Introducción

A menudo, los inversores y comerciantes requieren datos de respaldo para tomar decisiones sobre la compra, tenencia y venta de criptomonedas. Necesitan analizar los fundamentos del mercado y los indicadores clave, incluido el índice Fear and Greed. Sin embargo, para tomar decisiones informadas, los inversores deben utilizar una combinación de indicadores. El propósito de este artículo es ayudarlo a comprender el índice Crypto Fear and Greed y cómo puede usarlo para tomar decisiones de inversión rentables.

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

El índice Crypto Fear and Greed es un indicador que mide el sentimiento del mercado para las criptomonedas. En otras palabras, mide el estado de ánimo del criptomercado. Establece si los inversores o comerciantes tienen percepciones positivas o negativas del mercado criptográfico o incluso de una criptomoneda específica como bitcoin. Los sentimientos del mercado influyen en los comportamientos de compra y venta de los comerciantes. También ayuda a los inversores a canalizar sus fondos hacia ciertas criptomonedas.

Información de contexto

Hay dos índices principales de miedo y codicia en el mercado en este momento. CNNMoney desarrolló The Fear and Greed Index para medir las emociones de los inversores en relación con el desempeño de una canasta de activos o un solo valor. En esta línea, el CNNMoney Fear and Greed Index se enfoca en activos tradicionales como acciones y participaciones. Siguiendo los pasos de CNNMoney, Alternative.me desarrolló un índice Crypto Fear and Greed. Como su nombre lo indica, Crypto Fear and Greed Index mide las emociones del mercado con respecto a las criptomonedas. Comenzó a medir los sentimientos del criptomercado el 1 de febrero de 2018.
Ambos índices determinan si el mercado es codicioso o temeroso. Cuando los inversores tienen miedo venden las criptomonedas y cuando son codiciosos las compran. Para determinar el nivel de miedo o codicia que tiene el mercado, los índices utilizan una escala que va de cero (0) a cien (100). Si el valor del índice es 1, indica que el mercado tiene "miedo extremo", lo que puede conducir a una sobreventa de la criptomoneda. Sin embargo, también puede crear una oportunidad de compra ya que el precio es muy bajo y una reversión puede ser inminente.
Por otro lado, si el valor del índice es 100, muestra que el mercado es de 'extrema codicia' y que los inversores están dispuestos a vender sus criptomonedas. En términos generales, cuando el valor del Crypto Fear and Greed Index es bajo, lo más probable es que el precio suba. Y si el índice Crypto Fear and Greed es alto, lo más probable es que el precio caiga. Cuando el valor del índice es 50, el mercado está en un estado neutral, no hay miedo ni codicia.

Interpretando el índice

1 y 100 no son los únicos valores significativos. Hay diferentes rangos de valores que debemos entender, si queremos beneficiarnos de este índice.
Para empezar, el rango de 0 a 49 indica que la criptomoneda está infravalorada. Esto significa que el precio de la criptomoneda ha caído por debajo de su valor real o justo. El rango de 51 a 100 significa que el precio de una criptomoneda está sobrevaluado. En otras palabras, el precio ha subido por encima del valor real o justo. Sin embargo, dentro de estas categorías más amplias hay subcategorías:
0–24 = Miedo extremo
25–49 = Miedo
50–74 = Codicia
75–100 = Avaricia extrema
El rango de 0 a 24 significa "miedo extremo", como resultado, muchos inversores venden sus criptomonedas y salen del mercado.

El rango de 25 a 49 significa miedo. Durante este período, un número medio de inversores vende sus activos.
Una puntuación de 50 a 74 indica que hay una compra significativa de la criptomoneda, lo que lleva a un aumento constante de su precio.
Por último, la puntuación de 75 a 100 representa un mercado muy caliente con una alta posibilidad de una burbuja de precios.

Factores que influyen en el valor del índice

Alternative.me utiliza varios factores ponderados para calcular el índice Crypto Fear and Greed. El término ponderado significa que cada factor tiene un valor predeterminado de contribución al índice.

Volatilidad (25%)

El índice mide la volatilidad diaria del precio de una criptomoneda y la compara con la volatilidad promedio de 30 y 90 días. Cuando hay una alta volatilidad de precios en el mercado, se desarrolla el miedo. Por el contrario, la baja volatilidad de los precios aumenta la codicia.

Impulso y volumen del mercado (25%)

Cuando el mercado está experimentando grandes volúmenes de venta con movimientos de precios diarios negativos, hay miedo en el mercado. Por otro lado, si hay grandes volúmenes de compra diarios con movimientos de precios positivos repetidos en el mercado, hay codicia.

Tendencias (10%)

Las búsquedas relacionadas con las criptomonedas en Google es un indicador potencial del nivel de miedo o codicia en el mercado. Generalmente, un alto volumen de búsqueda de una criptomoneda indica codicia, mientras que uno bajo significa miedo. Sin embargo, el tipo de búsquedas que dominan internet también pueden indicar el nivel de miedo o codicia.

Redes sociales (15%)

El índice rastrea el tipo de menciones o hashtags en plataformas de redes sociales como Twitter y las compara con tendencias pasadas. Si hay más menciones de una criptomoneda como bitcoin, hay avaricia, mientras que menos menciones indican miedo.

Encuestas (15%)

El sitio, Alternative.me, realiza encuestas semanales sobre criptomonedas para estudiar el nivel de miedo o codicia en el mercado. Básicamente, los resultados de la encuesta deberían mostrar claramente si los inversores tienen miedo o codicia.

Dominancia (10%)

Un dominio criptográfico más alto que antes muestra miedo, mientras que uno más bajo indica codicia. Los dos tipos principales de dominio criptográfico son el índice de dominio de bitcoin y el índice de dominio de altcoin.
Por lo tanto, el Índice de Miedo y Codicia emana de la agregación de calificaciones de estos factores. De hecho, su suma conduce a una sola cifra entre 0 y 100.

Índice

Ayuda a los inversores a tomar decisiones de inversión acertadas, ya que pueden identificar fácilmente oportunidades de compra y venta. Por ejemplo, el miedo extremo representa una oportunidad para comprar la criptomoneda a bajo costo. Y la codicia extrema significa que el mercado se dirige hacia una corrección. Por lo tanto, los comerciantes pueden usar el índice para detectar puntos de entrada y salida de operaciones.
El índice se deriva de seis factores independientes que reducen la posibilidad de que otras variables lo influyan.

Desventajas del índice de miedo y codicia

Es más una herramienta de tiempo de entrada y salida que un instrumento de investigación de mercado. Esto puede aumentar la volatilidad del mercado.
El inversor no debe confiar únicamente en el índice. En cambio, uno debe usarlo junto con otros indicadores.
Además, el índice no predice eventos mundiales significativos, como desastres o guerras, que pueden afectar los precios de las criptomonedas.

Conclusión

En resumen, el miedo y la codicia son dos emociones que determinan la dirección del criptomercado. El índice Fear and Greed captura el sentimiento actual del mercado y lo representa en forma de un valor, que va de 1 a 100. Por lo tanto, los comerciantes e inversores pueden usar el índice para tomar decisiones de inversión basadas en hallazgos objetivos. Un rango de 1 a 49 indica miedo en el mercado, mientras que una escala de 51 a 100 significa codicia. 50 es la única cifra que muestra que el mercado está en un estado neutral: no hay miedo ni codicia. Sin embargo, es aconsejable que los inversores utilicen más de un indicador al tomar decisiones de inversión.