Os cartões de pagamento criptográficos estão a tornar-se uma tendência abrangente em toda a indústria. Em plataformas de redes sociais como o Twitter, é comum ver os principais líderes de opinião (KOLs) promovendo vários cartões com diferentes estruturas de taxas. De bolsas centralizadas como Binance, Coinbase e Bitget a fornecedores de infraestruturas criptográficas como a Onekey Wallet, muitos já entraram nesta corrida, na esperança de emitir os seus cartões de marca como um canal entre ativos de criptomoeda e a economia real.

Fonte da imagem:beincrypto.com

Recentemente, as aplicações DeFi também começaram a aventurar-se no negócio de emissão de cartões. Em agosto, o projeto descentralizado de stablecoin Hope.money anunciou o lançamento do HopeCard, que pode ser usado para pagamentos em comerciantes globais que apoiam VISA. Entretanto, nos últimos dias, o Uniswap DAO iniciou uma proposta para discutir a emissão de um cartão VISA com o logótipo Uniswap.

Porque é que o negócio de emissão de cartões de repente se tornou popular na comunidade cripto?

Trocas, carteiras, fornecedores de infraestruturas, aplicações e até equipas focadas na emissão de cartões estão todas ansiosas para conseguir um pedaço do bolo. Mas, o cartão de pagamento criptográfico é um negócio lucrativo?

Levantamentos e GPT, os catalisadores para a procura crescente

Na verdade, os cartões de pagamento de criptomoeda não são um conceito novo. Já em 2015, a Coinbase emitiu um cartão de pagamento criptográfico baseado em Bitcoin. No entanto, durante a onda do mercado em alta dos últimos dois anos, embora houvesse organizações relacionadas com a indústria a explorar a emissão de cartões, a sua popularidade e o calor da discussão não corresponderam ao que vemos hoje.

Porque é que os cartões de pagamento cripto tornaram-se particularmente populares este ano? Os principais catalisadores podem ser o aumento da procura impulsionado por retiradas e ChatGPT. O primeiro representa o desejo da comunidade cripto pela segurança do canal, enquanto o último ativa novos cenários de pagamento. Em primeiro lugar, as retiradas sempre foram um tópico inevitável. Com o modelo de saque C2C a tornar-se mainstream, a utilização de criptomoedas para branqueamento de capitais e o desenvolvimento de atividades no mercado negro e cinzento também seguem este canal. Nunca pode ter a certeza de que a sua próxima transação não será inadvertidamente envolvida nestas atividades e resultará num cartão congelado. É comum ver várias estratégias de “levantamento perfeito” a circular online, e os prestadores de serviços de levantamento comercializam-se em contas que não congelam — tudo isso indica uma necessidade premente do mercado de levantamentos seguros. Portanto, os cartões de pagamento criptográficos encontram o seu nicho: em vez de gastar esforço para descobrir saques, é mais conveniente usar esses cartões ligados a métodos de pagamento comuns, utilizando diretamente criptomoedas para despesas diárias.

Cenário

Cenário：Serviço

Canais de pagamento：Paypal, Google Pay, Alipay, WeChat Pay PayPal, Google Pay, Alipay, WeChat Pay

Além disso, o surgimento de serviços de subscrição como o ChatGPT desempenhou um papel indispensável na condução da procura de cartões de pagamento de criptomoeda. Para os entusiastas da tecnologia, o GPT é sem dúvida o centro das atenções. No entanto, para experimentar as funcionalidades melhoradas do GPT-4, é preciso pagar uma taxa de subscrição mensal para a adesão Plus, e a OpenAI não aceita cartões de crédito ou débito convencionais de fontes nacionais. Neste contexto, os cartões de pagamento em criptomoeda resolveram com sucesso o constrangimento das restrições geográficas. A maioria destes cartões começa com o número 4 ou 5 e são afiliados a organizações de cartões americanos (como VISA, MasterCard, American Express, etc.), cumprindo perfeitamente os requisitos da OpenAI para tipos de cartão. Permitem a conversão de criptomoeda em dólares americanos para completar a recarga.

Além disso, estes cartões geralmente suportam compras online no estrangeiro em plataformas como Amazon, eBay, Shopee, etc., bem como assinaturas de vários softwares (Midjourney, Netflix, etc.). Com o fim da pandemia, para os utilizadores que se envolvem em transações transfronteiriças, os cartões de pagamento em criptomoeda estão a provar ser uma opção conveniente.

No entanto, é importante notar que muitos relatórios estão a usar de forma confusa termos como “cartão criptográfico VISA”, “cartão de crédito criptográfico” ou simplesmente “cartão criptográfico”, levando a uma confusão significativa entre muitos novatos no meio de uma ampla promoção e publicidade nas redes sociais. Muitas vezes não compreendem completamente a natureza do cartão que estão a usar.

Semelhante aos sistemas financeiros tradicionais, existem principalmente dois tipos de cartões disponíveis para efetuar pagamentos: Cartões de Crédito e Cartões de Débito. O primeiro permite-lhe fazer o saque especial, o que significa que pode gastar primeiro e pagar depois; o último exige que deposite fundos antes de gastar.

No atual ambiente de mercado, a opção mais popular é o cartão de débito pré-pago criptográfico: não requer ligação a uma conta bancária existente mas requer a conversão de criptomoeda em moeda fiduciária para ser carregado no cartão.

Emissão de cartões como um serviço: A força oculta por trás da tendência

As bolsas estão a emitir cartões, as carteiras estão a emitir cartões e até mesmo as startups de pagamento estão a entrar na emissão de cartões... Alguém pode emitir um cartão de pagamento criptográfico?

No nosso entendimento tradicional, a emissão de cartões de crédito e débito parece um domínio exclusivo dos bancos, envolvendo altas barreiras técnicas e de qualificação. No entanto, no mundo dos cartões de pagamento cripto, este não é o caso.

Quando os utilizadores veem um cartão com a marca de uma bolsa de criptomoedas e com o logótipo VISA, o que não é comumente conhecido é o modelo colaborativo entre o emissor do cartão e o fornecedor de tecnologia por trás dele.

Por exemplo, o cartão VISA da Coinbase é realmente suportado pelo fornecedor de tecnologia Marqeta, permitindo a emissão de cartões de débito criptográficos e oferecendo aos utilizadores autorização de transação em tempo real e serviços de conversão de fundos. Fornecedores semelhantes incluem Immersve, Reap, Striga e Alchemy Pay, que é mais familiar para os leitores nacionais.

Além disso, devido à existência da função de “fornecedor de tecnologia”, o processo de emissão de cartões de pagamento criptográfico tornou-se mais simples. Na cadeia completa desde o início até a conclusão de um pagamento, as funções dos utilizadores, comerciantes e organizações tradicionais de cartões (como Visa/MasterCard) não precisam naturalmente de mais menção. No entanto, o fornecedor de tecnologia oferece uma capacidade semelhante à “emissão de cartões como serviço”:

Ao fornecer a tecnologia de segurança necessária, sistemas de processamento de pagamentos e interfaces de utilizador para organizações que precisam de emitir cartões, é dado suporte para a emissão de cartões de criptomoeda, conversão de moeda e pagamentos. Os emissores de cartões só precisam de usar as soluções API ou SaaS do fornecedor de tecnologia para emitir e gerir cartões de crédito/débito de criptomoeda. Além disso, o “Card Issuance as a Service” do fornecedor de tecnologia inclui várias funções, como autorização de transação, conversão de fundos, monitorização de transações e gestão de risco, ajudando os emissores de cartões a simplificar as operações e aumentar a eficiência. Portanto, teoricamente, as instituições regulamentadas para conformidade ou titulares de licenças podem emitir cartões de pagamento de criptomoeda com o apoio de fornecedores de tecnologia. Isto explica porque vemos uma variedade de cartões de pagamento de criptomoeda de diferentes emissores no mercado.

Tomando como exemplo o conhecido fornecedor de soluções no estrangeiro Galileo, a sua API já está integrada com redes de pagamento como Visa e MasterCard. Também estabeleceu relações de cooperação com emissores de cartões e outras partes interessadas do setor. As partes à procura podem simplesmente usar os seus serviços para concluir o processo de emissão do cartão.

A partir do diagrama acima, pode ser visto que as aplicações criptográficas com necessidades de emissão de cartão podem exigir apenas o fornecimento de um endereço de carteira e a gestão de contas (indicado em roxo). As ações do consumidor, como ativação do cartão, transações, autorização e liquidação, são inteiramente tratadas pelo Galileo (indicado em azul). Além disso, a solução técnica do Galileo não é única neste aspecto. Em julho deste ano, a conhecida carteira multiassinatura Gnosis Safe lançou uma rede especificamente para pagamentos criptográficos chamada Gnosis Pay, que também suporta a emissão de cartões Visa. Esta solução técnica liga uma extremidade a uma carteira cripto e a outra extremidade ao sistema bancário, Visa, MasterCard e pagamentos de terceiros. No meio, é construído um L2 especial baseado no Polygon, dedicado a lidar com a conversão e pagamentos entre criptomoeda e finanças tradicionais.

Da mesma forma, o Gnosis também desempenha o papel de fornecedor de tecnologia: oferecer um conjunto de ferramentas de integração de programadores e acesso aberto à API, permitindo que outras aplicações criptográficas personalizem os seus próprios cartões de pagamento. No geral, os fornecedores de tecnologia agem mais como construtores de pontes, preenchendo a lacuna entre o mundo cripto e as finanças tradicionais, permitindo que mais aplicações de pagamento sejam executadas nesta ponte.

Arrancando o Ganso na Cadeia de Pagamento

Voltando à pergunta, porque é que todos estão de olho no negócio de cartões de pagamento de criptomoeda?

Como um modelo de negócio multipartidário envolvido, todas as entidades da cadeia têm um motivo de lucro e as suas próprias estratégias de negócio. Para grandes trocas:

• Criar cartões de pagamento criptográficos não se trata apenas de focar em pequenas taxas de abertura de cartões e taxas de transação; muitas vezes forma uma combinação de resultados com outras empresas:
• Capacitar o seu próprio Token: Usar cartões de pagamento criptográfico para transações pode ganhar cashbacks de token, como o BNB da Binance e o Crypto.com CRO. Isso ajuda muito a aumentar a influência e o reconhecimento do seu próprio token. Além disso, com base na quantidade de BNB ou CRO apostados, o nível de benefícios do cartão de pagamento pode mudar, o que também pode atrair os utilizadores a comprar ou apostar os tokens da bolsa.

• Expansão dos Serviços de Transação: As bolsas, que detêm tráfego massivo e bases de utilizadores, estão a emitir cartões numa tentativa de sair do negócio principal da negociação de moeda digital e expandir-se para mais cenários de pagamento para o consumidor final. Apesar dos problemas de conformidade, a lógica de desenvolvimento é clara — semelhante ao WeChat, que se aventurou em pagamentos depois de acumular tráfego substancial e aderência do utilizador com base na sua plataforma social.

Para fornecedores de aplicação/tecnologia de criptomoeda: Para aqueles que já estão no negócio de carteiras de hardware/software, a ramificação em serviços de cartão de pagamento é um passo lógico. Tendo fornecido aos utilizadores armazenamento de criptoativos, passar para o próximo link de consumo é inevitável.

Para outros tipos de prestadores de serviços técnicos, como AlchemyPay, Galileo e Gnosis mencionados anteriormente, os cartões de pagamento criptográficos tornam-se um negócio de venda de serviços SaaS. Eles ganham cobrando pelo uso do cliente B2B ou serviços personalizados.

Para outros emissores de cartões: A receita pós-emissão vem das taxas de abertura do cartão, taxas anuais/mensais e taxas de transação. Além disso, pelo que entendi, algumas organizações de cartões investem os fundos depositados pelos utilizadores em obrigações do governo dos EUA, partilhando assim os retornos dos ativos do mundo real (RWA).

Para organizações de cartões: Empresas como a VISA e a Mastercard operam “quanto mais, melhor”. Quer se trate de cartões de pagamento criptográficos ou cartões bancários tradicionais, quanto mais o utilizador gasta, maior a contagem de transações e transações no estrangeiro, mais ganham com as taxas de compensação e liquidação, levando a um aumento da receita.

No domínio dos pagamentos em criptomoeda, cada elo da cadeia oferece um lucro potencial para os utilizadores. Sob condições regulatórias e macroeconómicas estáveis, este parece ser um negócio ganha-ganha para todas as partes envolvidas.

O Bolo no Grande Mercado

As narrativas dentro do mundo cripto estão em constante evolução, mas a maioria delas continua a circular principalmente dentro da indústria. No entanto, o negócio dos cartões de pagamento cripto está inerentemente orientado para a expansão externa. Quer se trate de satisfazer necessidades de curto prazo para levantamentos e serviços de subscrição GPT, ou, a longo prazo, alavancar a conveniência das criptomoedas para pagamentos internacionais e transfronteiriços enquanto cumprem os regulamentos, o objetivo dos cartões de pagamento criptográficos é facilitar tanto a entrada como a saída em transações financeiras. Não há dúvida de que o mercado potencial para isso é enorme.

Relatórios de pesquisas recentes mostraram que a taxa de crescimento anual composta global de aplicações de pagamento de criptomoeda excede 18%, indicando o potencial de os pagamentos em criptomoeda evoluírem para um mercado com uma escala de mais de mil milhões. Esculpir até mesmo uma pequena fatia de um mercado tão vasto pode render retornos substanciais. Esta é provavelmente uma das principais razões pelas quais vários intervenientes da indústria estão a posicionar-se ativamente no segmento de cartões de pagamento de criptomoeda.

No entanto, olhando para a realidade atual, cada produto tem os seus riscos e limitações inerentes. Os cartões de pagamento de criptomoeda podem cessar as operações devido a colaborações ineficazes com bancos. Os utilizadores que não verificam regularmente os seus e-mails ou utilizam os seus cartões podem perder a janela para levantamentos em dinheiro, levando a perdas. Além disso, com regulamentos mais rígidos e mudanças de atitudes das organizações de cartões, mesmo gigantes da indústria como a Binance podem enfrentar a suspensão temporária da emissão de cartões.

A revolução ainda não é bem sucedida e os camaradas têm de continuar a lutar. Estamos ansiosos para a expansão dos nossos esforços, onde, em última análise, os utilizadores também poderão colher os benefícios na mesa dos cartões de pagamento de criptomoeda. Além disso, no nosso próximo artigo, conduziremos uma investigação aprofundada sobre os principais cartões de pagamento de criptomoeda do mercado, cobrindo os seus requisitos de abertura, características, taxas e benefícios. Isto fornecerá referências práticas e úteis para a sua seleção e utilização do cartão. Fique ligado para mais.

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