Auge del ecosistema BTC: análisis de las oportunidades y riesgos potenciales de varios protocolos derivados

Este año, el protocolo Ordinals de la red Bitcoin y BRC20 se han vuelto enormemente populares, inyectando nueva vitalidad al ecosistema Bitcoin. En mayo, Beosin y SUSS NiFT investigaron y publicaron conjuntamente un artículo titulado “Informe en profundidad | La nueva era de Bitcoin: oportunidades y riesgos de BRC-20”, que detalla los orígenes, desarrollo, valor y riesgos del protocolo Ordinals y BRC20.

A partir de octubre, con el impulso de las noticias sobre ETF de Bitcoin, mientras el valor de Bitcoin ha vuelto a su gloria, el ecosistema de sus diversos protocolos derivados también se ha desarrollado rápidamente: UniSat lanzó BRC20-swap, el protocolo Atomicals y ARC20 se pusieron en marcha. Taproot Assets integrado con Lightning Network lanzó su versión alfa v0.3, y Tether, el emisor de USDT, planea emitir USDT en el protocolo RGB... En este artículo, Beosin presentará protocolos comunes de derivados de Bitcoin, lo que ayudará a comprender su valor potencial. y riesgos ocultos.

1. El resurgimiento de los ordinales y BRC20

El protocolo Ordinals, lanzado por el colaborador principal de Bitcoin, Casey Rodarmor, permite la creación de NFT de Bitcoin asignando diferentes "atributos" a cada Satoshi. De manera similar, al definir un “formato” y “atributos” uniformes, el protocolo puede crear tokens Bitcoin fungibles. Inspirándose en el protocolo Ordinals, el usuario de Twitter @domodata creó el estándar de token BRC20 el 8 de marzo de 2023, utilizando inscripciones ordinales de datos JSON para implementar contratos de token, acuñar y transferir tokens.

Después de casi un año de crecimiento explosivo, silencio y resurgimiento, las principales bolsas han anunciado su apoyo al protocolo BRC20. Muchos tokens BRC20 han batido nuevos récords de precios, con la capitalización de mercado de Ordi superando los 400 millones de dólares y un volumen de operaciones diario de 800 millones de dólares. El Brc20-swap de UniSat proporciona liquidez mejorada para los principales tokens BRC20 a través del comercio descentralizado.

Si bien el comercio está en auge, los siguientes son riesgos de seguridad inevitables del protocolo BRC20:

(1) Ataques de depósito falso/doble gasto

• En la noche del 23 de abril, una dirección BTC que comenzaba con bc1pw llevó a cabo un ataque de doble gasto en el mercado BRC20 de UniSat. Acuñó NFT Ordinals para transferir 5.000 y 35.000 tokens Ordi a su dirección e intentó vender estas inscripciones Ordi acuñadas artificialmente en el mercado. Posteriormente, UniSat suspendió su servicio de inscripción BRC20 e inició una investigación. Beosin utilizó inmediatamente Beosin KYT para analizar y rastrear la dirección. Posteriormente, UniSat reindexó y restableció 70 transacciones afectadas, evitando posibles pérdidas de millones de dólares.

fuente: Beosin KYTUniSat posteriormente recuperó las inscripciones y restauró 70 transacciones afectadas, evitando pérdidas potenciales de millones de dólares.

(2) Riesgos de centralización

• El protocolo BRC20 utiliza inscripciones como un libro de contabilidad para registrar el despliegue, acuñación y transferencia de tokens BRC20. Dado que los contratos inteligentes no pueden ejecutarse en Bitcoin, los tokens BRC20 no pueden consultar su información actual a través de un programa. En cambio, BRC20 depende de servidores centralizados para recuperar bloques de Bitcoin y registrar todas las actividades de los tokens BRC20. Este proceso de liquidación centralizado puede llevar a que diferentes plataformas muestren diferentes saldos de tokens para la misma cuenta. Aunque todas las operaciones quedan registradas en la cadena de bloques, su verificación la gestiona un cliente específico. Todo el ecosistema BRC20 necesita lograr un servicio de indexación descentralizado.

2. Atómica y ARC20

El protocolo Atomicals utiliza la unidad más pequeña de Bitcoin, el satoshi, representado por UTXO (Unspent Transaction Outputs), para indicar tokens. Los UTXO, la unidad básica de las transacciones de Bitcoin, se utilizan para verificar las transacciones de Atomicals simplemente consultando el UTXO del satoshi correspondiente en la red de Bitcoin. En consecuencia, las transacciones de tokens ARC20 son procesadas íntegramente por la red Bitcoin, lo que minimiza significativamente los problemas asociados con los servicios de recuperación centralizados.

Actualmente, sólo existen 11 tipos de tokens ARC20, con un volumen total de transacciones considerablemente inferior al BRC20. El token líder, ATOM, tiene un valor de mercado de alrededor de 31 millones de dólares. Sus ecosistemas derivados, como Realm (dominios) y Collection (NFT), aún se encuentran en sus primeras etapas. Atommap, uno de los aspectos más populares, requiere que los usuarios creen NFT mediante prueba de trabajo, lo que presenta una alta barrera de entrada.

Mercado de transacciones del protocolo Atomicals: https://atomicalmarket.com/

Dado que el protocolo Atomicals se encuentra en sus primeras etapas, ha habido casos de usuarios que han sido estafados en transacciones OTC fuera de bolsa. Beosin KYT ha marcado las direcciones fraudulentas y realiza un seguimiento continuo de sus movimientos de fondos.

fuente: Beosina KYT

Además de desconfiar de las estafas OTC, los usuarios también deben tener cuidado con los siguientes riesgos asociados con el protocolo Atomicals:

1. Billetera Atomicals no auditada: el complemento de billetera Atomicals, desarrollado en base a la billetera UniSat, es de código abierto pero no ha completado una auditoría de seguridad. Anteriormente eliminado de Google Store, ahora ha vuelto a aparecer.

2. Riesgo de liquidez: según datos de Atomical Market, aproximadamente 5.000 usuarios tienen tokens ARC20. Muchos tokens ARC20 adolecen de poca liquidez y casi no hay actividad comercial. Debido a problemas de liquidez, el precio del token ARC20 líder, ATOM, es excepcionalmente volátil. Por lo tanto, los usuarios deben controlar su FOMO (miedo a perderse algo) y tener cuidado con la liquidez insuficiente.

3. Integración de los activos Taproot con Lightning Network

Taproot Assets es un protocolo lanzado por el equipo de desarrollo de Lightning Network, Lightning Labs. Logra el registro de activos escribiendo diversa información en el script UTXO de la red Bitcoin. Como tal, Taproot Assets se puede utilizar para emitir tokens, NFT y otros tipos de activos.

Actualmente, NostrAssets ha emitido dos tokens, Trick and Treat, basados en el protocolo Taproot Assets, y está a punto de lanzar la función Fairmint, que permitirá a los usuarios emitir tokens ellos mismos.

Mercado comercial de NostrAssets: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

Es importante tener en cuenta que los activos emitidos con Taproot Assets deben depositarse en Lightning Network antes de poder comercializarse. Por lo tanto, los usuarios deben ejecutar ellos mismos un nodo Bitcoin completo y un cliente Taproot Assets o utilizar un servicio de terceros. Los registros de transacciones de los tokens también dependen de indexadores de terceros para su almacenamiento, lo que plantea un riesgo potencial de centralización.

1. El lento progreso del protocolo RGB

El protocolo RGB, que se introdujo en Lightning Network, agrega funcionalidad de contrato inteligente a Bitcoin, basado en un protocolo de canal de estado a prueba de conocimiento cero, que permite a los usuarios realizar transacciones con privacidad protegida fuera de la cadena. Desde su propuesta en 2016, el protocolo RGB ha progresado muy lentamente debido a la complejidad de su diseño, y la versión RGB v0.10 se lanzó oficialmente en abril de 2023.

Todos los datos de los contratos inteligentes RGB se almacenan completamente fuera de la cadena y son operados por nodos RGB. El protocolo RGB utiliza UTXO para almacenar pruebas de transición de estado para rastrear y verificar el estado de los contratos inteligentes. Los usuarios/validadores pueden confirmar la exactitud de los estados de los contratos inteligentes escaneando los UTXO en la red Bitcoin.

El protocolo RGB aún se encuentra en continuas actualizaciones y aún no ha formado un ecosistema. En el futuro, el uso principal del protocolo RGB seguirá siendo la emisión y comercialización de activos, y Tether Ltd. presionará activamente para emitir USDT utilizando el protocolo RGB.

4. Progreso lento en los protocolos RGB

El protocolo RGB agrega funcionalidad de contrato inteligente a Bitcoin en Lightning Network, un protocolo de canal estatal basado en prueba de conocimiento cero, que permite a los usuarios realizar transacciones con privacidad protegida fuera de la cadena. Desde el protocolo RGB propuesto en 2016 hasta el lanzamiento oficial de la versión RGB v0.10 en abril de 2023, el protocolo RGB ha progresado muy lentamente debido a la complejidad de su diseño.

Todos los datos de los contratos inteligentes RGB se almacenan completamente fuera de la cadena y se ejecutan mediante nodos RGB. El protocolo RGB utiliza UTXO para almacenar pruebas de transición de estado para rastrear y verificar el estado de los contratos inteligentes. Los usuarios/verificadores pueden confirmar si el estado de los contratos inteligentes es correcto escaneando UTXO en la red Bitcoin.

En la actualidad, el protocolo RGB todavía se actualiza continuamente y aún no ha formado un ecosistema. En el futuro, el protocolo RGB se utilizará principalmente para la emisión y comercialización de activos, y TEDA está promoviendo activamente el uso del protocolo RGB para emitir USDT.

5. Introducción de contratos inteligentes en BTC Layer2

Debido a la limitación inherente a la falta de soporte de Bitcoin para contratos inteligentes, el desarrollo de ecosistemas más complejos dentro de la esfera de Bitcoin se ha visto restringido. En consecuencia, han comenzado a surgir numerosas cadenas laterales de Bitcoin y soluciones Layer2. Actualmente, la capa 2 de Bitcoin más centrada en el mercado es Stacks, que ejecuta contratos inteligentes en la red Stacks y liquida transacciones en la red Bitcoin, heredando la seguridad de la red Bitcoin. Para obtener un análisis detallado, consulte la publicación de Beosin de junio titulada “¿ Qué son las pilas?” ¿Qué desafíos pueden enfrentar las pilas de red BTC de capa 2?

Actualmente, Stacks ha lanzado una versión para desarrolladores de sBTC, que permite a los desarrolladores probar aplicaciones y su integración con sBTC en un entorno local. En el ecosistema Stacks, el proyecto DeFi Hermetica ha integrado sBTC para realizar pruebas. En el futuro, el ecosistema BTC DeFi podría convertirse en un tema candente. Beosin KYT está a punto de respaldar la red Stacks, brindándole servicios de seguimiento y análisis de direcciones.

Si bien Stacks se desarrolla constantemente, puede enfrentar los siguientes riesgos:

1. Vulnerabilidad del protocolo Stacks: el 19 de abril, una vulnerabilidad en la función de aumento de stacks del contrato de consenso de Stacks permitió que ciertas direcciones recibieran más recompensas de tokens STX de las calculadas teóricamente. Además, Stacks utiliza el lenguaje de desarrollo de contratos inteligentes relativamente inmaduro Clarity, y ha habido un debate continuo dentro de su comunidad de desarrolladores sobre cómo mejorar Clarity.

2. Riesgo de sBTC: sBTC en la red Stacks administra BTC bloqueado en la red Bitcoin utilizando billeteras de firma de umbral. En la red Stacks, sBTC se acuña 1:1 a través de contratos inteligentes, logrando así la custodia y el anclaje descentralizados de BTC. Sus firmas de umbral y contratos inteligentes requieren una auditoría rigurosa para evitar la explotación de posibles vulnerabilidades maliciosas.

Conclusión

Protocolos como BRC20, ARC20, Taproot Assets y RGB pueden servir como protocolos de emisión de activos. Las redes BTC Layer2 y las cadenas laterales como Stacks han resuelto el problema de la incapacidad de Bitcoin para ejecutar contratos inteligentes. El ecosistema BTC se encuentra actualmente en una etapa muy temprana. Los usuarios deben prestar atención a este campo pero también ser conscientes de los riesgos antes mencionados para evitar pérdidas de activos.

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