Cellana Finance, construido en la red de Aptos, es un intercambio descentralizado (DEX) que permite a los votantes influir en las emisiones de tokens a través de un proceso de votación. A diferencia de los DEX tradicionales como Pancakeswap y Uniswap, que luchan con la distribución sostenible de ingresos y dependen en gran medida de la minería de liquidez con emisiones continuas de tokens, Cellana aborda estos problemas. Mientras que las emisiones excesivas de tokens pueden devaluar los tokens con el tiempo en otras plataformas, el modelo de Cellana Finance garantiza que los titulares de tokens y los proveedores de liquidez estén alineados.

¿Qué es Cellana Finance?

Cellana Finance es una plataforma de intercambio descentralizado basada en ve(3,3) en la red Aptos. La plataforma ofrece características como trading, provisión de liquidez y staking, con planes futuros de añadir herramientas avanzadas de trading, pasarelas de fiat on/off y integración con agregadores de DEX. Permite a los usuarios bloquear tokens CELL para recibir veNFTs, que otorgan poder de voto (veCELL) sobre las recompensas del pool de liquidez. Los usuarios pueden votar por pools para ganar comisiones de trading e incentivos.

Antecedentes de Cellana Finance

Cellana Finance es una división de Ocean Floors Technology Ltd. que ofrece servicios de blockchain y fue fundada en 2023. El protocolo ha realizado dos rondas de financiación en Spores Network y ha recaudado más de $ 400k; algunos de los inversores incluyen Gui Inu, SwapGPT, ARIES y Amnis Finance. Andy Hoang es el actual CEO de Cellana Finance.

¿Qué es el modelo Ve(3,3)?

El modelo Ve(3,3) es un diseño de tokenomía que motiva a los usuarios a bloquear sus fondos por un período más largo y recompensas. El modelo fue introducido por primera vez por el fundador de Yearn Finance, Andre Cronje. El mecanismo del modelo combina el modelo de voto en custodia de Curve (ve) con los principios de teoría de juegos del concepto (3,3) popularizado por OlympusDAO. En este modelo, los usuarios bloquean sus tokens para recibir ve-tokens, que otorgan poder de voto y acceso a recompensas. El modelo Ve(3,3) resuelve los siguientes problemas a través de una estructura única de tarifas e incentivos:

• Dirigiendo todas las comisiones de trading a los votantes.
• Atrayendo proveedores de liquidez con emisiones de CELL.
• Empoderando proyectos para agregar incentivos a los pools de liquidez para atraer votantes, ya que el poder de voto representa una parte de las emisiones de tokens.

¿Cómo funciona Cellana Finance?

Intercambiar

Cellana Finanace utiliza diferentes algoritmos de intercambio dependiendo de cómo los activos se correlacionan entre sí. Este algoritmo híbrido incluye vAMM y sAMM.

• vAMM: Cellana sigue el algoritmo de intercambio de curvas para proporcionar servicios para activos con baja correlación de precios.
• sAMM: Cellana utiliza el algoritmo de intercambio sólidamente estable para activos altamente correlacionados.

Para mitigar los riesgos de alta volatilidad, Cellana Finance divide sus piscinas de intercambio en dos categorías: las piscinas volátiles se definen como activos que no tienen una correlación directa en el precio, como APT/CELL. Las piscinas estables se definen como activos que tienen una correlación directa entre sí, como USDT/USDC. La plataforma ajusta las tarifas de intercambio dinámicamente en función de las condiciones del mercado, que van desde el 0% hasta el 10%. Por defecto, las piscinas volátiles tienen una tarifa del 0,1%, y las piscinas estables tienen una tarifa del 0,04% en las piscinas de la versión 2 (V2).

Piscina de liquidez

Los usuarios pueden proporcionar liquidez en el grupo para ganar tokens LP. El staking de tokens LP en los medidores hace que los usuarios sean elegibles para las emisiones de CELL. Los usuarios pueden ver todos los grupos y APR en su panel de control para calcular las recompensas. Las recompensas de tokens LP ganadas se pueden apostar para ser elegibles para las emisiones de CELL. Los proveedores de liquidez obtendrán estas emisiones de CELL cada semana de cada pool, lo que depende del poder de voto acumulado para el pool seleccionado. La estructura de liquidez se basa en el modelo Ve(3,3) y crea una "guerra de liquidez" en la que los usuarios compiten para proporcionar liquidez a los grupos de alta tasa porcentual anual (APR), con el objetivo de obtener mayores emisiones de CELL atrayendo más votos.

Bloquear

Los titulares de tokens CELL tienen la opción de bloquear sus tokens para ganar veCELL, con un período de bloqueo que va desde 2 semanas hasta 2 años. Cuanto más tiempo estén bloqueados los tokens, mayor será la cantidad de veCELL ganados, aumentando el poder de voto y las recompensas. Al bloquear, los usuarios reciben veCELL como un NFT, que se puede transferir o negociar, y los usuarios también pueden extender la duración del bloqueo en cualquier momento. Esta función ofrece flexibilidad al tiempo que impulsa la participación en la gobernanza y las posibles recompensas. Por ejemplo, si el usuario:

• Bloquear 100 CELL por un período máximo de 2 años dará como resultado recibir 100 veCELL.
• Bloquear 100 CELL durante 1 año recibirá 50 veCELL.

Voto

El poder de voto se obtiene cuando el usuario bloquea su token CELL para veCELL en la función de bloqueo al participar en rondas de votación de 7 días (épocas). Según su poder de voto, los titulares de veCELL pueden votar en pools de liquidez (LP) y recibir tarifas de negociación y otros incentivos. También pueden aplicar diferentes estrategias para optimizar sus rendimientos. El protocolo puede ofrecer incentivos adicionales a los titulares de veCELL para influir en los votos hacia LP específicos.

Recompensa

Cellana Finance ofrece un sistema de recompensas que beneficia a sus usuarios a través de varias características de la plataforma. Los votantes de veCELL pueden reclamar recompensas como comisiones de negociación e incentivos adicionales basados en su actividad de votación. Al mismo tiempo, los proveedores de liquidez son elegibles para recibir nuevas emisiones de tokens de las piscinas de liquidez en las que participan.

Incentivar

Cellana Finance permite a proyectos y usuarios incentivar a los votantes de veCELL agregando recompensas a piscinas de liquidez seleccionadas. Estos incentivos pueden consistir en cualquier token compatible con la plataforma, lo que anima a los votantes de veCELL a asignar su poder de voto hacia piscinas de liquidez específicas.

Cellana Finanace Ruta de Desarrollo

La hoja de ruta de Cellana Finance esboza varias fases clave para 2024. Incluye el lanzamiento de la red principal, la introducción de funciones de trading, staking y provisión de liquidez. Las actualizaciones futuras se centrarán en herramientas de trading avanzadas, la introducción de rampas de entrada/salida de fiat y la integración con agregadores de intercambio descentralizado (DEX). Estos pasos están diseñados para apoyar el crecimiento a largo plazo de DeFi en el ecosistema de Aptos al superar los desafíos de liquidez y reducir los costos tanto para protocolos emergentes como establecidos.

Cellana Finance Launchpad

El lanzamiento de Cellana Finance está diseñado para apoyar proyectos en la recaudación de capital dentro del ecosistema de Aptos. Proporciona una plataforma para que los proyectos emergentes ganen exposición, atraigan inversores y superen los desafíos iniciales de liquidez. Cualquier usuario puede participar en este proyecto asumiendo los riesgos asociados.

¿Qué es un Token CELL?

Cellana Finance (CELL) es un token de utilidad del protocolo en la red Aptos. Desempeña un papel central en la provisión de liquidez y la estructura de incentivos de la plataforma. Al bloquear los tokens de CELL, los usuarios obtienen veCELL, lo que les otorga poder de voto y la capacidad de recibir recompensas como tarifas de negociación y emisiones de tokens con el rebase para un poder de voto más justo. El token CELL también permite a los proveedores de liquidez participar en pools de liquidez y su emisión está influenciada por los votos de los titulares de veCELL, lo que promueve un ecosistema DeFi alineado y sostenible.

¿Qué es veCELL?

veCell es un token de gobernanza de Cellana Finance que se puede obtener en forma de NFT al bloquear el token CELL. Este NFT es transferible y negociable, ofreciendo flexibilidad en la gestión del poder de voto y las recompensas. La cantidad de veCELL obtenida depende del período de bloqueo del token, con un período mínimo de 2 semanas y un máximo de 2 años. veCELL otorga a los usuarios poder de voto en decisiones de gobernanza y determina cómo se distribuyen las recompensas, como las comisiones de negociación y las emisiones de tokens. veCELL tiene cuatro utilidades distintas de la siguiente manera:

• Voting Power: Los titulares pueden votar semanalmente en los grupos de liquidez. Según los resultados de la votación, las emisiones de CELL para la siguiente época se redirigirán a los grupos de liquidez.
• Gobernanza: Los titulares participarán en la votación de las propuestas del protocolo.
• Ganancia de comisiones: los votantes de veCELL reciben el 100% de las comisiones de negociación generadas por las pools de liquidez por las que votaron en cada época.
• Incentivos: Los votantes obtienen recompensas de incentivo del 100% por las pools por las que votaron en cada época. Los ingresos se determinan por su poder de voto ponderado para cada pool de liquidez.

¿Qué es veNFT?

Los usuarios de NFT reciben después de bloquear el token CELL se llama veNFT. Representa el veCELL del usuario y otorga poder de voto, lo que permite la participación en la gobernanza y la distribución de recompensas como comisiones de negociación y emisiones de tokens. Estos veNFT pueden fusionarse, dividirse y negociarse en los mercados secundarios.

Conclusión

El objetivo de Cellana Finance es crear un sistema de recompensas sostenible basado en votaciones activas en lugar de la retención pasiva de tokens. Esta estructura garantiza que los incentivos estén alineados, promoviendo la liquidez a largo plazo y el crecimiento del protocolo sin depender únicamente de la retención o inflación del suministro de tokens.