Algunos términos y conceptos comunes en el ecosistema de criptomonedas incluyen DeFi (Finanzas Descentralizadas), CeFi (Finanzas Centralizadas) y GameFi (Finanzas de Juego). Más recientemente, ha surgido un nuevo concepto en el mundo financiero que tiene como objetivo revolucionar los sistemas de pago existentes: PayFi.

PayFi, o pago financiero, es una tecnología innovadora que integra la tecnología blockchain. Se centra en y facilita el tiempo de liquidación de transacciones, que se refiere al tiempo que tarda una transacción en confirmarse en una cadena de bloques.

A diferencia de DeFi, que se centra en los servicios financieros generales en plataformas y aplicaciones descentralizadas, PayFi tiene un enfoque mucho más estrecho, centrándose más en facilitar y completar transacciones financieras inmediatas y de alto riesgo.

El Origen del Término PayFi

El 8 de julio de 2024, Lily Liu, Presidenta de la Fundación Solana, pronunció un discurso de apertura en la 7ª Conferencia EthCC titulado “La emergencia de PayFi: realizando la visión de la criptomoneda.” En su discurso de apertura, Lily discutió extensamente el concepto de PayFi, destacando su potencial para revolucionar la industria de pagos.

Antes de este momento, Lily Liu ha introducido sutilmente este concepto a través de sus cuentas de redes sociales numerosas veces este año. Según el presidente de la Fundación Solana, para que PayFi tenga éxito, deben cumplirse tres condiciones fundamentales: transacciones rápidas y económicas, adopción generalizada y una sólida comunidad de desarrolladores.

Notablemente, Lily Liu no es la única defensora de PayFi. Algunos proyectos como Ondo Finance, Huma Finance y Karrier One ahora tienen casos de uso construidos en torno a la financiación de pagos.

Los beneficios de PayFi: Liquidación en tiempo real de transacciones, mayor seguridad, menor costo, amplia accesibilidad y expansión del sistema de pago tradicional

Liquidación en tiempo real de transacciones

El tiempo de liquidación se refiere a la duración que tarda en completarse una transacción. A diferencia de los sistemas financieros tradicionales, que a veces pueden retrasar la facilitación y la finalización de transacciones, PayFi permite el procesamiento inmediato de transacciones.

Así, los usuarios pueden participar en transacciones, confiados en que no habrá ningún retraso. Por eso, PayFi será crucial para las empresas en el ecosistema de comercio electrónico, que depende del rápido movimiento de los financiadores.

Seguridad mejorada

La tecnología de la cadena de bloques es la arquitectura sobre la que se construye PayFi. Por lo tanto, los usuarios pueden beneficiarse de la alta seguridad de las cadenas de bloques. Dado que las transacciones suelen registrarse en la cadena de bloques, los usuarios pueden beneficiarse de las características de transparencia de las redes de cadenas de bloques.

Además, los numerosos algoritmos criptográficos utilizados en la construcción de blockchains pueden ayudar a cifrar y proteger los datos de los usuarios, asegurando que estos datos sean a prueba de manipulaciones e inmutables.

Costo reducido

A diferencia de las transacciones financieras tradicionales, que son facilitadas por autoridades centrales e intermediarios como bancos, PayFi aprovecha la característica de igual a igual de la cadena de bloques, lo que permite a los usuarios realizar transacciones directamente sin intermediarios para facilitar las transacciones, reduciendo así los costos de transacción.

Accesibilidad

El sistema financiero tradicional se caracteriza por la segmentación geográfica y otras barreras. Sin embargo, PayFi puede llegar al mercado global, permitiendo que los no bancarizados o aquellos a los que el sistema financiero tradicional podría haber fragmentado se beneficien.

Siempre que los usuarios tengan un dispositivo móvil y una conexión a internet, PayFi permite la inclusión financiera de todo tipo de usuarios, permitiéndoles acceder a servicios de pago, ahorro y préstamo. De esta manera, los usuarios pueden lograr independencia financiera, inclusión y equidad socioeconómica sin importar dónde vivan.

PayFi: Abordando las Limitaciones de las Soluciones de Pago en Blockchain Existentes

Mientras que la visión de PayFi es utilizar la tecnología blockchain para revolucionar el sistema de pagos en moneda, aprovechando la tecnología blockchain para facilitar transacciones eficientes y de bajo costo, también hace realidad la visión de Bitcoin: que Bitcoin se convierta en un modo de pago global.

Tomémonos un momento para discutir la visión de Bitcoin. El 31 de octubre de 2008, Satoshi Nakamoto, la personalidad seudónima detrás de la creación de Bitcoin, lanzó el revolucionario libro blanco "Bitcoin: Un sistema de efectivo electrónico de igual a igual."

En ese libro blanco, Satoshi Nakamoto destacó que Bitcoin era una criptomoneda creada para su uso como pago descentralizado. Por lo tanto, Satoshi quería que Bitcoin fuera utilizado como un sistema de pago global que permitiera a los usuarios realizar transacciones directamente de persona a persona, evitando los intermediarios centralizados existentes.

Si bien Bitcoin ha liderado con éxito la revolución de las criptomonedas, no ha logrado cumplir el objetivo de Satoshi de convertirse en un medio de pago cotidiano. En cambio, se ve más como una reserva de valor que como una moneda para transacciones diarias.

La aparición de StableCoins

Las stablecoins son criptomonedas con un alto grado de estabilidad. Para resistir la fluctuación y la volatilidad del mercado de criptomonedas, suelen estar vinculadas a activos del mundo real, como monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, el oro u otros activos financieros.

Para cerrar la brecha entre las criptomonedas y el sistema financiero del mundo real, Tether Limited, una empresa cofundada por Brock Pierce, Reeve Collins y Craig Sellars, lanzó Tether USDT, la primera stablecoin vinculada al dólar estadounidense. USDT fue creada para facilitar transacciones cotidianas.

Desde el lanzamiento de USDT, se han creado más de 200 stablecoins, incluyendo populares como el USD Coin y el Gate Dollar. Desde 2014, las stablecoins han experimentado un crecimiento exponencial, respaldando aproximadamente $2 billones en pagos por año.

Si bien las stablecoins han hecho un gran trabajo promoviendo los pagos de blockchain y tratando de cerrar la brecha que una vez existió entre blockchain y los pagos tradicionales, aún enfrentan muchos desafíos, incluyendo una mala experiencia de usuario, retrasos en las transacciones y problemas de cumplimiento.

Estos desafíos han obstaculizado la aplicación generalizada del pago blockchain como un medio de pago principal. Aquí es precisamente donde PayFi entra.

PayFi está diseñado para operaciones inmediatas, transformando los procesos de financiación de facturas y factoring inverso. Al mejorar la velocidad de las transacciones, la seguridad y la transparencia a través de contratos inteligentes y blockchain, PayFi mejora la eficiencia de las transacciones financieras y proporciona un marco sólido para las empresas que buscan optimizar sus operaciones en un mercado competitivo.

El principio fundamental de PayFi: El valor temporal del dinero

PayFi introduce un nuevo enfoque para crear componentes financieros básicos y desarrollar productos financieros que se centran en el valor temporal del dinero. El valor temporal del dinero es un concepto fundamental en finanzas que destaca la diferencia entre el valor del dinero y el tiempo. Se establece que una suma de dinero dada ahora generalmente vale más que esa cantidad en el futuro.

Esto se debe a que el dinero actual se puede utilizar de inmediato para invertir, generar ingresos o consumir, y así servir como una utilidad. PayFi utiliza blockchain, lo que permite a los usuarios obtener el mayor valor temporal de sus fondos de forma económica y eficiente.

Utilizando contratos inteligentes y el poder de la descentralización, PayFi permite a los usuarios gestionar sus fondos directamente, eliminando la necesidad de intermediarios. Esto reduce los costos de transacción y acorta el tiempo de liquidación de las transacciones.

Ya que los usuarios pueden realizar transacciones fácilmente (enviar y recibir dinero), tienen acceso completo a sus fondos, lo que les permite ingresar al mercado para reinvertir o para otros fines. Es por eso que PayFi impulsará innovaciones transformadoras en los mercados especulativos, donde las operaciones duran solo por un corto período de tiempo.

Ejemplos de proyectos PayFi: Huma Finance, Ondo Finance y Karrier One

Huma Finance

Fuente: Sitio web de Huma Finance

Huma Finance es una red de finanzas de pago (PayFi) que utiliza tecnología blockchain para tokenizar activos del mundo real. Los activos del mundo real son activos tradicionales o físicos que existen en el mundo real y pueden ser representados por tokens criptográficos en una cadena de bloques.

Aprovechando los activos del mundo real tokenizados, Huma Finance tiene como objetivo proporcionar una solución de Finanzas de Pago (PayFi) que sea mucho más rápida que los sistemas financieros tradicionales existentes, lo que facilita a los usuarios realizar transacciones rápidas e instantáneas a escala global.

El 12 de septiembre de 2024, Huma Finance aseguró $38 millones en financiamiento de inversión de Distributed Global, Hash Key Capital y Folius Ventures, entre otros, para expandir y escalar sus operaciones en prominentes redes blockchain como Solana y Stellar.

Utilizando estos fondos, Huma Finance ahora podrá avanzar con su objetivo PayFi de hacer que las transacciones financieras sean más fluidas y accesibles para todos, independientemente de las barreras demográficas o las ubicaciones geográficas.

Ondo Finance

Ondo Finance es una plataforma DeFi que tokeniza activos del mundo real. Ofrece productos y servicios financieros de grado institucional basados en blockchain.

Nathan Allman, un graduado de Stanford, fundó Ondo Finance. Allman tenía como objetivo llevar activos tradicionales a la cadena, impulsando innovaciones revolucionarias en la industria financiera.

Una de sus ideas innovadoras clave es cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y descentralizadas, lo que permite a los usuarios negociar versiones tokenizadas de valores del mundo real en un entorno regulado. Ondo Finance ha atraído a varios inversores y ha recaudado más de $50 millones. En 2023, lanzó dos productos financieros: OUSG y USDY.

OUSG

OUSG, abreviatura de Ondo US Government Treasuries, es un producto financiero de calidad institucional respaldado por el fondo tokenizado de Blackrock, BUIDL. Este fondo está respaldado por efectivo, bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra.

USDY

USDY, abreviatura de US Dollar Yield, es un token criptográfico [una alternativa a las stablecoins] que ofrece rendimiento a sus titulares. Está respaldado por bonos del tesoro a corto plazo y depósitos bancarios a la vista.

El token USDY permite a sus titulares poseer o mantener su dinero y otros activos financieros en dólares estadounidenses, lo que les permite obtener rendimiento y beneficios a cambio. En esencia, Ondo Finance aprovecha la cadena de bloques para el pago, promoviendo el desarrollo de finanzas de pago.

Karrier One

Karrier One es una red blockchain descentralizada de nivel portador que integra el pago y una red de infraestructura física descentralizada (DePIN). DePIN tiene como objetivo conectar el mundo digital con el mundo real, proporcionando incentivos y tokens blockchain para construir infraestructuras en el mundo real.

La combinación de pago y DePIN hace que Karrier One sea muy relevante en la industria de las telecomunicaciones, proporcionando a las empresas una cobertura perfecta en todo el mundo.

Utilizando su Sistema de Números de Karrier (KNS), Karrier One permite a los usuarios obtener una billetera Web3 vinculada directamente a sus números de teléfono. Esta integración es beneficiosa ya que permite a los usuarios participar en diferentes actividades de DeFi, ya sea enviar o recibir criptomonedas.

Al integrar PayFi en su infraestructura de pago actual, Karrier One hace que los procesos de transacción sean fluidos y rápidos para sus usuarios. Y a medida que aumenta el número de usuarios de teléfonos móviles interesados en explorar Web3, PayFi se volverá más relevante.

Conclusión

PayFi puede transformar el panorama financiero al ofrecer soluciones innovadoras que priorizan la velocidad, la seguridad y la eficiencia. La integración de la tecnología blockchain en el concepto significa desafíos clave en los sistemas financieros tradicionales, especialmente en la financiación de la cadena de suministro. Si bien persisten obstáculos regulatorios y de escalabilidad, los avances tecnológicos continuos sugieren un futuro prometedor para PayFi.

PayFi tiene el potencial de redefinir cómo las empresas realizan transacciones financieras, haciéndolas más accesibles y confiables para una audiencia global. Este nuevo paradigma podría mejorar la eficiencia operativa y allanar el camino para un ecosistema financiero más inclusivo.