por efectivo, siempre que se cumplan ciertas condiciones de precio relacionadas con las acciones de la empresa.

Las notas se venderán en una oferta privada a compradores institucionales calificados de acuerdo con la Regla 144A en virtud de la Ley de Valores de 1933 y a ciertas personas no estadounidenses en transacciones realizadas fuera de los Estados Unidos.

La oferta también incluye una opción de 3 días para que los compradores iniciales adquieran $400 millones adicionales en bonos.

Los titulares de los bonos pueden convertirlos en efectivo, acciones de la clase A de acciones comunes de MicroStrategy o una combinación de ambas, según la elección de la empresa. La conversión solo estará disponible en ciertas condiciones antes del 1 de junio de 2029, después de lo cual estará abierta en cualquier momento hasta el segundo día de negociación programado antes del vencimiento.

La tasa de conversión inicial se ha fijado en 1.4872 acciones de acciones ordinarias de clase A por cada $1,000 de monto principal de los bonos, lo que equivale a un precio de conversión de aproximadamente $672.40 por acción.

Esto representa un 55% de prima sobre el precio de cierre de MicroStrategy de $433.80 el 19 de noviembre de 2024. Los ajustes a la tasa de conversión pueden ocurrir en función de eventos específicos.

MicroStrategy estima que los ingresos netos de esta oferta totalizarán aproximadamente $2.58 mil millones, o $2.97 mil millones si se ejerce por completo la opción de compra de notas adicionales.

Estos fondos se utilizarán principalmente para adquirir Bitcoin adicional, y cualquier fondo restante se destinará a fines corporativos generales.