La tecnología blockchain está avanzando a un ritmo impresionante, atrayendo la atención generalizada. Reconociendo su vasto potencial, las personas comenzaron a explorar soluciones descentralizadas para desbloquear nuevas oportunidades. En 2017, la cadena de bloques de Ethereum popularizó el concepto de finanzas descentralizadas (DeFi) con contratos inteligentes, lo que despertó el interés de otras cadenas de bloques para implementar tecnologías similares. Estos contratos inteligentes tienen como objetivo proporcionar acceso a los servicios financieros de forma más transparente y democrática. El auge de DeFi representa un cambio significativo en los paradigmas financieros. Los préstamos, un aspecto central de las finanzas tradicionales, se han convertido en un componente esencial del ecosistema de las criptomonedas. Ahora, los productos de préstamo están evolucionando de forma descentralizada, lo que permite a las partes realizar transacciones directamente mediante contratos inteligentes sin intermediarios ni bancos. Aave se ha convertido en un líder en este campo.

Stani Kulechov fundó Aave en 2017 mientras estudiaba derecho en Helsinki. Aunque su formación educativa difiere de muchos fundadores de blockchain, Kulechov aportó una amplia experiencia en desarrollo web y aplicaciones financieras. A través de su investigación sobre Ethereum y contratos inteligentes, buscaba una forma de ejecutar acuerdos legales automáticamente, evitando a terceros como abogados. Esto lo llevó a imaginar una plataforma de préstamos descentralizados que conectaría prestamistas y prestatarios de igual a igual. Inicialmente llamada ETHLend, la plataforma fue posteriormente rebrandeada como Aave.

Durante las etapas iniciales, el progreso fue lento. Coincidir prestamistas y prestatarios en un sistema peer-to-peer llevó tiempo, lo que resultó en una liquidez limitada. La situación empeoró durante el mercado bajista y el proyecto pronto perdió impulso. Sin embargo, la introducción de contratos automatizados peer-to-peer y pools de liquidez resolvió el problema de liquidez, permitiendo a los prestatarios y prestamistas interactuar con contratos inteligentes. Esto revitalizó Aave y en 2020, la plataforma se lanzó en la red principal de Ethereum, migrando el token LEND a AAVE, seguido del exitoso lanzamiento de la versión 2 del protocolo.

AAVE es ahora uno de los protocolos de préstamos descentralizados más innovadores y ampliamente utilizados, que gestiona hasta 23 mil millones de dólares en activos. La plataforma es compatible con varias criptomonedas, cuenta con una seguridad sólida y soluciones de capa 2 recientemente integradas para mejorar el rendimiento.

¿Cómo funciona Aave? Préstamos con garantía y Préstamos Flash

Aave conecta prestamistas y prestatarios a través de un sólido sistema de contratos inteligentes auditados de seguridad.

Los prestamistas, también conocidos como proveedores de liquidez, depositan fondos en piscinas de liquidez en la plataforma, ganando intereses en función de cuánto tiempo se prestan sus fondos. Las tasas de interés fluctúan según las condiciones del mercado y los usuarios pueden retirar sus fondos en cualquier momento. Una vez que se depositan los fondos, los prestamistas también pueden solicitar préstamos como prestatarios.

Los prestatarios deben depositar un colateral por un valor al menos igual al de los activos que desean pedir prestados. El activo prestado no tiene que coincidir con la criptomoneda depositada como colateral. Después de depositar, los prestatarios reciben una cantidad equivalente de aTokens (por ejemplo, pedir prestado ETH resultaría en aETH). Cuanto más larga sea la duración del préstamo, más intereses se acumulan. Dada la volatilidad del mercado de criptomonedas, Aave utiliza un proceso de liquidación: si el valor del colateral cae por debajo de la ratio requerida, se activa la liquidación.

Aave también ofrece préstamos rápidos no garantizados, que son particularmente atractivos para los comerciantes. Esta función permite a los usuarios pedir prestado y devolver dentro de una sola transacción, utilizando liquidez excedente y cobrando una comisión del 0.09%. Si el préstamo no se devuelve, la transacción se cancela, eliminando el riesgo tanto para el prestatario como para el protocolo. Los préstamos rápidos son populares entre los comerciantes de arbitraje que capitalizan las diferencias de precios entre intercambios.

El mecanismo de préstamo garantizado es la base de la existencia de Aave. Para proteger todo el mecanismo, Aave ha establecido un dispositivo de seguridad llamado el “Módulo de Seguridad.” El Módulo de Seguridad es un depósito basado en contratos inteligentes, que contiene tokens AAVE, en el que todos los titulares de tokens pueden participar depositando fondos y ganando recompensas. El papel principal del Módulo de Seguridad es proteger el protocolo de pérdidas financieras inesperadas (también conocidas como eventos de déficit), donde los proveedores de liquidez se encuentran en un estado de déficit en el protocolo Aave. Si ocurre un evento de pérdida financiera, los AAVE en el Módulo de Seguridad se venderán para cubrir el déficit.

Fuente: aavenomics

Aave V4

Aave V4, programado para su lanzamiento a mediados de 2025, representa una importante actualización del protocolo, basada en las mejoras de V3. Su objetivo es mejorar la experiencia del usuario y promover el desarrollo de DeFi mediante la introducción de varias características clave:

1. Capa de liquidez unificada: esta nueva arquitectura simplifica la gestión de la liquidez, permitiendo que Aave ajuste los módulos de préstamo, las tasas de interés y los incentivos sin migrar la liquidez, abordando el problema de la liquidez fragmentada.

2. Tasas de interés controladas por difuminado: Diseñadas para ajustarse dinámicamente según las condiciones del mercado, esta función optimiza las tasas de interés tanto para prestamistas como para prestatarios al responder a los cambios en la demanda del mercado.

3. Prima de liquidez: La nueva versión ajustará los costos de préstamo en función del perfil de riesgo del colateral, incentivando activos más riesgosos.

4. Cuentas inteligentes: esta función permite a los usuarios gestionar múltiples posiciones de préstamo bajo una interfaz de billetera, simplificando el proceso y mejorando la experiencia del usuario en comparación con V3, que requiere múltiples billeteras para su gestión.

Red Aave

Aave Labs ha propuesto la creación de Aave Network, que operaría como una cadena de aplicaciones capaz de realizar una variedad de funciones. En esta propuesta, Aave Labs también incluye consideraciones para la gobernanza en cadena:

• Usando GHO para pagos: Al aprovechar Validium en la Red de Aave, se pueden habilitar micropagos eficientes, mejorando la experiencia del usuario
• Integración a nivel de red de Aave V4: Aave V4 servirá como el centro de liquidez central de la red, simplificando la integración y el acceso para los desarrolladores
• AAVE es el principal activo de staking para validadores/ordenadores descentralizados
• Control de gobernanza sobre la interfaz entre la Red Aave y Ethereum a través de la Gobernanza Aave V3
• Adopción generalizada de la abstracción de cuentas
• Heredando la seguridad de la red de Ethereum

Hoja de ruta de tres años

Para gestionar e implementar de manera efectiva la visión Aave 2030, Aave Labs ha delineado metas claras y un cronograma:

Objetivos del primer año:

• Lanzamiento de la nueva identidad visual de Aave (rediseño del logotipo)
• Lanzamiento del marco Aave V4 (T4 2024)
• Desarrollo completo del código de Aave V (Q2 2025)

Metas adicionales:

• Embarcar al menos a un promotor innovador de GHO
• Soportar al menos una cadena de bloques no EVM

Objetivos del segundo año:

• Lanzar la red AAVE
• Establecer una capa de liquidez entre cadenas cruzadas
• Investigar y lanzar productos de Activos del Mundo Real (RWA)
• Integrarse con al menos una cadena de bloques no EVM
• Lanzar al menos un producto de Aave Labs para impulsar el crecimiento de Aave/GHO

Propuestas y Módulo de Seguridad

TEMP CHECK

En el espacio cripto, Aave es conocido por su innovadora plataforma de préstamos. La comunidad de Aave ha propuesto una propuesta de “TEMP CHECK” para renovar el modelo económico del token AAVE, potencialmente habilitando un mecanismo de cambio de tarifas para facilitar recompras de tokens. Después de este anuncio, el precio de los tokens AAVE aumentó de $85 a más de $100.

La idea principal de la propuesta es un plan de "compra y distribución" que utilizaría los ingresos del protocolo para comprar tokens AAVE en el mercado secundario y distribuirlos a los participantes clave del ecosistema. La propuesta también sugiere la introducción de un nuevo módulo de seguridad, la activación de un mecanismo de seguridad para los Atokens, la eliminación del descuento en la tasa de préstamo de GHO y la adición de un mecanismo de acuñación y quema anti-GHO para alinear mejor los intereses de los apostadores de AAVE y los prestatarios de GHO (GHO es la stablecoin de Aave).

El módulo de seguridad de Aave permite el staking de AAVE, GHO o ABPT V2. En caso de pérdidas financieras, hasta el 30% de los activos bloqueados se pueden utilizar para compensación. Si estos fondos no pueden cubrir todas las responsabilidades, se activará un mecanismo de "Emisión de Recuperación", emitiendo temporalmente tokens AAVE para subasta.

Paraguas

Bgd Labs ha propuesto una nueva versión del módulo de seguridad de Aave, llamado Umbrella, para abordar ineficiencias como la lenta resolución de deudas incobrables, baja eficiencia de capital, falta de transparencia y flexibilidad en los mecanismos de recorte, y el apuñalamiento / recorte basado exclusivamente en Ethereum. El módulo Umbrella introduce nuevos activos de apuestas (stk aTokens), ofreciendo cobertura total de red y piscina, un mecanismo de recorte rápido automatizado y una nueva estructura de incentivos. La propuesta también incluye la actualización del módulo de seguridad actual de AAVE en un nuevo modelo de apuestas y el uso de los ingresos del protocolo para comprar tokens de AAVE, fortaleciendo las reservas del ecosistema. Este enfoque no solo crearía una demanda consistente de tokens de AAVE en el mercado secundario, sino que también mejorar la sostenibilidad a largo plazo del protocolo.

A medida que Aave continúa explorando e innovando en su tokenomics, podría inspirar a otros proyectos a repensar sus modelos de token, fomentando un cambio de tokens que sirvan únicamente como herramientas de gobernanza a activos con utilidad real o capacidades de reparto de ingresos. La iniciativa de Aave representa más que una exploración de los modelos económicos actuales. Envía un mensaje claro al mercado en general: el valor del token no debe limitarse solo a los derechos de gobernanza, sino que debe estar más estrechamente vinculado a los ingresos del proyecto y los beneficios para el usuario. Esto podría llevar a los participantes del mercado a reevaluar el valor potencial de los tokens y fomentar un pensamiento más profundo sobre la innovación en tokenomics.

¿Qué es el token AAVE?

AAVE es un token ERC-20 que impulsa la red Aave. Su oferta máxima es de 16 millones de tokens. A partir de septiembre de 2022, se habían circulado 14.1 millones de tokens, que representan el 88% del suministro total. La red Aave era anteriormente conocida como ETHLend, y su token era LEND. En 2020, cuando ETHLend se rebrandeó a Aave, los tokens LEND se convirtieron en AAVE en una proporción de 100:1.

El token AAVE sirve para dos propósitos clave: utilidad y gobernanza.

Los titulares de AAVE pueden apostar sus tokens para mejorar la seguridad del protocolo y ganar recompensas de AAVE. Los prestatarios que utilizan AAVE como garantía también se benefician de comisiones más bajas que otros activos.

Además, cada poseedor de AAVE puede participar en la gobernanza votando en decisiones que afectan el protocolo. Como Aave es una DAO (Organización Autónoma Descentralizada), ciertas decisiones con respecto a actualizaciones del protocolo, parámetros del sistema y el módulo de seguridad son delegadas a los titulares de tokens. Cada token AAVE equivale a un voto.

El Ecosistema Aave

El proyecto Aave ha emocionado a muchos en la industria DeFi. Como uno de los primeros proyectos DeFi, Aave se destaca por su singularidad. Si bien Aave no tiene competidores directos, recientemente ha mejorado su interoperabilidad al implementarse en otras redes.

En particular, la implementación de Aave en la red Polygon, lanzada en 2021, ha llamado la atención. Polygon es una solución de Capa 2 y una cadena lateral de Ethereum, diseñada para mejorar el rendimiento y la escalabilidad de Ethereum. Polygon opera de forma independiente pero interactúa con Ethereum a través de checkpoints, lo que permite que Ethereum mantenga el control sobre sus operaciones. En esencia, Polygon y Ethereum trabajan en conjunto, sin que Polygon afecte las funciones principales de Ethereum.

La red de capa 2 de Polygon mejora la escalabilidad y la capacidad de transacción (TPS) de Aave, al tiempo que reduce significativamente las tarifas de gas, lo que ayuda a la plataforma a atraer más capital. A través de Polygon, los usuarios pueden negociar activos como MATIC, WBTC, WETH y stablecoins en el mercado de Aave. Las interacciones de Aave con otras blockchains actúan como un "puente", permitiendo que los activos se muevan a la cadena lateral de Polygon.

¿Es AAVE una buena inversión?

Aave es una de las plataformas DeFi más amigables para el usuario y de alto rendimiento en la actualidad. Impulsada por la cadena de bloques de Ethereum y protegida por su módulo de seguridad (un gran fondo de seguridad), Aave es altamente segura. Con su interfaz fácil de usar, es probable que el volumen de transacciones en Aave siga creciendo. Además, la seguridad de Aave está respaldada por numerosas auditorías. Diecisiete empresas de seguridad informática han auditado los contratos inteligentes de Aave para fortalecer aún más su seguridad.

La expansión de Aave a otras blockchains también ha impulsado su base de usuarios. El aumento significativo en el volumen de transacciones, gracias a su interacción con Polygon y otras redes, es un ejemplo claro.

Tokenómica

La tokenomía de Aave es fundamental para su plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi), que está diseñada para ofrecer a los usuarios una experiencia de préstamo mejorada y derechos de gobernanza. AAVE fue emitido inicialmente en 2017 con un suministro total de mil millones de tokens, de los cuales el 77% se asignó a los inversores y el 23% al proyecto y sus fundadores. En 2020, Aave experimentó un intercambio de tokens, convirtiendo los tokens LEND en AAVE en una proporción de 1:100, mejorando su funcionalidad y dando a los usuarios un mayor control sobre el protocolo.

Distribución inicial de tokens

Los tokens AAVE juegan un papel vital en el ecosistema DeFi, ofreciendo varias características y usos, incluyendo:

1. Gobernanza: Los titulares de AAVE pueden votar sobre decisiones importantes relacionadas con el desarrollo y los cambios del protocolo. Esta gobernanza descentralizada asegura que los titulares de tokens tengan voz en las operaciones del proyecto.
2. Descuentos en comisiones: Los usuarios que utilicen AAVE como garantía para préstamos se benefician de comisiones más bajas. Además, los titulares de AAVE reciben descuentos en comisiones, lo que reduce el costo de utilizar la plataforma.
3. Préstamos flash: AAVE admite préstamos flash, que permiten a los usuarios pedir prestado sin garantía, siempre que el préstamo se pague dentro del mismo bloque de transacciones. Esta característica es particularmente útil para los operadores de arbitraje, que pueden capitalizar rápidamente las oportunidades del mercado.
4. aTokens: Cuando los usuarios depositan fondos, reciben una cantidad correspondiente de aTokens, que generan intereses con el tiempo. Los prestatarios deben proporcionar garantías para obtener préstamos, y todos los préstamos están respaldados con más colateral del necesario para minimizar el riesgo.
5. Tasas de interés dinámicas: AAVE ajusta automáticamente las tasas de préstamo en función del uso del grupo de liquidez, equilibrando la oferta y la demanda. Este sistema incentiva a los usuarios a proporcionar liquidez al tiempo que ofrece a los prestatarios condiciones de préstamo flexibles.

Para mejorar aún más el valor del token, Aave propuso recientemente "AAVEnomics", un mecanismo de reparto de ingresos que distribuiría una parte de los ingresos del protocolo a los titulares de AAVE, aumentando la utilidad y el atractivo del token. Aave continúa refinando su modelo de seguridad para mitigar los riesgos planteados por la volatilidad del mercado, asegurando la estabilidad a largo plazo del protocolo.

Puedes comprar Aave (AAVE) en intercambios de criptomonedas como Gate.io. Así es cómo:

1. Inicie sesión en su cuenta: Acceda a su cuenta de Gate.io. Navegue hasta Trading: Pase el cursor sobre la opción "Trade" en la barra de navegación y seleccione "Spot Trading".
2. Buscar AAVE: En el cuadro de búsqueda, escriba "AAVE" para ver los pares de trading disponibles.
3. Realizar un pedido: Elija el par de trading deseado (por ejemplo, AAVE/USDT). Para una orden limitada, ingrese su precio de compra preferido y la cantidad, luego haga clic en “Comprar AAVE”. Una vez que se complete el pedido, sus tokens de AAVE se acreditarán en su billetera spot.

Además de adquirir AAVE mediante el comercio con otros tokens, Gate.io también admite la compra de AAVE a través de tarjetas de crédito/débito o transferencias bancarias.

Después de obtener tokens AAVE, puedes optar por transferirlos a una billetera no custodia o mantenerlos en tu cuenta de Gate.io. Si optas por lo último, puedes generar ingresos pasivos a través de servicios como staking y préstamos. Actualmente, los tokens AAVE admiten ambos métodos de generación de ingresos.

Recursos adicionales

Para obtener la información más actualizada sobre Aave, considere visitar:

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