Júpiter Perps

👥 Soju | Sitio web | Tablero

📈 Jupiter Perps Facilitate $100B of Volume on Solana

• Lanzado a principios de octubre de 2023, Jupiter Perps es la fuente de liquidez más profunda en Solana para cualquier operación perpetua. Jupiter Liquidity Pool (JLP), que actúa como contraparte de los operadores perpetuos, ha crecido de $0 a más de $700M en TVL, lo que permite que el protocolo facilite tamaños de operación grandes a través de un modelo de par-a-pool.

Duna - @ilemi

• Jupiter Perps también ocupa el segundo lugar en el ranking de volumen de derivados de DefiLlama, superando incluso a competidores basados en libros de órdenes como Vertex y dYdX. Los modelos de peer-to-pool tienen un porcentaje mucho más alto de volumen de flujo no tóxico, lo que conduce a menos volumen en comparación con los libros de órdenes.

DeFiLlama

• Aprovechando un gran grupo minorista de traders, liquidez profunda y altos volúmenes, Jupiter Perps genera $2-8M en comisiones a la semana para los titulares de JLP, impulsando aún más el crecimiento de la plataforma.

Dune - @ilemi

Deriva

👥 BigZ Pubkey | Sitio web | Panel de control

📈 Drift Generates Over $900M in Trading Volume Over the Last Week

• Drift es el DEX de servicio completo más grande en Solana: combina trading perpetuos y de spot, préstamo-aporte, staking, y ahora mercados de predicción bajo un motor de margen cruzado para maximizar la eficiencia de capital. BET, el apodo para los mercados de predicción de Drift, permite a los usuarios colateralizar con una variedad de activos criptográficos sin renunciar al rendimiento, evitando probabilidades mal calibradas de costo de oportunidad. Al hacerlo, ha atraído los mercados de predicción con mayor volumen en Solana (casi $30M en 1.5 meses).

Dune - @bigz

• Las tasas de préstamo DeFi de USDC en Solana han promediado un 8,5% de APR en los últimos 90 días. Este es un ROI no trivial que puede liderar otros mercados de predicción. Solo cuando las posiciones están en rojo Y se liquidan con la contraparte (a través de una liquidación periódica de mercado a mercado), este interés se vuelve perdido.

Deriva

La composición de garantías muestra una alta demanda de los usuarios para operar con no estables, incluso al realizar apuestas que finalmente se liquidan en estables. A partir del 1 de octubre, solo el 22% de la TVL de Drift se mantiene en stablecoins populares como USDC, PYUSD, USDT, así como otros como USDe/sUSDe y USDY.

DeFiLlama

🔦

Punto de Transacción:

Uno en particular usandoponerseuna apuesta por la victoria de TRUMP (aproximadamente $50k de nocional) utilizando solo activos no estables (JitoSOL, SOL, wBTC) como garantía. Además, han negociado fluctuaciones en BTC-PERP regularmente, sin comprometer apuestas de predicción a largo plazo y posiciones en criptomonedas, todo mientras apoyan sus operaciones de corto plazo.

Synthetix

👥 Omer | Sitio web | Tablero

📈 Synthetix establece el escenario para un reinicio importante con grandes ganancias en el interés abierto y APR

• Synthetix es un DeFi OG para el comercio de derivados perpetuos - el protocolo ofrece una amplia gama de activos sintéticos y derivados, incluyendo futuros perpetuos, opciones y productos de trading al contado. Hasta la fecha, Synthetix ha generado más de $63B en Volumen de Derivados a través de Optimism ($60.74B), Base ($3.6B) y Arbitrum ($1.2M). Synthetix está en medio de un reinicio con SR-2, un referéndum de gobernanza destinado a ayudar a Synthetix a recuperar su lugar en la vanguardia del ecosistema DeFi.

Synthetix

• La Tasa Anual Promedio de SDC de 7 días ha aumentado un 300% en septiembre, pasando de 5% a más de 20% en solo unas pocas semanas. Este impulso subraya la creciente demanda de rendimiento estable dentro del ecosistema de Synthetix.

Synthetix

• El interés abierto en sBTC y sETH ha pasado de $50 millones a más de $150 millones, reflejando un aumento del 200% en las posiciones apalancadas. Este aumento se alinea con las ganancias en volumen de los integradores de SNX y los lanzamientos de productos anticipados como los Multi-Collateral Perps.

Synthetix

🔦

Destacado de la transacción:

En lo que puede ser la mayor revisión de gobernanza para Synthetix hasta la fecha - SR-2 Un reinicio de Synthetix, fue...aprobadocon una asombrosa cantidad de 104 millones de tokens SNX (más de $150M en valor), logrando un consenso casi unánime del 99.94%. El reinicio trae consigo una revisión completa de la gobernanza, un plan de crecimiento enfocado en el año 2025 y un nuevo optimismo respaldado por el lanzamiento anticipado de productos como el lanzamiento de Perps de múltiples colaterales en Synthetix V3.

GMX

👥 Shogun | Sitio web | Panel de control

📈 El TVL de GMX Partnered Protocols aumenta al 41% del TVL de GMX V2

• GMX es un protocolo cuya oferta principal es un intercambio perpetuo. Desde el lanzamiento de la V2 de GMX en 2023, las asociaciones con otros protocolos han impulsado una parte significativa del TVL del intercambio perpetuo. Estos protocolos han desarrollado estrategias de rendimiento creativas, obteniendo liquidez de las piscinas de GMX para mejorar sus plataformas respectivas. El TVL de $109 millones de la V2 de GMX muestra su éxito en proporcionar buenos rendimientos a activos bluechip, activos de cola larga y, pronto, a pares más exóticos.

Dune - @gmx-io

• Con el lanzamiento de muchos Grupos de GM, la mayoría de los proveedores de liquidez han experimentado un crecimiento positivo de los rendimientos. Los mejores grupos de GM en los últimos 3 meses, en comparación con su índice de referencia —que posee el activo subyacente— incluyen AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD, que han subido un 10%, 18% y 11% respectivamente en comparación con su índice de referencia.

Dune - @gmx-io

• A lo largo de su tiempo, GMX V2 ha producido cerca de 66 millones de dólares en ingresos en ETH o AVAX para el protocolo. En el futuro, esto cambiará con la recompra de GMX y la distribución de GMX, como parte de Una votación instantáneaen julio se describió una nueva tokenómica orientada a beneficiar a los poseedores de tokens y stakers.

🔦

Destacado de transacciones:

Un gran trader en GMX V2 recientementeencerrado $100,865 de ganancia de su posición larga en ETH. Actualmente siguen en posición larga en BTC a $60,894.9 con una ganancia o pérdida de $118,996. En general, el trader tiene una alta tasa de acierto, logrando un P&L neto de $790k en total.

Vértice

👥 Honz | Sitio web | Panel de control

📈 Vertex Alcanza $130B en Volumen Generado de Todos los Tiempos

• Vertex es una plataforma que ofrece tanto derivados como trading al contado. A pesar de alcanzar un nuevo hito de $130B en volumen total en la plataforma, Vertex parece estar luchando por captar más negocios. De hecho, el gráfico de volúmenes producidos mensualmente muestra una caída a partir de diciembre de 2023. Esto es particularmente preocupante dado que Vertex ha expandido recientemente sus operaciones a otras cadenas como Base, Mantle y Sei, después de enfocarse inicialmente en Arbitrum.

DeFiLlama

• El gráfico de Dune a continuación muestra que Vertex ha estado en un estado constante en términos de usuarios. Después de alcanzar un máximo histórico en julio de 2024, gracias a una expansión a Mantle, la Capa 2, las métricas de nuevos usuarios luego volvieron a los niveles anteriores.

Dune - @friljoes

• Si bien las métricas de trading no favorecen a Vertex, al menos por ahora, las métricas de tokens parecen más alentadoras, con un 42% del token $VRTX de la plataforma en juego, los usuarios están mostrando un alto grado de compromiso con la plataforma.

Perenne

👥 Lucas | Sitio web | Panel de control

📈 Volumen diario promedio perenne alcanza más de $44M+

• Perennial proporciona infraestructura de intercambio perpetuo en la que se conectan los frontends de los socios, compartiendo liquidez y flujo de pedidos. Cuando Perennial integra una nueva aplicación, hay un aumento en el volumen a medida que una nueva base de usuarios se une a la red de operaciones. Recientemente, Perennial ha alcanzado volúmenes diarios históricos después de su integración con el principal agregador de perps Kwenta en Arbitrum. Durante las noticias del ETF de ETH a mediados de julio, el volumen diario de Perennial se disparó por encima de los $44M a medida que los creadores de mercado cubrían el delta de sus apuestas volátiles.

Dune - @lewi

• Una de las características más distintivas de Perennial es su mercado de fabricantes apalancados. En los últimos meses, Perennial ha visto cómo su apalancamiento promedio de fabricantes aumentó un 229%, lo que indica confianza y comprensión del protocolo y la eficiencia de capital que ofrece.

Dune - @lewi

• El mecanismo de tasa de financiación de Perennial equilibra la demanda entre posiciones largas y cortas, lo que ayuda a reducir la exposición y el riesgo para los creadores de mercado. En los últimos meses, las tasas de financiación han caído de un máximo del 5% al ~0,01% actual, ya que los arbitrajistas han entrado en el juego.

Dune - @lewi

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