Con el aumento de los restaking, los tokens de liquidez staking han vuelto a captar la atención del mercado. La cantidad total de tokens apostados en la cadena ETH ha alcanzado los 14.15 millones de ETH (aproximadamente $37.702 mil millones), siendo Lido el responsable del 69.49% de todo el mercado de staking de Ethereum. Cada vez más proyectos de staking desconocidos están ganando reconocimiento con frecuencia, lo que hace que el sector de staking sea altamente competitivo.

Acerca de ETH LST Token

LST significa Token de Staking Líquido. Los inversores prefieren cada vez más los tokens de liquidez en el ecosistema de Ethereum debido a su flexibilidad y potencial de rendimiento. También son una de las principales formas en que los titulares de tokens pueden ganar recompensas y apoyar la red. Los tokens de liquidez proporcionan a los usuarios liquidez mientras apuestan en Ethereum y permiten el intercambio o la inversión en el mercado.

Si bien Lido y su token stETH dominan la cuota de mercado, varios otros tokens están innovando activamente con nuevas dinámicas de juego, mejorando la estabilidad del token y explorando el potencial de desarrollo a largo plazo en el mercado.

Origen: defillama

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1. Lido Finance —— TVL：$25.737B

Fuente: defillama

Lido es uno de los protocolos de participación de liquidez más antiguos y actualmente el más grande. Cuenta con una seguridad de primera categoría, una liquidez profunda y rendimientos competitivos. Lido permite a los usuarios apostar ETH en forma líquida y recibir tokens stETH a cambio. El protocolo rápidamente ganó reconocimiento en el mercado debido a su descentralización y distribución eficiente de rendimientos.

Fundado en 2020, los creadores de Lido provienen de P2P Validator, una plataforma profesional de staking no custodial. Hasta la fecha, Lido ha completado cuatro rondas de financiación, recaudando $170 millones.

En diciembre de 2020, Lido Finance aseguró $2 millones en financiamiento. En mayo de 2021, recaudó $73 millones en una ronda liderada por Paradigm, con la participación de Three Arrows Capital, DeFiance Capital, Jump Trading, Alameda Research, iFinex, Dragonfly Capital, Delphi Digital, Robot Ventures (el fondo de los fundadores de Compound), Coinbase Ventures, Digital Currency Group y The LAO. En marzo de 2022, a16z anunció una inversión de $70 millones en Lido, y en mayo del mismo año, recibió un adicional de $25 millones liderado por Dragonfly.

Fuente:lido.fi

Los usuarios pueden visitar el sitio web oficial lido.fi y seleccionar cualquier criptomoneda compatible, como ETH. Al hacer clic en Stake, recibirán un token como stETH después de apostar ETH. Por el contrario, los usuarios pueden vender directamente este token para intercambiarlo de vuelta por ETH, y el valor de stETH aumentará a medida que se acumulen las recompensas de apuesta.

Actualmente, el rendimiento anual de stETH oscila entre el 4% y el 6%, según la tasa de staking real de la red. Además, se puede intercambiar stETH por wETH o ETH en otros DEXs como Curve, Uniswap y 1inch. Además de ETH, Lido admite el staking para las cadenas de Solana, Polygon, Polkadot y Kusama.

2. Binance apostó ETH —— TVL: 3.738B

Fuente: binance

Como una de las principales bolsas de criptomonedas del mundo, Binance ofrece una forma sencilla para que los usuarios participen en la participación de ETH, reduciendo significativamente las barreras de entrada. Los usuarios pueden participar con tan solo 0.0001 ETH y ganar recompensas diarias en cadena. También pueden participar con ETH como WBETH, que se puede utilizar para varios propósitos, como el comercio spot, garantía de préstamos y rendimientos de DeFi.

Binance tiene una variedad de productos y ofertas de criptomonedas, incluyendo trading y finanzas, educación, datos e investigación, bienestar social, inversión e incubación, soluciones descentralizadas e infraestructura. En septiembre de 2024, Binance alcanzó un hito histórico con un volumen de trading de $100 billones.

El fundador y CEO de Binance, Changpeng Zhao, anteriormente se desempeñó como cofundador y CTO de OKCoin, director técnico en Blockchain.info, fundador y presidente de Fuzhong Information Technology en China, y director de tecnología en Bloomberg, aportando una amplia experiencia en trading y tecnología blockchain.

La co-fundadora He Yi fue anteriormente vicepresidenta de Yidao Technology y co-fundadora de la plataforma de comercio de Bitcoin OKCoin. El CTO, Wang Li, fue un ex arquitecto senior en Morgan Stanley, brindando una visión profunda de la industria.

Fuente:binance

Los usuarios obtienen recompensas por apostar ETH para recibir WBETH. Cada WBETH representa 1 BETH (1:1 con ETH apostado) más todas las recompensas acumuladas por el staking de ETH2.0. A medida que las recompensas por staking se acumulan, el valor de 1 WBETH supera gradualmente al de 1 ETH, y no está fijo en una proporción de 1:1.

Según los últimos datos en el sitio web oficial, la cantidad total de ETH apostado en Binance ha alcanzado 1,536,450, con un APR del 2.74%. La tasa de interés anual para el staking de ETH es dinámica. Sigue las recompensas de staking de Ethereum en la cadena, que fluctúan debido a la actividad en la cadena y las recompensas de consenso. Esto asegura la sostenibilidad del producto.

3. Rocket Pool —— TVL：$3.189B

Fuente:rocketpool

Rocket Pool es el primer grupo de apuestas descentralizado de Ethereum, destinado principalmente a fomentar una comunidad de validadores descentralizados para garantizar que el poder de validación no esté concentrado en manos de unos pocos individuos o entidades. Rocket Pool tiene como objetivo reducir las barreras de entrada para las apuestas. Los usuarios pueden participar en la red a través de sus nodos o utilizar los servicios de otros nodos. A diferencia de los validadores individuales que deben depositar 32 ETH para crear un nuevo validador, los nodos de Rocket Pool solo necesitan depositar 16 ETH por validador.

Según el sitio web oficial, Rocket Pool actualmente tiene 3.753 operadores de nodos y 721.536 ETH apostados, lo que representa el 8,59% del mercado de apuestas en general.

Darren Langley fundó Rocket Pool. Antes de unirse, tenía más de 17 años de experiencia en el sector empresarial y sigue siendo la fuerza impulsora detrás de la plataforma. La plataforma se lanzó oficialmente en noviembre de 2021 y anunció en febrero de 2023 que aseguró financiación privada de Coinbase Ventures, aunque no se reveló la cantidad específica de la inversión.

Fuente: rocketpool

Los usuarios que posean rETH pueden ganar recompensas mediante el staking, con una Tasa de Rendimiento Anual (APR) actual de staking de liquidez del 2.58% y de staking de nodo del 5.01%. El rendimiento anual oscila entre el 4% y el 7%, dependiendo de las condiciones de la red y de los nodos participantes. Los usuarios pueden generar fácilmente ingresos pasivos a través de Rocket Pool, ya que la red admite pools de staking tanto para ETH como para RPL. Cualquiera puede ganar comisiones de las recompensas de los pools de staking proporcionando RPL como garantía.

Los usuarios pueden participar como validadores de nodos al mantener y apostar ETH y operar nodos de validación de Ethereum. Durante el período de apuesta, pueden ganar recompensas de su propio ETH y recibir comisiones basadas en las recompensas generadas para los interesados en liquidez por sus nodos. Además, como apostadores de nodos de Rocket Pool, los usuarios pueden participar directamente en apuestas líquidas o apuestas individuales para obtener mayores rendimientos, aunque esto también conlleva mayores responsabilidades.

4. ETH con participación en Mantle - TVL: $1.332B

Fuente: manto

Mantle Staked ETH es un protocolo de participación líquida ETH sin permisos y no custodial desplegado en la red de capa 1 de Ethereum. mETH tiene como objetivo ser el token de participación ETH más ampliamente adoptado y eficiente en capital. Es un token de recibo de acumulación de valor para la participación de ETH, con recompensas canjeables en ETH.

Mantle está respaldado por una de las organizaciones DAO más grandes hasta la fecha, BitDAO, fundada en 2021 por Daniel Yan y Ben Zhou, cofundadores de Bybit, un intercambio de derivados de criptomonedas con sede en Singapur. Los inversores incluyen Founders Fund, Pantera Capital, Dragonfly Capital y otros. Su tesorería DAO administra aproximadamente $3.4 mil millones en activos, compuestos principalmente por BIT, MNT, ETH, USDC y USDT.

Fuente: manto

Mantle ha diseñado un proceso más simple basado en la actualización de Shanghai de Ethereum, enfatizando la integridad del proceso ETH a mETH en la Capa 1 sin agregar complejidad de otros tokens y cadenas PoS.

Los usuarios pueden apostar ETH a través del protocolo mETH para recibir mETH. Cuando desapuestan mETH, pueden obtener el ETH principal subyacente y las recompensas acumuladas. Actualmente, la tasa de interés anual para mETH es del 3.39%, con un total de 500,722 ETH apostados. Los usuarios pueden recibir el ETH principal subyacente y las recompensas acumuladas cuando desapuestan mETH.

5. Coinbase Wrapped Staked ETH —— TVL: $528.18M

Fuente: coinbase

Como una de las mayores bolsas de criptomonedas del mundo, Coinbase ha lanzado cbETH para proporcionar a los usuarios una opción de participación líquida. Coinbase permite a los usuarios que apuestan ETH recibir un token llamado Coinbase Wrapped Staked ETH ('cbETH'), que actúa como una representación líquida de su ETH apostado. Los usuarios pueden obtener cbETH empaquetando su ETH apostado bloqueado, lo que les permite usarlo en otras aplicaciones descentralizadas y DeFi. Actualmente, cbETH ha sido desplegado tanto en las cadenas de Ethereum como en Base, con planes de apoyar las redes de Solana y Arbitrum.

Coinbase fue fundada en 2016 por el ex ingeniero de Airbnb Brian Armstrong. Hasta la fecha, Coinbase ha completado seis rondas de financiamiento y, después de recaudar $300 millones en la Serie E de financiamiento en 2018, alcanzó una valoración de $8 mil millones, convirtiéndose en una de las empresas privadas más valiosas de los Estados Unidos.

Fuente:coinbase

El Ethereum Staked Envuelto de Coinbase (“cbETH”) es un token de utilidad ERC20 que permite a los usuarios obtener cbETH empaquetando su Ethereum apostado bloqueado, que puede ser utilizado en otras aplicaciones descentralizadas y DeFi. Esta característica permite a los titulares participar en el staking sin las limitaciones de períodos de bloqueo o desvinculación.

Según datos oficiales, la APR de ETH para staking en Coinbase es del 2.26%, con un total de 34.41 millones de tokens staked, lo que representa una tasa de staking del 28.59%. Coinbase utiliza múltiples clientes de Ethereum para reducir el riesgo de interrupciones en la red que podrían dar lugar a eventos de slashing. Los operadores de nodos también ejecutan validadores en múltiples entornos de alojamiento (como bare metal, AWS, GCP, etc.) y diversas regiones para maximizar la resiliencia de su infraestructura, minimizando así aún más el riesgo de slashing asociado.

6. StakeStone —— TVL：$428.61M

Fuente:stakestone

StakeStone es un protocolo de participación líquida descentralizada basado en Ethereum, diseñado para proporcionar a los usuarios servicios de participación flexibles y seguros. Integra pools de participación principales, Re-Stake, y rendimientos de estrategia DeFi blue-chip LSD para ofrecer nuevos activos subyacentes de alto rendimiento adaptativo que requieren liquidez para LSD, brindando a los usuarios más oportunidades de ganancias. La singularidad de StakeStone radica en su compatibilidad entre cadenas estándar cross-chain de Layerzero OFT y sus innovadores mecanismos de optimización de participación.

StakeStone ha asegurado múltiples rondas de inversión, con Binance Labs anunciando su inversión en StakeStone en marzo de este año, aunque el monto específico no ha sido revelado. En el mismo mes, OKX Ventures anunció su inversión en StakeStone y estableció una asociación estratégica con el proyecto. Otros detalles de financiamiento aún no han sido revelados. El equipo central de StakeStone está compuesto por expertos técnicos del campo de la cadena de bloques y profesionales del sector financiero, desarrollando continuamente la infraestructura técnica de su protocolo para proporcionar a los usuarios servicios de staking más seguros, transparentes y eficientes.

Fuente:app.stakestone.io

El precio de STONE está determinado por contratos inteligentes y no está influenciado por los precios de DEX o plataformas de información como CoinGecko. Las ganancias proporcionadas por StakeStone provienen principalmente de dos partes:

• Recompensas de participación: los usuarios pueden apostar ETH en la plataforma StakeStone para participar en la validación de la red Ethereum y ganar recompensas por apostar ETH. Estas recompensas se basan en el modelo de inflación de la red Ethereum y en el número de apostadores. Actualmente, el rendimiento anualizado de StakeStone es del 3,19%, con un total de 163.433 ETH apostados.
• Recompensas de Liquidez: Al obtener tokens STONE, los usuarios pueden ganar recompensas de staking y proporcionar liquidez en otras plataformas o aplicaciones DeFi mientras siguen ganando recompensas de staking. Los usuarios también pueden ganar comisiones de trading y recompensas de minería de liquidez al proporcionar liquidez STONE-ETH.

7. Frax Ether —— TVL：$362.15M

Fuente:frax finance

Frax Finance es un innovador protocolo descentralizado de stablecoin e infraestructura de stablecoin DeFi. El ecosistema de Frax es una economía DeFi autosuficiente que utiliza stablecoins como moneda. Frax Finance integra sus stablecoins a través de subprotocolos internos Fraxlend (mercado de préstamos) y Fraxswap (creador de mercado). Frax actualmente emite tres tipos de stablecoins: FRAX, FPI y frxETH.

Uno de los fundadores de Frax, Sam Kazemian, también es un inversor ángel en la Fundación Fantom y co-fundador de Everipedia. Travis Moore, el CTO y uno de los co-fundadores, tiene casi una década de experiencia en tecnología blockchain y emprendimiento. Nader Ghazvini, miembro del equipo central, es un experimentado científico de datos con años de experiencia en la industria de software informático, especializado en modelado matemático, simulación numérica, procesamiento de lenguaje natural y comprensión del lenguaje natural.

Según se informa, Frax Finance ha completado dos rondas de financiación en julio y agosto de 2021, con tokens de financiación que representan el 12% del suministro total. Sin embargo, los montos de financiación y las valoraciones no se han revelado. Las rondas fueron lideradas por Dragonfly, con inversiones de seguimiento de Electric Capital, Robot Ventures, Crypto.com Capital, Balaji Srinivasan, Stani Kulechov y otros.

Fuente: app.frax.finance

FXS es el token de staking y gobernanza de todo el ecosistema Frax. Todas las utilidades están concentradas en FXS, y su variante bloqueada es veFXS. Los usuarios pueden ganar recompensas al apostar tokens FXS, con períodos de bloqueo que van de 7 días a 4 años. Cuanto más largo sea el período de bloqueo elegido, más veFXS se gana. Mantener veFXS otorga a los usuarios un mayor peso en la recepción de recompensas de minería.

Según el sitio web oficial, la cantidad actual de FXS bloqueados ha alcanzado los 51.9 millones de tokens, con un APR basado en veFXS = 0.25 FXS (actualmente en 790%). El mecanismo principal de distribución de flujos de efectivo del protocolo Frax dirige los fondos a los titulares de veFXS. Los flujos de efectivo obtenidos de las AMO, los préstamos de Fraxlend y las tarifas de Fraxswap generalmente se utilizan para recomprar FXS en el mercado y luego se distribuyen como recompensas para los apostadores de veFXS.

8. StakeWise —— $345.3M

Fuente: www.stakewise.io

StakeWise es un protocolo de staking líquido en Ethereum que ofrece una variedad de soluciones de staking flexibles. Permite a los usuarios gestionar fácilmente sus activos apostados, obtener rendimientos adicionales en DeFi y retirar sus apuestas en cualquier momento mientras gestionan de manera flexible las recompensas de staking. Todo el Ether apostado a través de StakeWise puede ser líquido a través de osETH, un token de staking líquido.

Fundada en 2019, el equipo principal de StakeWise proviene principalmente de Estonia. El fundador Dmitri Tsumak tiene más de una década de experiencia en software blockchain, mientras que el cofundador Kirill Kutakov trabajó previamente en Avaron Asset Management, también en Estonia. En marzo de 2021, StakeWise completó su primera ronda de financiación de $2 millones, liderada por Greenfield, con la participación de gumi Cryptos Capital, Collider Ventures, Lionschain Capital, y otros. En marzo de 2022, Blockdaemon anunció una inversión estratégica en StakeWise, aunque la cantidad específica no ha sido revelada.

Fuente: app.stakewise.io

El sitio web oficial muestra que el APY actual para el staking de StakeWise es del 3,21%, con más de 5.000 usuarios participando y un total de 128.384 ETH apostados. Los usuarios ganan recompensas principalmente a través del protocolo StakeWise a través de Vaults y el token osETH.

• Bóvedas: Los usuarios pueden apostar ETH en diferentes bóvedas para ganar recompensas en ETH, mientras que los operadores de la bóveda ganan tarifas de apuesta. Cualquiera puede lanzar su propia bóveda para que otros apuesten.
• osETH: osETH es un token de staking líquido que acumula recompensas de ETH para sus titulares. Se puede utilizar para operar con ETH apostado en DeFi y ganar recompensas adicionales. osETH es acuñado por stakers en Vaults que desean usar su participación en DeFi. Cualquiera puede intercambiar su ETH por osETH en DeFi y ganar recompensas de ETH al tener el token.

9. Stader - TVL: 345.25M

Fuente: www.staderlabs.com

Stader es una plataforma de staking no custodial construida sobre contratos inteligentes diseñada para ayudar a los usuarios a descubrir y acceder fácilmente a soluciones de staking. Proporciona una infraestructura crítica de middleware de staking para usuarios minoristas de criptomonedas, intercambios y custodios en múltiples redes de PoS, simplificando el proceso de transacción y facilitando la participación en inversiones. Stader se está expandiendo rápidamente a otras cadenas de bloques de PoS y actualmente admite Ethereum, Polygon, Hedera y BNB.

El equipo de Stader tiene su base principalmente en India y está compuesto por miembros con amplia experiencia en blockchain, tecnología y criptomonedas. El CEO y cofundador Amitej Gajjala tiene más de una década de experiencia en consultoría estratégica y gestión de startups, habiendo trabajado en Swiggy y ATKearney. El CTO y cofundador Sidhartha tiene una larga trayectoria en la minería de criptomonedas y aplicaciones tecnológicas. El cofundador Dheeraj cuenta con más de diez años de experiencia en ingeniería en Silicon Valley, con roles anteriores en LinkedIn, Blend y PayPal.

Fundada en 2021, Stader completó su primera ronda de financiación de $4 millones en julio del mismo año, liderada por Pantera Capital, con la participación de Coinbase Ventures, Hypersphere Ventures, True Ventures, Solana Foundation y Terraform Labs. En enero de 2022, Stader recaudó $12.5 millones en una ronda de financiación privada, logrando una valoración de $450 millones, y completó una ronda de financiación pública de $23.5 millones en febrero del mismo año.

Fuente: www.staderlabs.com

Según los datos más recientes, el valor total bloqueado de Stader ha alcanzado los $91 millones, con más de 100,000 usuarios de staking, lo que lo convierte en uno de los principales protocolos de staking líquido en varias cadenas. Stader ha destacado especialmente en las cadenas de Hedera y Polygon. Las recompensas totales pagadas por Stader superan los $25 millones, con una tasa de interés anual (APR) del 3.06%.

A diferencia de otras soluciones de participación, Stader ofrece un token representativo llamado ETHx. Este token permite a los usuarios comerciar, vender o utilizarlo en protocolos DeFi mientras siguen ganando recompensas por participación. Esto mejora la liquidez y la usabilidad de los activos con participación de los usuarios. ETHx permite a los usuarios ganar recompensas por participación a través del ETH que poseen.

Por ejemplo, si un usuario apuesta 100 ETH a una tasa APR del 5% con una tasa de apuesta de 1:1 y recibe 100 ETHx, el valor de las tenencias de ETHx aumentará a medida que aumente la tasa de cambio. Después de un año, los 100 ETH del usuario habrán crecido a 105 ETH. Los cambios en la tasa de cambio ETHx/ETH también afectarán los ingresos pasivos del usuario.

10. Swell Liquid Staking —— $308.52M

Fuente: www.swellnetwork.io

Swell Network es un protocolo de participación líquida que proporciona a los usuarios una experiencia fluida de participación líquida y re-participación, simplificando el acceso a DeFi mientras asegura el futuro de Ethereum y los servicios de re-participación. Los usuarios solo necesitan conectar sus billeteras para apostar ETH, ganar $swETH, acumular puntos de canje y comenzar a ganar recompensas.

En 2022, Swell recaudó $3.75 millones en una ronda de financiación liderada por Framework, con la participación de inversores como IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven11 y Bixin Ventures. Además, entre los inversores ángel destacados se incluyen Mark Cuban, Fernando Martinelli (Balancer), Ryan Sean Adams y David Hoffman (Bankless), que también son inversores en EigenLayer y Puffer.

Fuente: app.swellnetwork.io

A través de Swell, los usuarios pueden obtener ingresos pasivos apostando o volviendo a apostar ETH, y así obtener recompensas de blockchain y volver a apostar recompensas AVS, junto con tokens líquidos (LST o LRT) que se pueden retener o utilizar en el ecosistema DeFi más amplio para obtener ganancias adicionales. Los datos oficiales muestran que la cantidad más reciente apostada en Swell ha alcanzado los $992 millones.

swETH representa el ETH apostado por los usuarios y las recompensas de apuestas acumuladas, con la tasa APR oficial actual en 3.70%. El total de ETH apostado es de 110,331, con más de 130,000 usuarios participando en la apuesta. swETH tiene la misma utilidad que el ETH en DeFi, lo que le permite ser transferido, utilizado como garantía para pedir prestado y proporcionar liquidez, al mismo tiempo que gana recompensas por apuestas.

rswETH es un token nativo de reposición de liquidez (LRT) que ofrece recompensas por reposición, con un APR actual para rswETH del 3.08%. Más de 38,200 usuarios han participado en el staking, contribuyendo un total de 86,235 ETH. Además, los usuarios tienen la oportunidad de ganar recompensas de EigenLayer y posibles oportunidades de airdrop de emisiones de tokens.

Conclusión

Con la actualización Ethereum Shanghai, la emisión de protocolos de estaca innovadores como restaking ha captado mayor atención en el mercado, lo que ha resultado en un aumento continuo en la escala de estacado de ETH. Se cree que la cantidad de ETH estacado podría llegar al 31% e incluso al 45% del suministro total de Ethereum en el futuro, lo que incrementaría aún más el valor de mercado de LSD.

El staking líquido ofrece a los usuarios más ventajas que los protocolos de staking tradicionales. Reduce las barreras de participación de los usuarios, permitiendo retiros sin tener que esperar a que finalice el período de bloqueo. No solo es simple y conveniente de operar, sino que también proporciona oportunidades de recompensa más ricas y flexibles. LST se puede utilizar en otros protocolos DeFi para participar en diversas actividades de minería de liquidez, lo que lleva a una mayor aplicabilidad de LST y atrae a más usuarios y capital al ecosistema.