Análisis técnico de bitSmiley: ¿Por qué el mercado BTCFi está siendo tan aclamado?

Autor: HAOTIAN

Ver @bitsmiley_labs asegurar otros USD 10 millones en nuevos fondos para acelerar su visión de aterrizar en la nueva Moneda establebitUSD de BTC. Entonces, ¿qué va a hacer exactamente este proyecto BTCFi Moneda estable, conocido cariñosamente como "GRIN"? ¿Qué pasa con su marco técnico central? ¿Por qué el mercado BTCFi es unánimemente popular? A continuación, permítanme decir lo que pienso:

1. El ecosistema de Finanzas descentralizadas de ETH se originó en el Algoritmo de la moneda estable DAI de MakerDAO, y finalmente se desarrolló en el incentivo de gobernanza de la plataforma de préstamos Compound, desencadenando un verano de Finanzas descentralizadas. bitSmiley #SMILE, con el fin de aprovechar la ventaja inicial en el mercado de BTCFi, combina la infraestructura básica de Finanzas descentralizadas como MakerDAO (DAI) y Compound (préstamos) para lanzar tres componentes principales:

1. bitUSD: Protocolo de stablecoin de sobre-colateralización, similar a DAI. Los usuarios pueden depositar BTC en el tesoro de bitSmiley para acuñar bitUSD; se utiliza el estándar bitRC20 para mantener una alta transparencia y se colabora con ZetaChain para garantizar la circulación en todo el entorno de la cadena mediante puentes cross-chain nativos;

2. bitLending: protocolo nativo de préstamos Sin confianza, utiliza tecnología de intercambio atómico punto a punto para facilitar la coincidencia de transacciones, al mismo tiempo que introduce un sistema de seguros para optimizar los procesos de liquidación deficientes en los préstamos tradicionales;

3、Credit Default Swaps（CDS）：创新 derivadosprotocolo，集成了NFT切割CDS，同时使用聚合Licitación的方法，以提升CDS市场的效率和公平。

2. Cómo experimentar los componentes específicos del producto para evaluarlos. En términos generales, me centraré en dos puntos clave de tecnología:

1. Colaboración nativa cross-chain con @zetablockchain: ZetaChain es una cadena de bloques POS construida sobre Cosmos SDK y el motor de consenso Tendermint PBFT, que proporciona una serie de operaciones de interoperabilidad insertando cadenas específicas en el entorno de la cadena completa. Dado que BTC no tiene contratos inteligentes, se puede implementar un nodo ligero y realizar operaciones de firma más largas basadas en el algoritmo de firma ECDSA. ZetaChain solo necesita rastrear y administrar de manera efectiva las UTXO en BTC para lograr una interacción cross-chain segura.

Además, debido a que ZetaChain es un contrato inteligente Ominichain orientado al entorno de toda la cadena, teóricamente se puede utilizar su entorno de circulación de toda la cadena para lograr una gestión transparente de los activos de toda la cadena después de resolver el problema de interacción entre la red BTC y el cross-chain.

2、Estándar bitRC20, ¿por qué parece el estándar BRC20 inscripción, sí, bitUSD se inspira en esta emisión de activos en el paradigma de activos BTCMainnet. Cuando los usuarios quieran sobre-colateralización BTC, pueden primero puente de activos a través del puente oficial bitSmiley. Después de que la cadena de capa2 de bitSmiley confirme los activos colaterales de los usuarios, se transmitirá información acuñarbitUSD a BTCMainnet después de la verificación de consenso.

Debido a que la inscripción y acuñación tradicionales de BRC20 requieren una cantidad total predefinida desplegada de antemano, bitRC20 ha agregado operaciones de Mint y Burn específicamente para el escenario de moneda estable, para satisfacer la necesidad de ajustar dinámicamente la oferta de moneda estable. Esto en realidad es el significado del indexador, esta forma alternativa de emisión de inscripción es más fácil de aplicar y potenciar en proyectos.

Arriba.

Finalmente, no es difícil ver por qué el capital principal está entrando en el BTCFi, y proveedores de infraestructura DeFi como bitSmiley también están compitiendo por el diseño.

Por un lado, todos están pendientes del amplio espacio de crecimiento de activos en el mercado BTCFi, calculado en base a los 1.6 mil millones de dólares de bloqueo total en la red BTC en la actualidad, que representan solo el 0.14% de la capitalización de mercado total de BTC, en comparación con ETH, Solana y otros, que tienen un espacio de aumento de 50 a 100 veces mayor en la tasa de bloqueo de activos en la red. Sus fuentes de financiación no se limitan a las transacciones en la cadena, sino que también existe una gran demanda fuera de la cadena impulsada por el fondo BTC+ETH ETF.

Por otro lado, creo que una vez que se establezcan estratégicamente aplicaciones prácticas como monedas estables, préstamos, derivados, etc., que controlen los activos principales de BTC, su alcance se extenderá a todo el ecosistema de la cadena y tendrá un efecto revitalizador e innovador en el modelo DeFi y los usuarios del ecosistema de la cadena.