Introducción

Para entender CeFi, primero hablemos de DeFi. DeFi es una de las palabras más populares en el espacio criptográfico, y los conceptos de NFTFi, GameFi y SocialFi son todos sus derivados. La mayoría de las personas que consultan información relacionada con DeFi en Internet pueden ver CeFi, otra palabra similar a DeFi.

En realidad, CeFi no es un concepto nuevo sino que ya existía en el sistema financiero tradicional desde hace mucho tiempo.

Acerca de CeFi

CeFi, abreviatura de Finanzas Centralizadas, es lo opuesto a DeFi, Finanzas Descentralizadas. En realidad, el concepto de CeFi ya existía en el sistema financiero tradicional desde hace mucho tiempo, pero es solo en los últimos días que se crea como CeFi para definir todos los principales sistemas financieros existentes, como bancos, bolsas de valores y varias instituciones financieras. .

Específicamente, el concepto se remonta a miles de años atrás, cuando los banqueros de Florencia, Italia, en el siglo XV, comenzaron a utilizar este concepto. Por lo tanto, se ha aplicado durante cientos de años.

¿Por qué se llama CeFi?

Después del nacimiento de DeFi, se creó el concepto de CeFi para representar los sistemas financieros centralizados existentes y para distinguirse del término DeFi.

DeFi es un sistema financiero encriptado derivado de blockchain. Las aplicaciones en diferentes direcciones, como intercambios descentralizados, préstamos descentralizados y fondos de liquidez, son representantes típicos del concepto de DeFi. Sin embargo, CeFi se usa en áreas mucho más amplias en el espacio criptográfico. Está diseñado para crear más oportunidades de inversión encriptadas, ofrecer más ventajas para ayudar a obtener ganancias y hacer que algunos productos financieros tradicionales sean más seguros y fáciles de usar.

Cuando emerge CeFi

Dado que DeFi hoy se caracteriza por la transparencia, algunos usuarios de criptomonedas pensarán que la existencia de CeFi ya no tiene sentido. En particular, creen que no hay necesidad de introducir los principios del sistema financiero de CeFi en la criptoindustria.

Sin embargo, esto no significa que CeFi no pueda desempeñar un papel en la creciente industria de las criptomonedas. En cambio, su valor único se ha integrado correctamente en las criptomonedas que han promovido aún más su liquidez e intercambio en virtud de las monedas fiduciarias tradicionales.

Muchas de las percepciones populares actuales de DeFi se producen en realidad para diferenciar el sistema financiero centralizado tradicional, lo que también inspira a las personas con la idea de aplicar este concepto básico al espacio criptográfico.

Por qué son necesarias las aplicaciones CeFi

La mayoría de los intercambios centralizados se construyen actualmente y crecen en base a elementos Web2. Ni la I+D de productos financieros ni la comercialización de estrategias de crecimiento tienen nada que ver con los principios básicos de Web3. Sin embargo, si el espacio criptográfico quiere crecer aún más, es crucial que toda la industria proporcione una entrada fácil para que grupos que no sean usuarios de criptografía obtengan los criptoactivos correspondientes.

Considerando que, es obvio que DeFi proporciona un umbral que es demasiado alto para muchas personas comunes, lo que dificulta que los principiantes comprendan varios contratos y reglas de circulación de criptomonedas entre diferentes instituciones.

Además, si el comercio entre criptomonedas y monedas fiduciarias se realiza de acuerdo con los principios de DeFi, inevitablemente habrá algunas contradicciones entre los sistemas financieros centralizados y descentralizados, lo que generará múltiples problemas innecesarios.

La necesidad urgente de CeFi

Es en este contexto que las personas necesitan aplicar el sistema financiero centralizado en el espacio criptográfico para servirse a sí mismos, ya sea la transición de Web2 a Web3, o más usuarios que necesitan un conjunto de reglas financieras establecidas y maduras para participar, especialmente para cambiar moneda fiduciaria por criptoactivos.

Mientras tanto, diferentes agencias reguladoras financieras actualmente no pueden aceptar la adopción completa de DeFi como el principal modelo de circulación financiera. Debido a estos factores, el sistema financiero centralizado se utiliza en la industria de la criptografía de una manera más natural y el concepto de CeFi, que es opuesto a Defi, también se ha confirmado oficialmente.

La diferencia entre CeFi y DeFi

Teóricamente, la descentralización a través de contratos inteligentes puede hacer del sistema financiero un lugar más justo y transparente. También puede resolver muchos problemas inevitables en el sistema financiero tradicional. Además, el costo de este sistema será mucho menor porque no es necesario un equipo operativo centralizado dedicado.

DeFi se ha convertido en uno de los sectores populares en el campo de las criptomonedas, pero debemos esperar y ver cómo se desarrollará en el mercado este sistema financiero basado completamente en contratos de código. Es necesario que este sector explore sus regulaciones regulatorias, la madurez del producto, la demanda del mercado y otras demandas en su avance.

Cómo se complementan CeFi y DeFi

No es necesario presentar demasiado sobre CeFi, que se refiere al área que incluye los sistemas financieros tradicionales existentes, bancos, instituciones financieras, intercambios e incluso intercambios de criptomonedas, incluidos Huobi, OKEx, etc. Todas estas instituciones funcionan bajo reglas de negociación financiera centralizadas.

Una gran cantidad de contenido que promueve DeFi y la descentralización a menudo resalta las deficiencias de CeFi, como la opacidad, la facilidad de manipulación y la baja seguridad. Se cree que DeFi reemplazará a CeFi. De hecho, esos son comentarios exagerados, porque DeFi y CeFi no son mutuamente excluyentes. No compiten entre sí y uno no necesariamente reemplazará al otro, pero cada uno tiene sus propias características y los dos se complementan.

CeFi y DeFi tienen tres diferencias principales.

CeFi se basa en un intercambio centralizado

Al utilizar los servicios del intercambio, los usuarios deben recargar fondos en la cuenta del intercambio y administrarlos en la cuenta interna. Utilizan los fondos bajo el mecanismo del centro de cambio. Aunque los fondos del usuario se almacenan en el intercambio, los fondos están en riesgo hasta cierto punto porque no son los propios usuarios quienes conservan los fondos y también puede haber algunos peligros ocultos en las medidas de seguridad adoptadas por el intercambio.

Los servicios entre cadenas son diferentes

CeFi generalmente admite el comercio de BTC, LTC y XRP, así como la emisión de otros tokens importantes en cadenas de bloques independientes. Dado que los servicios de cadena cruzada a menudo son complejos y retrasados, DeFi generalmente no admite servicios de cadena cruzada. Sin embargo, CeFi supera este problema tomando fondos de múltiples cadenas, lo cual es una gran ventaja de CeFi. Es por esta razón que muchos de los BTC con una capitalización de mercado relativamente alta y las transacciones más frecuentes se encuentran en cadenas independientes.

La conversión de moneda fiduciaria es flexible

En comparación con DeFi, CeFi ofrece servicios más flexibles, especialmente en la conversión de moneda fiduciaria a criptomoneda. Hasta ahora, la conversión entre moneda legal y criptomoneda depende de una entidad de servicio centralizada y la mayoría de los servicios DeFi no brindan canales de conversión de moneda legal. Por lo tanto, es más conveniente para los nuevos usuarios que utilizan los servicios de CeFi ingresar a la industria de la criptografía y también pueden disfrutar de una mejor experiencia de usuario.

Qué significa CeFi

No usamos CeFi hasta que nació el término DeFi porque cuando Defi no surgió, el sistema financiero de todo el mundo operaba de manera centralizada, ya fuera el gobierno, los bancos o los mercados de valores. La soberanía de los activos, las transacciones punto a punto y los métodos sin acceso que ofrece DeFi son suficientes para inspirarnos a explorar más posibilidades de financiación en cadena y darnos cuenta de lo absurdo y poco fiable que es el llamado CeFi.

Desde una perspectiva tradicional, CeFi es conveniente y seguro. Tomando los intercambios como ejemplo, la mayoría de los intercambios CeFi también tienen suficientes depósitos y retiros en moneda fiduciaria. Se puede demostrar desde múltiples perspectivas que CeFi tiene ventajas que DeFi no puede compensar al menos temporalmente.

Bloqueos constantes: la crisis que enfrentan las aplicaciones CeFi

En cuanto a la facilidad de uso, los servicios que puede proporcionar CeFi son muy convenientes. Después de todo, la experiencia de usar la billetera criptográfica actual aún debe mejorarse. Es antipático para los novatos. Pero cuando se trata de seguridad, creemos que después de una serie de incidentes como LUNA, 3AC y el reciente FTX, todos tienen una medida en mente. La seguridad es solo relativa, y los peligros que traen las operaciones centralizadas a veces son devastadores.

Ha habido múltiples incidentes relacionados con CeFi desde 2022, especialmente la liquidación causada por 3AC y la quiebra del intercambio FTX que se apropió indebidamente de los activos de los clientes. Estos incidentes son, sin duda, un duro golpe para la industria, y también destruyen la confianza de los usuarios. Incluso se puede decir que estos líderes de CeFi no solo se han aprovechado de sus usuarios sino incluso de toda la industria.

Otro tema que se puede derivar de esto son los muchos problemas que enfrenta CeFi en su aplicación en la industria de las criptomonedas. El primero es un sistema regulatorio compatible. Si toda la industria del cifrado quiere desarrollarse aún más, necesita más fondos de los principales tenedores. Es muy necesario dotar a estos fondos de sólidas reglas de mercado y mecanismos de protección.

Genera confianza: aplicación profunda de CeFi y sus cambios

Es especialmente necesario aumentar la confianza de los usuarios en un momento en que pierden cada vez más la confianza en las instituciones centralizadas después de presenciar incidentes de piratería, liquidaciones institucionales y quiebras cambiarias.

Después de presenciar el reciente incidente de FTX, el público ha perdido la confianza en los intercambios y algunos intercambios incluso han experimentado corridas. Sin embargo, el intercambio Gate.io todavía tiene abundantes reservas de activos y recientemente anunció una declaración de reserva de activos del 100%. Se puede confiar en Gate.io, como siempre.

Por otro lado, el tiempo ha demostrado que el campo DeFi carece de un mecanismo de auditoría de seguridad integral y efectivo, lo que genera pérdidas causadas por innumerables ataques de piratas informáticos. En términos de errores de código, utilización de BUG y problemas de diseño de tokens, los incidentes de piratería en el campo DeFi han causado pérdidas de cientos de millones de dólares a la industria.

Para resolver estos problemas, se ha convertido en un consenso agregar un mecanismo de auditoría a los servicios DeFi, equipado con estándares y certificaciones para resolver el problema de la seguridad financiera de DeFi. Este método se aprende de CeFi y se puede ajustar adecuadamente para adaptarse a la situación específica de DeFi. El efecto de CeFi en DeFi en términos de mecanismo está jugando un papel en los fondos a este respecto.

El siguiente paso después de la auditoría DeFi es una auditoría financiera, que resolverá las posibles lagunas desde una perspectiva de mercado. Es la cooperación entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales, y también es un tema en el que están pensando los profesionales de CeFi.

Cambios traídos por la evolución conjunta de CeFi y DeFi

Por supuesto, el impacto positivo de CeFi en DeFi en términos de seguridad no se limita a los mencionados anteriormente. Se han aplicado muchos principios financieros centralizados en los movimientos derivados de DeFi. Por ejemplo, las bóvedas apostadas en muchos productos GameFi reflejan los principios de CeFi.

La visión original de DeFi era crear un sistema sin autoridad vertical, un ideal que la comunidad alcance el consenso de manera justa y transparente. Si se puede combinar con CeFi para brindar más medidas de seguridad y facilidad de uso de los productos, esto promoverá el uso generalizado de la tecnología de encriptación y, en última instancia, creará un entorno financiero más justo, más transparente y más seguro.

Conclusión

Aunque el modelo CeFi se ha estado ejecutando durante mucho tiempo, se han producido repetidamente varios incidentes, como liquidación, bancarrota y piratería, cuando se aplica en el mercado emergente de criptomonedas. Esas son lecciones públicas relacionadas con activos de las que todos los usuarios pueden aprender.

No podemos negar la conveniencia que brinda CeFi y su importante posición en el mercado de las criptomonedas. Sin embargo, cuando el mercado no está completamente regulado, además de depositar fondos a través de intercambios o comprar contratos financieros, se recomienda que todos los usuarios compren una billetera fría para preservar los activos personales y desempeñar un papel en la diversificación de riesgos, para evitar la ocurrencia de los peores casos.