Introducción:

Este artículo comparte cómo pSTAKE Finance integra las innovadoras características de Babylon en su solución de staking líquido en el ecosistema en evolución de Bitcoin DeFi. También presenta oportunidades de inversión en este protocolo y destaca los riesgos asociados.

Con su potencial sin explotar, el ecosistema de Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en el próximo punto focal de este mercado alcista. pSTAKE Finance, como el primer proyecto BTC LSD (Derivado de Staking de Liquidez) lanzado con éxito y desbloqueado, está liderando la innovación en liquidez dentro del ecosistema BTC.

Coincidiendo con la reciente conferencia de Bitcoin, pSTAKE Finance se ha convertido nuevamente en un punto focal en el mercado.

¿Cómo exactamente ha pSTAKE Finance hecho la transición a BTCfi? ¿Cuál es la lógica operativa y los mecanismos innovadores detrás de esto? Este artículo profundizará en el mecanismo de staking líquido de pSTAKE Finance, explorando sus aspectos innovadores dentro del ecosistema de Bitcoin y las posibles oportunidades de beneficio.

pSTAKE Finance: Un protocolo de staking líquido que desata el potencial de BTCFi

¿Qué es pSTAKE Finance?

Protocolo de Finanzas pSTAKE

pSTAKE Finance, lanzado en 2021, es un protocolo de staking líquido multi-cadena centrado en mejorar la seguridad de las blockchains de PoS (Proof of Stake), como Ethereum, Binance Chain y Cosmos. A través de la gobernanza comunitaria que involucra a los titulares de tokens de pSTAKE Finance, las características y productos del protocolo se iteran continuamente, con el objetivo de convertirse en el protocolo líder de LST (Liquid Staking) en Cosmos y BNB Chain.

Fuente: pSTAKE Finance

Sin embargo, con su cambio a BTCfi este año, el camino de desarrollo de pSTAKE Finance ha sufrido cambios significativos, centrándose en el rendimiento de Bitcoin y el staking líquido.

Aspectos destacados del proyecto

Debido a la falta de funcionalidad nativa de contratos inteligentes de Bitcoin y la limitada interoperabilidad con otras blockchains, junto con la renuencia de la comunidad principal a alterar el mecanismo de activos de Bitcoin, muchos protocolos de staking líquido basados en Bitcoin han progresado lentamente.

Sin embargo, pSTAKE Finance está aprovechando su temprana exploración e innovación en LSD (Derivados de Staking Líquido) dentro del ecosistema de Bitcoin. Al lanzar una solución de staking líquido de Bitcoin con Babylon, este enfoque no transfiere BTC a otras cadenas. En cambio, utiliza un mecanismo de Staking Remoto para transmitir los beneficios de seguridad de Bitcoin a otras cadenas, logrando así su utilidad económica.

Fuente: pSTAKE Finance

Se espera que pSTAKE Finance ayude a Bitcoin a liberar completamente su valor económico de consenso y liquidez, convirtiéndose en una fuerza impulsora detrás de la ola BTCFi.

Equipo de Desarrollo de pSTAKE Finance

pSTAKE Finance fue desarrollado por el equipo de Persistence, que también creó la red de blockchain de capa 1 del mismo nombre y lanzó el token nativo $XPRT.

El proyecto fue fundado por Tushar Aggarwal, graduado de la Universidad Tecnológica de Nanyang en Singapur, quien ha ocupado puestos clave en varios fondos de criptomonedas y Outlier Ventures. Se ha dedicado a promover el staking líquido dentro del ecosistema Cosmos. En 2019, Tushar co-fundó Persistence con Mikhil Pandey, graduado de la Universidad de Mumbai. Posteriormente, lanzaron el proyecto pSTAKE Finance en 2020.

El cofundador y CTO, Deepanshu Tripathi, fundó la plataforma de servicios NFT integral AssetMantle en 2022.

Abhitej Singh, el jefe de ecosistema y marketing, y Mikhil Pandey, líder del proyecto, ambos aportan una amplia experiencia en sus campos. Abhitej trabajó anteriormente en BLOCK42.network y Cosmos India, mientras que Mikhil, un miembro senior de Persistence, ha avanzado desde un asistente de investigación de mercado hasta supervisar la estrategia y el desarrollo empresarial.

Estado de financiamiento

pSTAKE Finance ha anunciado tres rondas de financiamiento hasta la fecha.

Fuente: rootdata

En noviembre de 2021, pSTAKE Finance completó una ronda de financiación inicial de $10 millones, liderada por Galaxy Digital y DeFiance Capital, con la participación del jefe de negocios institucionales de Aave, Ajit Tripathi, y el fundador de Terra, Do Kwon.

Un mes después, pSTAKE Finance llevó a cabo una ronda de recaudación de fondos públicos en CoinList, recaudando $10 millones y alcanzando una valoración de $20 millones.

En mayo de 2022, pSTAKE Finance recibió financiación estratégica de Binance Labs, aunque la cantidad no fue revelada.

Escala de negocio

Según DeFiLlama, a la fecha de escritura, el Valor Total Bloqueado (TVL) del protocolo supera los $5 millones, con $ATOM representando el 64.83% y BTC siguiendo con el 16.73%.

Imagen 4. Fuente: DeFiLlama

Según las divulgaciones oficiales, Testnet V1 se lanzó el 18 de junio, y la mainnet para la solución de Liquid Staking de BTC de pSTAKE Finance se lanzó a finales de julio, con más de 32K usuarios y un TVL de 14.92 BTC.

Tokenómica de $PSTAKE

El token $PSTAKE tiene un suministro total de 500 millones de tokens y fue listado enGate.ioen abril de 2022. El suministro circulante es casi del 88%, con una capitalización de mercado de $34 millones.

En comparación con el TVL (Total Value Locked) actual de $5 millones, la capitalización de mercado del token puede no parecer particularmente baja. Sin embargo, considerando el enorme potencial para desbloquear la liquidez de Bitcoin, el token también tiene margen de apreciación.

Fuente: Gate.io

Es importante tener en cuenta que, al igual que $UNI, el token $PSTAKE se utiliza para votar en propuestas de mejora del protocolo y participar en la seguridad del protocolo. Sin embargo, aún no captura los ingresos del protocolo, lo que podría afectar el valor económico del token y requiere un mayor refinamiento.

La innovación de pSTAKE Finance en el negocio de BTCfi

El Antecedente Práctico de la Introducción de Liquid Staking de Bitcoin

Muchos poseedores de Bitcoin almacenan sus activos en carteras frías, que no generan ningún rendimiento. Con el rápido desarrollo de DeFi, la demanda de formas de obtener ingresos adicionales de estos activos inactivos ha ido en aumento.

En el contexto tradicional de staking, los titulares de tokens bloquean sus activos en la cadena de bloques para validar transacciones y obtener recompensas, pero este proceso sacrifica la liquidez de los activos. En otras palabras, los titulares no pueden usar o negociar estos activos durante el período de staking, lo cual es un obstáculo importante para los inversores que buscan alta liquidez.

Por otro lado, los desarrolladores han descubierto que se pueden realizar funciones más innovadoras a través de la cadena de bloques de Bitcoin a medida que evoluciona la base de código de Bitcoin (como la introducción de SegWit y Taproot). En particular, pueden diseñar soluciones seguras que permitan a BTC participar en mecanismos de prueba de participación (PoS) aprovechando los atributos inherentes de Bitcoin, como las marcas de tiempo y el modelo UTXO.

En este contexto de creciente demanda de inversores y avances tecnológicos, pSTAKE Finance y Babylon se han unido para desbloquear la liquidez de Bitcoin, convirtiéndolo de una mera reserva de valor en un activo generador de rendimiento activo. Esta transformación destaca varios beneficios clave:

• Generación de rendimiento: La estrategia tradicional de "HODL" de Bitcoin limita el rendimiento para los titulares. El staking líquido permite a los titulares generar ingresos mientras mantienen Bitcoin, enriqueciendo la propuesta de valor de Bitcoin.
• Atraer a nuevos inversores: La introducción de mecanismos de rendimiento de Bitcoin proporcionará más oportunidades para todos los inversores minoristas y abrirá la puerta a los inversores institucionales de gran peso. Esto puede persuadirles a seguir invirtiendo miles de millones en Bitcoin a través de ETF, ya que pueden aumentar la eficiencia de capital al generar ingresos.
• Mejorando la estabilidad del mercado: Al introducir mecanismos de staking y rendimiento, la volatilidad de Bitcoin puede reducirse de manera efectiva, atrayendo a más inversores adversos al riesgo y promoviendo la estabilidad y prosperidad del mercado.
• Integración en el ecosistema DeFi: El staking líquido permite que Bitcoin se integre más profundamente en el ecosistema DeFi, mejorando su posición en el mercado de criptomonedas y desbloqueando más casos de uso ecológicos.

¿Cómo funciona la Solución de Staking Líquido de Bitcoin de pSTAKE Finance en Babylon?

Para entender la solución BTCfi de pSTAKE Finance, primero necesitamos aprender sobre Babylon, un revolucionario protocolo de staking de Bitcoin. Babylon es un protocolo de compartición de seguridad que permite a los usuarios hacer staking de Bitcoin para asegurar otra blockchain de PoS y ganar recompensas. Su innovación radica en aprovechar la seguridad de la probada red PoW de Bitcoin y aplicarla a través de su solución de seguridad de segundo nivel a las redes de PoS. Lo más importante es que los usuarios no pueden transferir activos y pueden retener la custodia.

Aprovechando los scripts y la criptografía de Bitcoin, Babylon proporciona una vía segura para el staking de Bitcoin en las cadenas PoS tradicionales. Por ejemplo, utiliza la función de marca de tiempo incorporada en Bitcoin para transformar BTC en activos sujetos a penalizaciones mediante la destrucción de los UTXO, lo que disuade el comportamiento malicioso de staking.

Más allá del staking sin confianza, Babylon se adhiere al principio de "Tu Bitcoin, tus reglas", permitiendo a los stakers desbloquear fácilmente en cualquier momento y canjear su BTC al instante a través de su función de punto de control.

Entonces, ¿cómo integra pSTAKE Finance las características innovadoras de Babylon en una solución de staking líquido?

• Staking de Bitcoin: Los usuarios bloquean su Bitcoin en el protocolo de finanzas pSTAKE para iniciar el proceso de staking.
• Al recibir tokens de staking líquido: al depositar, pSTAKE Finance emite un token de staking líquido (yBTC, previsto para septiembre) que representa los activos con staking.
• Ganar recompensas: pSTAKE Finance deposita los activos apostados en la infraestructura segura de intercambio de Bitcoin de Babilonia, generando recompensas de tokens PoS para los titulares de BTC al apostar en las cadenas PoS compartidas seguras de Babilonia.
• Retención de liquidez: los titulares de BTC con staking líquido pueden seguir utilizándolo como un activo estándar, intercambiándolo libremente y utilizándolo en otros protocolos DeFi/BTCfi que lo acepten.

Esto significa que los usuarios pueden obtener ingresos pasivos de su BTC sin sacrificar su liquidez, ofreciendo una situación beneficiosa para los titulares de BTC.

En general, pSTAKE Finance simplifica el staking de BTC manteniendo la confianza requerida por los poseedores de BTC a través del framework nativo de staking de Babylon. Esto elimina la necesidad de puentes o de renunciar a la custodia, proporcionando una forma segura y confiable de obtener rendimientos nativos mientras se preserva la liquidez de BTC.

¿Cómo asegura pSTAKE Finance la seguridad de los activos de los usuarios?

El staking líquido de Bitcoin es un proceso no custodio, lo que significa que los usuarios no necesitan confiar sus activos a un custodio de terceros. En lugar de ello, solo necesitan confiar en el código auditado y los contratos inteligentes.

pSTAKE Finance ha implementado medidas de seguridad sólidas para proteger los depósitos de BTC de los usuarios. La prestigiosa firma de auditoría, Oak Security, ha auditado a fondo la solución de Liquid Staking de pSTAKE Finance. De manera similar, el protocolo asociado, Babylon, ha pasado por ocho auditorías de seguridad realizadas por reconocidas firmas de seguridad, incluyendo Red4Sec, Consensys y Pessimistic. El protocolo también se asocia con Immunefi para llevar a cabo un programa de recompensas por errores en curso, que ofrece hasta $100,000 por el descubrimiento de cualquier vulnerabilidad crítica.

Vale la pena señalar que se planean controles de seguridad adicionales para el futuro.

Además, pSTAKE Finance utiliza una solución custodia a través de Cobo, un custodio de grado institucional que maneja más de $1.5 mil millones en activos.

Por último, pSTAKE Finance se ha asociado con empresas líderes en seguridad blockchain como Halborn, Hexens, Oak Security, Immunefi y Forta para ofrecer un conjunto de productos de staking líquido seguro.

¿Cuáles son las ventajas competitivas de pSTAKE Finance en el campo de BTCfi?

BTCfi todavía está en sus etapas iniciales, con nuevos protocolos como Solv, Lorenzo, Lombard, y BounceBit mostrando competitividad.

Mientras que la verdadera innovación de garantía sin confianza de Babilonia está en la construcción de productos de alta seguridad, experiencia de usuario perfecta y diseño de mecanismos novedosos, la experiencia de pSTAKE Finance en estas áreas hace que sea más fácil para todos obtener rendimientos en Bitcoin.

Específicamente, pSTAKE Finance tiene las siguientes ventajas:

• Enfoque continuo en seguridad;
• Más de 4 años de experiencia en la creación de rendimientos de staking líquido para múltiples ecosistemas;
• Mecanismo único del producto: deposita BTC y recibe BTC a través de tokens yBTC con auto-compounding;
• Acceso con un solo clic a rendimientos diversificados de Bitcoin;
• $yBTC (tokens de Bitcoin que generan rendimiento) serán ubicuos: Ethereum, L2s, L2s de Bitcoin, etc.

Reglas para BTC Staking en pSTAKE Finance

• Límites de depósito: Para garantizar la seguridad de pSTAKE Finance y la estabilidad del protocolo Babylon, el depósito mínimo en pSTAKE Finance está actualmente establecido en 0.005 BTC, con un límite máximo de 50 BTC. Estos límites pueden ajustarse en función de circunstancias futuras.
• Horario de desbloqueo: Debido a las limitaciones de la infraestructura de staking de Babilonia, los retiros del staking líquido de BTC de pSTAKE Finance no están disponibles inicialmente. Se espera que el desbloqueo y los retiros estén habilitados en las próximas semanas después del lanzamiento V1 a finales de julio.
• Tarifas de depósito y retiro: Actualmente no hay tarifas de protocolo, sin embargo, se aplicarán tarifas de gas en cadena, dependiendo de la red de Bitcoin.
• Recompensas: En cuanto a las recompensas, una vez que la solución de compartición de Babylon esté activa, pSTAKE Finance depositará la mayor cantidad posible de BTC (similar a Ether.fi). Cualquier recompensa generada a través del protocolo de Babylon (incentivos directos/puntos) se transmitirá directamente a los usuarios de pSTAKE Finance. Además, pSTAKE Finance está explorando activamente múltiples vías de recompensa para futuras versiones con el fin de proporcionar oportunidades de ganancias diversificadas.

¿Cómo participar en el staking de BTC en pSTAKE Finance?

Recientemente, Babylon ha estado llevando a cabo un programa de recompensas por staking de BTC, y pSTAKE Finance es actualmente el único proyecto que ofrece recompensas en tokens. Los usuarios interesados pueden participar en el programa.

Para apostar tu BTC en pSTAKE Finance, por favor visita app.btc.pstake.finance. Para obtener instrucciones detalladas sobre cómo proceder, consulte el enlace a continuación. Este artículo no cubrirá los pasos específicos.

https://blog.pSTAKE Finance.finance/2024/06/18/guia-de-la-red-de-prueba-de-staking-liquido-de-bitcoin/

Fuente: pSTAKE Finance.finance

Conclusión

La solución de staking líquido de Bitcoin de pSTAKE Finance permite a los usuarios depositar de forma segura BTC y ganar ingresos pasivamente del mecanismo de consenso seguro de Babylon mientras mantienen la liquidez de su BTC a través de yBTC (un derivado de BTC que genera rendimiento).

Esta solución ha explorado un nuevo camino para el staking líquido basado en Bitcoin, demostrando un gran potencial. Los próximos desafíos radican en expandir los casos de uso de yBTC, competir por usuarios en el floreciente panorama de BTCfi y refinar la tokenomía.

Como lo expresó el Dr. Han Lin, CEO de Gate.io en ABS 2024, la tecnología blockchain se transforma continuamente, con nuevos protocolos e innovaciones que hacen que las blockchains sean más eficientes y poderosas. Las tecnologías Blockchain y Web3 tienen un inmenso potencial futuro. Esperamos con ansias transformaciones más eficientes y exploraciones beneficiosas de protocolos innovadores como pSTAKE Finance en el futuro.

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